公司动态 - 浙银理财推出首只"共富"主题理财产品"琮简富春6号"，产品类型为封闭式净值型，风险等级R2（中低风险），业绩比较基准年化2.15%，期限96天 [2] - 该产品通过管理费捐赠支持社会公益和慈善事业，是浙商银行"金融助力共同富裕"系列活动的重要组成部分 [2] 产品体系与投资策略 - "琮简富春6号"属于"琮"系列六大产品体系中的"琮简"系列，为固定收益类产品，主要投资于存款、存单、同业借款等固收类资产 [3] - "琮"系列产品体系涵盖活钱类、固收类、固收增强类、混合类、权益类、商品和金融衍生类等多类型产品，提供多层次财富管理服务 [3] - 产品采用封闭式运作，确保资金端稳定，有利于投资组合管理和业绩提升，同时提升净值稳定性 [3] 共同富裕战略布局 - 浙银理财布局"同善共富""同心共富""同盈共富"等系列产品，助推共同富裕示范区建设 [4] - "同善共富"专项活动将部分产品管理费用于山村教育、扶贫关爱、投资者权益保护等领域 [4] - "同心共富"类产品支持"专精特新"、ESG、区域协同、养老保障等领域，引导财富向新质生产力投资转化 [4] - "同盈共富"类产品建立与投资者利益绑定的考核评价机制，探索利益格局新模式 [4] - 公司计划继续丰富"共富"系列产品体系，优化服务模式，提升专业能力 [4]

纯固收理财产品表现 - 信银理财三只产品上榜3~6个月期限纯固收公募理财近三月业绩榜单 其中"安盈象固收稳利六个月持有期8号D"以1 8%的净值增长率位列第一 "安盈象固收稳健六个月持有期17号B"和"安盈象固收稳健青绿共绘ESG六个月持有期1号B"位列第四和第五名 [2] - 上榜三只产品运作风格稳健 近三月最大回撤不超0 02% [2] - "安盈象固收稳利六个月持有期8号D"成立以来年化收益率约为4 31% 单位净值收至1 0348 九成资金投向债券资产 前十大持仓多为中高信用等级债券 票面利率多高于4% [3] - "安盈象固收稳健六个月持有期17号B"超六成持仓为公募基金 其余资金主要投向债券和现金类资产 [3] "固收+权益"理财产品表现 - 信银理财"慧盈象固收增强六个月持有期3号A"以5 41%的净值增长率位列3~6个月期限"固收+权益"最短持有期公募产品近一年业绩榜单第一 同区间最大回撤仅为0 09% [3] - 该产品成立以来年化收益率约为5 3% 以固定收益类资产打底 拟以不高于20%的权益投资增厚组合收益 [4] 行业动态与策略 - 市场利率逐渐走低 国有银行一年期定期存款利率集体跌破1% 理财机构新发"固收+"或混合类理财产品 积极参与权益市场 [4] - 信银理财4月发文坚定看好中国资本市场 将通过"固收+多策略多资产"组合配置加大权益类资产配置力度 [4]

银行业利率调整与理财市场变革 - 2024年5月六大国有银行及主要股份制银行全面下调存款利率 3年期和5年期定存利率普遍下调25个基点 活期存款利率逼近零利率 大额存单产品全面进入"1时代" [1] - 利率下调后一个月内理财市场规模突破31万亿元 固收类和现金管理类产品规模分别达23万亿元和7万亿元 较调整前增长约8% [1] - 90后投资者群体中约65%将原定存资金转为短期限理财产品 主要考量收益表现和资金流动性 [1] 理财市场产品结构变化 - 理财市场呈现短期化特征 每日开放型及1个月以下期限产品占比达50% 反映投资者对资金灵活性需求 [1] - 固收类产品中信用债配置比例提升至45% 机构通过久期管理控制利率风险 [2] - 3个月期固收类产品平均收益率维持在0.5% 现金管理类产品收益率降至1.5% 货币基金收益率逼近1% [2] 理财机构战略转型 - 理财机构减少对传统存款产品的依赖 加大债券、同业存单等标准化资产配置比例 [2] - 市场正经历三大转变：投资者转向平衡收益与流动性 产品设计差异化 机构服务转向资产配置 [2] - 监管部门推动"真净值化"转型 促进市场透明化发展 [2] 利率市场化长期影响 - 理财市场面临收益率中枢下移的长期趋势 专家建议投资者通过多元化配置平衡风险 [2] - 机构需持续提升投研能力 重点加强信用风险评估、久期管理和产品创新 [2]

