光明乳业业绩表现 - 2025年上半年营收124.7亿元同比下滑1.9% 归母净利润2.2亿元同比下滑22.5% [1] - 液态奶营收66.1亿元同比下滑8.6% 其他乳制品营收44.5亿元同比增长8.8% 牧业产品营收5.2亿元同比下滑13.8% [1] - 上海地区营收34.9亿元同比下滑6.9% 外地营收49.9亿元同比下滑1.5% 境外营收39.4亿元同比增长1.9% [1] 乳制品行业动态 - 2025年6月乳品全渠道销售额同比下滑9.6% 蒙牛上半年营收415.7亿元同比下滑6.9% 伊利液体乳收入361.3亿元同比下滑2.1% [3] - 新乳业上半年营收55.26亿元同比增长3.01% 华东区域营收30.66亿元同比增长1.52% [3][4] - 恒天然2025财年大中华区商品销售收入79.64亿新西兰元同比增长25.04% [15] 企业战略举措 - 光明乳业通过新品推出、渠道拓展和品牌联动巩固上海市场 [5] - 海天味业员工持股计划使用1.84亿元激励基金 受让价36.87元/股 考核2026年净利润复合增长率不低于11% [14] - 星巴克关闭北美1%直营门店 裁减900个非零售职位 重组成本约10亿美元 [19][20][21] 食品饮料行业要闻 - 千禾味业经销商超3300家 覆盖全国2800个县级行政区 [13] - 中国披萨市场规模2024年达480亿元 预计2027年达771亿元 年均复合增速15.5% [18] - 国家发布32项食品安全国家标准 市场监管总局征求食品召回新规意见 [16] 科技与零售发展 - 小米17系列手机起售价4499元 [28] - 淘宝10月12日下线小时达服务 推出闪购服务替代 [22] - 阿里国际站物流中心仓日均处理超10000单 覆盖义乌广州深圳产业带 [24] 文娱与出行趋势 - 国庆中秋假期铁路发售车票7000万张 滴滴异地打车需求预计上涨51% [26][27][28] - 爱奇艺乐园第三站落地北京王府井 [30] - 生数科技发布图生视频大模型Vidu Q2 [31]

蜜雪冰城柠檬供应危机 - 蜜雪冰城核心产品柠檬水在郑州、上海、长沙等多地出现供应短缺，部分门店黄柠檬库存告急，甚至需要向其他门店借货 [1][2] - 供应危机源于气候异常导致全球柠檬主产区大幅减产，国内核心产区四川安岳因霜冻、干旱等减产30%-60%，西班牙和土耳其分别减产25%和出口量下降40% [5] - 需求端因夏季高温茶饮店柠檬采购量环比增长200%，头部品牌单店日消耗量突破50公斤，供需失衡导致柠檬全国批发均价同比上涨近一倍至14.98元/公斤 [5][6] - 公司称供应紧张为进口柠檬延期到港及川渝新柠檬需储存优化口感所致，但柠檬整体储备充足，预计缺货情况将很快恢复 [9] - 长期看，头部茶饮品牌考虑在新鲜柠檬水中加入浓缩柠檬汁应对供应危机，新鲜柠檬水作为拳头产品的地位可能面临挑战 [10][11] - 9月23日蜜雪集团股价报收410港元/股，上涨4.70% [12] 食品饮料行业动态 - 华润啤酒首席财务官赵伟辞任，同日获任华润置地首席财务官及华润万象生活非执行董事 [15] - 喜力集团以32亿美元（约227.4亿元人民币）收购中美洲可口可乐装瓶商FIFCO旗下饮料和零售业务，预计2026年上半年完成交割 [16] - 三只松鼠成立全资控股的母婴用品新公司安徽小鹿蓝蓝母婴用品有限公司 [17] - 白酒行业“双节”行情呈现“旺季不旺”特点，中秋前夕动销同比下滑，多地渠道反馈销量预计下滑15%-20%，但茅台出货量环比增长15%-35% [18] - 三全食品和东方树叶分别推出桂花酒酿糍粑和桂花乌龙秋季限定新品 [19][20] - 玛氏公司宣布其在欧洲的十家零食工厂已全面采用可再生能源供电 [16] 餐饮行业动态 - 海底捞全国首家宠物友好主题店在深圳试营业，试营业首日接待近40桌携宠顾客，首个周六日接待超150桌 [21] - 高德宣布即日起所有餐饮商家免一年入驻年费，并提供流量补贴等支持服务 [22] - 呷哺呷哺在天津成立呷牛餐饮管理公司，注册资本5000万人民币 [23] - 星巴克联名敦煌美术研究所推出芒果西番莲果茶星冰乐新品，将于十一期间在敦煌首店限时推出 [23] - 麦当劳中国宣布未来三年将投资超过4亿元人民币用于人才培训和发展，推动汉堡大学升级 [25] - 绝味食品因涉嫌信披违规被ST，复牌一字跌停，公司及董事长等人合计被罚850万元 [24] 电商零售与物流 - 《直播电商监督管理办法》已完成征求意见进入法制审查程序，近期将正式发布出台 [26] - 淘宝整合即时零售功能后8月使用总时长同比增长17%，日活跃用户增长19% [27] - ST易购股东杭州灏月拟减持不超过2.85%股份 [28] - 速卖通启动“超级品牌出海计划”，上半年平台入驻品牌数量同比增长70%，超500个品牌销售额翻倍 [29] - 货拉拉被市场监管总局约谈，要求落实反垄断合规主体责任 [29] - 库迪咖啡在安徽成立物流和运输公司，注册资本均为1000万人民币 [30] - 菜鸟集团与玛氏箭牌深化全球供应链合作，升级嘉兴智慧供应链中心 [31] - 首都机场国内航空货运站G4站投入使用，项目总投资约4.79亿元，总占地面积约5万平方米 [32] 消费电子与市场数据 - 2025年第二季度全球智能手机销量同比增长5%，安卓、iOS和鸿蒙系统占比分别为79%、17%和4% [29] - 9月23日上证消费80指数报收5285.71点，下跌1.22% [13]

华利集团大股东减持 - 控股股东香港俊耀计划减持1750.5万股（占总股本1.5%）[1] - 按54.92元/股测算套现金额约9.61亿元[2] - 张聪渊家族通过香港俊耀和中山浤霆合计持股85.98%[1] 华利集团经营表现 - 2025年上半年营收126.6亿元（同比增长10.4%）[3] - 归母净利润16.7亿元（同比下滑11.1%）[3] - 第二季度净利润9.1亿元（同比下滑16.7%）[3] 市场与客户风险 - 美国市场营收占比达85%[2] - 部分客户正商讨关税成本问题[2] - 利润承压因新工厂产能爬坡及老客户订单下滑[4] 同业资本运作 - 山西汾酒股东华创鑫睿拟减持不超过1.33%股份[18][19] - 百果园配售2.795亿股筹约3.25亿港元（约2.99亿元人民币）[21] - 良品铺子控股权转让获无条件批准[15] 消费品行业动态 - 摩森康胜任命Rahul Goyal为新任CEO[7] - 可口可乐保留Costa咖啡即饮产品控制权[12] - 妙可蓝多注销200万股股份[13] 餐饮与新茶饮扩张 - 奈雪的茶以快闪店形式进入纽约市场[22] - 茶百道巴黎首店开业并规划第二、三家门店[24] - 霸王茶姬将在香港铜锣湾及将军澳开设新店[25] 零售与电商发展 - 抖音电商日均125万场直播开播[28] - 淘宝出海投入10亿元营销补贴拓展海外市场[30] - 永辉超市"胖改店"模式首入陕西汉中[32] 物流行业调整 - 五家快递公司自9月22日起上调上海区域收件价格[34]

竞赛规模与参与情况 - 2025年三亚市总工会联合多家单位打造3场职业技能竞赛 覆盖新兴产业、旅游酒店和物流行业[2] - 新兴产业竞赛吸引全市28家单位63名选手参赛 旅游酒店行业竞赛吸引150余名选手 物流行业竞赛超170人报名[2][3] 竞赛项目与内容设计 - 新兴产业竞赛设置无人机装配、互联网营销、新能源汽车维修等科目 包含理论知识考试和技能操作考核[2] - 旅游酒店竞赛包含西式面点师、客房服务和中餐创意摆台项目 客房服务要求3分钟内完成床铺整理[3] - 物流竞赛设置网约配送员、快递员、物流服务师和物流货运驾驶员4个工种 