上海“AI+制造”战略推进与政策支持 - 上海市政府积极落实国家战略，发挥“AI+制造”叠加优势，推动重点行业应用、打造样板企业、加强要素支撑，并计划在“十五五”期间推动其规模化发展 [1] - 战略重点包括强化工业模型、工业智能体等技术攻关以引领范式创新，深化研发设计、生产制造等环节的场景融合以打造全国性标杆，并探索人形机器人在核心制造环节的应用 [1] - 通过培育“工赋链主”龙头企业，联合服务商及上下游企业组建创新联合体，旨在构建“技术-场景-生态”协同的创新格局 [1] “工赋链主”培育成效与最新进展 - 自2022年以来，上海围绕汽车、高端装备等重点行业累计培育42家“工赋链主”企业 [2] - 这些链主企业链接超过36万家企业，赋能核心企业7000多家，连接工业设备230多万台套，开发工业软件1800多个，构建工业机理模型700余个 [2] - 相关举措助力企业运维成本降低20%，设备能耗下降10%，并正式发布了第三批21家“工赋链主”企业 [2] “AI+制造”发展白皮书与样板企业场景需求 - 《2025上海市“AI+制造”发展白皮书》正式发布，系统梳理了制造业应用AI的态势与方向，呈现了上海阶段性成果 [4] - 上海启动“AI+制造”样板企业培育工程，首批遴选10家样板培育企业，并提炼了50项AI技术应用场景需求 [4] - 场景需求具体分布为：研发设计环节（如AI辅助CAD建模）20个，生产制造环节（如智能视觉检测）20个，供应链与经营管理环节5个，人形机器人进工厂环节5个 [4] 国家人工智能应用中试基地建设 - 在上海电气集团承担下，制造领域的国家人工智能应用中试基地启动共建 [6] - 该基地将重点攻坚高端装备行业研发设计智能化不足、复杂制造水平待提升等共性难题，旨在建设工业AI前沿应用、高端产品创新与公共服务三大高地 [6] - 基地探索通过联合生态合作伙伴，建立可持续、可复制、可感知的共建新路径 [6] 工业智算云服务平台降低企业AI应用门槛 - 上海联通建设工业智算云服务平台，旨在降低制造业企业智能化算力建设成本 [8] - 平台聚焦离散制造业升级痛点，提供低延迟推理架构、工厂级算力调度等服务，并构建“语料包”、“模型包”、“工具包”等核心服务 [8] - 该平台为中小制造企业提供“算力+语料+模型+工具+智能体”一体化AI应用底座，以帮助企业降低硬件设施、软件开发及初期运营投入 [8]

上海发布“AI+制造”新举措与成果 - 上海召开2026“工赋上海”创新大会，主题为“AI之‘智’，铸制造之‘质’”，旨在为“上海制造”注入新动能 [1] - 上海正式发布第三批21家“工赋链主”企业，并宣布启动实施“AI+制造”样板企业培育工程 [1] “工赋链主”企业培育成效 - 自2022年以来，上海已累计培育42家“工赋链主”企业，围绕汽车、高端装备、航空航天等重点行业 [1] - 这些链主企业链接企业超过36万家，赋能核心企业7000多家，连接工业设备230多万台套 [1] - 开发工业软件1800多个，构建工业机理模型700余个 [1] - 助力企业运维成本降低20%，设备能耗下降10%，带动产业链供应链协同升级和数智化转型 [1] “AI+制造”样板工程与场景 - 上海首批遴选了10家“AI+制造”样板企业 [1] - 围绕关键环节提炼了50项需要应用AI技术的场景需求 [1] - 下一步将鼓励供需双方以场景建设为切入点，共同构建应用生态，打造全国影响力的示范标杆 [1] 大会发布的重要成果与文件 - 《2025上海市“AI+制造”发展白皮书》正式发布，梳理了制造业应用AI的总体态势和演进方向 [2] - 该白皮书由上海市工业互联网协会牵头，联合多家研究机构、龙头企业等共同编制 [2] - 上海电气集团联合生态合作伙伴举行了国家人工智能应用中试基地（制造领域）共建仪式 [2] - 该基地将重点攻坚高端装备行业研发设计与复杂制造中的共性难题 [2] 上海市政府后续推进方向 - 上海将强化技术攻关和范式创新，在工业模型、工业智能体、智能装备产品等方向加强产学研用协同攻关 [2] - 深化场景融合创新，推动AI技术从单一场景应用向全流程协同演进 [2] - 构建开放协同生态，支持龙头企业、“工赋链主”企业发挥引领作用，形成“技术-场景-生态”协同的创新格局 [2] 大会组织方 - 大会由上海市经济和信息化委员会、静安区人民政府指导，上海市工业互联网协会主办 [3]

现代化产业体系构建 - 核心战略是推动传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、未来产业培育布局“三箭齐发”，加快发展现代服务业，着力构建更具竞争力的现代化产业体系，加快从“制造大市”向“智造强市”跃进 [2][3] - 推动传统产业提质升级，实施“人工智能+制造业”行动，以智改数转为重点深入推进新一轮工业技改，打造一批绿色化智能化的现代化工厂，坚持品质、标准、品牌一体推进以塑造“佛山制造”品牌新优势 [3] - 加快打造新兴支柱产业，实施新兴产业聚势工程，用好新动能产业基金，聚力发展壮大新型电力系统装备、机器人、半导体芯片等产业，加快将“人工智能+机器人”打造为高技术、高成长、大体量的产业集群，并在绿色氢能、具身智能、生物制造等领域前瞻布局未来产业 [3] - 推动产业科技互促双强，重点放在从“从1到N”的应用型科技创新上，强化季华实验室、仙湖实验室、蓝橙实验室等科创平台建设，强化企业创新主体地位并实施科技型企业梯度培育计划，同时强化科技人才支撑 [4] - 全面提升现代服务业，实施服务业扩能提质行动，推动生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，促进生活性服务业高品质、多样化、便利化发展 [4] 全面深化改革举措 - 深化营商环境改革，优化完善直接联系服务企业机制和企业综合服务体系，持续优化涉企审批制度，着力打造全国地级市营商环境标杆 [5] - 深化要素市场化配置综合改革，坚持有效市场和有为政府相结合，用足用好改革试点机遇，实施一批创造型、引领型改革和“小切口、大变化”改革 [5] - 深化国资国企改革，聚焦“三个集中”优化布局和结构调整，建立基金考核与容错免责机制，提升企业现代治理和风险防控能力，做强做优做大市属企业集团以服务实体经济和培育新兴产业 [5] - 深化土地制度改革，以省城乡区域协调发展改革创新实验区为总抓手，推进全域土地综合整治，推动各类性质土地腾挪置换以优化“三生”空间格局，并创新推广农民公寓、宅基地置换等措施 [6] - 深化对外开放改革，打好“五外联动”组合拳，高标准建设佛山综合保税区、佛山国际陆港等开放平台，构建“三位一体”外贸服务体系，大力培育跨境电商、海外仓、中间品贸易等新业态，开展“数字赋能扬帆出海”行动 [6] 区域协调发展新格局 - 以环两江先行区建设为突破口，推动城乡区域协调发展，将其打造成城乡区域协调发展改革创新先行地、绿色经济发展新高地、高品质岭南水乡旅游目的地，构建东部引领、中部崛起、西部和北部加快追赶的区域协调发展新格局 [7] - 在环两江先行区构建向新向绿的现代化产业体系，重点构建以食品饮料、建材等传统产业为支柱，以新型电力、高端装备等新兴产业为增长极，以绿色氢能、生物制造等未来产业为新赛道的格局，同时用现代理念发展生态渔业等都市现代农业 [7] - 