利润分配方案 - 公司2024年年度股东大会审议通过利润分配方案，以总股本2,122,831,280股为基数，每股派发现金红利，共计派发现金红利382,109,630.40元 [1][2] - A股每股现金红利0.18元，B股每股现金红利0.025046美元 [1] - 差异化分红送转：否 [1] 相关日期安排 - A股股权登记日为2025/7/14，除权（息）日为2025/7/15 [1][3] - B股最后交易日为2025/7/14，股权登记日为2025/7/17，除权（息）日为2025/7/24 [1][3] A股股东现金红利发放 - 无限售条件A股自然人股东和证券投资基金持股1个月以内按10%税率征税，超过1年暂免征税，每股发放0.18元 [2] - 有限售条件A股自然人股东和证券投资基金解禁前按10%税率代扣所得税，每股发放0.162元 [3] - QFII、RQFII按10%税率代扣企业所得税，每股发放0.162元 [4] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税，每股发放0.162元 [4] - 其他A股机构投资者不代扣所得税，每股发放0.18元 [4] B股股东现金红利发放 - B股非居民企业股东按10%税率代扣企业所得税，每股发放0.022541美元 [5] - B股居民个人股东持股1个月以内按20%税率征税，1个月至1年按10%税率征税，超过1年暂免征税，每股发放0.025046美元 [5] - B股非居民个人股东暂免征个人所得税，每股发放0.025046美元 [6] 分配实施方式 - 除自行发放对象外，其他股东现金红利委托中国结算上海分公司通过资金清算系统派发 [1] - 已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取现金红利，未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年7月4日、7月7日、7月8日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1][2] - 公司自查生产经营正常，市场环境、行业政策未发生重大调整，生产成本和产品销售未出现大幅波动 [2] - 公司及控股股东、实际控制人确认不存在应披露而未披露的重大事项，包括重大资产重组、股份发行、收购等 [2] 估值水平 - 截至2025年7月7日，公司静态市盈率为53.90，市净率为2.10 [1][4] - 所属化学原料及化学制品制造业的静态市盈率为24.31，市净率为1.96，公司估值水平显著高于行业均值 [1][4] 高管减持情况 - 公司于2025年4月2日披露高管减持计划，三位高管拟合计减持不超过418,300股（占总股本0.0466%） [3] - 股票异常波动期间，高管李文权、陈杰的减持行为与已披露计划一致，无违规减持 [3] 信息披露与市场传闻 - 公司未发现可能影响股价的媒体报道、市场传闻或热点概念事项 [3] - 除高管减持外，未发现其他股价敏感信息或可能导致严重异常波动的事项 [3][4] 行业对比 - 公司所属化学原料及化学制品制造业的行业平均静态市盈率为24.31，市净率为1.96 [1][4]

增持计划基本情况 - 中国五矿基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，计划自2025年4月9日起6个月内增持公司A股股票 [1] - 增持方式包括但不限于大宗交易和集中竞价交易 [1] - 计划增持股份总数量不少于21,16629万股 [1] 增持计划进展情况 - 截至公告披露日，增持计划实施时间过半，中国五矿通过集中竞价交易累计增持400万股，占公司总股本008% [2] - 中国五矿当前持股数量为1,342,755,099股，持股比例2538% [2] - 本次增持计划尚未实施完毕，中国五矿将继续按照计划增持公司股份 [2] 其他相关说明 - 增持计划符合《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件的规定 [2] - 本次增持不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [2] - 若公司发生派发新股或配股等除权除息事项，中国五矿将调整增持计划并及时履行信息披露义务 [2]

英力士关停德国苯酚生产基地 - 全球最大苯酚生产商英力士计划永久关停德国格拉德贝克年产65万吨苯酚和40万吨丙酮的工厂 该装置为全球最大苯酚装置之一 [1][2] - 关停主因是欧洲高昂能源成本及二氧化碳关税政策导致竞争力丧失 难以抗衡中国进口和全球供应过剩 [1][2] - 英力士董事长警告欧洲能源政策将引发工业链持续退出 该工厂可能只是欧洲去工业化浪潮的开端 [2] 国内苯酚市场现状 - 当前华东苯酚价格6550元/吨 为2023年6月以来最低点 近5年均价从2021年8859元/吨降至2024年7914元/吨 价格处于探底阶段 [1] - 2021-2024年国内苯酚产能从333万吨/年增至657万吨/年 复合增速25 43% 其中2021-2023年增速达37 99% 2024年增速放缓至3 57% [2][3] - 同期表观消费量从308万吨增至524万吨 复合增速19 37% 进口量从52 23万吨降至24 96万吨 出口量2024年同比激增184 81% [3] 行业影响与投资机会 - 海外产能退出将刺激国内企业产销增长 维远股份(44万吨/年) 华谊集团(16万吨/年) 万华化学(40万吨/年) 中化国际(40万吨/年)等龙头企业受益 [4] - 国内苯酚行业已度过快速扩产期 进口替代加速 出口呈现复苏迹象 供需结构改善有望推动企业业绩修复 [3][4]

