股价表现与市场关注 - 近7天(2026年2月7日至13日)公司股价显著反弹，主要受边缘AI概念情绪回暖和机构乐观预期驱动 [1] - 近5个交易日(2月9日至13日)股价区间上涨4.04%，区间振幅达10.67%，最高触及68.30美元，最低下探61.51美元 [2] - 区间成交额约2.16亿美元，换手率活跃，同期公司股价表现优于纳斯达克指数(下跌2.10%)和半导体板块(微跌0.33%) [2] 近期业务进展 - 公司在ADAS(高级驾驶辅助系统)领域与车企达成了量产合作 [1] 机构观点与估值 - 11家机构给出的目标均价为97.45美元，较2月13日收盘价存在约47.2%的上行空间 [3] - 在2026年2月的最新评级中，买入或增持观点占比64%，持有占比36%，无卖出建议 [3] - 摩根士丹利等机构指出，公司在物联网和汽车AI领域需求强劲 [3]

近期重大交易 - 公司已完成向意法半导体出售MEMS传感器业务的交易，获得总收益9亿美元 [2] - 预计在2026年第一季度确认约6.3亿美元的一次性出售收益，可能影响当期财务报表 [2] - 此次出售有助于公司更聚焦于核心战略方向，如软件定义汽车和边缘人工智能 [2] 2026年第一季度业绩指引 - 公司给出2026年第一季度营收指引区间为30.5亿至32.5亿美元，中值31.5亿美元高于分析师预期 [3] - 2026年第一季度非GAAP每股收益预计为2.77至3.17美元 [3] - 市场将关注未来发布的Q1实际财报，以验证汽车业务等领域的复苏进展 [3] 核心业务表现与展望 - 汽车业务占公司营收一半以上，是核心业务 [4] - 2025年第四季度汽车业务收入为18.76亿美元，略低于部分分析师预期 [4] - 管理层指出已看到“周期性复苏迹象”，但行业库存消化和宏观因素（如关税威胁）可能影响复苏节奏 [4] - 未来季度数据将成为评估汽车业务复苏态势的焦点 [4]

公司业绩目标 - 管理层预计下一财年（2027财年）数据中心收入同比增长将超过25%，超出市场预期 [2] - 公司提出下一财年有机总收入达到100亿美元量级的目标，其中定制ASIC业务预计增长约20% [2] 公司项目推进 - 公司于2025年12月宣布以约32.5亿美元收购人工智能初创公司Celestial AI，旨在增强在AI数据中心光互连领域的竞争力 [3] - Celestial AI业务预计从2028财年下半年开始贡献收入，目标在2029财年实现年化10亿美元收入 [3] - 公司在2026年1月6日以5.4亿美元收购了XCONN技术公司，以强化连接技术布局 [3] 业绩经营情况 - 根据公司指引，2026财年第四季度的收入预计为22亿美元（上下浮动5%） [4] - 公司预计从2027财年开始，每个季度都将实现环比增长，下半年的增长会更强 [4] 未来发展 - 管理层展望，数据中心业务在2028财年的复合增长率有望接近50% [5] - Celestial AI等新动力将从2028财年起成为重要的增长驱动因素 [5] - 公司长期高速增长目标的实现，取决于AI芯片市场的竞争格局及公司获取大客户订单（如亚马逊Trainium芯片）的进展 [5]

股价异动 - 艾马克技术股价在2026年2月13日显著回调，单日下跌7.97%至47.48美元 [1] - 回调前，公司股价因超预期的2025年第四季度财报，在2月9日盘后至2月11日期间连续三个交易日累计上涨13.98%，收盘至56.26美元 [1] - 股价快速上涨后部分投资者选择获利了结，导致2月13日成交额放大至6.11亿美元，换手率达5.15%，抛压显著 [1] 行业与市场环境 - 2026年2月13日，美股半导体板块整体下跌0.33%，纳斯达克指数下跌0.22%，行业情绪偏弱对个股形成拖累 [2] - 艾马克技术作为外包半导体封装和测试服务商，其股价波动与半导体板块景气度关联密切 [2] 公司业绩与估值 - 公司2025年第四季度财报显示，净利润同比增长62.58%，毛利率提升至16.66% [3] - 股价快速上涨后，公司市盈率(TTM)升至31.65倍，部分资金可能对短期估值持谨慎态度 [3] - 投资机构Needham于2月10日将公司目标价上调至65美元，但市场在连续上涨后仍需消化涨幅 [3]

