文章核心观点 - 2025年是全球宏观叙事范式转变的“断裂之年”，传统投资时钟和“风险-避险”资产二元体系瓦解，投资者需要在不确定性中寻找确定性溢价 [1] - 诺亚控股的CIO报告长期强调构建“反脆弱”的资产配置体系以应对不确定性，其“安全垫、基本盘、增长点”三层金字塔框架是这一思想的核心体现 [2][3][26] - 人工智能是2025年最核心的投资主题，已成为全新的生产要素并深刻改变资产定价逻辑，同时AI发展带来的“科技通缩”是未来重要趋势 [18][19][20][29] - 地缘政治已从尾部风险转变为主驱动因素，冲击资产价格并推动全球金融体系重构，黄金的定价逻辑也因此转向信用对冲 [22][23][15] 2025年大类资产回顾 - **A股/港股**：市场呈现信心重建与估值修复，沪深300指数全年涨幅约15%，恒生指数涨幅约30% [6] - **A股/港股**：市场结构呈哑铃型，低估值红利资产（股息率超4%）与高成长硬科技（如AI产业链）成为赢家 [7] - **A股/港股**：主动权益基金表现强势，万得偏股基金指数涨幅超28%，跑赢宽基指数 [6] - **美股**：在AI引领下继续上涨，标普500指数涨幅约17%，纳斯达克指数涨幅超22% [10] - **美股**：市场内部分化加剧，“科技七巨头”表现不一，英伟达、微软领跑，特斯拉、苹果掉队，博通崛起（年内涨幅超60%）跻身“精英八强” [10][12] - **黄金**：出现罕见大涨，年内涨幅超60%，为1979年以来最大单年涨幅，定价逻辑从抗通胀转向信用对冲和地缘避险 [15] 人工智能的核心地位与影响 - **产业趋势**：AI是移动互联网后最大的科技创新，已成为一种全新的生产要素，并改变企业估值体系 [19] - **市场表现**：AI是2025年全球市场的胜负手，英伟达市值突破4.3万亿美元成为全球最大企业，A股/港股相关板块也领涨市场 [19] - **未来展望**：AI相关资本开支至2030年或达5-8万亿美元，AI进步将带来“科技通缩”现象 [14][29] - **公司实践**：诺亚控股自身应用AI赋能业务，如AI智能客服“诺娅Noya”可提供个性化资产配置建议 [21] 诺亚CIO报告的配置理念演进 - **理念核心**：报告不提供年度答案，而是打磨一套应对不确定性的认知方法和配置逻辑 [2] - **演进过程**：从2022年“先保护，再增长”、2023年“底线思维”和“接受不确定性”，到2024年“把握小确幸，投资大趋势”，始终强调防守与确定性 [2][3] - **当前框架**：提出“反脆弱资产配置”作为新时代核心能力，通过地域、类别、特征的分散构建具备自我修复能力的组合 [25][26] - **具体策略**：开创性提出“桥梁型资产”概念，并用“科技+红利”的哑铃型策略配置中国资产 [23][27] 地缘政治与宏观范式转变 - **影响升级**：地缘政治冲突在2025年常态化，从背景噪音变为直接冲击资产价格的主旋律 [22][23] - **具体事件**：特朗普“解放日”关税计划曾引发严重贸易恐慌，导致VIX指数飙升至45以上 [8] - **体系重构**：地缘政治打破了过去三十年高增长低通胀的组合，以美元为核心的金融体系成为历史，未来将进入以地缘政治为对冲的新秩序 [23][29] 2026年展望与配置建议 - **货币政策**：全球央行政策割裂，美联储进入降息周期，日本央行加息，欧央行与中国央行可能按兵不动 [29] - **中国资产**：估值重估仍在继续，全球资金从高估的印度市场转向港股，沪深300与恒生指数有望维持向上趋势 [6][29] - **配置框架**：摩根资产管理等机构也建议用更平衡的哑铃策略（如政府债+高收益企业债）应对波动性上升 [27] - **科技通缩**：AI渗透将在相关领域带来科技进步导致的通缩，与非AI领域的通胀并存 [29]