绘就融合发展的文旅新画卷，整合跨区镇文旅资源，重点建设“几字湾”、环西樵山、甘竹滩三大文旅集聚区，打造“活力水岸”户外运动圈以及“桑基围韵”“味觉岭南”等5条主题鲜明的旅游精品带 [7] - 塑造彰显岭南水乡特色的景观风貌，围绕西江、北江塑造樵山客厅、波角帆影等“两江十八景”，划分山水城区、特色圩镇等五大风貌分区 [8] - 构建畅通便捷的综合交通体系，加快推进城市主干道联通和片区对外通道畅通，统筹港口水运基础设施建设以实现半小时快速连接佛山主副中心，规划建设“沿江环路—衔接道路—快速环线”三层次旅游道路体系，并探索开通外江游船和内河涌特色游线 [9] - 完善城乡协调的公共服务设施，大力推进“城市级—地区级—社区级”三级公共服务中心体系建设，创新城乡服务均衡配置模式，推动社区教育、医疗、养老等公共服务集成配置 [9] - 建立系统集成的改革创新机制，围绕城乡区域协调发展，创新全域土地综合整治、产业高质量发展支撑保障、投融资、城乡风貌管控、基层共建共治共享等机制 [9] 文化资源转化与文旅发展 - 坚持“以文塑旅、以旅兴商、以商承文”融合发展思路，将深厚的历史文化资源转化为发展优势和竞争优势 [10] - 滋养城市文明新气质，加大粤剧、功夫、龙舟、陶艺等传统文化保护力度，并深挖其思想精华以孕育开放包容、务实创新的城市气质 [10] - 焕发文旅产业新活力，实施文旅“串珠成链”工程打造岭南文脉轴线，深化“四山两江”文旅精品区建设，吸引社会力量参与历史建筑、老旧厂房盘活改造以塑造鲜明独特的城市文旅IP [10] - 培育人文经济新业态，大力发展“文旅+百业”“百业+文旅”新模式，依托行通济、秋色巡游等特色民俗和品牌赛事做旺假日经济、演艺经济、赛事经济和夜间经济，并推动文化要素向产业渗透以发展影视传媒、工业设计、创意经济 [11] - 拓展文化辐射新空间，利用与港澳文化同源、人缘相亲、民俗相近的优势，做好人文交流以吸引更多人来佛山旅游度假、投资兴业 [11]

文章核心观点 - 中国新兴产业正经历从“规模追赶”到“价值重估”的历史性转变 在全球比较视野下 中国龙头公司在先进制造、科技、大消费领域存在重估机会 [2] 新兴科技产业 - 中国新兴科技产业（如半导体、创新药、通信设备）整体仍处于成长初期 在营收规模和盈利能力上与国际龙头尚有差距 [1][3] - 资本市场已给予新兴科技产业较高估值 体现了对技术自主与产业追赶的乐观预期 [1][3] - 后续具备技术壁垒、国产替代空间大的方向将更受益 [1][3] - 互联网等应用端龙头企业的盈利预测不弱于海外龙头 且估值水平更具吸引力 [1][3] - 随着大模型迭代与AI应用落地提速 互联网平台企业作为流量入口 有望充分受益AI产业趋势红利 迎来估值修复与成长共振 [3] 先进制造产业 - 国内先进制造产业发展相对成熟 凭借完备的工业体系和显著的效率成本优势 已在全球范围内建立起稳固的竞争力 [4] - 新能源领域中 锂电规模与盈利能力全球领先 头部企业估值普遍低于海外龙头 性价比优势突出 [4] - 风电盈利能力虽弱于海外 但估值同样较低 [4] - 高端装备、新材料行业盈利能力与海外龙头相当 估值处于合理水平 但全球扩张仍有较大提升空间 [4] - 后续可重点关注盈利能力突出、全球化布局深入的龙头价值重估 以及优质制造企业出海扩张的投资机遇 [4] 大消费产业 - 在商品消费领域 中国龙头企业（如高端白酒、饮料等）已展现出强劲的盈利能力 [5] - 商品消费增长仍高度依赖内需市场 全球化程度不足导致营收与市值体量较国际龙头仍有差距 [5] - 服务消费整体处于发展早期 规模与盈利能力较海外龙头较低 [5] - 从估值维度看 消费板块整体具备较高性价比 [5] - 后续可重点关注中国消费结构转型带来的服务消费龙头成长机遇 以及具备全球化潜力的特色商品消费品牌 [5] 投资建议 - 推荐受益于盈利能力和全球竞争优势突出 估值有望实现提升的电新/汽车/机械/军工等先进制造产业龙头 [6] - 推荐受益于中国创新能力快速提升 盈利有望快速成长的通信设备/电子/创新药/互联网等新兴科技龙头 [6] - 推荐受益于消费结构转型 产业规模有望增长的服务消费/大众品等产业龙头 [6]

