核心观点 - 美国解除对中国大陆的EDA软件出口禁令，西门子、新思科技、楷登电子已恢复向中国客户提供软件与技术服务 [5][6][7] - 禁令解除距离2025年5月29日颁布的禁令仅过去两个月，原禁令旨在严格监管与AI相关的芯片开发设计并加强对实体清单企业的管控 [8] - 全球EDA市场由美国厂商垄断，Synopsys、Cadence和Siemens EDA分别占据32%、29%和13%的市场份额，合计达74%，在中国市场占比超过80% [9] - EDA被称为"芯片之母"，涵盖芯片设计到制造的各个环节，技术难度高且与产业链深度绑定，对芯片设计成功率至关重要 [12][13][14] - 国产EDA与国际巨头存在明显差距，尤其在3nm以下工艺和多物理场仿真等前沿领域几乎空白，生态层面也面临高度依赖国际巨头的挑战 [17][21] EDA市场格局 - 全球EDA市场呈现高度垄断格局，美国三大厂商Synopsys、Cadence和Siemens EDA合计占据74%份额 [9] - 在中国市场，三大EDA巨头的市场份额超过80%，显示出极强的市场主导地位 [9] - 国际EDA龙头与晶圆厂如台积电、三星等建立了数十年的合作关系，形成极高的生态壁垒 [16][21] EDA技术重要性 - EDA工具可避免芯片电路设计和布局错误，降低流片成本，先进制程流片成本甚至超过亿元 [13] - EDA与芯片制造环节深度绑定，晶圆厂提供的PDK包含对EDA软件的授权验证，没有授权验证无法使用PDK工具包 [16] - 台积电3nm工艺已推出N3B、N3E、N3P、N3X四个版本，每个版本对应不同的PDK，迫使设计公司及时更新EDA工具 [16] 国产EDA现状 - 国产EDA企业如华大九天、概伦电子、广立微等通过聚焦细分领域和差异化竞争策略逐步站稳脚跟 [20] - 国产EDA在数字电路设计前端、模拟电路设计和EDA验证工具等细分领域有所突破，但尚未具备独立的全流程EDA工具链能力 [20] - 国产EDA企业通过并购加速技术整合，如华大九天收购芯和半导体，概伦电子收购锐成芯微和纳能微 [21][22] 禁令解除影响 - 禁令解除有助于中国企业重新获得国际先进EDA技术和产品，提升芯片设计能力和效率，加速高端芯片研发 [24] - 禁令解除可能加剧对进口工具的依赖，削弱国产化方案的探索动力，挤压国产EDA厂商的生存空间 [25] - 实现EDA软件国产化需要行业龙头企业加大研发投入，同时需要国产半导体企业给予更多实践机会以促进技术迭代 [26]

美国对华EDA出口管制解除 - 西门子、新思科技确认恢复对华EDA供应 历时一个月余美国对华EDA出口从实施管制转为解除管制 [1] - 西门子收到美国商务部通知 5月23日对中国客户出口EDA软件及技术的管制限制不再适用 已恢复对ECCNs为3D991和3E991软件与技术的完整访问权限及销售和技术支持服务 [1] - 新思科技7月2日收到美国商务部通知 基于5月29日限制令的对华出口管制措施予以撤销 正恢复受限产品在中国市场的供应和全面客户支持 [1] - 楷登电子尚未正式回应 但媒体报道显示公司正在根据美国出口法恢复受影响的客户对软件和技术的访问 [2] 国产芯片设计厂商反馈 - 有国产芯片设计厂商证实目前EDA三家厂商产品均可以正常访问 [3] - 5月底三大EDA公司对华供应受限 软件密钥不可续约 IP不得更新 6月中下旬开始限制逐步放宽 IP服务限制重获开放 客户端陆续恢复支持登录 [3] - 6月底有国产芯片设计厂商表示国际EDA工具已经恢复供应 但许可证不允许更新 [3] 国产EDA厂商应对措施 - 国际EDA工具对华销售受限背景下 国产EDA厂商迅速行动 尝试通过免费试用打开市场 [4] - 上海合见工业软件6月3日宣布向用户免费开放关键产品试用与评估服务 包括国产首款高性能数字验证仿真器等 [4] - 泛联新安6月20日宣布开放自主可控全系EDA工具链免费试用 涵盖多FPGA原型验证系统等 [4] - 中国半导体行业协会副理事长魏少军表示国产EDA尚未形成全流程产品 呼吁国产芯片设计企业主动使用国产EDA工具 [4] EDA行业格局 - EDA行业市场集中度较高 全球EDA行业主要由楷登电子、新思科技和西门子三家垄断 [4] - 新思科技、楷登电子和西门子三家合计市场份额超70% [4]