巴西对中美聚醚多元醇反倾销终裁 - 巴西外贸委员会对原产于中国和美国的分子量300-4500克/摩尔、纯度≥90%的聚醚多元醇及混合物征收反倾销税 中国产品税率959 19-1469 16美元/吨 美国产品税率555 19-680 13美元/吨 有效期5年 南共市税号3907 29 39 [1] - 该调查于2024年1月5日启动 倾销调查期为2022年4月至2023年3月 损害调查期为2018年4月至2023年3月 2024年7月30日已作出肯定性初裁但未征临时税 [1] 中国企业具体征税情况 - 河北亚东化工、山东隆华新材料、万华化学集团及关联公司(宁波/烟台容威)等6家企业适用最高税率1469 16美元/吨 [2][3] - 南京红宝丽聚氨酯获得最低税率959 19美元/吨 显著低于行业平均水平 [2] - 巴斯夫中国、滨化集团、长华化学等39家企业适用统一税率1408 70美元/吨 [2][3][4][5] - 中国其他未列明生产商/出口商适用最高税率1469 16美元/吨 [5] 美国企业具体征税情况 - 巴斯夫美国公司获得最低税率555 19美元/吨 [5] - Carpenter Co 和科思创等4家企业适用680 13美元/吨税率 [5] - 杜邦营养与生物科学、亨斯迈等10家企业适用652 30美元/吨中间税率 [5] - 美国其他未列明生产商/出口商适用680 13美元/吨税率 [5]

诉讼事件概述 - 天赐材料向江西省高级人民法院提起民事诉讼，指控前总工程师李胜及永太科技等12家主体侵犯商业秘密，索赔8.87亿元 [2] - 永太科技反诉天赐材料侵害名誉权，要求赔偿5752万元 [2] - 关键人物李胜被指控泄露"液体六氟磷酸锂"工艺技术，与郑飞龙共同获利428.5万元 [5][6] - 刑事案件一审已判决李胜侵犯商业秘密罪成立，判处有期徒刑四年四个月 [6] 涉事公司背景 - 九江天赐是天赐材料核心资产，2024年贡献营收108亿元（占总营收86%），三年研发投入超11亿元，专利申请超300项 [5] - 天赐材料市值350亿元，电解液出货量超50万吨，拥有宁德时代、LG化学等客户 [11] - 永太科技市值超100亿元，涉事年产13.4万吨液体锂盐项目已完成90%建设 [8][9] 技术争议焦点 - 天赐材料自称全国唯一实现液态六氟磷酸锂工业化生产的企业 [13] - 永太科技否认侵权，称技术为自主研发，尚未生产液态产品 [10][14] - 天赐材料液体六氟磷酸锂工艺可使生产成本比同行低40% [11][20] 行业现状 - 六氟磷酸锂价格从2022年60万元/吨峰值跌至2025年7月的5万元/吨 [21] - 天赐材料2024年净利润4.8亿元（同比下降74.4%），但2025年一季度利润回升至1.5亿元 [21][22] - 行业存在恶性竞争现象，包括低价抢单等行为 [22] 当事人背景 - 天赐材料实控人徐金富为化学专业背景，曾创立蓝月亮前身 [16][17] - 公司通过自主研发打破电解液进口依赖，锂电池材料毛利率17.45%（高于行业均值） [17][19] - 徐金富2025年身家145亿元，较峰值大幅缩水 [21]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 报告对2025年6月30日至7月7日玻璃和纯碱的价格、利润、产销及库存等情况进行了分析展示 [1] 根据相关目录分别进行总结 玻璃 - 价格方面沙河安全、沙河长城5mm大板周度分别上涨32.0、34.0至1160.0，沙河5mm大板低价周度涨9.0至1126.0后日度降17.0，武汉长利等多地价格部分保持不变 [1] - 合约方面FG09合约周度涨13.0至1019.0后日度降7.0，FG01合约周度涨29.0至1114.0后日度降4.0，FG 9 - 1价差周度降16.0至 - 95.0后日度降3.0 [1] - 基差方面09河北基差周度降99.0至12.0后日度降13.0，09湖北基差周度降13.0至 - 39.0后日度涨7.0 [1] - 利润方面华北燃煤利润周度涨14.6至265.9后日度降13.2，华北天然气利润周度涨15.3至 - 216.6后日度降12.8等 [1] - 现货情况沙河贸易商价格1126左右，中游出货一般部分期现拿货，湖北省内工厂低价980左右成交较好，期现新货960成交一般 [1] - 产销情况沙河96，湖北97，华东99，华南113 [1] 纯碱 - 价格方面沙河重碱周度降40.0至1160.0后日度降10.0，华中重碱周度降30.0至1130.0后日度降20.0等 [1] - 合约方面SA05合约周度涨20.0至1236.0后日度涨6.0，SA01合约周度涨13.0至1207.0后日度涨1.0，SA09合约周度降13.0至1168.0后日度降6.0 [1] - 基差方面SA09沙河基差周度降27.0至 - 8.0后日度降4.0 [1] - 月差方面SA月差09 - 01周度降26.0至 - 39.0后日度降7.0 [1] - 利润方面华北氨碱利润周度降31.9至 - 149.9后日度降20.6，华北联碱利润周度降52.7至 - 142.8后日度降19.5 [1] - 现货情况重碱河北交割库现货报价在1130左右，沙河库1160左右 [1] - 产业情况工厂库存累积 [1]

