市场监管调研 - 聊城市市场监管综合执法支队副支队长带队调研冠县轴承产业协会 与重点轴承生产企业座谈 [1] - 调研旨在提高执法服务靶向性 推进执法助企融入轴承产业链高质量发展 [1] 行业现状与反馈 - 冠县轴承协会汇报产业规模 技术创新 市场布局及行业自律情况 [3] - 企业反映原材料进货验收 钢材检验 知识产权保护等环节存在实际困难 [3] - 市场监管部门全面了解行业经营主体及发展动态 针对企业"急难愁盼"问题提出建议 [3] 协会表态与规划 - 冠县轴承协会表示将发挥桥梁作用 引导企业规范经营并提升高端轴承制造水平 [3] - 协会计划推动轴承产业迈向更高质量发展阶段 [3] 后续监管措施 - 聊城市市场监管综合执法支队将持续推行服务型执法 深化执法服务理念 [3] - 通过精准普法 行业指导 企业帮扶等综合措施助推轴承产业高质量发展 [3]

公司概况 - 国机精工主要业务涵盖轴承业务、磨料磨具业务和供应链业务，其中轴承业务和磨料磨具业务是核心业务和主要利润来源 [1] - 公司拥有洛阳轴承研究所有限公司和郑州磨料磨具磨削研究所有限公司，均为行业唯一综合性研究机构，科研实力雄厚 [1] - 7月下旬以来公司披露三次投资者活动记录表，超五十家机构投资者调研，反映市场对高端制造领域技术突破和产业升级的高度期待 [1] 风电轴承业务 - 当前风电轴承业务订单饱满，订单同比大幅增长，未来计划继续适度扩大产能 [2] - 在建"大功率风电精密轴承产能提升技术改造项目"预计2027年产能全部到位，届时可支撑8亿元至11亿元营收规模 [2] - 全球清洁能源需求增长及政策支持推动风电产业链发展，公司凭借研发背景和产品竞争力有望实现显著营收增长 [2] 人形机器人轴承业务 - 公司已将机器人轴承纳入"十五五"业务板块规划，未来聚焦高附加值产品如交叉滚子轴承、薄壁轴承、角接触轴承等 [2] - 目前尚未直接与人形机器人公司建立商务关系 [2] 人造金刚石业务 - 大单晶金刚石产品如散热材料、光学窗口片等2023年形成小批量销售，首次实现从实验室研发到现实应用的突破 [3] - 金刚石作为半导体材料是公司远期规划，目前处于基础研究阶段，长远看发展空间较大 [3] - 人造金刚石业务实现从实验室到产业化的跨越，功能化应用突破为半导体应用打开想象空间 [3]

核心观点 - 中国制造业通过自主创新、智能升级和市场响应实现高质量发展 从依赖进口转向技术突破 从劳动密集型转向智力驱动型 从需求满足转向需求引领[1][4][8] - 轴承和阀门行业作为典型案例 展示实体经济的转型升级路径 通过技术攻关、数智赋能和市场拓展提升产业竞争力[4][5][7][8] 行业转型表现 - 轴承行业高端产品产值占比显著提升 洛阳轴承集团航空精密轴承和16兆瓦风电机组主轴轴承等高端产品产值占企业总产值70%[1] - 阀门行业实现技术突破 阳泉阀门公司多项产品技术填补国内空白 产品广受市场青睐[3] - 中国轴承出口增长明显 今年一季度轴承出口同比增长8.7%[5] 技术创新突破 - 盾构机主轴承打破国外垄断 洛阳轴承集团通过自主研发实现技术突破 产品应用于直径12米级盾构机 可靠性达国际水平 价格仅为进口产品1/3[5] - 关键核心技术攻关成果显著 企业通过接续创新实现高水平科技自立自强 突破"卡脖子"难题[5][6] 智能升级成效 - 数字化生产提升效率 阳泉阀门重型机加工车间采用电脑操控车床 生产效率与产品精准度大幅提升[7] - 智能制造缩短生产周期 洛阳轴承集团齿轮箱轴承智能工厂实现全程数字化 生产周期缩短30%[7] - 人工智能产业规模持续扩大 中国企业数量超4700家 核心产业规模近6000亿元[7] 市场拓展策略 - 高端智能阀门打开国际市场 青岛精锐机械聚焦智能阀门研发 产品出口66个国家和地区[8] - 风电轴承成为核心增长点 洛阳轴承集团风电系列轴承年产值超20亿元 成为营收最高产品[8] - 超大规模市场提供发展机遇 新型工业化和城镇化推进 新型能源体系建设催生新产业需求[8]

