市场表现 - A股早盘震荡反弹 沪指接近3500点 创业板指涨2.25%领涨三大指数 沪指报3493.16点涨0.58% 深证成指报10568.25点涨1.27% 创业板指报2178.22点涨2.25% [1] - 光伏 PCB 游戏 CPO等板块涨幅居前 保险 银行 电力 可控核聚变等板块跌幅居前 [1] - 个股涨多跌少 全市场超3900只个股上涨 [3] 板块热点 - 算力硬件股集体走强 PCB方向领涨 工业富联等10余股涨停 [2] - 消费电子概念股表现活跃 福蓉科技涨停 [2] 机构观点 - 富荣基金建议关注过去2至3个月处于震荡调整的科技板块 如AI算力 应用 机器人等 同时关注半年报业绩向好的细分方向 [4] - 银河证券指出生命科学上游板块股价处于历史低位 但业绩拐点已现 2024年收入同比增速10.75% 2025年一季度同比增速9.5% 行业龙头加速出海布局 国产替代有望加速 [4] 行业动态 - 33家建筑类企业联合发出"反内卷"倡议书 推动行业转型 抵制"内卷式"竞争 提倡科技创新和长期价值 [7] - 香港证监会扩大南向通参与机构范围 加入券商 保险公司 理财及资产管理公司 优化离岸人民币债券回购业务 [6] 公司动态 - 字节跳动否认甲骨文等将收购TikTok美国业务 称相关消息不实 [5]

充电宝爆炸事件 - 网友发布监控显示罗马仕充电宝在充电时突发爆炸 目击者称该产品为去年购买的非召回型号 [1] - 浙江消费者在日本使用罗马仕充电宝发生爆炸 导致民宿地板烧烂并赔偿8000元人民币 [1] - 6月13日"多所高校禁用罗马仕充电宝"话题登上热搜 因相关型号更容易发生爆炸 [1] - 公司宣布召回三款型号共491745台移动电源 原因为部分电芯原材料问题导致过热隐患 [1] 产品销售与渠道变化 - 京东淘宝拼多多官方旗舰店已关闭 仅剩京东自营店销售数据线等配件 [2] - 抖音官方店铺仅销售数据线和充电器 移动电源产品已全线下架 [2] - 大量消费者发起退款申请 退款查询入口显示排队人数达177124位 处理周期15-30工作日 [2] 公司内部变动 - 7月4日法定代表人由雷杏容变更为雷社杏 6月30日刚完成反向变更 [2] - 7月6日公司宣布自7月7日起停工停产6个月 仅召回相关员工 [3] - 五位主要负责人4月已退出钉钉群 数月未露面 [3] 行业影响 - 多所高校禁用罗马仕充电宝 因爆炸风险高于其他品牌 [1] - 消费者对充电宝安全性关注度显著提升 行业质量监管压力加大 [1][2]

富时中国A50指数成分股午盘行情 - 酿酒行业全线走高，贵州茅台市值17802.84亿，成交额15.53亿，股价上涨0.46%至175.30元；五粮液市值4680.05亿，成交额7.22亿，股价上涨0.55%至120.57元 [3] - 石油板块表现强劲，中国石化市值15721.50亿，成交额3.29亿，股价上涨0.70%至15.33元；中国石油市值2374.58亿，成交额4.65亿，股价下跌0.52%至5.68元 [3] - 半导体行业涨跌互现，北方华创市值2397.67亿，成交额7.22亿，股价下跌0.12%至542.30元；寒武纪市值2268.71亿，成交额11.30亿，股价上涨0.17%至332.27元 [3] 行业板块表现 - 银行板块分化，中国平安市值10285.14亿，成交额10.78亿，股价上涨0.09%至56.48元；中国人保市值3634.57亿，成交额4.31亿，股价下跌0.46%至8.69元 [3] - 汽车整车板块涨跌不一，比亚迪市值18069.21亿，成交额2.66亿，股价上涨0.35%至328.85元；长城汽车市值1878.69亿，成交额22.49亿，股价微涨0.08%至5.72元 [3] - 电力行业表现分化，长江电力市值7342.91亿，成交额5.54亿，股价下跌0.53%至23.05元；中国核电市值3642.83亿，成交额49.89亿，股价上涨1.32%至30.01元 [4] 个股突出表现 - 立讯精密股价大涨10.01%至35.24元，市值5238.93亿，成交额11.59亿 [4] - 迈瑞医疗股价下跌0.61%至217.44元，市值1717.13亿，成交额3.78亿 [4] - 陕西煤业股价上涨1.42%至19.14元，市值1855.62亿，成交额3.86亿 [3] 其他重要行业 - 煤炭行业整体上涨，中国神华市值12063.94亿，成交额22.38亿，股价微涨0.05%至37.68元 [3] - 通信服务板块表现平稳，中国联通市值2462.70亿，成交额4.62亿，股价上涨0.71%至5.96元 [4] - 食品饮料行业普遍上涨，海天味业市值2268.70亿，成交额1.95亿，股价上涨0.65%至38.85元 [4]