美国对华EDA政策调整 - 美国商务部撤销对EDA三巨头（新思科技、楷登电子、西门子）的出口限制，全面恢复中国客户访问权限 [2][3] - 政策调整源于美国政府意识到限制措施加速了中国自主EDA产业崛起 [2][8] - EDA三巨头此前因美国商务部要求需对特定技术出口中国申请许可，涉及ECCNs 3D991和3E991分类 [3] 全球EDA行业格局 - 2024年全球EDA市场规模达192.46亿美元，三巨头合计占74%（新思科技32%、楷登电子29%、西门子13%）[4] - 三巨头在中国市场份额超80% [4] - 新思科技2024财年营收61.05亿美元，楷登电子营收46.41亿美元 [5] 中国EDA产业发展现状 - 2021-2025年中国EDA市场规模年均复合增速15.64%，预计2025年达184.9亿元，占全球18.1% [9] - 华大九天2024年营收创新高，概伦电子工具获台积电3nm认证，广立微近三年营收复合增速24% [9] - 国内EDA厂商通过并购加速整合，如华大九天收购芯和半导体，概伦电子收购锐成芯微 [11] 国产EDA挑战与机遇 - 国内EDA需突破技术生态短板，强化与芯片设计、晶圆厂的"铁三角"协同 [10][11] - 国产厂商通过免费试用策略扩大用户基础，加速工具迭代 [11] - 长期需减少对外依赖，应对潜在技术封锁或市场竞争 [11][12]

美国政府取消部分对华芯片设计软件出口限制 - 美国政府取消对华EDA软件出口许可要求 西门子和新思科技收到美国商务部通知 相关限制已不再适用 [1] - 西门子恢复对ECCNs为3D991和3E991的软件与技术的完整访问权限 并恢复对中国客户的销售和技术支持服务 [2] - 新思科技收到美国商务部来函 通知撤销2025年5月29日限制令 即时生效 公司正恢复受限产品在中国市场的供应和全面客户支持 [1] EDA行业概况 - 2023年全球EDA市场规模达145.3亿美元 虽规模不大但对整个电子行业影响巨大 [2] - EDA是集成电路产业链的支点 具有重要杠杆效应 支撑起数万亿美元的全球电子信息市场和数十万亿美元的数字经济市场 [2][3] - EDA工具能降低IC设计难度 减少设计偏差 提高流片成功率 决定整个产业效率和产品质量 [3] 市场竞争格局 - 全球EDA市场近80%份额被新思科技、楷登电子和西门子EDA三大巨头占据 国产化率不足2% [3] - 新思科技强项在EDA、IP及软件安全业务协同 楷登电子擅长模拟设计和PCB工具 西门子EDA优势在物理验证、制造和封装类工具 [4] - 国内EDA厂商华大九天提供全面模拟电路设计EDA工具系统 概伦电子提供数据驱动全流程EDA解决方案 广立微专注成品率提升及电性监控领域 [5] 国内EDA发展现状 - 国际EDA恢复供应后 国内三大EDA厂商华大九天、概伦电子、广立微股价均小幅下跌 [4] - 中国作为全球最大电子设备生产基地 为半导体企业提供良好成长环境 已涌现大量优质本土EDA企业 [4] - 国内EDA厂商与国际巨头仍有差距 但在各自细分市场具备相当竞争力 [4]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指报3461 15点涨0 18% 深证成指报10534 58点涨1 17% 创业板指报2164 09点涨1 90% [1] - 全市场超3200只个股上涨 板块方面PCB 消费电子 创新药 固态电池涨幅居前 可控核聚变 海洋经济 油气 游戏跌幅居前 [1][2] - 算力硬件股大涨 PCB方向领涨 中京电子等多股涨停 创新药概念股走强 神州细胞涨停 固态电池概念股反弹 大东南上演"地天板" [2] 机构观点 - 巨丰投顾认为A股市场已探明底部 政策刺激下A股与经济或同步向上 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人 低空经济等领域 [3] - 银华基金预计市场将提高对业绩确定性的关注度 中长期国际格局或对中国有利 A股将步入中报业绩交易期 [3] - 中信证券指出核电在能源转型中扮演重要角色 全球或迎核电建设景气度上行 中国在建核电机组规模全球第一 建议关注天然铀 中游核心设备等环节 [3] 行业动态 - 美国政府取消对华EDA出口限制 三大芯片软件商恢复供货 西门子 新思科技 楷登电子占据中国EDA市场82%份额 [4] - 6月财新中国服务业PMI录得50 6 较5月回落0 5个百分点 景气度在扩张区间下行至2024年四季度以来最低 [5] 公司动态 - 龙湖已将17 66亿元划入"22龙湖04"兑付专户 包含本金16 97亿元及利息6970万元 年内累计兑付公开债近90亿元 [6]