公司股价与机构评级 - 聪链集团股价在2026年2月6日至11日期间呈现震荡走势，振幅达23.46% [1] - 截至2026年2月7日，公司获得2家机构覆盖评级，多数给予“强力买入”建议，预测目标价均值为3.58美元 [1] 未来关注焦点 - 公司未来值得关注的事件包括其定期财报发布，例如2026财年业绩 [2] - 半导体行业的整体动态是值得关注的焦点 [2] - 机构评级的更新以及区块链技术的相关进展也可能成为市场关注点 [2]

美股市场反应 - 当地时间2月13日，美股市场中英伟达、特斯拉、苹果等科技“七巨头”集体走低 [1] 美国1月通胀数据 - 1月美国未季调消费者价格指数（CPI）同比上涨2.4%，较去年12月的2.7%有所回落，且低于经济学家此前2.5%的预期值 [1] - 剔除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨2.5%，符合市场普遍预期 [1] - 经季节性调整后，1月CPI环比上涨0.2%，核心CPI环比上涨0.3%，两项数据均略低于市场此前0.3%的预期 [1] - 细分领域中，居住成本1月环比仅增长0.2%，同比涨幅降至3% [1] - 细分领域中，食品价格环比上涨0.2%，六大食品杂货类别中有五类出现上涨 [1] - 细分领域中，能源价格环比下跌1.5% [1] - 细分领域中，汽车市场表现疲软，新车价格微涨0.1%，二手车和卡车价格环比下跌1.8% [1] 市场对美联储降息的预期 - 数据发布后，交易员计入的年内降息总幅度约为63个基点，意味着到12月完成第三次25个基点降息的可能性约为50%，较前一交易日预期的58个基点空间有所扩大 [1] - 太平洋投资管理公司经济学家蒂法尼·怀尔丁表示，通胀数据的底层细节令人振奋，美联储在降息决策上理应感到更加从容，今年再降息几次是合理的 [2] - 高盛资产管理公司多行业固定收益投资主管Lindsay Rosner表示，鉴于1月CPI数据并未如担忧那般强劲，美联储的“正常化”降息路径似乎更加清晰，预期美联储今年将降息两次，下一次降息将在6月份进行 [2] - 综合1月通胀数据与两天前发布的1月就业报告，并未动摇美联储当前对利率持有的“观望”态度 [2]

中芯国际权证市场技术分析 - 以中芯国际现价69.6港元为基准，技术分析划定主要支撑位在68.3港元，下试区域为62.7港元，主要阻力位在75.2港元，上望目标为80.4港元，当前市场结构显示显著偏离此理性边界 [1] 权证行使价分布结构 - 市场现存145只认购证，行使价分布呈现明显结构分化：深价内区间（41.50-62.93港元）有30只，价内主力区间（68.88-69.04港元）有8只，轻微价外区间（72.81-75.88港元）有12只，中价外区间（77.77-80.05港元）有15只，远价外区间（81.81-168.88港元）有80只产品，占总数的55%，暴露市场非理性繁荣 [2] 权证街货量与流动性风险 - 总街货量为1923.69百万份，其中远价外区间独占1438.46百万份，占比高达74.78%，形成单一区间过度集中现象 [3] - 此高集中度出现在技术阻力位75.2港元上方，反映市场集体押注突破行情，一旦正股未能突破，该区间产品将面临集体抛售压力，且街货密度高达17.98百万份/产品，将加剧流动性危机 [3] - 深度分析显示多只远价外产品呈现“零成交高街货”特征，例如行使价88.93港元的产品街货量达105.40百万份却零成交，投资者或难以按合理价格平仓 [6] 权证成交额分布 - 全日成交额为243,367千港元，其中远价外区间独占112,840千港元，占比46.37%，中价外区间贡献56,909千港元，占比23.38%，两者合计69.75%的成交集中于技术阻力位75.2港元上方，显示资金过度集中于突破博弈 [4] 不同区间权证条款比较 - 中价外区间展现相对较佳风险回报特性，平均引申波幅为53.90%，配合4.76倍杠杆 [5] - 价内主力区间具备52.68%引申波幅与3.39倍杠杆的效率优势，但产品数量仅8只限制了实际操作弹性 [5] - 远价外区间虽有5.35倍杠杆的表面优势，但引申波幅高达59.11%，推升持仓成本，加上流动性不足，显示成本与预期回报空间出现严重错配 [5] 市场布局建议 - 投资者宜关注技术范围内的产品，价内主力区间与轻微价外区间具备较佳条款效率与流动性保障 [6] - 中价外区间虽具突破博弈价值，但需严格控制仓位比例 [6] - 远价外区间风险收益比严重失衡，建议谨慎回避 [6] 精选权证产品列举 - 瑞银认购证23775：行使价72.86港元，到期日2026年5月20日，引申波幅50.86%，杠杆5.5倍 [7] - 中银认购证20316：行使价73.85港元，到期日2026年4月28日，引申波幅49.03%，杠杆6.6倍，街货量3.04% [8] - 汇丰认购证20460：行使价73.85港元，到期日2026年4月27日，引申波幅48.6%为同行使价产品中最低，杠杆6.7倍属同区间较高水平 [8]

