公司概况 - 广立微是领先的集成电路软件与晶圆级电性测试设备 EDA 供应商，专注芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，是多家大型集成电路制造与设计企业重要合作伙伴 [1] - 公司形成 EDA 设计软件、WAT 测试设备及半导体数据分析工具相结合的成品率提升全流程解决方案，可提升芯片性能、成品率和稳定性 [1] 发展规划 - 采取“自主研发 + 孵化并购”方式加快 EDA 产品版图布局，坚持“深入拓展制造类 EDA，同时快速推进关键设计类 EDA 开发”方针，延伸开发系列产品线并拓展其他国产化薄弱软件，助力国产 EDA 产业链完善 [2] 产品应用 - 产品应用场景覆盖逻辑、存储等各类芯片产品，汽车电子是下游应用场景之一，软件方面可支持汽车电子功能安全测试方案和车规芯片数据分析，硬件方面可支持汽车芯片测试需要 [3] DFM 产品情况 - 可制造性设计（DFM）能缩短开发进程、降低制造成本、提升产品可靠性与稳定性 [4] - 公司 DFM 产品丰富，可多维度检查和预测版图制造风险图形，工具可相互融合、全流程协同、灵活组合搭建解决方案 [4][5] - DFM 核心工具已在多家头部企业试用，CMPEXP 工具已取得商务订单 [5]

事件概述 - 美国政府解除对中国芯片EDA设计软件的出口限制 西门子EDA和新思科技恢复对中国客户的全面访问 [1] - EDA恢复供应被视为中美贸易90天停战期间的谈判筹码之一 [2] 事件追溯 - 2025年5月28日 西门子EDA暂停对中国大陆地区的支持与服务 部分技术类网站对中国区用户禁止访问 [3] - 新思科技与Cadence集体暂停对中国大陆半导体公司的产品支持与升级服务 [4] - 5月29日 Cadence公告披露EDA限制细节 需接受BIS审查并获得特殊许可证 新思科技证实收到同样文件 [5] - 6月2日 中国商务部回应美国对华歧视性限制措施 包括停止EDA销售等 [5] - 6月中旬 EDA公司恢复部分服务 如非核心硬件和IP知识产权销售 SolvNet重新开放但有限制 [6] - EDA工具本身的销售仍处于暂停状态 无法拉到新客户 [7] 稀土的反击 - 2025年4月起 中国对部分重稀土金属和永磁稀土磁体实施出口管制 作为对美国关税的反制 [8] - 中国是世界上最大的稀土生产国和加工国 对全球稀土供应具有重要影响 [8] - 稀土短缺导致多家车企停摆 包括铃木、福特、大众和宝马 [10][11][12][13] - 6月12日 中国同意恢复向美国汽车制造商和工业企业发放稀土出口许可证 有效期限制为六个月 [14] 谈判博弈 - 中国在科技与贸易谈判中展现出强大的自主创新能力和战略定力 [15][16] - EDA供应恢复是中美在复杂经贸关系中阶段性博弈的结果 不代表科技领域博弈的终结 [17]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、路演活动、线上交流 [1] - 参与机构 62 家，包括南方基金、易方达基金等 [1] - 活动时间为 2025 年 4 月 23 日 - 6 月 19 日 [2] - 活动地点为现场交流、公司会议室，形式为现场会议、线上交流 [2] - 公司接待人员有董秘兼财务总监陆春龙、证券事务代表李妍君 [2] 公司概况 - 公司是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商，专注芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，形成全流程解决方案 [2] 2024 年业绩情况 - 营收：软件业务增长超 70%，整体营收 54,686.68 万元，同比增长近 15% [2] - 净利润：实现净利润 8,429.98 万元，扣除股份支付影响盈利超 1 亿元 [2] - 毛利率：综合毛利率 61.90%，同比上升 1.77 个百分点，软件业务毛利率 85.96%，硬件业务毛利率 52.07% [2] - 研发投入：研发费用率超 50%，总额 27,656.47 万元，同比增长 33.49%，年末授权专利 179 项，同比增长 38%，发明专利 105 项，同比增长 67% [2][3] - 财务结构：2024 年末股东权益 314,857.66 万元，资产负债率 7.57%，流动比率 12.36 [3] - 现金流：2024 年度经营活动现金流量净额 4,690.14 万元，较上年增加 122.10%，销售商品、提供劳务现金流入超 5 亿元，增长 52.33% [3] - 2025 年一季度：营收 6648.49 万元，同比增长 51.43%，净利润亏损规模收敛 [3] 人工智能领域布局 - 产品侧：INF - AI 工业智能化集成平台发布，INF - ADC 系统功能迭代，推出 INF - WPA、iCASE 系统并部署使用 [4] - 大模型侧：算法基础能力建设完成，推出半导体大模型平台 SemiMind，引入 DeepSeek、Qwen2 等大模型 [4] 海外断供背景下发展布局 - 秉承自主创新理念，深耕 EDA 领域二十余年，多款 EDA 软件实现国产替代，布局关键工具研发 [6] - 抓住国产替代机遇，加大研发投入，提高技术壁垒，丰富产品矩阵 [6] 市值与股权激励 - 重视长期投资价值提升，专注主营业务，加大研发，丰富产品，做好信息披露和投资者关系工作 [7] - 2023 年推出限制性股票激励计划，未来适时推出新方案并及时披露 [7] 并购计划 - 关注业务相关领域，若有合适标的，考虑收购加速发展，重点关注 EDA 软件、半导体数据软件和测试设备领域 [7][8]

