A股市场表现 - A股三大指数全线翻红 上证指数涨0.45%至3893.95点 深证成指涨0.79%至13319.70点 创业板指涨0.49%至3162.90点 均刷新阶段新高[1] - 科创50指数表现突出 盘中涨幅超4% 收盘涨3.40%至1417.05点[1][2] - 北证50指数涨1.05%至1624.34点 万得全A涨0.75%至6344.93点[1] 半导体行业 - 半导体产业链大幅拉升 多只个股涨停 德科立和汇成股份实现20%涨停 华海诚科涨15.34% 中微公司涨14.86% 利扬芯片涨11.12%[4][5] - 港股半导体股票同步大涨 中芯国际和华虹半导体表现强势[5] - 华为宣布昇腾芯片路线图 2026年Q1推出昇腾950PR 2026年Q4推出昇腾950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970[7] - 腾讯宣布全面适配国产芯片 阿里和百度在AI训练中引入自研芯片替代英伟达产品[7] - 阿里平头哥新款PPU芯片主要参数超越英伟达A800 与H20相当[7] - 中信证券认为美国管制加速国产替代 建议关注晶圆代工、算力芯片设计、国产设备及零部件、先进封装四大方向[8] 人形机器人概念 - 人形机器人板块掀起涨停潮 利和兴20%涨停 巨轮智能、五洲新春、朗迪集团、浙江荣泰等10%涨停[9][10] - 宇树科技机器人应用于文娱表演、工业巡检、电网和储能场景[10] - 特斯拉Optimus机器人进展显著 马斯克宣布将评估AI5芯片并召开相关会议[11] - 国金证券预计Q4开启长期上升周期 建议关注国产供应链和垂类应用场景[11] - 方正证券看好特斯拉机器人G3发布预热 关注低估值和超预期零部件企业[11] 光通信(CPO)概念 - CPO概念股爆发 德科立20%涨停 中天科技和亨通光电10%涨停 光迅科技和烽火通信大涨[12][13][14] - 华为预测2035年全社会算力总量增长10万倍[15] - IDC预计2024年全球AI服务器市场规模达1251亿美元 2028年增至2227亿美元[15] - 国盛证券认为光模块行业处于高速发展期 800G大规模部署 1.6T开始进入市场[15] 科技板块整体表现 - 科技板块多题材爆发 包括人形机器人、芯片、光通信等[2] - 港股恒生科技指数盘中涨近2% 后涨幅收窄[2]

算力板块表现 - 科华数据和润建股份涨停 荣联科技上涨8.67% 易华录 润泽科技和数据港涨幅超过4% [2] 芯原股份交易动态 - 股价上涨14.38%至175.0元/股 总市值突破919.99亿元 成交额达19.36亿元 [3] - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 并计划募集配套资金 [3] CPO概念股表现 - 天孚通信下跌6.88%至185.12元 胜宏科技 中际旭创和新易盛开盘跌幅均超过5% [4][5] - 长飞光纤下跌4.75%至89.26元 中际旭创下跌4.13%至422.00元 [5] 主要股指开盘情况 - 上证指数微涨0.01%报3875.51点 深证成指下跌0.30%报12941.26点 创业板指下跌0.97%报3024.10点 [6][7] - 北证50指数下跌0.19%至1632.30点 [7] 行业板块涨跌 - 工业金属板块上涨1.21% 港口航运板块上涨0.89% 培育钻石板块上涨0.76% [8] - 贵金属板块下跌1.04% 通信设备板块下跌0.88% 油气开采及服务板块下跌0.78% [8]

市场开盘表现 - 三大指数涨跌不一 沪指高开0.01% 深证成指低开0.3% 创业板指低开0.97% [1] 工业金属板块 - 板块走高 北方铜业涨停 电工合金涨超8% [1] CPO概念股 - 表现分化 青山纸业涨超7% 景旺电子涨超7% 天孚通信跌超6% 新易盛跌超6% 中际旭创跌超6% [1] 油气股 - 国际油价大幅下跌致板块低开 通源石油跌约2% 中曼石油跌约2% [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.35%报3778.95点 深成指涨2.01% 创业板指涨3.48% 北证50指数涨2.74% 科创50指数涨2.02% [1] - 沪深京三市半日成交额13960亿元 较上日缩量2227亿元 全市场超3900只个股上涨 [1] 固态电池行业 - 板块大面积涨停 金银河 华盛锂电20CM涨停 天赐材料 多氟多 光华科技等多股10CM涨停 [1] - 近期多家龙头企业订单大幅增长80% [1] 锂矿行业 - 潜在的减产预期刺激锂矿股上涨 博迁新材涨停 赣锋锂业 天齐锂业涨超5% [1] 光伏设备行业 - 板块走强 艾能聚涨近15% 阿特斯 阳光能源涨超10% [1] - 两部门发《方案》提及依法治理光伏等产品低价竞争 [1] CPO概念板块 - 概念股反弹 腾景科技20cm涨停 沃格光电 可川科技10CM涨停 [1] 银行行业 - 银行股回调 邮储银行 农业银行跌超2% [1] 大消费行业 - 板块普跌 旅游 食品饮料 零售等方向跌幅居前 国光连锁一度触及跌停 妙可蓝多 长白山跌超7% [1]

