公司上市表现 - 优优绿能于深交所创业板上市，首日收盘价151.10元，涨幅68.64%，成交额10.22亿元，换手率79.54%，总市值63.46亿元 [1] - 公司发行股票数量1,050万股，发行价89.60元/股，募集资金总额94,080.00万元，净额84,379.14万元，超原计划14,379.14万元 [4] 股权结构与控制权 - 共同控股股东及实际控制人为柏建国和邓礼宽，两人直接和间接合计持股56.70%，控制股权比例67.60% [2] - 柏建国直接持股25.74%，通过优电实业和星耀实业间接持股2.61%；邓礼宽持股结构与柏建国相同 [2] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为98,791.26万元、137,560.80万元、149,744.80万元，净利润分别为19,612.39万元、26,838.32万元、25,603.46万元 [6] - 2024年经营活动现金流净额11,336.85万元，较2023年28,632.82万元显著下降 [7] - 2025年Q1营业收入36,055.40万元（同比+6.47%），净利润6,137.73万元（同比-14.66%） [8] 业务与客户 - 公司主营新能源汽车直流充电设备核心部件，产品包括15KW-40KW充电模块 [1] - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为74.08%、69.63%、62.08%，部分客户或其关联方持有公司股份 [2] - 2022年末对万帮数字在手订单金额同比减少42.86% [2] 募投项目 - 募集资金拟用于充电模块生产基地建设（27,000万元）、总部及研发中心建设（27,000万元）、补充流动资金（16,000万元） [4] - 生产基地建设项目投资总额27,282.37万元，总部及研发中心项目投资总额27,465.19万元 [5] 境外业务 - 2022-2024年境外收入占比从19.78%提升至51.72%，外销毛利率（44.94%-49.48%）显著高于内销（19.96%-24.32%） [3]

公司上市情况 - 优优绿能于2025年6月5日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 公司发行1,050万股，发行价格每股89.60元，首发募集资金94,080万元 [3] - 募集资金主要用于充电模块生产基地建设项目、总部及研发中心建设项目、补充流动资金 [3] 公司业务与产品 - 优优绿能成立于2015年，专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售 [5] - 主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [5] - 公司是国内规模较大、技术实力领先的头部充电模块供应商，最早推出30KW充电模块的厂商之一 [6] 市场地位与客户 - 2023年中国大陆充电模块市场增量为726.60亿瓦，优优绿能内销瓦数为76.90亿瓦，市场占有率为10.58% [6] - 公司被认定为"广东省专精特新中小企业"和"专精特新'小巨人'企业"，挂牌成立"广东省充电桩电源工程技术研究中心" [6] - 主要客户包括万帮数字、ABB、Chaevi、BTC POWER、玖行能源、蔚来、伟创力等知名企业 [6] 发展战略 - 公司秉承"求实、协作、创新、发展"的企业精神，坚持"以客户价值创造赢得市场"的经营策略 [6] - 致力于成为全球领先的新能源汽车全场景直流快充解决方案与核心充电部件供应商 [6] 保荐机构情况 - 国联民生证券下属子公司作为保荐机构，帮助优优绿能高效完成上市 [3] - 国联民生证券投行业务稳居行业头部，在IPO过会数量、承销保荐收入和在审项目数量等均位列行业前列 [3] - 已帮助近400家企业登陆资本市场，为近200家上市公司提供再融资服务 [3]

A股市场表现 - A股市场窄幅震荡，上证指数上涨0.08%至3378.82，深证成指上涨0.16%至10160.75，北证50下跌0.72%至1428.38 [4][5] - 科创50上涨0.19%，创业板指上涨0.32%，万得全A上涨0.08% [5] - 通信、传媒、电子板块涨幅居前，美容护理、综合、农林牧渔板块跌幅居前 [5] - 虫害防治、虚拟电厂、体育、博彩概念板块领涨，减肥药、水产品、CXO概念板块领跌 [6] 新股上市表现 - 新股优优绿能盘中涨幅达99.64%，公司专注于新能源汽车直流充电设备核心部件研发，产品包括15KW-40KW充电模块，最高转换效率96% [8][9] - 新股中策橡胶盘中涨幅一度超20%，公司为国内外最大轮胎制造企业之一，拥有"朝阳""好运"等品牌，产品覆盖全球多个地区 [10] 港股市场表现 - 恒生指数盘中涨幅超1%，恒基地产、华润置地、快手-W涨幅超6% [12][13] - 恒生科技指数成份股中阅文集团、舜宇光学科技涨幅居前 [14] - 中华银科技股价闪崩超80%，此前一个月内股价飙升超4倍，成交额达1.5亿港元 [3][14] 中华银科技业务概况 - 主营业务为印刷电路板(PCB)和LED照明产品，PCB业务为香港及内地十大电路板制造商之一 [16] - LED业务覆盖天津、成都、兰州等多个城市政府项目，PCB产品应用于电子消费品、汽车电子等领域 [16]

