公司股权结构变更 - 香港云能国际投资有限公司已向其全资附属公司包迪国际投资有限公司收购云能国际201,196,995股股份，占公司已发行股份约73.05% [1] - 该项股份转让已于2025年12月29日完成，YEI(HK)成为公司的直接控股股东，包迪不再持有公司任何权益 [1] - 公司的最终控股股东云南省能源投资集团有限公司在股份转让前后维持不变 [1] 交易相关规则与豁免 - 根据香港收购守则规则26.1，此次股份转让导致YEI(HK)取得公司逾30%投票权，通常须提出强制性全面收购要约 [1] - YEI(HK)已根据收购守则规则26.1第6(a)条申请豁免提出强制性全面收购要约的责任，并已于2025年9月9日获得证券及期货事务监察委员会企业融资部执行董事批准 [1] 交易原因与影响 - 股份转让的商业理据在于，转让完成后YEI(HK)将直接持有目标股份，从而减少一层控股架构，简化公司控股股东的股权架构 [2] - 公司认为，股份转让将不会对公司及其附属公司的财务及营运造成任何不利影响 [2] - 公司董事会的组成在股份转让后维持不变 [2]

活动概况 - 由《证券日报》社主办的“2025证券市场年会”于12月26日在北京香格里拉饭店举行 [1] - 年会主题为“改革与创新资本市场新出发” [1] - 年会汇聚了行业协会负责人、经济学家、上市公司负责人、金融机构负责人等多位重磅嘉宾 [1] - 与会嘉宾共同探讨高质量发展新阶段下资本市场深化改革的路径与创新发展的未来 [1] 颁奖典礼 - 年会当晚举办了“2025金骏马奖颁奖典礼” [1] - 典礼旨在表彰对推动资本市场健康发展作出突出贡献的机构与个人 [1] - 典礼现场共颁发了11项重磅奖项 [1] - 奖项涵盖上市公司、金融机构、专业团队等多个维度 [1] 获奖公司及个人 - 中国航发动力股份有限公司荣获2025年度“金骏马行业领军企业”奖 [1] - 陕西莱特光电材料股份有限公司荣获2025年度“金骏马最具突破性创新企业”奖 [1] - 陕西省国际信托股份有限公司荣获2025年度“金骏马服务实体卓越机构”奖 [1] - 陕西能源投资股份有限公司副总经理、董秘徐子睿荣获2025年度“金骏马金牌董秘”奖 [1] - 总计有四家陕西公司或其代表在本次颁奖典礼中获奖 [1]

公司投资协议 - 广东建工全资子公司广东水电二局集团有限公司的全资子公司广东粤水电能源投资集团有限公司与山东省临沂市郯城县人民政府签订《绿色甲醇项目投资合作框架协议》[1] - 协议拟在临沂市郯城县投资建设绿色甲醇、绿色LNG及集中式风电项目[1] - 项目预估总投资约60亿元人民币[1] 协议性质与影响 - 该协议为开发合作的框架性协议，有效期一年，不构成追究违约责任的依据[1] - 具体合作事项将在履行公司决策程序后另行签订合作协议[1] - 该协议的签订不会对公司2025年经营业绩产生重大影响[1]

基金设立 - 灌南融商绿色股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2025年12月18日成立 [1] - 基金执行事务合伙人为中财融商（北京）资本管理有限公司 [1] - 基金出资总额为12010万元人民币 [1] 股权结构与出资 - 基金由上海重塑能源集团股份有限公司与中财融商（北京）资本管理有限公司共同持股 [3] - 上海重塑能源集团股份有限公司为有限合伙人，出资比例为99.9167%，认缴出资额为12000万元人民币 [2] - 中财融商（北京）资本管理有限公司为执行事务合伙人，出资比例为0.0833%，认缴出资额为10万元人民币 [2] - 两位合伙人的认缴出资日期均为2026年12月31日 [2] 基金管理人信息 - 执行事务合伙人中财融商（北京）资本管理有限公司成立于2015年1月23日 [2] - 该公司注册资本为5000万元人民币，实缴资本为3949.95万元人民币 [2] - 公司法定代表人为邱滢霏，实际控制人为持股72%的冯大任 [2] - 公司总部位于北京，并在成都、西安等6个城市设有分支机构 [2]

能源要素保障 - 能源项目投资连续三年超千亿元，电力总装机突破1.6亿千瓦，可再生能源发电装机占比超50%、发电量超1000亿度 [2] - 民营企业广泛参与能源领域投资与运营，在光伏电站、生物质发电、清洁高效煤电项目个数占比分别超90%、70%、20%，在地热供暖、充电桩、新型储能、油气长输管道投资占比分别为超80%、超70%、25%、21%，民营售电公司占比超80%，规模以上充电桩运营商占比约70% [2] - 办电效率全国领先，普通高压、低压、低压小微企业用户办电环节分别不超过4个、3个和2个，相关业务办理时间分别不超过5个、22个和32个工作日 [2] 数据要素与数字经济 - 数据基础设施加快建设，全省5G基站达24.73万个居全国第6，郑州国家级互联网骨干直联点总带宽达5200G居全国第3，全省算力规模达9.8EFlops，并出台“算力券”政策降低企业算力成本 [3] - 数字经济规模突破2万亿元，培育壮大数字经济民营企业，开展首批省级数据企业认定，将众诚信息、新华三大数据、中钢网等一批民营企业纳入重点培育序列 [3] - 制定重点平台企业清单，强化精准支持助力UU跑腿、致欧家居等民营企业做大做强，支持盛见网络等建设省人工智能行业赋能中心推进技术攻关与示范应用 [3] 人才要素支持 - 畅通民营企业职称申报评审渠道，打破多项限制，允许企业无职称人员直接申报中级或副高级职称，2023年以来全省共3.45万人直接申报中高级职称 [4] - 全面落实民营企业技能评价自主权，全省用人单位评价机构3634家中民营企业占比82%，自2020年以来民营企业评价机构发证257.3万人次 [4] - 有效减轻企业人力负担，今年以来累计为6200户企业发放一次性扩岗补助6358.75万元，吸纳青年群体就业4.24万人，为企业减征失业、工伤保险费58亿元，为4.99万户参保单位发放稳岗返还8.1亿元，惠及职工265.75万人 [4][5] 土地要素配置 - 平等配置土地要素、创新优化用地政策、维护合法用地权益，以支持民营经济发展 [6] - 充分发挥“土地豫选云”平台作用，从需求端做好市场研判，实现土地资源的精准投放 [6] - 推行弹性出让、长期租赁、先租后让、租让结合等供地模式以降低用地成本，并推行“标准地+承诺制”改革压缩审批时间，提高用地保障效率 [6]