网约配送员赛项包含订单处理、路径规划和异常处理等实操[3] 产业对接与技能提升 - 竞赛精准对接无人机、新能源等海南自贸港前沿领域需求 帮助职工补齐技能短板[2] - 物流竞赛中选手通过模拟恶劣天气配送任务提升应变能力 分拣环节体现技巧性而非单纯体力劳动[3][4] - 竞赛推动企业技术成果转化 将赛场技能快速转化为生产效能 为新兴产业集群提供人才支撑[2] 行业发展趋势 - 竞赛内容体现新产业、新业态、新经济发展趋势 展现先进制造业技术活力[2] - 旅游酒店行业中餐摆台以自贸港建设为主题 使用椰壳贝壳打造热带风情场景[3] - 物流服务师作为新兴工种 围绕货物组托和复核打包等业务能力进行比拼[3]

法案核心内容 - 特朗普签署"大而美"税收和支出法案 延长2017年企业个人减税措施 核心条款是降低企业税 [1] - 法案包含医疗保险 军费开支 移民等多项内容 通过加入"甜头"克服保守派和中间派阻力 [1] - 未来10年使美国赤字增加约3.3万亿美元 减少国家几十年税收收入 [2] - 为部分行业带来税赋优势 同时削减其他行业优惠政策 [2] 行业赢家 芯片制造商 - 本土新建工厂税收抵免比例从25%提升至35% 需2026年底前动工 [3] - 英特尔 美光科技等扩大美国制造规模有望受益 [3] 能源企业 - 重启阿拉斯加 墨西哥湾油气区块租赁拍卖 恢复较低特许权使用费率 [5] - 提升碳捕捉再利用补贴 允许抵扣钻探开发成本 被行业称为"重大胜利" [5] 航空公司 - 包含125亿美元资金用于革新空中交通管制体系 [6] - 行业视为首期投入 全面现代化仍需后续数十亿美元 [6] 地产开发商 - 保留并拓展商业地产税收优惠 包括100%抵扣房产改良费用 [7] - 将投资"机会区"税收优惠永久化 低收入住房税收抵免扩大12% 每年资助约5万套新住房 [7] 国防军工企业 - 未来五年投入约1500亿美元预算用于舰艇 弹药 导弹防御等项目 [8] - 包括250亿美元首期款项用于"金色穹顶"反导系统 洛克希德-马丁 Palantir等受益 [8] 私营学生贷款机构 - 联邦学生贷款上限下调 研究生从13.85万降至10万 专业项目从22.4万降至20万 [9] - SoFi等机构可能因学生转向私营贷款填补缺口而受益 [9] 制造商 - 2025年1月19日后开工并在2031年前投产工厂可全额抵扣建厂成本 [10] - 提供永久性设备购置和研发成本抵扣机制 [10] 行业输家 电动汽车生产商 - 提前终止最高7500美元购车补贴 9月30日后购置车辆无法享受 [12] - 特斯拉 福特 宝马等面临挑战 电动汽车市场份额仅8% [12] 光伏和风能企业 - 12个月窗口期后新项目不再享受特定税收抵免 [13] - 毕马威称"可再生能源企业是最大输家" 拜登时代补贴将消失 [13] AI企业 - 删除暂停州级AI监管5-10年的条款 [13] - 企业担忧遵守零散州法规会阻碍高风险AI创新 [13] 部分高校 - 对私立高校投资收益征收分级税率 最高8% [14] - 哈佛 耶鲁 普林斯顿等常春藤名校预计按最高税率缴税 [14] 食品企业 - 削减国家食品券计划(SNAP) [15] - SNAP受益者贡献近9%食品杂货支出 卡夫亨氏 通用磨坊等可能首当其冲 [15] 物流企业 - 取消小额包裹免税权 [16] - 联邦快递 UPS DHL等可能因成本上涨导致需求下降 2024年每天处理约400万免税包裹 [16]

