马斯克政府任期总结 - 埃隆·马斯克在社交媒体感谢特朗普总统给予减少政府浪费性支出的机会 [1] - 马斯克表示削减联邦政府规模的难度远超预期 并对政府效率部遭受严厉批评深感遗憾 [4] - 马斯克称联邦官僚体系状况比预想严峻 在华盛顿特区推动改善是场艰难攻坚战 [4] 马斯克回归商业领域 - 马斯克表示将更多关注旗下公司 已重新回到7x24小时工作状态 [5] - 马斯克称如无意外今后五年内将继续担任特斯拉CEO [7] - 马斯克3月日均发帖103条 4月降至52条 多数帖子转向企业相关内容 [7] 特斯拉市场表现 - 4月特斯拉新车在欧洲注册量5475辆 同比下降52.6% [7] - 2023年前4个月特斯拉欧洲新车注册量下滑约46% [7] - 截至5月28日特斯拉股价报356.9美元 跌幅1.65% 市值1.15万亿美元 [7][10] 品牌形象影响 - 分析人士将特斯拉欧洲销量下滑部分归因于消费者对马斯克不满 [7] - 马斯克对旗下公司声誉受损表示失望 提到有人焚烧特斯拉汽车 [4] - 3月拉斯维加斯特斯拉服务中心发生车辆被焚烧事件 [9]

计量测试技术创新 - 市场监管总局发布《计量测试关键技术创新攻关行动方案》，目标到2030年突破50项以上计量关键核心技术，新建20项以上国际一流计量基准，自主可控率达60%以上，新增国际计量比对主导率20% [2] - 计划研制100项创新型计量标准装置和标准物质，建立30项国家基准物质，重点领域新增1500项国家标准物质，构建现代化计量基础设施网 [2] - 部署8项重点任务，包括加强计量原创研究、关键共性技术攻关、新型量值传递技术及区域创新，提升基准能力、标准物质研制等 [2] 科技与AI动态 - DeepSeek R1模型完成小版本试升级，API接口保持不变 [4] - 字节跳动将禁用Cursor等第三方AI开发软件，推自研Trae作为替代，Trae海外版已推出付费方案（3美元/月） [5] - Telegram与xAI达成合作，获3亿美元现金及股权，将集成Grok至Telegram应用并分享订阅收入50% [10] 企业战略调整 - 大润发裁撤华中大区，五大营运区调整为四大区，涉及47家门店划归华东、华南、华北区 [5] - 大疆首款扫拖一体机器人即将发布，研发周期超四年 [6] - 荣耀进军机器人业务，展示跑步速度达4m/s的机器人产品 [7] 国际企业动向 - 苹果计划推出专用视频游戏应用，整合成就、排行榜等功能，替代Game Center [8] - SpaceX星舰第9次试飞失败，助推器失控坠海，飞船返回时解体 [9][10] - Stellantis任命Antonio Filosa为新任CEO，6月23日生效 [10] 政策与市场 - 广东开展"机器人+"行动，支持大模型研发及场景应用，建设高质量数据集 [12] - 深圳拟禁止配售型保障性住房变更为商品住房，实施封闭管理及限价流转 [13] - MSCI纳A指数新纳入5只个股，调整后样本总数394只，中国市场为新兴市场指数第一大权重 [14] 资本市场与融资 - 韦尔股份筹备香港上市，拟募资不超过10亿美元 [16] - 合合信息拟发行H股并在港交所上市 [18] - 中国能建中标145 86亿元煤电项目，建设6台66万千瓦超超临界机组 [19][20] 其他行业数据 - 1-4月国有企业利润总额13491 4亿元，同比下降1 7% [22] - 2025年全国高考报名人数1335万人 [23] - 中国对沙特等4国试行免签政策，覆盖海合会国家 [24]