资产管理行业现状 - 理财公司基于广泛的投资者群体和丰富的产品类型在服务实体经济高质量发展方面发挥积极作用[1] - 2025年一季度末理财产品存续规模达29.14万亿元通过投资债券等资产支持实体经济资金规模约20万亿元[1] 科技金融布局 - 科技创新债券成为关键布局方向中银理财参与市场首批发行支持吉利控股等多家主体融资涉及债务融资工具等多品种[1] - 科技领域是资产配置重点方向因其高成长性有助于提升产品回报同时符合国家战略发展方向[2] 绿色金融实践 - 理财公司引入ESG评价体系2024年新发ESG理财产品168只同比增长40%投向绿色债券规模超3300亿元[3] - 投资端支持绿色标的为产业提供金融支持产品端增加绿色产品发行数量[3] 普惠与养老金融 - 普惠理财产品存续超13000只通过低门槛费率和拓展县域客户实现让利于民[3] - 第三支柱养老理财发展迅速产品设计符合稳健特征满足个人投资者多样化配置需求[3] 数字金融发展 - 借助数字化强化投研能力构建覆盖前中后台的全链条管理体系提升资产配置质效[3] - 探索大模型与投研体系融合建立量化分析模型增强宏观经济研判能力[4][5] 能力建设方向 - 需加强科技绿色等行业研究优化产品结构利用大数据技术实现客户需求精准匹配[4][5] - 建立品类丰富期限完备的产品货架提供个性化解决方案提升产品与客户适配度[5]

政策利好之下，工银理财迅速响应，彰显出头部机构的敏锐洞察力与行动力。截至 5 月 14 日， 工银理财已成功投资 10 只银行间市场首批科技创新债券，这些债券的发债主体多元，涵盖民营企 业、地方国企及大型金融机构等。债券募集资金精准投向科技创新前沿领域，不仅为企业技术攻关 与产业升级提供了"源头活水"，更体现了工银理财在引导金融资源向科技产业集聚方面的 不断探 索 。 "科技创新是引领发展的第一动力，工银理财始终将其作为理财资金配置的重点领域，积极助力做 好科技金融大文章 "， 工银理财相关负责人表示。事实上，早在 2024 年 6 月，公司就发布了理 财行业首个"科技金融债券指数"，这一创新为市场提供了衡量科技金融债券表现的"风向标"，有 效引导更多理财资金流向高新技术产业。截至 2024 年末，其投资科技金融相关债券余额已位居 行业领先水平，此次投资首批科技创新债券，更是其深耕科技金融领域的又一有力证明。 从行业角度看，工银理财的实践具有示范效应。科技创新债券的推出，旨在破解科技企业融资难 题。工银理财凭借庞大的资金管理规模与专业的投研能力，高效对接优质科技企业融资需求，既为 投资者挖掘了兼具政策红利与成 ...