电影市场 - 2025年端午档票房4.60亿元，较2024年增长20%，但较2023年9.11亿元及2015-2019年6.05-9.12亿元区间仍有差距 [1] - 好莱坞大片《碟中谍8：最终清算》以1.90亿元档期票房夺冠，截至6月3日累计2.44亿元，显示市场对优质商业片需求强劲 [1][3] - 动画片占比显著，因档期与儿童节重叠，《哆啦A梦》《时间之子》《星际宝贝史迪奇》分列二至四位，票房分别为6782.2万元、6346.1万元、5166万元 [1] - 短视频冲击导致电影市场刚需性减弱，2025年五一档票房7.47亿元同比下滑51.1%，清明档3.78亿元同比下滑55.1% [2] 消费品牌人事变动 - Jack Wolfskin首席执行官Matthew Jung辞职 [6] - Dior确认Jonathan Anderson全面负责品牌创意方向，包括女装、男装及高级时装系列 [7] - 耐克首席创新官John Hoke即将退休，其在公司任职超30年 [8] 农业与食品 - 全国农产品批发市场猪肉均价20.59元/公斤，较节前下降0.3% [9] - 天邦食品5月销售商品猪50.09万头（仔猪16.61万头），销售收入7.03亿元，肥猪均价14.62元/公斤环比降0.02% [10][11] - 西部牧业5月自产生鲜乳2759.03吨，环比降8.79%同比增1.26% [12] 食品饮料新品 - 星期零鸡蛋豆腐入驻山姆全国门店，规格800g/组 [12] - 伊利推出屋顶装安慕希佐餐酸奶饮品 [13] - 一颗大推出100%NFC黄番茄汁 [14] - 好丽友上新奶香榴莲味派，6枚装售价约12元 [15] - 雀巢脆脆鲨推出减糖50%以上的半糖威化 [16] 餐饮行业 - 霸王茶姬2025年Q1总净收入33.9亿元同比增35.4%，净利润6.77亿元同比增13.8%，全球门店达6681家 [16] - 瑞幸回应价格调整称6.9元为双节特惠券，非全面降价 [17] - 甜啦啦在印尼北苏门答腊省同步开设10家新店 [17] 电商零售 - 抖音APP香港月活用户超300万，较2022年底增147%，覆盖近40%香港常住人口 [18][19] - 胖东来2025年前5个月销售额超100亿元，超市占比54亿元，5月单月近20亿元 [20] 物流与旅游 - 端午假期全国快递揽收量超15亿件同比增19.4% [21] - 端午节国内出游1.19亿人次同比增5.7%，总花费427.3亿元同比增5.9% [22]

阿里影业更名与战略调整 - 阿里影业拟更名为大麦娱乐 原因为业务版图扩充 "影业"已不能涵盖全部业务场景 公司业务包括演出 商业衍生 剧集 艺人经纪等多个板块 [1] - 未来战略将以"娱乐和AI"为关键词 目标是成为亚洲领先的具有科技基因的现实娱乐公司 现实娱乐定义为强调现场体验 互动体验和沉浸体验的现场娱乐方式 [1] - 电影市场低迷导致业绩下滑 最新财年电影相关分部营收27.12亿元同比下滑10% 分部业绩0.73亿元同比下滑91% 主要原因为部分电影项目不及预期及行业整体偏弱 [2] - 大麦业务表现亮眼 营收20.57亿元同比增长236% 分部业绩12.3亿元同比增长339% 增长主因是演出市场景气带动票务GMV及现场演出内容业务增长 [2] - 资本市场对更名反应热烈 5月21日阿里影业股价报收0.75港元/股 涨幅22.95% [3] 电影与演出市场表现 - 五一档票房7.47亿元同比下滑51.1% 日均票房1.5亿元接近10年来最低（不含2020及2022年） [2] - 2024年全国营业性演出票房同比增长15.4% 大型演唱会同比增长78.1% [2] - 《哪吒之魔童闹海》延长上映至6月30日 当前累计总票房154.05亿元 [30] 电商零售 - 天猫618商家出海超5万个商家海外销售额翻倍 美容护肤 运动鞋 婴童纸尿裤 奶粉等11个类目跨境成交额同比翻倍 [20] - 饿了么旗下江苏公司注册资本由1000万增至2.1亿元 增幅2000% [21] 食品饮料行业动态 - 蒙牛瑞哺恩发布母源科研创新成果 "Sn-2 DHA"和"母源MLCT"两大科研成果推动婴配粉研发进入新阶段 [10] - 东鹏饮料鲲鹏投资减持公司股份196.8万股（0.3785%）及519.98万股（0.9999%） 