文章核心观点 - 中国财富管理行业正经历从“卖方销售”向“买方投顾”的深刻转型，投顾的角色从“产品销售者”转向“资产配置与陪伴者”，核心是以客户长期利益为中心 [10][44][64] - 行业未来发展的关键在于构建“买方立场”，通过专业能力、长期陪伴和信任积累，成为投资者的财富管家和人生同行者 [51][75] - 以ETF为代表的被动化工具产品重要性提升，ETF投顾在资产配置、引导长期资金入市和改善客户体验方面将发挥核心作用 [8][17][58] - 财富管理市场正从“规模扩张”迈向“深度服务”和“质量提升”的新阶段，专业、合规和长期主义是立足之本 [14][67][75] 行业趋势与转型方向 - **角色定位转变**：投顾群体正在完成从“产品销售”到“资产配置与陪伴服务”的深刻转型，价值超越收益率，成为家庭财富的安全带 [10][44][51] - **发展模式转变**：中国财富管理市场从“规模扩张”迈向“深度服务”和“质量提升”的关键阶段 [14][67] - **核心能力转变**：未来投顾需提升三大能力：资产配置与组合管理能力、风险识别与沟通能力、数字化工具运用能力 [67] - **市场驱动力**：在无风险利率大幅下降的背景下，传统的存款和银行理财已不能满足需求，以大类资产配置和权益为代表的多元化财富配置需求方兴未艾 [34] 买方投顾的核心能力与要求 - **以客户为中心**：必须秉持“买方视角”，以客户长期利益为核心，构建跨周期、跨类别的配置能力 [10][51][71] - **专业与深度**：需要具备扎实的专业能力，包括深入研究、紧跟时代节奏，并善用科技（如AI跟踪基本面）提升服务效率与深度 [5][46][51] - **服务与温度**：需修炼同理心与服务温度，重视长期陪伴，用专业拨开市场迷雾，用责任守住风险底线 [27][35][38] - **风险管理**：坚持长期价值投资理念，永远把风险管理作为底线，引导客户实现长期稳健的资产增值 [54][62] ETF与被动投资的发展机遇 - **长期趋势**：低利率时代，以ETF为代表的被动化工具产品不断丰富和扩容是长期趋势 [8] - **投顾关键作用**：ETF投顾需以ETF为载体，为投资人做好择时、择赛道、风险匹配三件事 [8] - **生态组成部分**：ETF投顾策略是ETF生态圈中必不可少的组成部分，能将ETF构建成适应不同需求的投资组合 [58] - **行业影响**：ETF投顾辅助客户投资，改善客户投资体验，推动ETF高质量发展，并将在引导长期资金入市、减少散户非理性交易中发挥核心作用 [17][58] 行业生态与未来展望 - **广阔前景**：财富管理行业处于黄金发展期，未来空间广阔，是星辰大海 [5][75] - **成功关键**：行业的生命力在于客户的信任，最深的护城河是“信任复利”，成败于“客户信任”的长期积累 [41][75] - **生态共建**：投顾队伍建设与ETF发展相辅相成，需要平台、机构共同助力国内理财行业生态圈建设 [8][20] - **终极价值**：财富管理不只是数字的增长，更是对人生目标的规划与守护，是交付一份可穿越周期的信任 [10][51]

文章核心观点 - 嘉实财富副总经理邝霞在论坛上阐述了其“账户思维、客需驱动”的财富管理理念，强调基于客户需求构建多元化、全球化的资产配置账户，并认为海南自贸港封关运作带来的政策红利（如跨境资管试点、税收优惠）为财富管理机构提供了重要发展机遇，未来三亚财富中心将朝着更专业、更开放、更普惠的方向发展 [1][3][11] 财富管理核心理念与业务模式 - 财富管理的出发点是客户需求，核心是“账户思维”，即基于客户切实需求构建对应的财富管理账户，而非从单一产品或市场观点出发 [3][4] - 公司产品货架分为保障、生息、增值三个功能区，对应客户的基础保障、现金流和财富增长需求，并在此基础上为客户构建基于人生规划的账户 [3][5] - 公司定位为“买方代理”，拥有纯市场开放的选品货架，所有产品被视为服务于客户账户需求的工具，摒弃了过去卖产品、追明星爆款的思路 [8][9] - 公司未来五年最重要的KPI是客户账户回报的正收益率和回报水平，以此确保公司上下与客户利益一致 [9] - 公司通过科技赋能，与恒生电子联合开发公募投顾体系，提供穿透式账户分析和诊断工具，确保账户对客户清晰、透明 [10] 当前宏观环境下的资产配置策略 - 在全球经济增长放缓的背景下，需通过多元资产组合来提供收益并穿越周期，单靠一类资产难以满足需求 [5] - 债券是账户的压舱石，在美联储开启降息周期的背景下，投资级债券具备估值优势，同时中资企业在境外发行的美元债或人民币债因境内外息差存在也具较高价值 [5] - 股票是账户的增长引擎，特别是AI科技推动下，科创板硬科技是重要的投资增长力量 [6] - 黄金等商品能对冲宏观不确定性风险，同时铜、稀土等受益于全球AI基础设施投资的商品也具有良好前景 [6] - 核心在于基于账户做好规划，以多元资产组合拥抱变化，而非聚焦单类产品 [3][6] 海南自贸港的政策机遇与实践 - 海南封关为全球资产配置提供了便捷通道，跨境资产管理试点及境内外资金双向流动便利化是关键 [3][7] - “双15%”税收政策（企业所得税和个人所得税最高税率均为15%）对于高净值企业家和企业是实实在在的红利 [3][7] - 公司于2021年7月入驻三亚中央商务区，见证了众多国际资管机构随之入驻，带来了全球化的投资策略和产品，使客户账户配置选择更加多元化 [3][7] - 政策吸引了大量专业人才，为财富管理机构提供了人才加盟机会 [11] - 随着EF账户等政策工具推出，私人银行已帮助企业家和个人打通多币种跨境个人资金账户管理，进行跨境投融资，这是令人鼓舞的方向 [11] 对三亚财富管理行业未来的展望 - 未来三至五年，三亚财富中心将朝着更专业、更开放、更普惠的方向发展 [3][11] - 更专业：自贸港税收政策吸引专业人士，财富管理机构可协同更多境内外资管机构，更好地服务企业家和高净值客户需求 [11] - 更开放：跨境资产管理试点投资范围越来越广，跨境资金结算越来越便利 [11] - 更普惠：公司曾将私募资产配置策略通过公募投顾实现，让公募级客户能一键享受机构级的风险配置，借助自贸区政策红利，希望不断迭代产品与策略 [11] - 财富管理关乎家庭生活的方方面面，三亚汇聚人气的优势将为其发展奠定基础 [3][12]

文章核心观点 - 多位行业专家在论坛上探讨了高水平开放下的财富管理新生态 认为行业正经历从“以产品为中心”向“以客户为中心”的深刻转型 并强调提供多元化、全球化、具有生命周期属性的资产配置解决方案的重要性 [1] - 海南自由贸易港全岛封关运作被视为财富管理行业发展的重大机遇 其政策红利有望将海南打造成为连接境内与全球市场的跨境资产配置重要平台 并催生养老金融等新兴需求 [2][3] - 行业转型的核心驱动力包括依托海南的政策优势进行金融与账户创新 发展家族信托等一站式解决方案 以及利用金融科技与人工智能赋能全方位服务 [3][4] 行业转型趋势 - 财富管理行业正从单一产品销售向多元化、解决方案式服务转型 [1] - 行业经历从“以产品为中心”到“以个人为中心”的深刻转型 [1] - 财富管理的出发点是客户需求 应立足于“账户思维”为客户进行多元化和全球化的资产配置 [1] - 财富管理应依据每个人所处的养老生命周期和具体财富规划 提供具有生命周期属性的多元化配置解决方案 [1] - 展望未来三到五年 财富管理行业将继续向以客户为中心、以顾问服务为导向的模式转型 [3] - 财富管理应朝着有温度的“陪伴式金融”方向发展 [4] 海南封关带来的机遇 - 海南自由贸易港于12月18日正式启动全岛封关 核心框架为“一线放开、二线管住、岛内自由” 提供“零关税、低税率、简税制”的税收红利与金融领域多维创新 [2] - 为全球资产配置提供了便捷通道 跨境资产管理试点及境内外资金双向流动便利化是关键 [3] - “双15%”税收政策是实实在在的红利 [3] - 有望打造成为跨境资产配置的重要平台 一方面可引入符合风险等级的海外金融产品丰富境内投资者的工具选择 另一方面通过金融账户创新提升资金流动与配置的灵活性 [3] - 海南独特的自然环境与服务业基础将吸引大量退休及准退休人群 有望催生养老金融、财富规划等新兴需求 为财富管理行业带来新的增长点 [3] - 海南凭借其政策优势、账户创新及区位条件 有望在金融工具供给、账户灵活性、服务多元化等方面发挥重要作用 成为连接境内与全球市场的重要枢纽 [3] - 政策为家族信托的安全性、灵活性与国际化提供了优越土壤 特殊的税收政策与外汇管理政策更有利于设立具有强大资产隔离与传承效应的信托架构 [4] - 全岛封关运作将吸引投资者与金融机构聚集 带来金融市场与基础设施的创新建设需求 [4] 资产配置与产品发展 - 中国跨境投资工具日益丰富 各类产品不断涌现 为境内投资者提供了更多元的配置选择 [1] - 黄金资产正逐渐成为资本保值类资产中的重要组成部分 其作用未来可能与固定收益资产类似 [1] - 在当前阶段 国内财富管理行业有必要引入更多元化的组合投资工具 [1] - 财富管理不应仅限于销售单一基金产品或代销某项产品 [1] - 应依托政策优势 构建融合个人、家庭与企业需求的一站式解决方案 [4] 技术驱动与创新 - 金融科技与人工智能将成为海南全岛封关运作后财富管理行业转型升级的核心驱动力 [4] - 财富管理的核心在于打通资金投向创新企业的路径 这需要资产管理、财富管理、交易与风险管理等全方位的金融科技服务支撑 [4]

宏观经济展望 - 2026年经济预计保持平稳增长，增速可能持平于2025年 [3][8] - 消费需求虽仍较弱，但在政策加力下有望保持一定增速 [3][8] - 投资方面，制造业投资供需回归再平衡，基建与地产投资可能继续拖累经济 [3][8] - 出口凭借完整产业链韧性与贸易战缓和态势有望保持韧性，2025年1-11月出口增速达5.4%，大超市场预期 [3][8] - 物价方面，2026年可能仍处于通缩环境之中 [3][8] 股票市场观点 - 一场主要由新经济支撑的结构性牛市有望延续 [3][9] - 支持判断理由一：宏观经济保持韧性，政策加力内需为股市提供“下行有底”的支撑，上证指数已在2500-4000点区间震荡十年，伴随经济转型方向明朗，股市向上动能可观 [3][9] - 支持判断理由二：短期政策聚焦内需与“十五五”规划中期目标结合，将助力经济高质量发展，为企业盈利提供坚实支撑 [3][9] - 支持判断理由三：经济结构优化不可逆转，旧经济承压与新经济亮眼并存的结构性繁荣为股市注入优质微观基础，中国科创领域正从“跟跑”转向“领跑”，一批优质科创企业成为资本市场核心力量 [3][9] - 支持判断理由四：资本市场制度保障持续完善，定位转向“健全投资和融资相协调的功能”，从供给端夯实上市公司质量，需求侧推动中长期资金入市、强化投资者权益保护，为长期向好奠定制度基础 [4][9] - 支持判断理由五：结构性机会集中在两大方向：宏观政策催化的成长主题与周期板块，包括反内卷带动的内需涨价品种、“十五五”规划提及的战略新兴产业与未来产业、自主可控关键领域；全球政策宽松催生的AI行情、港股互联网等领域 [4][9] - 需警惕美国AI泡沫讨论可能引发的短期调整传导 [3][9] 债券市场观点 - 预计利率难以摆脱底部区间的震荡格局，债券市场仍有望提供相对稳健的票息回报，以及在品种与期限结构中蕴含结构性机会 [4][5][10] - 宏观政策重心转向内需主导，但在房地产持续收缩、摆脱通缩约束仍需时间的背景下，经济基本面仍然偏弱，经济增速可能与今年持平，这决定长期利率难以摆脱底部区间的宽幅震荡 [4][5][10] - 利率节奏可能呈现“前低后高”态势，考虑到宏观政策存在前置发力的可能，相关举措大概率会在明年上半年择机实施，将推动利率中枢阶段性下移，随着政策效能释放与经济基本面逐步平稳，利率中枢有可能呈现缓慢回升趋势 [5][10] 中长期展望 - 坚定看好中长期的中国经济和中国市场，认为近年挑战是前进中的问题、成长中的烦恼，也是经济转型必然经历的一部分 [5][10] - 随着政策转向内需主导，以及中国资本市场各项重大改革举措逐步落地，市场前景积极 [5][10]