探底回升后全天震荡上行，截至收盘沪指上涨0.46%，深成指上涨1.05%，创业板指上涨2.29%。两市合 计超3200只个股上涨，合计成交额2.75万亿。 保险板块低开低走陷入调整，截至收盘下跌2.58%，其中新华保险下跌3.65%、中国人寿、中国人保、 中国平安等多股跌幅均在2%上方。航天航空、券商、航空机场、轮毂电机、银行等行业板块紧随其 后。 虽然最终三大指数均红盘收官，但市场热点较为杂乱，大金融股集体调整，保险股领跌，与之对应的黄 金板块却强势爆发。整体而言，可以理解为谨慎开始蔓延，出现了避险的情绪。短期存在修正休整的可 能，但也不失为调仓换股的机会。 贵金属高开高走强势爆发，截至收盘大涨8.82%。其中晓程科技大涨3.43%，中金黄金、湖南黄金、西 部黄金、湖南白银等多股涨停。单抗概念、珠宝首饰、光通信模块、CPO概念、创新药等行业板块涨幅 均在3%上方。 ...

指数表现 - 沪指午盘上涨0.16% [1][2] - 深成指午盘上涨0.93% [1][2] - 创业板指午盘上涨2.34% [1][2] - 北证50指数午盘上涨2.47% [1][2] 市场交易 - 沪深京三市半日成交额18752亿元 较上日放量670亿元 [1][2] - 全市场超2000只个股上涨 [1][2] 领涨板块 - 锂电池板块涨幅居前 宁德时代大涨超10% [1][2] - 白酒板块集体反弹 舍得酒业/酒鬼酒/五粮液上涨 [1][2] - 保险板块盘初冲高 新华保险触及涨停 [1][2] - 创新药概念大幅反弹 康辰药业/华海药业封板 [1][2] - 有色金属板块涨幅居前 [1][2] 下跌板块 - 半导体板块跌幅居前 寒武纪盘初跌超8% [1][2] - 算力板块调整 北方华创/成都华微/龙芯中科下挫 [1][2] - 光刻机板块跌幅居前 [1][2] - 智谱AI等科技板块跌幅居前 [1][2] 概念股分化 - CPO概念股表现分化 长芯博创/德科立跌超10% [1][2] - 长飞光纤/天孚通信涨幅居前 [1][2]

A股市场表现 - 上证指数盘中一度跌超1% 午后上涨超1% 深证成指涨超2% 创业板指涨近4% [2] - 科技题材全面上涨 CPO概念涨超6% 6G 中芯概念 激光雷达 PCB 卫星互联网等多个板块大涨 [2] - 港股科技股大幅走高 中芯国际 中兴通讯 华虹半导体等涨幅居前 恒生指数盘中一度跌超1.5% 尾盘跌幅收窄 [2] 寒武纪股价表现 - 寒武纪股价突破1500元 收盘达1587.91元 全天涨幅15.73% 超越贵州茅台成为A股新股王 [3] - 公司上半年营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 [3] - 收入激增源于卓越产品适配能力和开放合作态度 通过技术合作促进应用落地拓展市场规模 [3] 寒武纪业务分析 - 公司是国内稀缺云端AI芯片厂商 提供云边端一体软硬件协同的智能芯片产品及平台系统软件 [4] - 业务分为云端产品线 边缘产品线 IP授权及软件三块 面向互联网金融交通能源电力制造等领域 [4] - 云端产品线迭代至思元590系列 边缘产品以思元220为主 IP授权包括终端处理器IP及CambriconNeuware平台 [4] 寒武纪财务预测 - 东海证券预计2025年营业收入84.43亿元 同比增长618.91% 2026年161.71亿元 同比增长91.52% 2027年251.05亿元 同比增长55.25% [4][5] - 预计2025年归母净利润15.95亿元 同比增长452.69% 2026年38.60亿元 同比增长141.96% 2027年69.13亿元 同比增长79.09% [5] AI产业链表现 - AI产业链股票掀起涨停潮 CPO概念大涨超6% 天孚通信20%涨停 长芯博创涨近20% 新易盛 光库科技 中际旭创等涨超10% [6][7] - AI芯片板块寒武纪大涨超15% 旋极信息 复旦微电涨超10% 瑞芯微 岩山科技等涨停 [7][8] 行业政策动态 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 为人工智能与各行业深度融合提供顶层设计蓝图 [9] - 华龙证券认为"AI+"有望开启下一个黄金十年 算力基建 AI软件及智能终端将更紧密结合 [9] - 大厂资本开支上行和财政补贴力度加强预期下 算力基建建设节奏有望加快 智能体或带动AI应用厂商进入业绩验证期 [9]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.07%报3803.08点 深成指涨0.56% 创业板指涨1.26% [1] - 科创50指数涨3.67% 盘中创2022年1月以来新高 [1] - 沪深京三市半日成交额18082亿元 较上日放量619亿元 [1] - 全市场超1200只个股上涨 [1] 半导体行业 - 半导体板块强势领涨 [3] - 寒武纪涨超7% 盘中再创历史新高 股价再度超过茅台登上"股王"宝座 [3] - 中芯国际涨超13% 盘中亦创历史新高 [3] 通信设备行业 - CPO概念股走强 [3] - 中际旭创、新易盛、长飞光纤等个股创新高 [3] - 卫星导航板块活跃 三维通信、博通集成、万通发展等多股涨停 [3] - 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》 [3] 医药行业 - 医药板块集体下跌 [3] - 美诺华、博瑞医药跌超8% [3]