公司治理结构 - 公司设立董事会战略与可持续发展委员会以提升战略规划及ESG管理水平，依据《公司法》《香港上市规则》等法规制定工作细则 [1][2] - 该委员会为董事会下属专门机构，职责涵盖长期发展战略研究、重大投融资项目评估及ESG体系建设 [2][5] 委员会组成与任期 - 委员会由5名董事组成，含至少1名独立董事（定义与《香港上市规则》一致），委员通过提名选举产生 [3][4] - 主任委员由董事长担任，任期与董事会一致，委员离职需60日内补选独立董事 [5][6] 职责权限 - 核心职能包括研究战略规划、ESG政策、重大投融资项目立项及可行性，并监督ESG信息披露 [5][8] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司承担 [12][15] 决策与议事规则 - 董事会秘书负责筹备前期评估材料（如可行性报告、ESG报告）并提交正式提案 [10][11] - 会议需提前3天通知，紧急情况下可口头通知，表决方式为举手或书面表决 [12][13] - 会议记录保存10年，决议需提交董事长或董事会，参会人员负有保密义务 [17][18][19] 生效与修订 - 工作细则自H股上市后生效，若与法规冲突需立即修订并报董事会审议 [14][15] - 解释权归属公司董事会，未尽事宜按上市地监管规则及《公司章程》执行 [15][22]

公司治理结构 - 公司设立董事会审计委员会以加强决策功能和监督机制，确保有效治理 [2] - 审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，由三名非执行董事或独立董事组成，其中独立董事占多数且至少一名具备会计或财务管理专长 [2][3] - 委员会成员由董事长、半数以上独立董事或三分之一以上董事提名，董事会选举产生 [3] 审计委员会职责 - 主要职责包括提议聘请或更换外部审计机构、监督内外部审计工作、审核财务信息及披露、审查内控制度和重大关联交易 [5][7][8] - 委员会需定期评估会计师事务所履职情况，并向董事会提交报告 [7] - 负责审核公司财务会计报告，重点关注重大会计问题、欺诈或舞弊行为，并监督整改 [7][8] 决策程序与议事规则 - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行 [11] - 会议可通过现场或通讯方式召开，表决需经全体委员过半数通过 [13][14] - 董事会秘书负责会议组织和决议落实，会议记录由董事会秘书保存 [16][19] 其他规定 - 审计委员会工作细则自公司H股上市之日起生效，未尽事宜按相关法律法规执行 [17] - 细则解释权归属公司董事会，若与法律法规冲突需及时修订并报董事会审议 [17]

董事会会议召开情况 - 第六届董事会第二十一次会议于2025年7月7日以现场结合通讯表决方式召开，会议通知于2025年6月30日发出 [1] - 应出席董事11人，实际出席11人，其中3人以通讯方式表决 [1] - 会议由董事长徐建国主持，监事及高管列席，程序符合《公司法》及公司章程 [1] 股票发行方案核心条款 - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元 [2] - 采取简易程序向不超过35名特定对象发行，包括基金、券商、QFII等机构投资者 [3][4] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于前20个交易日股价均价的80% [4] - 发行数量不超过总股本30%，募集资金上限2.26亿元且不超过最近一年末净资产20% [5] - 限售期6个月，募集资金主要用于年产2000吨BPEF及500吨BPF项目（总投资2.61亿元） [5][6] 审议通过的关键议案 - 全票通过符合简易程序发行条件的议案（11票同意） [2] - 逐项通过发行方案议案，包含10项具体条款 [2][3][4][5][6] - 通过发行预案、论证分析报告及募集资金可行性报告 [8][9][10] - 通过摊薄即期回报的填补措施及承诺事项议案 [11] - 聘任北京中名国成会计师事务所为专项审计机构 [12] 程序性安排 - 决议有效期自2024年年度股东会通过至2025年年度股东会召开日 [7] - 所有议案均经独立董事专门会议及董事会战略委员会前置审议 [8][9][10] - 依据2024年股东会授权，本次发行无需再提交股东会审议 [2][8]