事件概述 - 美国政府解除对中国芯片EDA设计软件的出口限制 西门子EDA和新思科技恢复对中国客户的全面访问 [1] - EDA恢复供应被视为中美贸易90天停战期间的谈判筹码之一 [2] 事件追溯 - 2025年5月28日 西门子EDA暂停对中国大陆地区的支持与服务 部分技术类网站对中国区用户禁止访问 [3] - 新思科技与Cadence集体暂停对中国大陆半导体公司的产品支持与升级服务 [4] - 5月29日 Cadence公告披露EDA限制细节 需接受BIS审查并获得特殊许可证 新思科技证实收到同样文件 [5] - 6月2日 中国商务部回应美国对华歧视性限制措施 包括停止EDA销售等 [5] - 6月中旬 EDA公司恢复部分服务 如非核心硬件和IP知识产权销售 SolvNet重新开放但有限制 [6] - EDA工具本身的销售仍处于暂停状态 无法拉到新客户 [7] 稀土的反击 - 2025年4月起 中国对部分重稀土金属和永磁稀土磁体实施出口管制 作为对美国关税的反制 [8] - 中国是世界上最大的稀土生产国和加工国 对全球稀土供应具有重要影响 [8] - 稀土短缺导致多家车企停摆 包括铃木、福特、大众和宝马 [10][11][12][13] - 6月12日 中国同意恢复向美国汽车制造商和工业企业发放稀土出口许可证 有效期限制为六个月 [14] 谈判博弈 - 中国在科技与贸易谈判中展现出强大的自主创新能力和战略定力 [15][16] - EDA供应恢复是中美在复杂经贸关系中阶段性博弈的结果 不代表科技领域博弈的终结 [17]

芯和半导体EDA2025软件集发布 - 公司发布"从芯片到系统"全栈集成系统EDA平台EDA2025软件集 [1] - 该平台涵盖SI/PI/电磁/电热/应力等多物理引擎技术 [1] - 采用"仿真驱动设计"理念 [1] - 支持从芯片、封装、模组、PCB板级、互连到整机系统的全流程设计 [1] - 特别支持Chiplet先进封装技术 [1] - 旨在赋能新一代高速高频智能电子产品设计 [1]

Cadence收购VLAB Works - Cadence宣布收购澳大利亚半导体技术公司ASTC旗下虚拟平台领域领导者VLAB Works团队[1] - VLAB Works提供超高性能虚拟开发环境(VDE)和虚拟快速模型库，其技术将集成至Cadence的Helium Virtual and Hybrid Studio、Xcelium、Palladium和Protium平台[3] - 此次收购强化Cadence系统验证全流程能力，特别是在虚拟和混合硅前软件验证领域[3] 技术协同效应 - VLAB的多线程虚拟模型可加速汽车OEM和一级供应商的下一代汽车软件堆栈开发[3] - VLAB虚拟平台原生连接Palladium和Protium引擎，创建兼具高性能与周期精度的混合仿真环境[3] - VDE支持桌面/服务器/云环境，兼容多种嵌入式架构，已部署于多家头部汽车客户[3] ASTC战略调整 - ASTC CEO确认VLAB Works并入Cadence后，母公司将通过IQonIC Works部门聚焦RISC-V原始IP、ASIC产品及成像传感器ASIC等核心业务[4][5] - VLAB Works过去15年专注为OEM和一级供应商构建虚拟开发环境，加入Cadence后将加速技术推广[4] VLAB技术优势 - 在汽车MCU/ECU虚拟平台领域处于行业领先地位，支持FlexRay/CAN/LIN等全系汽车通信标准及Mathworks/dSpace/Vector等工具链[8] - 可构建包含MCU/ASIC/被控对象模型的闭环ECU虚拟系统，实时运行AUTOSAR操作系统[8] - 移动平台解决方案能缩短手机开发周期，完成复杂操作系统移植至新架构(含DSP)[9] ASTC发展历程 - 前身为摩托罗拉半导体部门，2005年分拆为飞思卡尔后成立ASTC，2011年创建VLAB Works业务单元[7] - 通过全球并购扩张，包括收购摩托罗拉美国手机虚拟原型团队和法国调制解调器仿真专家[9] - 客户案例显示采用VLAB技术可使汽车ECU软件开发周期提前6个月[10]