董事会会议召开情况 - 会议以记名投票表决方式进行 所有董事均参与表决[1] - 会议地点位于公司八楼会议室[1] 董事会会议审议情况 - 审议通过董事会秘书变更议案 同意票9票 反对票0票 弃权票0票[1] - 原董事会秘书浦四金因个人原因辞职 新任董事会秘书周睆嫣由董事长提名[1] - 周睆嫣任期自2025年起开始 该议案已通过第五届董事会提名委员会审议[1] 信息披露 - 公司承诺信息披露内容真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏[1] - 详细变更内容参见巨潮资讯网披露的《关于公司董事会秘书变更的公告》[1] 备查文件 - 本次董事会会议决议作为备查文件留存[1]

公司业务概况 - 公司在轴承和磨料磨具行业开展业务，涵盖“新材料、基础零部件、机床工具、高端装备、供应链管理与服务”五大业务板块，特种轴承和超硬材料磨具业务是主要利润来源，风电轴承增速最快 [3] - 轴承业务核心支撑为洛阳轴承研究所有限公司，超硬材料及制品核心支撑为郑州磨料磨具磨削研究所有限公司，两研究所均成立于1958年，是所在行业唯一综合性研究机构，研发实力突出 [3] 轴承业务领域 特种轴承 - 产品应用于航天、航空、兵器、舰船和核工业等领域，有完善研发、制造、服务体系，完成“东方红”等航天工程轴承配套任务，技术国内领先 [3] 风电轴承 - 下属轴研科技强化核心业务，针对风电主轴、齿轮箱、海上大功率偏航变桨轴承攻关技术和工艺，研制出国产首台8兆瓦、18兆瓦及世界首台26兆瓦系列主轴及齿轮箱轴承，推进国产化替代 [3] - “大功率风电精密轴承产能提升技术改造项目”为新建项目，预计2027年产能全部到位，到位后预计支撑8 - 11亿元营收规模，以风电主轴和齿轮箱轴承为主要发展方向，兼顾偏航和变桨轴承 [4] - 目前风电轴承业务订单饱满，同比大幅增长 [4] 精密机床轴承 - 近几年发展稳定，产品有精密机床主轴轴承和滚珠丝杠轴承 [3] - 在国内有一定品牌影响力，目标是跻身第一梯队，未来两三年以研发为主，提升性能后开拓高端市场 [4] 磨料磨具业务领域 超硬材料磨具产品 - 是核心业务，打破国外垄断，服务于半导体、汽车、光电、工模具等领域 [3] - 2024年业务收入5.8亿元左右，下游分半导体和非半导体领域，半导体领域产品近年增长显著，产品性能优越，技术门槛高，竞争对手多为国际跨国企业 [4] - 未来增长预计主要来自半导体领域，仍有较大发展空间 [4] - 核心优势是价格与国外同类产品相当但更低，且能提供更及时服务 [5] 复合超硬材料产品 - 聚焦石油、硬线等专业领域，主要产品有金刚石复合片、金刚石拉丝模坯料和切削刀具用复合超硬材料等，金刚石复合片用于石油、天然气、煤田地质钻探 [4] 金刚石功能化应用产品 - 大单晶金刚石性能优异，被誉为“材料之王”“终极半导体材料”，功能化应用服务于国家重大工程和战略性新兴产业，未来有望在关键核心和产业化技术方面突破，为“碳时代”奠定材料基础 [4] - MPCVD法生产大单晶（多晶）金刚石业务，第一阶段宝石级大单晶已商业化，第二阶段散热材料、光学窗口片等2023年小批量销售，第三阶段半导体材料处于基础研究阶段 [4] 其他要点 - 2024年磨料磨具业务整体收入下滑2.8%，主要因六面顶压机销售收入下降，核心超硬材料磨具业务仍维持增长 [5] - 会持续关注并购机会，但难度较高，目前暂未明确计划 [5] - 以产品为核心，依托研发实力，聚焦国产替代，向国际一流水平看齐，通过优质产品扩大市场影响力和开拓头部客户 [5]