马斯克政府效率部工作进展 - 削减联邦政府规模的难度远超预期 政府效率部成为华盛顿的"替罪羊" 相关举措引发强烈反响 [1][3] - 联邦官僚体系状况比预想更严峻 在华盛顿推动改善现状是艰难攻坚战 [3] - 计划将工作重点转向改善联邦政府计算机系统 该目标比大规模裁员引发的争议更小 [4] 马斯克对旗下公司的关注 - 表示除非去世否则仍致力于执掌特斯拉 恢复全天候工作状态 [1] - 对旗下公司声誉受损表示失望 提到有人焚烧特斯拉汽车 [3] - 返回SpaceX观摩"星舰"试飞 [1] 政府效率部未来计划 - 未来工作将聚焦于投入产出比最高的项目 以减少资源浪费和欺诈行为 [5] - 情报领域计算机系统存在严重问题 数据传输仍需打印后手动输入 [4] - 关于大幅节省开支的说法被证实存在夸大成分 未能达成诸多预期目标 [5]

指数表现 - 中证航空航天指数报9234 78点 [1] - 近一个月上涨5 60% 近三个月上涨1 35% 年至今下跌3 23% [2] 指数构成 - 选取航空航天与国防行业日均总市值较高的50只上市公司证券作为样本 [2] - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [2] 权重分布 - 前十大权重股合计占比55 28% 光启技术(9 89%) 中航沈飞(8 21%) 中航光电(7 7%) 航发动力(7 02%) 中航西飞(5 29%) 中航机载(4 31%) 航天电子(3 67%) 中航成飞(3 65%) 中航高科(3 01%) 中国卫星(2 53%) [2] - 深交所占比50 93% 上交所占比49 07% [2] 行业分布 - 航空占比61 47% 国防装备占比25 84% 航天占比12 70% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [3] - 样本退市时从指数中剔除 行业归属变更时相应调整指数 [3]

商业竞争 - SpaceX首席执行官埃隆・马斯克主动提出以50亿美元预付款和18个月独家合作的条件，为苹果iPhone 14提供卫星连接服务，之后每年再支付10亿美元继续使用Starlink网络 [1] - 苹果最终拒绝了SpaceX的提议，选择与Globalstar合作推出iPhone 14的卫星连接功能 [3] - SpaceX随后与T-Mobile宣布合作，在无信号地区通过Starlink网络实现短信收发功能，此举在iPhone 14发布前两周完成 [3] 法律与监管争端 - SpaceX对Globalstar提起法律诉讼，质疑其获批使用的频谱资源分配，并反对其2023年发射新卫星的申请，指责其未有效利用现有资源 [3] - 苹果被SpaceX纳入监管诉讼文件，引发苹果高层愤怒，因公司希望远离这场纷争 [3] - SpaceX可能凭借与美政府的密切关系，在联邦通信委员会争取政策支持方面占据优势 [3] 合作关系紧张 - 苹果与SpaceX在T-Mobile合作问题上出现分歧，马斯克希望将卫星短信服务推广至更多iPhone型号，但苹果坚持仅支持iPhone 14及后续机型 [3] - 两者因App Store抽成问题早已存在分歧，马斯克甚至考虑开发特斯拉手机并结合Starlink网络提供卫星服务，以绕开苹果对手机市场的控制 [4]

特斯拉股价与马斯克动态 - 今年以来特斯拉股价累计跌幅超过10% [1][3] - 马斯克宣布将重新"睡在办公室和工厂"专注运营后 特斯拉股价单日涨幅接近7% [1] - 马斯克在4月财报电话会议中表示将大幅减少在特朗普政府效率部门任职时间 [3] SpaceX发射与业务进展 - SpaceX星舰飞船第九次发射失败 为连续第八次失败 [3] - 星舰飞船目标为取代猎鹰9号火箭 承担商业发射主力业务 [3] - Starlink卫星互联网服务公司未来可能上市 [3] 特斯拉欧洲市场表现 - 4月特斯拉欧洲销量同比暴跌49% [1][4] - 1-4月特斯拉欧洲累计销量同比下降超40% [4] 马斯克其他业务动态 - 人工智能公司xAI计划建设100万颗GPU的大型工厂 [4] - xAI和特斯拉被马斯克称为"关键技术"开发公司 [4] - 社交媒体X平台近期发生宕机 马斯克承认需重大运营改进 [4]