深圳“人工智能+”先进制造业行动计划核心观点 - 深圳发布行动计划，旨在推动人工智能与制造业全链条深度融合，以摆脱过去“零敲碎打”的应用模式，让AI成为先进制造的核心生产力，为新质生产力落地实体经济打造“深圳样本” [1] - 行动计划以“一基地、一中心、一联盟、三百工程”为抓手，聚焦半导体、机器人、新能源汽车等八大优势产业集群，将技术创新转化为产业升级的硬实力 [1] - 方案通过政府搭平台、定标准、开场景，企业搞研发、抓应用、拓市场的方式，精准破解中小企业“不会转、不敢转、不能转”的难题，从“要企业转型”变为“帮企业升级” [2] 行动计划具体举措与目标 - 具体举措包括建成国家人工智能应用中试基地、建设工业智能体创新中心、组建工业知识联盟、开放百个应用场景 [2] - 依托“三百工程”，紧紧抓住“场景落地”这一核心关键，让AI成为能为企业降本、提质、增效的“智慧大脑” [2] - 目标是推动传统产业转型升级、新兴产业提速领跑 [2] 战略背景与行业意义 - 深圳是全国工业总产值第一城、全球人工智能先锋城市，制造业是其立市之本，人工智能是其创新之长，二者深度融合是城市向高端制造进阶的必然选择 [1] - 当前我国制造业数字化转型已进入深水区，但不少产业仍陷于“技术热、应用冷”的困境 [1] - 深圳的探索为全国发展新质生产力提供了启示：科技创新必须扎根实体经济，产业升级必须聚焦场景落地破解实际问题，唯有技术与产业同频、创新与实干共振，才能激活高质量发展的核心动能 [2]

业绩经营情况 - 公司管理层在2025年11月6日给出2026财年第一季度业绩展望 预计营收区间为9.75亿至10.25亿美元 每股收益预期为1.40美元 [2] - 市场关注公司2025年第四季度正式财报 多家机构预测该季度每股收益为1.52美元 营业收入预计达10.42亿美元 [2] 近期事件 - 公司面临客户集中度风险 苹果公司计划减少对公司的依赖 这可能对未来收入结构产生影响 [3] 股票近期走势 - 2026年2月11日 公司股价上涨2.90% 受半导体板块整体走强及市场对业绩改善的预期提振 [4] - 2026年1月9日 公司股价曾下跌0.81% 且当日成交额显著下降 [4]