文章核心观点 - 在海南自贸港封关背景下，三亚应借鉴香港与青岛经验，发展特色财富管理聚集区，重点探索构建“家族事务所”产业园，以满足富裕人士及中产阶级在金融、健康、旅游、法律、教育、移民等全方位的非金融需求，实现差异化发展并拉动内需 [1][3][6][14] 海南自贸港与三亚的金融发展定位 - 论坛主题聚焦“海南自贸港未来定位及三亚新机遇”，探讨全岛封关后三亚在金融财富管理领域的发展路径 [1] - 海南自贸港在金融财富管理方面可学习借鉴香港经验，同时参考青岛建设全国唯一财富管理金融综合改革试验区的实践经验 [1][6] - 三亚吸引大型法人金融机构总部落户难度较大，需寻求差异化发展策略 [1][8] “家族事务所”模式的概念与内涵 - 提出以“家族事务所”概念替代传统“家族办公室”，其服务范围应超越单一金融服务，全面覆盖富裕人士及中产阶级在财富保值增值之外的健康、旅游、法律、教育、移民等多方面的“家族事务”需求 [3][8][9] - 家族事务所并非仅限金融机构经营，律师事务所、旅游健康机构等各行各业均可参与，通过合作网络为客户提供综合服务 [9] - 该模式旨在满足巨大的市场需求，是未来服务业发展的重要形态，能有效拉动内需、促进消费 [3][11] 构建“家族事务所产业园”的聚集效应 - 金融聚集区发展遵循经济规律中的聚集效应，能通过信息、人才、资源汇聚降低成本并激发“化学反应”，实现1+1大于2的效果 [1][7] - 建议构建“家族事务所产业园”，集聚金融理财、法律咨询、健康服务、教育留学、移民服务等各类专业服务机构，使它们彼此互为合作伙伴与客户，从而提升服务能力 [3][10] - 家族事务所靠单打独斗难以发展，必须依靠聚集效应才能形成规模并满足客户多方面需求 [10] 推动“家族事务所”聚集发展的优势 - **国家制度优势**：海南自贸港作为国家重大战略，被赋予先行先试的政策探索权，为创新模式提供强有力的制度保障 [3][13] - **试点先行传统**：海南可以成为“家族事务所”聚集发展的“试验田”，其成功经验未来具备向全国复制推广的潜力 [3][13] - **差异化发展策略**：海南三亚应充分利用其独特的自然禀赋和自贸港政策，避免与北京（监管与总部中心）、上海（市场功能中心）等同质化竞争，在特色财富管理与综合服务领域开辟专属赛道 [3][14] 青岛财富管理试验区经验参考 - 青岛于2014年获国务院批复，成为全国唯一的财富管理金融综合改革试验区，由一行三会等11个部委共同批复 [6] - 青岛在经过调研比较后，选择财富管理作为其金融业差异化发展的突破口，并已取得一定成绩 [8] - 青岛目前也在尝试探索家族事务所领域的发展，期待与三亚加强互动与合作 [14]

中国跨境投资工具发展 - 在监管推动下，中国跨境投资工具日益丰富，不仅有传统QDII基金，场内大量不同国家地区的行业风格QDII类股票ETF也如雨后春笋般快速出现，为境内投资者提供了更多元的配置选择 [1] 黄金资产与财富管理行业趋势 - 黄金资产正逐渐成为资本保值类资产中的重要组成部分，其作用未来可能与固定收益资产类似 [1] - 综合对资本市场中长期趋势的观察，在当前阶段，国内财富管理行业有必要引入更多元化的组合投资工具 [1] 海南全岛封关政策的潜力 - 海南全岛封关政策有潜力让海南打造一个跨境资产配置的金融平台 [1] - 该平台一方面可以解决财富管理底层工具的供给问题，另一方面通过EF账户（多功能自由贸易账户）等金融账户创新，提升资金流动与配置的灵活性 [1] - 海南独特的自然环境与服务业基础，吸引大量退休及准退休人群，有望催生养老金融、财富规划等新兴需求，为财富管理行业带来新的增长点 [1]