市场整体表现 - A股主要指数集体调整 沪指跌1.76%报3800点 深证成指跌1.43% 创业板指跌0.69% 北证50指数跌2.6% [1] - 全天成交额达3.2万亿元 较前一交易日增量4880亿元 [1] - 全市场超4700只个股下跌 下跌个股数量占比极高 [1] 主要指数涨跌详情 - 上证指数收报3800.35点 下跌68.03点 跌幅1.76% [2] - 深证成指收报12295.07点 下跌178.10点 跌幅1.43% [2] - 创业板指收报2723.20点 下跌18.93点 跌幅0.69% [2] - 科创50指数微涨0.13% 收报1272.56点 上涨1.68点 [2] - 中证1000指数下跌1.87% 中证2000指数下跌2.32% 中小盘股表现疲弱 [2] 行业板块表现 - 通信设备板块逆势上涨1.58% 位列涨幅榜首 [2] - 贵金属板块下跌0.58% 电子元器件板块下跌0.85% [2] - CPO概念板块逆市走高 剑桥科技涨停 [3] - AI芯片板块走强 瑞芯微 岩山科技涨停 [3] - F5G概念 小金属及光通信模块等少数板块录得上涨 [3] 下跌板块表现 - 气溶胶检测板块大幅下跌 捷强装备跌9% [3] - 钛白粉板块走低 振华股份跌近7% [3] - 微盘股集体下挫 超90只个股跌幅逾5% [3] - 纺织服装板块走势低迷 真爱美加等多股跌停 [3] - 水泥建材板块走弱 四川双马跌超6% [3] - 盲盒经济 SPD概念 船舶制造及教育等板块跌幅居前 [3]

CPO概念股集体回调 - A股市场CPO概念股集体回调，景旺电子跌超7%，剑桥科技跌6%，汇绿生态跌超4%，中际旭创、新易盛、联特科技、光迅科技、太辰光跌超3% [1] - 景旺电子跌幅达7.33%，总市值582亿，年初至今涨幅127.01% [2] - 剑桥科技跌幅6.06%，总市值137亿，年初至今涨幅26.18% [2] - 汇绿生态跌幅4.80%，总市值107亿，年初至今涨幅80.40% [2] - 中际旭创跌幅3.88%，总市值2324亿，年初至今涨幅70.03% [2] - 新易盛跌幅3.84%，总市值1808亿，年初至今涨幅121.28% [2] - 联特科技跌幅3.79%，总市值125亿，年初至今涨幅28.01% [2] - 光迅科技跌幅3.70%，总市值404亿，年初至今跌幅3.54% [2] - 太辰光跌幅3.53%，总市值250亿，年初至今涨幅52.64% [2] 其他相关个股表现 - 锐捷网络跌幅2.90%，总市值490亿，年初至今涨幅20.45% [2] - 代伝派子跌幅2.85%，总市值241亿，年初至今涨幅221.21% [2] - 烽火通信跌幅2.76%，总市值259亿，年初至今涨幅13.24% [2] - 长芯博创跌幅2.64%，总市值245亿，年初至今涨幅81.16% [2] - 本川智能跌幅2.39%，总市值35.43亿，年初至今涨幅27.69% [2] - 炬光科技跌幅2.37%，总市值75.09亿，年初至今涨幅31.18% [2] - 华懋科技跌幅2.28%，总市值145亿，年初至今涨幅39.70% [2] - 曙光数创跌幅2.08%，总市值117亿，年初至今跌幅13.35% [2] - 中富电路跌幅2.06%，总市值67.35亿，年初至今涨幅8.84% [2]