公司上市计划 - 公司向港交所递交招股书拟在香港主板IPO上市中金公司和招银国际为联席保荐人[2] - 公司曾计划在深主板上市但2024年8月终止A股上市辅导协议转而赴港上市[2] 行业地位与市场份额 - 公司2023年再生利用销售收入在全球锂电池回收及再生利用企业中排名第二市场份额约为3.8%在第三方解决方案提供商中排名第一[2] - 公司被工信部认定为锂电池再生利用以及梯次利用"双白名单"企业[4] - 公司在《2024全球独角兽榜》中排名第680位估值达120亿元[3] 行业发展背景 - 中国新能源汽车销量自2015年爆发式增长动力电池装机量随之攀升动力电池退役潮即将到来蕴藏巨大市场商机[3] - 2023年中国内地退役锂电池总量达36.61万吨预计2030年将达340万吨2023年至2030年复合年增长率为37.5%[3] 公司业务与业绩 - 公司业务涵盖三元锂电池及磷酸铁锂电池等主流电池体系[5] - 2021年至2024年6月公司收入分别为11.33亿元、29.05亿元、28.92亿元和9.95亿元三年半累计收入近80亿元[5] - 碳酸锂价格从2022年末近60万元/吨跌至2024年末7.6万元/吨降幅接近90%[5] - 公司销售碳酸锂的平均价格2021年至2024年上半年分别为7.77万元/吨、39.63万元/吨、19.64万元/吨和8.58万元/吨[5] - 碳酸锂销售收入占总收入比重分别为11.5%、49.6%、50.4%和38.2%[5] 财务状况与挑战 - 碳酸锂价格大幅波动导致公司2023年至2024年上半年累计亏损超6亿元[5] - 截至2024年上半年末公司现金及现金等价物仅剩约4000万元一年内到期贷款高达11.53亿元资金压力巨大[5] - 锂电池回收行业竞争激烈2024年末中国现存电池回收相关企业超过16万家[5] - 第三方回收企业在投入成本和毛利上不占优势公司2023年毛利率为-5.56%而宁德时代系同类业务毛利率为11.38%[5] 产能与未来计划 - 公司在广东省肇庆、江西省宜春及赣州设有三个生产基地年处理能力分别为退役三元锂电池10万吨、退役磷酸铁锂电池4万吨和负极材料1.8万吨[6] - 公司计划2025年将退役三元锂电池处理能力提升至28万吨[6] - 公司计划将IPO所得款项主要用于江西省赣州市生产基地的磷酸铁锂处理厂建设及拓展上游原材料资源[5]