公司治理架构重大调整 - 公司于11月28日召开2025年第十一次临时董事会会议，审议通过三项关键议案，会议应出席董事9人，实际出席9人，由董事长周满富主持[1][2] - 会议以全票赞成结果通过《公司章程》修订案，明确废止监事会相关制度，由董事会审计委员会承接原监事会法定职权[1][3] - 此次调整旨在落实新《公司法》及监管要求，删除各项规章制度中涉及监事会、监事的规定，并对《股东会议事规则》《董事会议事规则》等4项配套规则同步修订[3] 内部管理制度体系升级 - 董事会审议通过《关于修订、制定和废止公司部分管理制度的议案》，共涉及14项制度的“立改废”[4] - 具体包括修订《独立董事制度》《募集资金使用管理办法》等11项现行制度，新制定《会计师事务所选聘制度》，废止《董事长办公会议事规则》《独立董事年报工作制度》[4] - 其中《独立董事制度》《募集资金使用管理办法》《关联交易管理制度》三项核心制度修订案需提交股东会审议，其余制度修订自董事会通过之日起生效[4] 后续安排与行业影响 - 为推进治理调整，董事会决定于近期召开2025年第六次临时股东会，审议公司章程修订案及相关管理制度修订案，具体会议时间将通过后续公告披露[5] - 本次治理架构调整是公司响应新《公司法》实施的重要举措，通过强化董事会审计委员会职能，有望提升决策效率与监督效能[5] - 此次调整被视为省属能源国企治理现代化改革的典型案例，值得行业关注[5]

业绩概览 - 公司截至2025年9月30日止六个月收益为7318.5万港元，同比下降0.6% [1] - 公司拥有人应占溢利为3517.4万港元，同比增长68.4% [1] - 每股基本盈利为3.26港仙 [1] 溢利变动原因 - 溢利增加主要由于优先股公平值变动，由上一年度同期约1000万港元亏损转变为当期约1100万港元收益 [1] - 溢利增长部分被以下因素抵销：预期信贷亏损模式下的减值亏损由上一年度同期约200万港元拨回转变为当期约400万港元亏损 [1] - 营运成本增加导致毛利减少约400万港元 [1] - 新增银行借款导致财务成本增加约500万港元 [1]

公司治理举措 - 公司拟购买董事及高级管理人员责任险 旨在完善合规与风险管理机制 降低运营风险并保障公司整体利益[2] - 购买责任险可促进管理层在职责范围内更充分地行使权利和履行职责 为公司治理结构优化提供制度保障[2] - 该议案因全体董事作为潜在受益人需回避表决 将直接提交2025年第三次临时股东会审议[1][4] 投保方案框架 - 投保方案由公司作为投保人 被保险对象范围包括全体董事 高级管理人员及其他相关责任人员[3] - 赔偿限额与保险费用等关键条款尚未确定具体金额 需待与保险公司进一步协商[3] - 保险期限拟定为12个月 授权有效期内公司可逐年办理续保或重新投保[3] 决策与授权程序 - 董事会提请股东会授权董事会 并同意董事会转授权公司管理层办理投保具体事宜[3] - 授权事项包括确定被保险人员范围 遴选保险机构 协商保险条款及签署法律文件等[3] - 授权有效期自2025年第三次临时股东会审议通过之日起 至公司第三届董事会任期届满之日止[3]

公司战略与投资 - 公司拟出资20,000万元人民币作为有限合伙人参与设立投资基金[1] - 投资目的为把握市场机遇 加快能源领域产业布局 借助专业机构资源优势孵化前瞻性项目[1] - 投资基金认缴出资总额为100,000万元人民币 所有合伙人均以现金出资[1] 投资基金结构 - 公司认缴出资额20,000万元人民币 占基金总规模的20%[1] - 其他有限合伙人包括杭氧股份认缴20,000万元 国佑资产认缴19,900万元 新能源投发认缴19,900万元 资向未来认缴20,000万元[1] - 普通合伙人国佑慧通与岭光科创各认缴出资100万元人民币[1]

公司新设与投资 - 特变电工在海南新设全资子公司海南绿矿能源投资有限公司 [1] - 新公司注册资本为1000万元人民币 [1] - 新公司经营范围包括进出口代理、货物进出口及技术进出口 [1] 公司股权结构 - 海南绿矿能源投资有限公司由特变电工全资持股 [1]