文章核心观点 - 中国新兴产业正经历从“规模追赶”到“价值重估”的历史性转变 在全球经济格局调整与科技竞争加剧背景下 中国先进制造、科技及大消费领域的龙头公司面临重估机会 [1] - 先进制造领域产业成熟且全球竞争力稳固 盈利能力突出且估值更具性价比 价值重估空间广阔 [1][2] - 新兴科技产业中 硬科技处于成长初期但资本市场给予高估值 应用端（如互联网）盈利预测不弱于海外且估值更具吸引力 有望受益于AI趋势 [1][2] - 大消费领域 商品消费盈利能力强劲但全球化不足 服务消费尚处发展初期但潜力巨大 消费板块整体估值具备较高性价比 [1][3] - 投资建议聚焦于电新、交运设备、通信设备、电子及服务消费等产业的龙头公司 这些公司有望凭借创新优势、全球竞争力或消费结构转型实现估值提升与成长 [3] 新兴科技产业 - 中国新兴科技产业（如半导体、创新药、通信设备）整体仍处于成长初期 在营收规模和盈利能力上与国际龙头尚有差距 但资本市场已给予较高估值 体现了对技术自主与产业追赶的乐观预期 [2] - 具备技术壁垒、国产替代空间大的方向将更受益于后续发展 [2] - 互联网等应用端龙头企业的盈利预测不弱于海外龙头 且估值水平更具吸引力 [2] - 随着大模型迭代与AI应用落地提速 互联网平台企业作为流量入口 有望充分受益AI产业趋势红利 迎来估值修复与成长共振 [2] 先进制造产业 - 国内先进制造产业发展相对成熟 凭借完备的工业体系和显著的效率成本优势 已在全球范围内建立起稳固的竞争力 [2] - 新能源领域中 锂电规模与盈利能力全球领先 头部企业估值普遍低于海外龙头 性价比优势突出 [2] - 风电盈利能力虽弱于海外 但估值同样较低 [2] - 高端装备、新材料行业盈利能力与海外龙头相当 估值处于合理水平 但全球扩张仍有较大提升空间 [2] - 后续可重点关注盈利能力突出、全球化布局深入的龙头价值重估 以及优质制造企业出海扩张的投资机遇 [2] 大消费产业 - 在商品消费领域 中国龙头企业（如高端白酒、饮料等）已展现出强劲的盈利能力 但其增长仍高度依赖内需市场 [3] - 商品消费全球化程度不足 导致营收与市值体量较国际龙头仍有差距 [3] - 服务消费整体处于发展早期 规模与盈利能力较海外龙头较低 [3] - 从估值维度看 消费板块整体具备较高性价比 [3] - 后续可重点关注中国消费结构转型带来的服务消费龙头成长机遇 以及具备全球化潜力的特色商品消费品牌 [3] 投资建议 - 推荐受益于盈利能力和全球竞争优势突出 估值有望实现提升的电新、汽车、机械、军工等先进制造产业龙头 [3] - 推荐受益于中国创新能力快速提升 盈利有望快速成长的通信设备、电子、创新药、互联网等新兴科技龙头 [3] - 推荐受益于消费结构转型 产业规模有望增长的服务消费、大众品等产业龙头 [3]