优优绿能上市及业务概况 - 优优绿能于深交所上市，专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等设备 [1] - 公司共同控股股东及实际控制人为柏建国和邓礼宽，两人直接和间接合计持有56.70%股权，直接和间接控制67.60%股权，并于2022年签署《一致行动协议书》 [1] - 本次发行募集资金总额94,080.00万元，净额84,379.14万元，用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金 [2] 中策橡胶上市及业务概况 - 中策橡胶于上交所上市，主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [3] - 控股股东为中策海潮（发行前持股41.08%，发行后36.97%），实际控制人为仇建平和仇菲（发行前控制46.95%表决权，发行后42.25%） [3] - 本次发行募集资金总额406,635.80万元，净额393,268.07万元，用于5G数字工厂、全钢胎生产线、改扩建项目、天津高端轮胎改造及泰国子午胎项目 [4]

IPO发行情况 - 公司于5月26日进行新股申购，首发价89.60元/股，发行市盈率15.37倍，共发行1050万股 [1] - 本次IPO募资7亿元左右，用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设及补充流动资金 [1] - 89.60元的发行价创下今年A股第二高，仅次于天有为93.5元/股的发行价 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2015年，主要从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售 [1] - 主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [1] - 被称为A股"充电模块第一股" [1] 财务表现 - 2021-2024年营收分别为4.31亿元、9.88亿元、13.76亿元、14.97亿元，4年增长近3.5倍 [2] - 2022-2024年营收增速分别为129.23%、39.27%、8.86%，增速明显下滑 [2] - 2021-2024年归母净利润分别为4611.39万元、1.96亿元、2.68亿元、2.56亿元 [2] - 2022-2024年净利润增速分别为325.30%、36.84%、-4.73% [2] - 2025年一季度主营收入3.61亿元同比上升6.47%，净利润6137.73万元同比下降14.66% [4] 客户结构 - 2021-2024年上半年向前五大客户销售收入占比分别为69.63%、62.08%、44.86%和35.21% [5] - 万帮数字和ABB是公司最重要的客户，2022年以来分别是第一或第二大客户 [5] - 2022年对ABB销售收入2.75亿元占比27.84%，对万帮数字销售收入1.93亿元占比19.54% [6] - 2021年对万帮数字销售收入1.61亿元占比37.59%，对ABB销售收入4581.89万元占比10.64% [6] 股东兼客户情况 - 万帮数字控股股东持有公司2.67%股份，ABB控股子公司持有7.80%股份 [6] - 玖行能源关联方通过上海中电投和嘉兴融和合计控制公司2.11%股份 [7] - 2021-2022年对玖行能源销售额分别为1829.42万元、4093.89万元，占比4.25%、4.14% [7] - 深交所关注是否存在通过向客户让渡股份获取商业利益的情形 [8] - 公司回复称不存在此类情形，售价和销售额变化具有合理性 [9] 研发投入 - 2021-2024年上半年研发费用分别为2149万元、4018.26万元、7909.27万元、4914.05万元 [10] - 同期研发费用率分别为4.99%、4.07%、5.75%、6.81% [10] - 同期同行业可比公司研发费用率平均值为11.07%、9.60%、10.42%、12.19% [10] - 公司解释业务范围聚焦可在较小研发投入下保持竞争力 [11] 外协生产 - 公司外协生产环节涉及SMT、DIP、组装、测试、老化和包装六道工序 [12] - 同行业其他公司仅有SMT、DIP、组装三道工序涉及外协 [12] - 公司称外协生产不涉及核心技术，已采取措施保证生产品质和稳定性 [13] 行业影响 - 公司早期发展受益于新能源汽车行业快速增长 [2] - 2024年利润负增长部分原因是外销收入占比下降 [2] - 2025年上半年受欧美放缓汽车电动化转型影响，海外市场景气度不及国内 [4]