香港在全球繁荣中的角色 - 香港被与会者认为是开放多元、充满活力的城市，具备多重独特优势，在全球变革中可发挥重要影响 [1] - 香港凭借"一国两制"的独特优势，可以在全球"重新设定"阶段把握机遇发挥作用 [1] - 香港秉持的经济开放精神与自由贸易理念是其核心优势，可利用深厚的文化财富更清晰地确立国际定位 [1] 香港的软实力与国际定位 - 香港作为"超级联系人"，在贸易、金融及文化交流方面发挥重要作用 [1] - 香港的软实力包括电影、美食和流行文化等，这些元素深受全球欢迎，展现出中华文化的独特魅力 [1] - 香港作为国际枢纽城市，拥有连接中国与世界的独特优势，可进一步发挥在艺术、文化及金融等领域的专长 [2] 全球繁荣峰会的意义 - 全球繁荣峰会已成为国际交流的重要平台，2024年首次在香港举办 [2] - 峰会旨在向世界呈现香港的真实故事，促进国际社会更深入了解香港的多元角色 [2] - 香港作为全球贸易及交流枢纽，在促进沟通与弥合差异方面发挥独特桥梁作用 [2] 峰会讨论议题 - 会议讨论了"航天科技的希望——突破与潜力"、"人工智能与未来的工作"和"气候变化与可持续发展"等议题 [2] - 中国公共外交协会会长吴海龙发表了"当代中国与世界"主题演讲 [2]

新能源与电力行业 - 新能源和可再生能源发电装机占比历史性超过煤电 [7] - 首条百兆瓦钙钛矿电池中试线成功运行 [7] - 烟台产研鑫合新材料有限公司成功研制国内首台超声波增减材一体式加工制造设备 [11] 科技创新与研发 - 全社会研发投入达2386亿元 增长9_4% 高于全国1个百分点 [11] - 山东科技大市场促成企业购买高校专利技术 东科化工通过专利技术提升化工产品制备效率 [11] - 济南科创金融改革试验区推出88款专项信贷产品 财金资本注资2000万元助力北成环境拿下千万元级订单 [12] 国有企业改革 - 济钢集团从钢铁主业转型航天产业 实现"钢铁巨人"到"航天新锐"的蜕变 [8] - 省属企业非主业业务清理退出54户 转型升级12户 主责主业更聚焦 [10] - 山东在全国率先扩大科研单位人才自主评价权 20家试点单位实施定制化考核 [10] 产业创新案例 - 北京大学现代农业研究院通过取消论文数量硬性要求 使培育16个西瓜新品种的研究员获得晋升 [9] - 枣庄市实现"水电气暖网联合报装" 办事环节从9个压缩为1个 [10] - 东营广饶县通过土地托管创新模式唤醒闲置资源 [10] 营商环境优化 - 潍坊市推出"交房即交证plus"模式 实现房产证与水电气热服务一站办理 [14] - 临沂市将新生儿5项手续集成"一件事" 实现零跑动 [13] - 山东推出6_0版优化营商环境方案 包含59条个人全生命周期改革举措 [13]