固收+权益类理财产品表现 - 杭银理财"幸福99鸿益(双债增强)100天持有期"近6月净值增长率达7.26%位居榜首，主要因2025年一季度减仓债券并增持黄金ETF[7][8] - 平安理财5只产品进入前十，"灵活成长添利日开180天持有5号固收类C"净值增长3.24%排名第三，产品普遍回撤和波动较小[7] - 广银理财"三福添利6个月持有期固定收益类第4号A"净值增长3.29%，卡玛比率高达666.14显示优异风险调整后收益[4] - 浦银理财"半年鑫最短持有期10号A"净值增长3.19%且最大回撤为0%，表现稳健[5] 混合类理财产品表现 - 宁银理财"宁赢混合类沪港深主题理财1号"近1年净值增长7.89%夺冠，83.88%资产配置公募基金主要投资港股[10][12] - 招银理财"招智无忧目标2035(两年持有)"净值增长6.80%排名第二，农银理财和苏银理财产品收益性价比突出[10][12] - 宁银理财3款上榜产品平均最大回撤达13.08%，波动率显著高于其他机构产品[10][12] 权益类理财产品表现 - 华夏理财"天工日开理财产品2号(数字基础设施)"近6月净值增长16.74%领跑权益类榜单[14][16] - 光大理财"阳光红基础设施公募REITs优选1号"卡玛比率达8.66为全榜单最高，最大回撤仅2.74%[14][16] - 华夏理财5款指数产品上榜但波动剧烈，"天工日开理财产品5号(AI算力指数)"年化波动率超30%[14][16]

现金管理类理财产品表现 - 截至5月8日理财公司公募现金管理类产品近6个月平均七日年化收益率均值为1.62% [9] - 收益率最高产品为苏银理财启源货币2号(ESG主题)G近6个月七日年化收益率均值2.635%其配置以现金银行存款同业存单利率债为主 [7][9] - 交银理财稳享现金添利(惠享版)52号C和苏银理财启源现金6号JS分别以2.558%和2.393%位列二三名 [7][9] 纯固收类理财产品表现 - 2-3年期公募纯固收产品近1年平均收益率3.52%季季正收益占比达98.16% [4] - 杭银理财幸福99丰裕固收23003期以5%净值增长率居首其前十大持仓89.19%为城投债含7只AA级主体 [4] - 华夏理财固定收益债权型79号S以4.74%收益率排名第三其46.09%持仓为城投债且偏好湖南地区品种 [5] "固收+期权"类理财产品表现 - 截至5月8日该类产品近6个月平均净值增长率0.68%招银平安理财各占3席前十榜单 [12] - 招银理财招睿全球资产动量两年定开10号A款以2.64%净值增长率领先卡玛比率达2.26 [11][12] - 兴银理财丰利兴动多策略全球2号A款最大回撤1.8%但卡玛比率仅1.03显示风险调整收益较弱 [11] 产品配置特征 - 高收益纯固收产品普遍重仓城投债部分采用信用下沉策略如杭银产品AA级城投债占比超六成 [4][5] - 现金管理类ESG主题产品通过优选高流动性资产实现超额收益如苏银理财启源货币2号 [7][9] - 招银理财"固收+期权"产品通过全球资产轮动策略实现2.64%收益显著高于行业均值 [11][12]

5月6日，建信理财发布公告称，根据《国家金融监督管理总局关于齐建功建信理财有限责任公司董事、董事长任职资格的批复》，自4月24日起，齐建功担 任建信理财有限责任公司董事、董事长。 公开资料显示，齐建功的职业生涯与建设银行深度绑定。自1997年加入建行以来，其任职轨迹覆盖计划财务部、行长办公室、国际部、金融市场部等核心部 门，并在股权与投资管理部、金融同业部担任要职。这种跨部门历练使其形成对商业银行全链条业务的深刻理解，尤其在金融市场交易、同业业务管理等领 域积累深厚经验。 在拟任建信理财董事长前，齐建功担任建设银行金融同业部总经理，负责统筹境内同业客户、产品及合作平台运营，同时管理全行同业业务条线。此外，齐 建功自2021年起兼任贝莱德建信理财董事长。 从专业能力看，齐建功拥有超9年金融市场交易经验，熟悉货币、债券、外汇及衍生品投资；同时具备十余年股权投资并购经验，对境内外资本市场运作有 深度研究。这种"交易+投行"的双重背景，使其在资产配置、风险定价、产品创新等方面具备独特优势，契合理财子公司从传统固收向多资产、多策略转型 的需求。 | 财务报告项目 | | | --- | --- | | 总资产 | | ...