新股申购信息 - 优优绿能（301590）于5月26日在创业板发行申购，网上发行252万股，顶格申购需配深市股票市值2.50万元 [1] - 发行价为89.60元，为年内新股发行价第二位，发行市盈率15.37倍，低于行业市盈率19.25倍 [1][2] - 每中一签500股需缴纳中签款44800元，高发行价可能影响谨慎型股民参与意愿 [9] 公司基本面 - 2025年一季度营业收入3.61亿元，同比增长6.47%，归母净利润6137.73万元，同比下滑14.66% [3] - 近三年营收分别为9.88亿元、13.76亿元和14.97亿元，上年营收增速8.86%，扣非净利润分别为1.90亿元、2.56亿元和2.45亿元，上年增速-4.33% [4] - 预计2025年上半年营收同比增长3.87%~26.58%，净利润同比增长-15.19%~2.05%，扣非净利润同比增长-17.34%~0.69% [4] 业务与募资用途 - 主营业务为新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品为充电模块 [2] - 原计划募集资金7亿元，实际募集资金9.40亿元，超募2.40亿元，超募比例34.28% [5][7] - 募集资金主要用于充电模块生产基地建设项目（投资总额2.73亿元）、总部及研发中心建设项目（投资总额2.75亿元）和补充流动资金（1.60亿元） [5][6] 市场与估值 - 发行成功后总市值37.62亿元，动态市盈率15.32倍 [7] - 可比公司特锐德动态市盈率91.18倍，盛弘股份32.16倍，通合科技和英可瑞为亏损状态 [7] - 年内最高发行价新股天有为现价102.03元，较发行价93.50元上涨9.12%，可能对市场情绪产生积极影响 [9]

新股申购安排 - 下周有3只新股可申购，分别为深交所创业板优优绿能(5月26日)、北交所交大铁发(5月27日)、上交所科创板影石创新(5月30日) [1] 优优绿能 发行信息 - 申购代码301590，发行价89.60元/股，发行市盈率15.37倍(行业市盈率19.25倍) [1] - 总发行数量1050万股(网上252万股)，申购上限0.25万股，顶格申购需配市值2.50万元 [1] 业务概况 - 国内头部充电模块供应商，专注新能源汽车充电设备核心部件研发生产 [1] - 2022年被认定为国家级专精特新"小巨人"企业 [1] - 主要客户包括万帮数字、ABB、蔚来等知名企业 [1] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元、14.97亿元 [2] - 2022-2024年归母净利润分别为1.96亿元、2.68亿元、2.56亿元 [2] - 2024年资产总额17.97亿元，资产负债率42.89% [3] - 2025年上半年预计营收7.50-9.14亿元(同比+3.87%至+26.58%)，归母净利润1.18-1.42亿元(同比-15.19%至+2.05%) [5][6] 交大铁发 发行信息 - 申购代码920027，发行价8.81元/股，发行市盈率12.94倍(行业市盈率34.96倍) [8] - 总发行数量1909万股(网上1527万股)，申购上限90.67万股 [8] 业务概况 - 轨道交通智能产品及装备提供商，国家级专精特新"小巨人"企业 [7][9] - 主要客户包括国铁集团、中国铁建等大型国有集团 [9] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元 [9] - 2022-2024年归母净利润分别为3379.87万元、4765.59万元、5339.17万元 [9] - 2024年资产总额6.36亿元，资产负债率58.42% [10] - 2025年上半年预计营收1.10-1.30亿元(同比+2.83%至+21.53%)，归母净利润1050-1400万元(同比-10.07%至+19.91%) [12][13] 影石创新 发行信息 - 申购代码787775，发行价与市盈率未披露(行业市盈率38.34倍) [14] - 总发行数量4100万股(网上656万股)，申购上限0.65万股，顶格申购需配市值6.50万元 [14] 业务概况 - 头部智能影像设备提供商，专注全景相机、运动相机等产品 [14] - 2022-2024年70%以上收入来自境外销售，80%以上来自消费级智能影像设备 [14] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为20.41亿元、36.36亿元、55.74亿元 [15] - 2022-2024年归母净利润分别为4.07亿元、8.30亿元、9.95亿元 [15] - 2024年消费级设备收入占比86.59%，资产总额50.21亿元 [15][16] - 2025年上半年预计营收32.14-38.15亿元(同比+32.38%至+57.10%)，归母净利润4.94-5.83亿元(同比-4.65%至+12.49%) [17]