半导体参数提取挑战 - 半导体器件模型日益复杂，传统优化算法易陷入局部最优解，导致提取结果不理想 [1] - 现代半导体模型参数高度耦合，传统方法需拆解为多个子步骤，耗时数天至数周 [1] - 典型模型含上百个非线性参数，不同工作条件下表现差异大，调整工作量极大 [6] 传统方法的局限性 - 梯度优化算法（如Newton-Raphson、LM）依赖初始值，易受局部最优解限制 [7][9] - 非凸优化空间中，传统算法因噪声敏感性和梯度不明确导致收敛困难 [9][12] - 工程师需人工分模块处理并反复试验，过程低效且无法验证全局最优性 [11] ML Optimizer技术突破 - 采用不依赖梯度的机器学习方法，对非凸空间更具鲁棒性，能逼近全局最小值 [12] - 可同时优化40+参数和多个目标曲线，试验次数减少至300-6000次 [13][16][17] - 内置cost function增强收敛性，支持log scale优化（如1e-13至1e-3量级数据） [18] 实际应用效能 - 二极管模型：300次试验实现三参数拟合，克服传统梯度优化初始值依赖问题 [16] - GaN HEMT模型：27个参数在6000次试验内完成拟合，耗时仅几分钟 [17] - BSIM4 Re-centering：一步完成多目标拟合，提升制程规格变化的响应速度 [19] - DC/CV同步提取：合并传统分步流程，1000次试验实现id-vg等曲线全局优化 [20] 行业价值 - 建模时间从数天缩短至数小时，显著提升EDA仿真效率 [29] - 支持BSIM4、ASM-HEMT等复杂模型，实现参数提取全自动化 [13][18][29] - 已集成至IC-CAP 2025软件，推动半导体设计流程革新 [23]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 美国EDA软件限制暂无详细规则，可能作为中美贸易谈判筹码，未来或对先进工艺和先进封装相关EDA实施限制，但不太可能全面禁止向中国客户销售 [5] - 2024年全球EDA软件市场规模约160亿美元，中国市场份额从过去几年的10%升至约15%，约170 - 180亿元人民币，过去几年中国市场年增长率超10%，但受近期限制影响，2025年市场规模可能同比下降约10% [5] - 中国市场中全球EDA供应商占80 - 85%，Cadence在模拟芯片领域领先，Synopsys在数字芯片和IP领域领先，Siemens' Mentor主要在中国销售Calibre和DSP工具，Synopsys是中国收入最大的EDA软件厂商，约50%收入来自IP业务 [5] - 中国EDA市场收入中，IC设计占比超60%，代工厂占20%，封装测试占比小于20% [5] - Empyrean Technology是中国领先的本土EDA厂商，其产品可在14nm+工艺的模拟IC领域替代全球厂商解决方案，但在数字IC领域，中国本土厂商与全球厂商差距大，多数只能提供点工具而非全栈解决方案 [4] - EDA软件先进产品领域的国产替代需要整个半导体供应链的无缝合作，过程将很漫长 [6] 根据相关目录分别进行总结 美国EDA软件限制的最新情况及影响 - 美国EDA软件限制暂无详细规则，可能作为中美贸易谈判筹码，未来或对先进工艺和先进封装相关EDA实施限制，但不太可能全面禁止向中国客户销售 [5] - 美国EDA软件公司已停止中国客户的网站访问、软件下载和技术支持，本周支持网站有限运营，但销售仍暂停 [5] - 现有授权的EDA工具可继续使用，但无法更新/升级，主要升级周期通常为2 - 3年，普通升级约每年两次，还有更频繁的小补丁发布 [5] 全球/中国EDA市场规模和竞争格局 - 2024年全球EDA软件市场规模约160亿美元，中国市场份额从过去几年的10%升至约15%，约170 - 180亿元人民币，过去几年中国市场年增长率超10%，但受近期限制影响，2025年市场规模可能同比下降约10% [5] - 中国市场中全球EDA供应商占80 - 85%，Cadence在模拟芯片领域领先，Synopsys在数字芯片和IP领域领先，Siemens' Mentor主要在中国销售Calibre和DSP工具，Synopsys是中国收入最大的EDA软件厂商，约50%收入来自IP业务 [5] - 中国EDA市场收入中，IC设计占比超60%，代工厂占20%，封装测试占比小于20% [5] 中国国产替代进展 - Empyrean Technology是中国领先的本土EDA厂商，其产品可在14nm+工艺的模拟IC领域替代全球厂商解决方案，但在数字IC领域，中国本土厂商与全球厂商差距大，多数只能提供点工具而非全栈解决方案 [4] - EDA软件先进产品领域的国产替代需要整个半导体供应链的无缝合作，过程将很漫长 [6]