市场表现 - A股三大指数盘中持续走高 上证指数收涨0.58% 深证成指收涨1.27% 创业板指收涨2.26% [1] - 沪深两市半日成交额达8730亿 较昨日放量约1012亿 主力资金净流入约15亿 [1] 行业板块 强势板块 - 光伏概念大幅走强 首航新能、通威股份等多股涨停 亚玛顿呈"地天板" [1] - 消费电子概念回升 工业富联涨停 [1] - 游戏概念表现俱佳 冰川网络领涨 [1] - 稀土永磁、半导体、盲盒经济、工程机械等概念早盘收涨 [1] 弱势板块 - 银行、保险等大金融概念集体低迷 [1] - 农牧饲渔、冰雪经济、旅游酒店等概念早盘走弱 [1]

市场表现 - 创业板指半日涨2 25% 领涨主要股指 [1] - 沪指涨0 58% 深成指涨1 27% [1] - 沪深两市半日成交额8730亿 较上个交易日放量1012亿 [1] - 全市场超3900只个股上涨 呈现普涨格局 [1] 板块涨跌 - 光伏板块涨幅居前 [1] - 算力硬件板块集体走强 PCB方向领涨 工业富联等10余股涨停 [1] - 消费电子概念股表现活跃 福蓉科技涨停 [1] - 电力板块展开调整 迪森股份跌超5% [1] - 保险 银行 可控核聚变等板块跌幅居前 [1] 资金流向 - 游戏 CPO等板块同样涨幅居前 [1] - 市场热点较为杂乱 但资金明显流向科技成长板块 [1]

核心观点 - CLSA目前首选股是瑞声科技、小米和中芯国际 [1] - 瑞声科技将为iPhone 17 Pro/Pro Max供应均热板散热模块 [1] - 瑞声科技的光学业务和汽车业务表现强劲，2024年收入创历史新高 [1][2] 业务表现 光学业务 - 瑞声科技的玻塑混合镜头已应用于Pura 80主摄，并可能成为小米16主摄的主要供应商 [1] - 光学业务2024年收入50亿元，同比增长37.9%，毛利率同比提升19.5个百分点 [1] 汽车业务 - 瑞声科技是小米SU7智能座舱扬声器的唯一供应商 [1] - 收购汽车麦克风模块供应商河北初光，预计带来2.5亿至3亿人民币年收入，毛利率25%-30% [1] - 车载及消费声学产品业务2024年收入35.2亿元，供应理想、吉利、小米、小鹏等新能源品牌 [2] - 车载NLC Pro算法首次定点全球头部豪车品牌 [2] 散热业务 - 瑞声科技将为iPhone 17 Pro/Pro Max供应均热板散热模块 [1] - 散热业务2024年收入3.26亿元，同比增长40.1% [2] - 瑞声科技是国内旗舰智能手机散热片主要供应商，份额超50% [2] 财务数据 - 瑞声科技2024年全年收入273.3亿元，创历史新高，同比增长33.8% [1] - 光学业务收入50亿元，同比增长37.9% [1] - 车载及消费声学产品业务收入35.2亿元 [2] - 散热业务收入3.26亿元，同比增长40.1% [2]

智通财经7月8日电，指数持续走强，创业板指拉升涨逾2%，沪指涨0.40%，深成指涨1.09%。光伏、 PCB、游戏、消费电子等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近3500只。 创业板指涨逾2% 上涨个股近3500只 ...

苹果税监管现状 - 近年来全球范围内高达30%的苹果税引发反垄断监管 美国法院已将App外链交易的苹果税比例清零 欧盟委员会将外链苹果税压降至12% [1] - 中国iOS开发者仍需缴纳30%的苹果税 既不能通过外链使用第三方支付 也不能通过第三方渠道下载App [2] - 苹果税采取一国一策的回应性整改策略 日本 韩国 巴西 西班牙 英国 土耳其 印度等主要经济体尚未获得公平待遇 [3] 苹果税收入规模 - 2024年苹果税全球收入高达2667亿元 营业利润率高达75% [3] - 2024年苹果税欧盟 美国收入折合人民币分别为407亿元 1079亿元 [7] - 2024年中国iOS市场缴纳的苹果税接近500亿元 [14] 欧美市场苹果税调整 - 欧盟开发者可以在iOS应用内通过外链引导用户进行数字商品或服务交易 抽成比例降至12%-20% [6] - 美国开发者获得App外链交易的免税待遇 [12] - 如果欧美用户全面采用新支付方式 一年节省的苹果税将高达1300亿元 [7] 苹果应对监管策略 - 苹果在欧盟新增"核心技术费" 限制App外链交易 变相维持30%的苹果税 [9] - 苹果将"应用加急审核"功能设为20%佣金的专属权限 变相逼迫欧盟开发者二选一 [10] - 苹果在美国向iOS开发者收取27%的新苹果税 并通过警告信息恐吓用户 [11] 中国市场现状与建议 - 中国是苹果全球第三大消费者市场 2024年贡献4700亿元营收 [14] - 中国拥有全球最活跃的iOS开发者生态 2022年超过五分之一苹果开发者来自中国 [14] - 建议苹果在华将App外链苹果税清零 App内购苹果税降至20% [15] 潜在影响 - 全球推广降税措施将使苹果每年失去3%-4%的营收 [4] - 降税可缓解全球监管压力 获得开发者好感 腾出精力发展AI业务 [4] - 若继续对抗监管 App Store"围墙花园"可能被强拆 [16]