公司IPO及募资计划 - 优优绿能将于5月26日开启IPO发行申购，拟募集70,000万元用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金[2] - 募资项目具体分配：充电模块生产基地投资27,282.37万元（募资27,000万元）、总部及研发中心投资27,465.19万元（募资27,000万元）、流动资金16,000万元[3] - 公司是国家高新技术企业，主营新能源汽车直流充电设备核心部件，产品包括15KW-40KW充电模块[2] 大客户与关联交易 - 前五大客户中万帮数字、ABB、欣恩科技、玖行能源与公司存在股权关系，合计收入占比从2021年69.63%降至2024年35.21%[4][5] - 2024年1-6月前五大客户：万帮数字（9,911.31万元，13.73%）、ABB（7,875.21万元，10.91%）、BTC POWER（2,673.63万元，3.70%）[6] - ABB和万帮数字通过增资入股签署对赌协议，条款与上市成功与否挂钩[6] 业务模式与知识产权 - 与ABB等采用ODM模式，贴牌产品知识产权归客户所有，客户委托生产为非独家[7] - 部分客户自身具备充电模块生产能力，与公司存在竞争关系[8] - ABB贴牌产品技术授权条款为永久免费许可，合作关系稳定[8] 定价与毛利率分析 - 万帮数字入股后采购规模扩大，平均单价略低于其他客户因大客户优惠[9] - ABB内销单价高于其他客户因定制化研发需求，外销单价因规模优惠略低[10][12] - 2023年1-6月境外销售毛利率44.94%，高于境内23.79%但呈下降趋势[15] 客户依赖与供应链风险 - ABB和万帮数字合计收入占比从2021年59.17%降至2023年47.38%[13] - 2023年ABB引入第二家30KW模块供应商，公司份额降至80%[15] - 万帮数字2022年末在手订单同比减少42.86%，存在向华为等采购竞品[13]

公司上市计划 - 优优绿能将于5月26日开启申购 发行价为89 60元/股 发行数量为1050万股 预计募资总额约9 4亿元 募资净额约8 4亿元 [1][3] - 公司预计2025年6月初在深圳证券交易所创业板上市 计划募资7亿元 2023年8月31日已通过上市审核 [3] 公司股权结构 - 共同控股股东为柏建国和邓礼宽 二人合计持股56 70% 合计控制股权比例为67 60% [5] - 主要股东包括ABB持股7 80% 深圳阿斯特持股4 50% 小米智造持股4 39% 万帮新能源持股2 67% [5] - 小米智造2022年6月斥资约2 3亿元参与认购 对应投后估值为25亿元 [9] 公司财务数据 - 2022年至2024年营收分别为9 88亿元 13 76亿元 14 97亿元 净利润分别为1 96亿元 2 68亿元 2 56亿元 [5] - 2024年资产总额17 97亿元 归属于母公司的所有者权益10 24亿元 资产负债率42 89% [6] - 2024年研发投入占营业收入比例为7 31% 较2023年5 75%有所提升 [6] 公司主营业务 - 主要从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发 生产和销售 主要产品为15KW 20KW 30KW和40KW充电模块 [5] - 充电模块收入占主营业务收入比例平均为94 82% 2022年至2024年分别为9 17亿元 13 30亿元 14 10亿元 [6] 公司历史沿革 - 成立于2015年8月 注册资本3150万元 法定代表人为柏建国 [3] - 万帮新能源2019年5月斥资800万元入股 持股比例从8 00%降至2 67% [7] - ABB于2020年5月成为股东 2022年6月加码投资 持股比例保持在7 80% [7]

公司概况与市场地位 - 公司从特斯拉家用充电桩安装服务商起步，现已成为全球新能源汽车家庭智能充电与绿色数字能源领域的领军企业[6][7] - 2021-2024年9月家用充电桩中国市场占有率15.6%，全球市场占有率9.5%，位居全球销量第一[9] - 产品线涵盖充电桩、绿色数字能源解决方案及自动充电机器人，与奔驰、丰田等全球车企达成战略合作[7][9] 业务进展与技术优势 - 2023年10月推出首款电动汽车充电机器人，核心技术团队拥有哈工大8年机器人领域经验及30余项关键专利[9] - 截至2024年9月自动充电机器人交付24台，创收410万元[10] - 成为中东首家实现自动充电全链路落地的科技企业，与沙特企业签署PIF项目并启动当地工厂建设[10][12] 财务表现与资本动态 - 2021-2024年营收分别为3.58亿、6.97亿、6.71亿、4.40亿元，2022年增速接近100%[13][15] - 毛利率从26.4%降至17.0%，2024年前三季度净亏损1.19亿元超越过去三年总和[15] - 拟发行不超过2062.71万股港股，2024年2月首次递表失效后于11月再次申请[4] 客户结构与资本布局 - 前五大客户收入占比持续超50%，2023年达69.6%，比亚迪连续三年为第一大客户[17][18] - 比亚迪通过189.5万元出资持股3.83%，形成"客户+股东"双重绑定[20] - 累计完成8轮融资超4.5亿元，估值近30亿元，投资方包括中鼎股份、乐视汽车等产业资本[20] 行业趋势与竞争环境 - 2024年全国充电基础设施达1281.8万台，同比增长49.1%，但一线城市充电排队问题仍突出[21] - 预计2028年全球自动充电机器人销量达97.78万台，2023-2028年复合增长率373.4%[21] - 智能化充电需求加速，公司技术布局契合行业转型方向[9][21]