河南省2025年工业与制造业发展成果 - 2025年河南省新增国家级专精特新“小巨人”企业54家，新增省级专精特新中小企业465家 [1] - 2025年河南省有22家企业入围中国制造业企业500强，新增国家级制造业单项冠军企业9家 [1] - 2025年1至11月，河南省规上工业增加值同比增长8.4%，工业投资同比增长15.7%，增速在中国10个工业大省中均位居首位 [1] - 2025年1至11月，河南省10个重点行业对全省规上工业增长的贡献率达54.6% [1] - 2025年1至11月，河南省新一代信息技术行业增加值增长18.6%，新能源汽车行业增加值增长17.3%，高端装备行业增加值增长10%，新材料行业增加值增长9.4% [1] - 2025年1至11月，河南省规上高技术制造业增加值同比增长15.7%，工业战略性新兴产业增加值同比增长12.5% [1] - 2025年河南省新培育国家级装备首台套产品7个，新认定省级“五首”产品152件 [1] - 2025年河南省新认定卓越级智能工厂16家、省级智能工厂和车间323个，新培育数字领航企业12家、“小灯塔”企业75家 [1] - 2025年河南省新推荐国家绿色工厂266个、绿色工业园区16个，新培育国家中小企业特色产业集群6个 [1] 河南省2026年制造业发展规划重点 - 2026年河南省将重点开展挖掘工业持续增长动能、锻造先进制造竞争优势、提升产业科技创新能力等九个方面的工作 [2] - 2026年工作重点还包括优化智改数转赋能生态、健全绿色制造促进机制、推动制造与服务深度融合 [2] - 2026年工作重点还涵盖提升企业雁阵培育质效、深化制造业高水平开放、加强行业治理能力建设 [2]

每日金句 投资人判断项目时关注三个重点维度： 壁垒，需求，谈判能力。 壁垒，做这 件事是否有足够 深的护城河，比别人做有哪些优势； 需求，对现有产品来说 是不是更好的替 代品，或是会被别人替代； 对上下游谈判能力： 在整个环节 里面所占的环节比例，如果太小则不具备足够的话语权。 吴世春 | 梅花创投创始合伙人 黑马加速导师 这里认真推荐你： 报名 「吴世春·西安出行活动」 1月22日-24日 ， 吴世春将亲自带队 100家企业家 ， 去陕西西安线下游学 ， 走进科技制造 产业，打开万亿赛道蓝海。 你 在 创业路上遇到的问题和想法 ， 都可以找吴老师聊聊 。 如果你是 优质的项目，吴老师也会果断投 你 。 希望所有支持吴老师的人 ， 一如既往的相信他、支持他，大家 一起 加油！ 活动详情如下 ↓↓↓ 吴世春导师亲自带队 | 2026.01.22-24 走进科技制造产业 升级数字文旅体验 探索产业生态协同 打开万亿赛道蓝海 I 机器人、航空航天、高端装备、新材料、新能源、 科技演费、Al+产生的创出者看过来! 你将收获 ] 场 产业重做的深度链接之旅 与独角虎企业、梅花投资人深度交流,占据产业链关键 卡位. 共建 ...

2025年A股IPO的地域榜单出来后，最意外的不是江苏拿下第一——这几年江苏和广东一直在争冠军——而是苏州一个城市就贡献了12家，超过了北京、 上海、深圳、广州，成为全国IPO数量最多的城市。 这是此前从未发生过的事。中国资本市场三十多年，IPO城市冠军从来都属于四大一线，偶尔杭州能挤进前三。现在一个地级市站到了最前面，哪怕它 是"最强地级市"，也足够让人意外。 12家公司，107亿募资，占全国新股的10.34%。换句话说，2025年每10只A股新股，就有1只来自苏州。 放到省级维度看，江苏的优势更明显：全年29家，比广东多8家，比浙江多12家。要知道2024年A股刚经历过史上最严的IPO收紧，全年只上了100家公 司。2025年市场刚回暖，江苏就以这种姿态拿下冠军，而且是在广东上市公司存量仍然领先（875家对714家）的情况下完成的反超。 为什么是江苏？为什么是苏州？ 一个流行的解释是产业结构契合——江苏的电子、新能源、高端装备正好是当下IPO审核鼓励的方向。这当然是对的，但不够。广东的电子产业同样强 势，深圳的科技企业密度不比苏州低。产业基础只能解释"有资格上"，解释不了"为什么上得比别人快"。 真正的差 ...