当前持股比例5.0613% [11] - 小罐茶发布高香无糖茶系列 首次推出便携瓶装产品 [12] - 可口可乐在北美限时推出"雪碧+茶"新品 [13] - 盼盼旗下椰子跳动推出新品泰式香椰水 [14] 餐饮行业动态 - Tims咖啡招募医院等特渠加盟 已有多家医院特渠门店开业 [15] - 肯德基申请"冷静星期四"商标 此前已成功注册多枚"疯狂星期四"商标 [16] - 奈雪推出果奶新品玳玳花蟠桃冰奶 售价19元/中杯 [17] - 茉莉奶白上新青红苹果双新品 售价17元/中杯和21元/中杯 [18] - Tims天好咖啡推出有料能量碗系列 [19] 物流与奢侈品 - 中通快递第一季度收入108.92亿元同比增长9.4% 调整后净利润23亿元同比增长1.6% [22] - Palm Angels将与露华浓合作推出香水系列 计划2027年推出首款香水 [23] - Tory Burch与BonBon合作推出胶囊系列 [24] - 路易威登为摩纳哥大奖赛推出定制奖杯行李箱 [25] 运动与文娱 - 滔搏年度总收入270.13亿元同比下滑6.64% 净利润12.86亿元同比下滑41.89% [26] - 爱奇艺一季度营收71.9亿元同比下滑9% 净利润1.821亿元（去年同期6.553亿元） [28] - 微博一季度营收3.969亿美元同比持平 净利润1.07亿美元同比增长116.36% [29]

银行信用卡分期业务竞争加剧 - 多家银行推出信用卡分期利率优惠活动 中信银行信用卡分期最低折算年化利率2.77% 最多可借5万元 [1] - 银行从消费贷转向信用卡分期业务 以价换量扩大业务规模 监管部门要求年化利率低于3%的消费贷产品退出市场 [1] 商业银行数据战略升级 - 数据成为商业银行核心战略资产 驱动业务创新、风险管理和客户服务模式升级 [1] - 多家银行在数据人才争夺、平台信创改造、数据资产入表等方面加速布局 [1] 黄金市场动态 - 国际金价回落 上海地区品牌金店黄金饰品报价下调至千元以下 周大福足金报价976元/克 投资黄金类860元/克 [1] - 市场避险情绪降温导致金价回调 金饰企业持续进行创意研发并推动产品上市 [1] 锂价持续下行 - 国产电池级碳酸锂均价65050元/吨 今年以来跌幅超万元 跌破多数企业盈亏线 [2] - 下游需求不足叠加贸易商抛货 锂价短期上涨动力不足 供需错配格局难改 [2] 磷矿石供需偏紧 - 国内30%品位磷矿石均价1020元/吨 年内涨幅0.2% 同比上涨1.09% [2] - 新能源、节水农业等下游需求增长 磷化工企业向上游布局形成一体化产业 [2] 中美关税调整影响物流 - 美国客户催单导致国内物流企业出货量激增 全球捷运广东分公司货量增加四成 [3] - 美国线航运出现抢舱热 预计6月货量将达目前2倍 [3] 小米自研芯片进展 - 小米自主研发设计的手机SoC芯片玄戒O1即将在5月下旬发布 [4] 伯克希尔哈撒韦持仓变动 - 伯克希尔一季度清仓花旗集团和Nu Holdings 减持美国银行、第一资本金融 [4] - 增持星座品牌至1200万股 增幅超113% 维持苹果3亿股持仓不变 [4] Meta推迟AI模型发布 - Meta推迟旗舰AI模型"巨兽"发布 原定4月后推迟至6月 现延期至秋季或更晚 [4] - 工程师正提升模型性能 内部对数百亿美元AI投资方向存疑 [4] 大家人寿被处罚 - 大家人寿扬州中心支公司因虚假发放代理人佣金被罚款10万元 [5] 圣贝拉港股IPO进展 - 圣贝拉境外发行上市获中国证监会备案 拟发行不超过1.92亿股普通股在港交所上市 [6] 卓翼科技股权变动 - 控股股东夏传武持有的12.48%公司股份将被司法拍卖 可能导致实际控制人变更 [7] 中成股份资产重组 - 中成股份拟发行股份购买中技江苏100%股权 涉及太阳能发电技术服务等业务 [8] 美股市场动态 - 美股三大指数涨跌不一 道指涨0.65% 标普500涨0.41% 纳指跌0.18% [9] - Meta跌超2%拖累纳指 中概指数跌超2% 阿里跌超7% 京东跌近4% [9] - 十年期美债收益率跳水逾10个基点 黄金转涨近2% 美油一度跌超4% [9]