公司业务动态 - 公司轴承产品未应用于机器人领域 [1] - 公司未与宇树科技建立合作关系 [1]

中国制造业高质量发展 核心观点 - 中国制造业正经历从依赖进口到自主创新、从拼体力到拼智力、从满足需求到引领需求的转型，未来需聚焦创新、升级、市场三大方向[1] - 轴承和阀门行业案例显示，通过技术攻关、智能升级和市场响应，中国制造已实现关键突破并提升国际竞争力[1][2][3][4] 创新维度 - 洛轴集团通过接续攻关突破盾构机主轴承技术，产品可靠性达国际水平且价格仅为进口1/3，带动一季度轴承出口同比增长8.7%[2] - 航空精密轴承和16兆瓦风电机组主轴轴承等高端产品占洛轴集团总产值70%，对比10年前依赖进口实现质变[1][2] - 阳泉阀门多项技术填补国内空白，产品从落后铸造工艺升级为广受市场青睐[1][3] 智能升级维度 - 阳泉阀门重型车间采用电脑操控车床，生产效率与精准度显著提升[3] - 洛轴集团齿轮箱轴承智能工厂实现全流程数字化，生产周期缩短30%[3] - 中国人工智能企业超4700家，核心产业规模近6000亿元，为传统产业改造提供技术支撑[3] 市场响应维度 - 青岛精锐机械研发智能阀门出口66国，洛轴集团风电轴承年产值超20亿元成为营收最高产品[4] - 中国超大规模市场为制造业提供商机，新型工业化、城镇化及能源体系建设将催生新需求[4] 行业启示 - 轴承和阀门行业证明，通过补短板（如盾构机轴承国产化）和锻长板（如风电轴承领先），可提升产业竞争力[1][2][4] - 人工智能与实体经济融合将提升研发、生产、管理等环节效率，催生新业态[3][4]

公司融资计划调整 - 公司拟增加2025年度融资计划额度 需提交股东会审议 [1] - 原融资计划总额度不超过人民币30,000万元 已使用25,000万元 剩余未使用额度5,000万元 [1] 融资额度调整背景 - 公司完成重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易事项 实现由轴承业务向新能源发电业务的产业转型 [2] - 增加融资额度为保障新能源项目建设及生产经营活动资金需求 [2] 融资用途及方式 - 融资主要用于置换项目建设前期贷款 新建项目资金投入 补充流动资金及支付重组交易现金对价 [2] - 融资方式包括银行借款 信托借款 委托贷款 可续期贷款 融资租赁 基金 保理 保函 信用证及其他贸易融资和票据融资 [2] - 融资担保方式包括信用 保证 抵押 质押等担保方式 [2] 融资实施主体及授权 - 融资计划适用于公司及纳入合并报表范围内的子公司 [2] - 提请股东会授权董事会及管理层在额度内实施融资计划 包括决定融资方式 资金用途 时间 期限 利率 担保 金融机构选聘及相关文件签署 [2] 融资计划有效期 - 额度有效期自2025年第四次临时股东会审议通过之日起至2026年度融资计划审议通过之日止 额度在有效期内可循环滚动使用 [3]