本期，《机警理财日报》重点关注"固收+权益"、混合类、权益类三大含权理财产品业绩表现。 数据说明： "固收+权益"产品统计范围为理财公司发行的3个月以内投资周期的"固收+权益"公募产品，且近6个月每 个完整的自然月均为正收益；混合类产品统计范围为理财公司发行的6～12个月（含）投资周期的混合 类公募产品；权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产品。"固收+权益"产品统计区间为近 六月。权益类产品、混合类产品统计区间为近一年。 三大类产品统计截止日期为2025年4月29日，上榜产品每周均有净值披露。榜单排名来自理财通AI全自 动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 | 10 3 | 产品名称 | 管理人 | 用目度 图 | 最大回撤 | 中村改革 家 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | (1) | 丰利逸动目开1号增强 | 兴银理财 | 5.12% | 0.44% | 1.96% | | | ENA | | | | | | | | 销售机构:兴业银行 | | | | | | 睿利兴合丰瑞开放式4 号增强型A | 兴银理财 | 4.33% ...

民营经济促进法 - 十四届全国人大常委会第十五次会议表决通过民营经济促进法 自2025年5月20日起施行 共9章78条 包括公平竞争 投资融资促进 科技创新等章节 [2] - 作为我国第一部专门关于民营经济发展的基础性法律 将进一步优化民营经济发展环境 保证各类经济组织公平参与市场竞争 [2] - 法律需要给予民营企业被保护的安全感 同时重视民企的实际经营需求 内容需随发展调整完善 [2] 制造业PMI数据 - 4月份制造业PMI为49% 比上月下降1.5% 非制造业商务活动指数为50.4% 比上月下降0.4% [3] - 构成制造业PMI的5个分类指数中 仅供应商配送时间指数高于临界点 高技术制造业PMI为51.5% [3] - 4月外贸摩擦影响显现 出口需求回落成为拖累PMI最大因素 内需修复对冲效果有限 [4][5] 贵州茅台业绩 - 一季度实现营业总收入514.43亿元 同比增长10.67% 归母净利润268.47亿元 同比增长11.56% [6] - 酱香系列酒营收70.22亿元 同比增长18.30% 海外市场营收11.19亿元 同比增长37.53% [6] - 3月末现金及现金等价物余额1765.48亿元 较年初增长3.87% [6] 腾讯AI布局 - 重构混元大模型研发体系 成立大语言模型部和多模态模型部 分别负责不同技术方向 [8] - 加强数据平台部和机器学习平台部建设 为AI模型训练提供全面高效的PaaS平台底座 [8] - 调整后研发体系以技术驱动 资源集中使用 提升训练效率 [8][9] 亚马逊关税争议 - 考虑在Haul平台显示关税附加费 直接向消费者展示特朗普关税政策影响 [10] - 该计划遭到特朗普政府猛烈抨击 亚马逊表示从未获得批准实施 [10] - 关税政策使美国企业面临两难境遇 政府施压加剧企业和消费者困境 [11] 外资券商发展 - 瑞银证券变更为外国法人独资 成为第五家外资全资控股券商 [12] - 瑞银集团持股比例由67%增至100% 多家外资券商加速布局中国市场 [12] - 金融对外开放步伐稳健 外资参与度提升有助于国内产业转型升级 [12][13] 理财市场动态 - 一季度末理财产品存续规模29.14万亿元 较2024年末减少约8100亿元 [14] - 4月第三周理财规模较前一周上升约3200亿元 呈现恢复态势 [14] - 一季度债市波动拖累理财产品收益 开放式固收类产品近1个月年化收益率平均2.24% [14] 股市行情 - 4月30日沪深两市成交额1.17万亿 较上个交易日放量1472亿 [16] - 全市场超3400只个股上涨 机器人 算力 华为概念股表现活跃 [16] - 银行板块调整 电力 钢铁 港口等板块跌幅居前 [16][17]