文章核心观点 - 富达基金投顾业务负责人戴旻在论坛上指出，中国财富管理行业正从单一产品销售向以客户为中心的多元化、解决方案式服务转型，而海南自贸港封关运作有望成为跨境资产配置的重要平台，为行业带来新的增长点 [1][3][6][15] 国内财富管理行业现状与转型 - 国内固定收益资产基础收益率逐步下行，三年前收益率在1.6%到1.8%区间波动，仅依靠传统固收产品难以满足投资者养老、教育等中长期财富目标 [1][9] - 跨境投资工具日益丰富，各类QDII基金、跨境ETF等产品不断涌现，例如近期有头部管理机构发行了巴西股票ETF，为境内投资者提供了更多元的全球配置选择 [1][7] - 财富管理行业正从单一产品销售向提供具有生命周期属性的多元化配置解决方案转型，这是海外市场过去几十年已形成并持续发展的趋势 [1][3][6][11] - 专业的财富管理机构角色将更加重要，收费模式将从流量收费转向存量顾问收费，以更好地实现委托投资目标与利益一致 [16] 全球资产配置机会 - 全球科技创新持续推动经济增长，尤其在人工智能、大模型、新能源等领域，中国科技龙头公司在开源大模型、应用端及工业机器人等领域取得显著进展 [1][9][10] - 通过全球多元的权益资产配置，可以在不同区域发掘成长性机会 [1][10] - 大宗商品如铜，因大模型训练、储能及电力基础设施需求可能导致供需失衡，形成对冲美元走弱的资产配置机会 [10] - 在地缘政治不确定性下，黄金资产正逐渐成为资本保值类资产中的重要组成部分，其作用未来可能与固定收益资产类似 [3][11] 富达基金的中国实践与策略 - 富达基金在中国设立全资公募基金公司后，将其全球多元资产配置能力与国内丰富的基金产品组合，为终端零售客户提供以低波、稳健类投资策略为主的多元解决方案 [6][8] - 公司在专户投资基金业务方面做了尝试，提供给客户的策略均处在非常稳健的回报区间 [8] - 公司提供高度标准化的资产配置解决方案，风险明确揭示，并根据不同风险等级（如风险资产比例20%、30%、50%、80%）匹配不同目标客群 [13] - 公司风控团队考核关键绩效指标时，首先考核风险管理的一致性（如统一配置、风险分等级），其次才讨论相对收益 [14] 海南自贸港的机遇 - 海南全岛封关运作后，有望打造成为跨境资产配置的重要平台，可引入符合风险等级的海外金融产品，丰富境内投资者的工具选择 [3][12] - 通过EF账户等金融账户创新，提升资金流动与配置的灵活性 [3][12][16] - 海南独特的自然环境与服务业基础，吸引大量退休及准退休人群，有望催生养老金融、财富规划等新兴需求，为财富管理行业带来新的增长点 [3][13] - 展望未来三到五年，海南凭借政策优势、账户创新及区位条件，有望在金融工具供给、账户灵活性、服务多元化等方面发挥重要作用，成为连接境内与全球市场的重要枢纽 [3][15][16]

文章核心观点 - 2025青岛财富论坛在“十五五”规划与“金融强国”战略背景下召开 聚焦财富管理如何助力中国式现代化青岛实践 论坛通过主论坛与分论坛探讨了行业前沿趋势、青岛实践路径及具体落地举措[1][5] 洞察“十五五”前沿趋势与财富管理新范式 - 论坛是洞察金融业发展趋势的前沿窗口 已连续举办11届 成为青岛推进财富管理中心建设的重要平台[3] - 财富管理需适应中国经济从规模增长向质量提升的转变 通过科学多元的产品设计将居民储蓄转化为投资资金 为经济转型升级提供支持[7] - 资本市场制度建设（如现金分红制度）可在资本市场与银行市场间建立关联 以市场利率为参照约束市场盲目炒作[10] - 监管范式变化推动中长期资金发展 2025年《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》发布 重点引导商业保险资金、社保基金、养老金、理财产品等入市 发挥资本市场“压舱石”作用[10][12] - 