公司概况 - 国机精工在轴承和磨料磨具行业开展业务，涵盖五大业务板块，特种轴承和超硬材料磨具业务是主要利润来源，风电轴承增速最快 [1] - 公司轴承业务核心支撑为洛阳轴承研究所，超硬材料及制品核心支撑为郑州磨料磨具磨削研究所，两研究所均成立于 1958 年，是行业唯一综合性研究机构 [1] 业务领域 轴承业务 特种轴承 - 产品应用于航天、航空等领域，有完善研发、制造、服务体系，完成多项航天工程轴承配套任务，技术国内领先 [1] 风电轴承 - 轴研科技强化核心业务，攻关关键技术和工艺，研制出国产首台 8 兆瓦、18 兆瓦及世界首台 26 兆瓦系列主轴及齿轮箱轴承，推进国产化替代 [1] 机器人轴承 - 已纳入“十五五”业务板块规划，未来聚焦高附加值产品，目前未与人形机器人公司建立商务关系 [2] 磨料磨具业务 超硬材料磨具产品 - 是核心业务，打破国外垄断，服务于半导体、汽车等领域 [2] 金刚石功能化应用产品 - 大单晶金刚石性能优异，功能化应用服务国家重大工程和新兴产业，未来有望实现关键突破，为“碳时代”奠定材料基础 [2] - MPCVD 法生产大单晶（多晶）金刚石业务分三个阶段，宝石级大单晶已商业化，散热材料等 2023 年小批量销售，半导体材料处于基础研究阶段 [2] 业务情况 - 2024 年超硬磨具业务收入 5.8 亿元左右，下游分半导体和非半导体领域，半导体领域产品近年增长显著 [2] - 特种轴承业务量恢复不及预期，风电轴承增速较快，新产业园产能提升有望支撑更多业务 [2] 散热应用前景 - 金刚石散热性能优异，但成本制约应用，未来高功率器件和芯片发展或使金刚石散热材料获一席之地 [2] - 行业推出金刚石铜复合材料，散热性能介于铜和金刚石之间，成本较低，公司已研制成功并推广 [2]

公司股权变动 - 深圳汇理鸿晟产业控股企业拟以约10.13亿元的价格取得申科股份41.89%的股权，触发全面要约收购义务 [1] - 要约收购价格为16.13元/股，收购数量约8658.75万股，所需最高资金总额为13.97亿元 [1] - 本次要约收购不以终止申科股份上市地位为目的，但若导致股权分布不具备上市条件，深圳汇理将提出解决方案 [1] 交易背景与进展 - 申科股份控股股东何全波拟转让28.12%股份，第二大股东北京华创拟转让13.76%股份 [2] - 深圳汇理成立于2025年5月26日，成立仅3天即成为申科股份意向受让方之一 [2][3] - 股份协议转让价格为16.12元/股，交易总价合计约10.13亿元 [2] 交易相关审批与风险 - 深圳汇理实际控制人为枣庄市台儿庄区国资，相关要约收购事项已取得国资监管部门审批 [3] - 协议转让尚需完成经营者集中审查、深交所合规性审核及要约收购义务 [3] - 若社会公众股东持股比例低于25%，申科股份将面临股权分布不具备上市条件的风险 [4] 公司历史与业务 - 申科股份成立于1996年，主要从事厚壁滑动轴承及部套件的研发、生产与销售 [4] - 2024年公司归母净利润686.42万元，扣非归母净利润539.23万元 [5] - 过去十年间，公司有6年处于亏损状态 [5] 实控人多次尝试转让控制权 - 2020年10月，实控人何全波、何建东父子首次尝试转让控制权，但交易6天后终止 [5] - 2022年5月，何全波与终南山投资再度谋划转让控制权，但股权转让再度失败 [5] - 若此次交易顺利完成，枣庄市台儿庄区国资将入主申科股份，何全波父子将彻底离场 [5]