文章核心观点 - 天津市国资委遴选并公布10项市管企业优秀科技创新成果目录 旨在强化企业科技创新工作 推动科技创新与产业创新融合发展 并为重点应用推广项目谋篇布局 [1] 高端装备领域创新成果 - 百利装备集团的“低噪声高压液压泵组”技术将国产高压泵最高压力提升150% 主要声学指标改进两个代次 可靠性指标提升超过一倍 打破国外长期垄断 研发当年即成功推向市场 [2] - 百利装备集团的“大型低水头三叶片灯泡贯流式水轮发电机组成套设备”技术打破国外长期垄断 实现多项技术突破 形成6项专利 总体技术达国内领先水平 [2] 绿色石化及新材料领域创新成果 - 渤化集团的“DBP溶剂吸收法制顺酐生产技术”解决顺酐大规模生产收率低、成本高问题 可提高单套产能 降低物料与能源消耗 提升安全环保与智能化水平 该技术已获11项授权专利 近3年通过成果转化完成产值1.5亿元 [3] - 渤化集团的“用于浸没式液冷及精密清洗的高端电子氟化液成套产业化生产技术”聚焦“卡脖子”技术难题 在国内首次实现六氟环氧丙烷连续法生产 并创新开发全氟聚醚、氢氟醚成套产业化工艺 技术整体达国际领先或先进水平 实现进口替代 [3] - 渤化集团为攻关高端电子氟化液技术组建了以8名博士和26名硕士为核心的研发团队 累计获得134项有权专利 其中40项为发明专利 [4] - 渤化集团的高端电子氟化液技术已在南港工业区实现产业化应用 年产能达800吨 产值超亿元 [4] 成果覆盖的产业范围 - 10项创新成果分布于高端装备、新材料、绿色石化、航空航天、生物医药、信息技术、新能源等重点发展的优势产业与新兴产业 [2]

长江经济带十年发展成就 - 自2016年确立“生态优先、绿色发展”战略以来，长江经济带实现了生态与经济效益的双向奔赴，成长为“黄金经济带” [1][2] - 2024年长江经济带地区生产总值超过63万亿元，同比增长5.4%，其11省市地区生产总值已占据全国经济总量的近半壁江山 [2] - 2025年前11个月，长江经济带11省市外贸进出口总值达19.12万亿元，占全国进出口总值的46.4% [2] 生态环境显著改善 - 长江经济带优良水质国控断面比例超过96%，水生态系统功能逐步恢复 [2] - 长江流域监测到的土著鱼类种类增加，有超过一千头江豚和数十尾中华鲟活跃其中，鄱阳湖、洞庭湖等湖泊富营养化趋势得到有效遏制 [2] 产业集群与科技创新 - 长江经济带已形成电子信息、高端装备、汽车、家电、纺织服装五大超级产业集群，科技创新成为核心引擎 [3] - 沿江省市通过创新协同构建高效产业生态，例如在新能源汽车领域形成了“4小时产业圈” [3] - 长三角地区新能源汽车产量已占全国的40%，全球占比超过25% [3] 基础设施与区域协同 - 三峡工程等重大水利设施推动长江航运迈入新阶段，为沿线产业提供了低成本、大运能的物流保障 [2] - 通过“点—轴—圈”发展模式，依托基础设施互联互通与产业梯度集聚，促进了区域协同发展 [2] - 近期，江苏省港口集团、重庆物流集团、湖北港口集团签署战略合作协议，沪渝蓉沿江高铁武宜段、杭衢高铁开通运营，以强化上中下游互动协作和提升交通一体化水平 [7] “拓展流域经济”的国家战略 - “十五五”规划建议首次明确提出“拓展流域经济”，旨在将单一流域成功路径拓展为全国流域经济的体系化布局 [1][5] - 该战略核心是通过生态共治、设施共建、产业协作、利益共享，将地理禀赋转化为区域协同的发展优势 [1] - 中国拥有4.5万条流域面积50平方公里及以上的河流，七大水系与青藏高原“亚洲水塔”为发展流域经济奠定了天然优势 [5] 流域经济发展的模式与挑战 - 流域经济是以江河湖海为纽带，通过水资源综合利用与交通体系建设，形成点轴式梯级布局，促进区域协同的系统性发展形态 [5] - 当前发展需打破“各自为战”思维和体制机制障碍，依托全国统一大市场优化资源配置 [6] - 即便在长江经济带，也存在产业同质化与内卷式竞争，需要以新质生产力引领产业重构，形成下游研发、中上游制造的梯级分工 [6] 其他流域的协同发展实践 - 黄河流域各省份正探索从“要素驱动”到“创新驱动”，例如山东推动产业智能化升级，河南用数字技术重塑农业，甘肃、宁夏打造“绿色硅谷”，西安聚焦人工智能 [7] - 总体发展坚持“一盘棋”思维与因地制宜相结合，旨在构建“一域一特色、全流域一盘棋”的布局 [6][7]