养老金监管演进引入谨慎人因素 有三类基金已发布长周期考核文件 政策演变有利于中长期资金发展壮大[12] - 数字普惠金融在乡村振兴落地需迈过“金融科技靠得住、数字金融落得下、农村地区接得了”三个坎儿[14] - “AI+”是未来全面发展的核心方向 人工智能的辅助将帮助社会在财富管理等专业领域的认知快速提升[16] 擘画“金融强国”的青岛实践与产业布局 - 青岛是全国首个以财富管理为特色的金融综合改革试验区 金融改革于2014年纳入国家战略布局[18] - 青岛金家岭金融区聚集金融机构和类金融企业超过1500家 法人机构21家 三家银行理财公司管理产品规模2.2万亿元 上市公司17家 私募基金数量和规模稳居全市第一[18] - 科技金融被列为金融“五篇大文章”之首 已成为国家金融战略的核心组成部分[19] - 数据要素资产化正重塑供应链生态 通过区块链、数字孪生等技术将实体资产转化为合规可控的数据要素资产[21] - 海尔鑫海汇数科与国民信托、山东新希望六和集团等达成战略合作 围绕技术研发、场景共建、资源共享推动产业数字化转型[21] - 绿色金融是推动企业绿色转型的核心驱动力之一 论坛特设绿色金融发展大会聚焦创投风投与ESG融合[23] - 第四届青岛数字金融创新大赛采用“政府引导、企业主导、市场运作”协同模式 设置“金融科技优秀项目”与“金融科技揭榜挂帅项目”两大单元 成为构建区域金融科技创新生态的重要载体[23] - 金家岭金融区以构建“产学研用”深度融合的金融科创生态为目标 持续优化营商环境 推动创新项目落地规模化发展[24] 汇聚金融活水助力青岛产业发展 - 青岛市企业并购联合会（筹）在论坛上正式揭牌 将立足青岛市“10+1”创新型产业体系 促进产业协同与整合[29][31] - “十四五”期间 青岛累计开展并购重组139起 较“十三五”时期增长72% 有效促进补链强链、产业进阶[30] - 崂山科创产业母基金在论坛期间正式启航 由崂山区与中泰资本合作设立 重点投资虚拟现实、人工智能、海洋生物医药、智能制造及工业互联网等领域的企业和子基金[33][36] - 该母基金通过“母基金+市场化子基金群”的双轮驱动模式 构建长期资本“蓄水池” 为崂山区企业提供全生命周期服务[36] - 崂山区已形成“7+4+1”现代化产业体系 构建了从“专精特新”到“隐形冠军”、从“瞪羚”到“独角兽”的全生命周期培育机制[35] - 崂山区以青岛科创大走廊约45%的规划面积 承载了约60%的科创资源 母基金的设立将赋能青岛科创大走廊建设[37] - 论坛的举办契合青岛以科技创新引领现代化产业体系构建的战略 助力青岛地区生产总值加速迈上两万亿元[39][40]

专题：2025三亚•财经国际论坛 三亚•财经国际论坛暨第五届三亚财富管理大会12月27日在海南三亚举办。青岛大学正校级干部、青岛 财富管理研究院名誉院长白光昭出席并发言。 白光昭表示，经济有聚集规律，日常生活中能感受到小吃一条街、咖啡一条街、汽车4S店一条街等。 从大的产业看，国家布局也会有相应较大聚集区。从经济规律讲，聚集区有规模经济效应，在信息、人 才等资源交流、降低成本方面有天然优势。 他指出，相关企业、金融服务机构到聚集区内，1+1效应并非简单物理相加，几个机构聚集在一起，实 际会发生化学反应，产生聚集效应，这是普遍规律。在三亚、青岛等地建设聚集区，是符合天然自然经 济发展规律的。 他认为，海南全省封关后，在金融，特别是财富管理方面建设聚集区是有必要的，潜力很大。 新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目 的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。 责任编辑：王翔 专题：2025三亚•财经国际论坛 三亚•财经国际论坛暨第五届三亚财富管理大会12月27日在海南三亚举办。青岛大学正校级干部、青岛 财富管理研究院名誉院长白 ...