江北新区工业软件产业发展 - 江北新区承办2025南京软件大会期间将开展机器人产业工业软件供需对接、科技产业金融对接及工业软件发展生态行3项活动[1] - 新区依托南京"软件名城"优势重点发展工业软件产业，已形成1200亿元产业规模，拥有115家规上软件与信息技术服务业企业[1] - 工业软件领域覆盖EDA设计、电力系统控制、工业互联网平台等全链条，14家企业入选省核心竞争力软件企业[1] 产业基础与前沿布局 - 新区拥有750家规上工业企业，其中5家年产值超百亿元，规上工业总产值达4000亿元（占全市25%）[3] - 聚焦光子芯片、智能传感器、自主可控工业软件等8条前沿赛道推动成果转化[3] - 联合南钢、中车浦镇等龙头企业与华为成立"南京工业软件云工程应用创新中心"，定向设立3亿元工业软件基金[5] 研创园生态与成果 - 产业技术研创园集聚超千家涉软企业，形成以集成电路设计为重点、人工智能为特色的产业高地[5] - 重点布局EDA软件领域，集聚芯华章、芯行纪、华大九天等国产EDA企业，2024年软件业务收入超900亿元[5] - 在电子商务、电子政务等领域拥有焦点科技、擎天科技、航天信息等全国知名行业龙头[5] 软件大会亮点举措 - 大会将发布"卧龙明理"多模态大模型、CI系列协作式工业机器人等20余项标杆成果[7] - 邀请院士专家及中望龙腾、中控信息等企业代表探讨工业软件在机器人研发设计等环节的应用[7] - 设立10亿元工业软件专项基金解决企业融资难题，促进产业链协同创新[8]

行情回顾 - 市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪深京三市超4400股飘红，成交额达1.21万亿 [1] - 无人车辆、智能驾驶概念延续强势，20余股涨停，包括通达电气、云内动力、德邦股份、侨银股份等 [1] - 区块链（稳定币）概念大涨，四方精创、雄帝科技、京北方、恒宝股份等多股封板 [1] - EDA概念股走强，概伦电子、广立微、申通地铁涨停 [1] - 创新药概念股再度活跃，舒泰神等涨停 [1] - 黄金珠宝概念股调整，莱绅通灵跌停 [1] 区块链 - 香港立法会通过《稳定币条例草案》，全球首个法币稳定币全链条监管框架落地 [4] - 众安银行成为香港首家为稳定币发行方提供储备银行服务的数字银行，港股众安在线近五个交易日累计最大涨幅超70% [4] - 国盛证券指出，伴随BTC进入主流资本市场，稳定币发展有望提速 [5] - 国海证券表示，稳定币在外贸结算系统中效率更高，全球金融系统对稳定币需求持续存在 [6] - 相关个股表现：御银股份（2天2板，+9.92%）、青岛金王（3天2板，+10.00%）、雄帝科技（+20.00%）、四方精创（+19.99%） [5][13] 无人物流车 - 板块延续强势，通达电气（7天6板，+10.03%）、云内动力（7天4板，+10.10%）、德邦股份（3天3板，+10.01%）等涨停 [6][7] - 顺丰2024年报披露：已投入使用超800台定制化无人车，系统管理近千台AGV，累计完成520多万次容器自动化搬运 [7] - 九识智能计划2025年底交付10000辆无人物流车，新石器计划管理L4以上车队10000辆 [7] - 特斯拉Optimus包含物流场景，预计2026年起几何级增长，目标单价低于2万美元 [8] - Robotaxi业务景气验证：小马智行Q1收入增速200%，文远知行Q1毛利率35%，百度萝卜快跑单季订单超140万（同比+75%） [8] EDA设计软件 - 板块大涨，申通地铁一字涨停，概伦电子（+20.01%）、广立微（+20.01%）、华大九天（+14.71%）等表现强势 [9][10] - 催化因素：特朗普政府要求美企停止向中国企业出售半导体设计软件 [9] - 中国EDA市场规模2023年约131亿元（同比+13%），预计2026年达222亿元 [10] - 中金指出，国内EDA行业进入整合阶段，龙头公司或通过并购扩张 [11] 其他热点 - 创新药：舒泰神涨停，三生制药与辉瑞签署合作协议刷新中国创新药对外授权金额记录 [15] - 核聚变：美国将启动10座大型核电站建设，相关个股如中超控股、王子新材等活跃 [15] - 无人驾驶：特斯拉将发布Robotaxi服务，中概无人驾驶公司大涨 [15] - 机器人：荣耀发布机器人新品 [15] - 东数西算/算力：鸿博股份、得润电子等活跃 [16] - 大消费：港股龙头连续新高，新消费概念火热 [16] - 农药：山东高密化工车间爆炸事故引发关注 [16][17]