食品饮料行业 海天味业 - 2024年营收269.01亿元，同比增长9.53%；归母净利润63.44亿元，同比增长12.75%；四季度营收65.02亿元，同比增长10.03%，归母净利润15.29亿元，同比增长17.82% [1] - 2024年酱油/调味酱/蚝油/其他产品营收137.6/26.7/46.2/40.9亿元，同比增长8.9%/10.0%/8.6%/16.8%；四季度对应产品营收同比增长13.6%/13.2%/15.4%/7.1% [1] - 2024年海天酱油销量同比增长11.6%，吨价下滑2.5%，因加大餐饮及下沉市场开拓致价格承压 [1] - 2024年毛利率同比提升2.3pct至37.0%，因原材料价格回落和规模效应 [1] 千禾味业 - 2024年前三季度营收22.88亿元，同比下滑1.85%；归母净利润3.52亿元，同比下滑9.19%；酱油营收14.35亿元，同比下滑2.44% [4] - 因行业价格竞争加剧，主动停货、重塑价格带以维护品牌，产品相对海天普通酱油更贵 [4] 其他企业 - 水獭吨吨官宣上新春季限定冻干龙井茶，规格8g，参考价39.9元 [12] - 果子熟了联合全家便利店限量推出明前龙井无糖茶 [13] 餐饮行业 - 沪上阿姨在天津成立供应链管理公司，注册资本300万人民币 [14] 电商零售行业 美团 - 基于灵活就业人员参保政策，启动骑手养老保险试点，首批在福建泉州、江苏南通两城区开启 [15] 拼多多 - 平台“商家权益保护委员会”宣布推出“千亿扶持”计划，未来三年拟投入超1000亿元资源 [16] 物流货运行业 行业数据 - 3月中国仓储指数为50.8%，较上月上升0.6个百分点，连续五个月保持在扩张区间 [17] 企业情况 - 海丰国际2024年营业总收入31.03亿美元，同比增长24.2%；归母净利润10.28亿美元，同比增长93.51% [18] - 菜鸟为越南一家头部快递公司交付越南南部最大的自动化分拨中心 [19] 时尚鞋服行业 森马服饰 - 新设江苏森马服饰有限公司，注册资本1000万元，经营范围含化妆品批发等 [19] 迪卡侬 - 2024年按固定汇率计算营收同比提升5.2%，考虑汇率实际营收增幅3.8%，总规模达162亿欧元，数字化渠道销售额占比20% [20] Gap - 推出新的高端产品GapStudio [21] 旅游出行行业 - 哈啰顺风车预计清明假期顺风车行业需求总量可达约5500万单，出行需求以中短距离为主 [22][23] 奢侈品行业 - 香奈儿中国辟谣裁员20%，称未来人员发展计划不变，将升级拓展中国市场零售网络 [24] 农业行业 猪肉价格 - 4月3日全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.91元/公斤，较前一日上升0.9% [10] 企业情况 - 大北农控股子公司研发的三种转基因大豆转化事件获批乌拉圭种植许可 [11] - 西部牧业3月自产生鲜乳生产量3059.86吨，同比增长2.39%，环比下降5.72% [12] 消费人事变动 - Blenders Eyewear任命Jack Gray为新任首席执行官，品牌创始人Chase Fisher担任品牌传播者 [8] - Warren Anderson出任麦当劳全球首席供应链官，接替退休的Marion Gross [9] - 百事公司任命Mark Kirkham为美国饮料业务首席营销官，4月7日生效 [10] 宏观事件 - 商务部回应美宣布对等关税，中方坚决反对并将采取反制措施 [7]