经贸合作 - 法国总统马克龙访问越南、印尼和新加坡，旨在加强法国与东南亚国家的经贸联系，签署涵盖能源、基础设施、航空航天、矿产资源等领域的合作协议[3][4] - 法国与越南签署约30项协议，涉及航空、核能、铁路、可再生能源、科研、航天及国防等领域，越捷航空与空客签署20架A330-900飞机采购协议[4] - 法国计划在印尼关键矿产资源、基建、防务等领域签署合作协议，但"阵风"战斗机交易可能搁浅[5] - 越南是法国在欧第五大贸易伙伴，2024年双边贸易额达85亿欧元，法国对越出口仅15亿欧元[6] - 越南和新加坡已与欧盟达成自贸协定，印尼、马来西亚、泰国和菲律宾正与欧盟谈判[6] 能源转型 - 法国将通过"公正能源转型伙伴关系"(JETP)支持越南和印尼的能源转型，帮助越南摆脱煤电并增加可再生能源和核电产能[3][4] 防务合作 - 马克龙出席香格里拉对话会，阐述法国"印太战略"，这是欧洲领导人首次在该论坛发表主旨演讲[9][10] - 法国与越南升级为全面战略伙伴关系，加强国防工业、网络安全和反恐合作，签署多个国防和太空项目协议[9] - 法国希望东南亚国家成为其军工产品市场，包括空客飞机、卫星技术和武器装备[10] 地缘战略 - 法国试图在东南亚提供有别于中美的"第三条道路"，塑造"可靠、尊重主权与独立"的合作伙伴形象[3][13] - 马克龙此行间接批评美国特朗普政府的关税政策，越南被施加46%关税，印尼32%，新加坡10%[5][13] - 法国推动供应链多元化，降低对美贸易战风险，同时强化欧盟"战略自主"[5][10]

公司背景与业绩 - 英国资产管理公司Baillie Gifford成立于1908年，以长期押注颠覆性创新著称，成功投资特斯拉、亚马逊、ASML、SpaceX、字节跳动等超级成长股 [1] - 旗舰产品苏格兰抵押信托（SMT）管理资产133亿英镑，近一年净值回报13%，近十年年化回报12%，但近三年累计亏损30% [2] - 2022年传奇基金经理詹姆斯·安德森退休，由汤姆·斯莱特和劳伦斯·伯恩斯接任，继续坚持超长期投资策略 [2] 投资组合与行业布局 - SMT重点持仓包括上市公司美客多（5.9%）、亚马逊（5.6%）、Meta（4.7%）、拼多多（3.9%）、台积电（3.5%），以及非上市公司SpaceX（账面价值10.71亿英镑）、字节跳动（5.66亿英镑） [3] - 中国仓位从2021年23%降至14%，但仍持有拼多多、美团、比亚迪等核心标的 [5] - 增持台积电，看好AI部署对半导体需求的长期拉动；减持英伟达，因其估值风险/回报趋于均衡 [18][20] 核心投资逻辑与案例 - 韧性为核心战略：亚马逊通过精简履约网络提升利润率，Shopify剥离物流聚焦商家赋能，DoorDash两年内利润率提升15个百分点 [28][29] - AI应用落地：Meta借助AI驱动广告系统使Facebook用户时长增8%，Spotify通过AI优化内容发现与广告投放 [19] - 全球化创新：拉丁美洲美客多拓展数字支付MercadoPago，东南亚Sea Limited构建电商与金融科技生态 [36][39][40] 前沿领域布局 - SpaceX星链用户超500万，星舰火箭或开启轨道制造新产业；自动驾驶公司Aurora Innovation瞄准卡车司机短缺痛点 [47][48][50] - 电动垂直起降飞机企业Joby Aviation进入FAA认证最后阶段，无人机物流公司Zipline与沃尔玛合作30分钟配送服务 [51][53] - 个性化医疗领域持仓Tempus AI利用基因组数据推动癌症治疗，支付平台Stripe年交易量达全球GDP 1.3% [56] 中国市场策略 - 美团通过提升佣金率与广告收入巩固外卖主导地位，拼多多通过Temu拓展国际仓储履约网络 [44] - 比亚迪年营收超1000亿美元，凭借垂直整合与电池技术优势拓展海外市场 [44] - 中国持仓占比14%，强调在管控地缘风险同时捕捉长期机会 [45]