巨头动态 - 马斯克公开质疑OpenAI CEO奥特曼可信度 指责其将非营利开源AI公司转变为闭源盈利模式[2] - 特斯拉股价暴跌致做空者单日账面利润达14亿美元 主因马斯克计划成立美国政党引发投资者担忧[3] 消费电子 - 罗马仕因充电宝召回事件导致多平台旗舰店关闭 直接损失超4000万元 月损失达1-2亿元[3] - 小米空调在东北内蒙销量达去年同期20倍 紧急调派全国安装团队保障服务[7] - iPhone 17 Pro设计曝光 将放弃钛金属改用全铝机身 苹果Logo区域保留玻璃材质支持无线充电[18] 人工智能 - 苹果收购TrueMeeting和WhyLabs两家AI公司 强化Vision Pro虚拟形象与AI模型监控技术[8] - 腾讯混元推出美术级3D生成大模型Hunyuan3D-PolyGen 解决复杂物体建模效率问题[16] - 阿里通义开源网络智能体WebSailor 在BrowseComp评测中超越多数闭源模型[17] 企业合作与研发 - 港科大与比亚迪成立具身智能联合实验室 比亚迪投入数千万港元聚焦机器人技术研发[9] - 工业富联上半年净利润预增36-39%至119-121亿元 AI服务器营收同比增长超60%[11] 资本市场 - 具身智能企业星动纪元完成近5亿元A轮融资 资金用于人形机器人技术研发[12][13] - 云深处科技获数亿元融资 加速人形机器人商业化落地[14] - CoreWeave以90亿美元收购Core Scientific 旨在降低数据中心租赁成本[15] 行业竞争 - 京东方MacBook面板供应份额达51% 超越LG显示 但未获iPhone 17系列OLED面板订单[10] - 苹果正式上诉反对欧盟5亿欧元反垄断罚款 称监管要求修改App Store政策"非法"[6] 企业人事 - 前阿里公关负责人王帅以顾问身份回归 协助淘宝闪购公关传播[4] 平台治理 - 大众点评回应刷好评事件 已下线违规商家并优化审核机制[5] 企业调整 - 沃尔沃中国区启动裁员 赔偿标准N+3 部分部门裁员比例达70%[10]

人工智能行业表现 - 中证人工智能主题指数(930713)上涨0.84%，成分股乐鑫科技上涨5.32%，浪潮信息上涨2.51%，晶晨股份上涨2.45%，中际旭创上涨2.15%，紫光股份上涨2.01% [1] - AI人工智能ETF(512930)上涨0.75%，最新价报1.35元 [1] - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比52.8%，包括中际旭创(4.77%)、新易盛(3.75%)、寒武纪(7.00%)、科大讯飞(4.74%)等 [8][10] - 马斯克宣布Grok 4将于北京时间周四早上11点直播发布 [1] - DeepMind旗下Isomorphic Labs准备在人体测试AI设计的药物，该公司利用机器学习算法分析生物数据并设计新型化合物 [1] 消费电子行业表现 - 中证消费电子主题指数(931494)上涨1.28%，成分股景旺电子上涨7.42%，工业富联上涨7.17%，传音控股上涨4.75% [4] - 消费电子ETF(561600)上涨1.25%，最新价报0.81元，近1年净值上涨22.37% [4] - 中证消费电子主题指数前十大权重股合计占比51.02%，包括立讯精密(9.46%)、中芯国际(8.13%)、京东方A(7.02%)等 [11][13] 线上消费行业表现 - 中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.90%，成分股网易云音乐上涨4.58%，巨人网络上涨4.43%，恺英网络上涨3.38% [6] - 线上消费ETF基金(159793)上涨0.77%，最新价报0.92元，近1年净值上涨44.37% [6] - 中证沪港深线上消费主题指数前十大权重股合计占比52.54%，包括阿里巴巴-W(14.37%)、腾讯控股(11.73%)、美团-W(8.89%)等 [14][16] 投资机会分析 - 中国银河证券指出6月下半月板块迎来强势反弹，建议关注国产算力产业链、IDC服务商与算力租赁、国产信创厂商等8个细分赛道 [2] - 细分赛道包括AI+应用、云计算厂商、一体机及端侧AI、数据要素产业链、稳定币及RWA等 [2]