市场整体表现 - 2026年2月13日，上证指数与创业板指数均低开震荡下行，以中阴线报收，市场成交额为1.99万亿元 [5] - 个股表现疲弱，上涨家数1540家，下跌家数3829家，涨停个股46只，跌停个股16只 [5] - 领涨行业包括综合类、航空、公共交通、船舶，领涨概念包括宫贸概念、水产品、数字水印 [5] - 领跌行业包括石油、有色、建材，其中后三者跌幅超过3% [5] 开放式基金净值表现排名（涨幅前十） - 当日净值增长排名前10的基金日涨幅介于2.54%至3.60%之间 [2] - 排名第一的基金为东方阿尔法科技优选混合发起C，最新净值1.1938，日涨幅3.60% [2] - 排名第二的基金为东方阿尔法科技优选混合发起A，最新净值1.1971，日涨幅3.60% [2] - 排名第三的基金为长城景气成长混合A，最新净值1.6713，日涨幅2.83% [2] - 排名第四的基金为长城景气成长混合C，最新净值1.6472，日涨幅2.83% [2] - 排名第五的基金为东方人工智能主题混合C，最新净值1.9448，日涨幅2.81% [2] - 排名第六的基金为东方人工智能主题混合A，最新净值1.9666，日涨幅2.81% [2] - 排名第七的基金为平安半导体领航精选混合发起式C，最新净值1.0120，日涨幅2.54% [2] - 排名第八的基金为平安半导体领航精选混合发起式A，最新净值1.0122，日涨幅2.54% [2] - 排名第九的基金为银华集成电路混合A，最新净值1.9153，日涨幅2.54% [2] - 排名第十的基金为银华集成电路混合C，最新净值1.8993，日涨幅2.54% [2] 开放式基金净值表现排名（跌幅前十） - 当日净值增长排名后10的基金日跌幅介于-4.41%至-4.83%之间 [3] - 排名倒数第一的基金为华富成长趋势混合A，最新净值1.9948，日跌幅-4.83% [3] - 排名倒数第二的基金为华富成长趋势混合C，最新净值1.9598，日跌幅-4.83% [3] - 排名倒数第三的基金为汇添富弘瑞回报混合发起式A，最新净值1.4276，日跌幅-4.71% [3] - 排名倒数第四的基金为汇添富弘瑞回报混合发起式C，最新净值1.4220，日跌幅-4.70% [3] - 排名倒数第五的基金为长城久祥混合A，最新净值1.8126，日跌幅-4.58% [3] - 排名倒数第六的基金为长城久祥混合C，最新净值1.7794，日跌幅-4.58% [3] - 排名倒数第七的基金为万家国企动力混合C，最新净值1.6379，日跌幅-4.47% [3] - 排名倒数第八的基金为万家国企动力混合A，最新净值1.6540，日跌幅-4.46% [3] - 排名倒数第九的基金为华夏清洁能源龙头混合发起式A，最新净值1.7461，日跌幅-4.41% [3] - 排名倒数第十的基金为华夏清洁能源龙头混合发起式C，最新净值1.7207，日跌幅-4.41% [3] 领涨基金（东方阿尔法科技优选混合发起C）分析 - 该基金为主动型混合基金，规模0.44亿元，投资风格偏向半导体行业，特别是芯片制造方向 [6] - 基金持股集中度高达81.12%，前十大持仓占净值比例超过八成 [6] - 前十大重仓股主要集中于电子和机械设备行业，包括精测电子（占比9.42%，日涨幅6.45%）、拓荆科技（占比9.30%，日涨幅2.56%）、中微公司（占比9.07%，日涨幅2.24%）、芯源微（占比8.87%，日涨幅2.47%）、精智达（占比8.84%，日涨幅4.28%）、北方华创（占比8.15%，日涨幅2.33%）、长川科技（占比7.60%，日涨幅1.08%）、京仪装备（占比7.50%，日涨幅4.62%）、微导纳米（占比7.44%，日涨幅14.57%）和茂莱光学（占比4.93%，日涨幅-0.14%）[6] - 前十大持仓中，微导纳米日涨幅超过10%，精测电子、精智达、京仪装备涨幅较大，共同推动了基金净值当日大幅跑赢市场 [6] 领跌基金（华富成长趋势混合A）分析 - 该基金原为半导体行业主动型混合基金，但现已调仓，投资方向不明确，规模为5.56亿元 [7] - 基金持股集中度为55.13%，前十大持仓占净值比例约五成五 [7] - 前十大重仓股行业分布较分散，涉及电子、基础化工、计算机、有色金属和机械设备，包括东山精密（占比9.52%，日涨幅0.78%）、纳芯微（占比8.01%，日涨幅-2.05%）、东材科技（占比5.48%，日涨幅-1.35%）、歌尔股份（占比4.94%，日涨幅-0.72%）、海康威视（占比4.68%，日涨幅-0.34%）、南芯科技（占比4.64%，日涨幅0.99%）、云天化（占比4.58%，日涨幅-2.40%）、厦门钨业（占比4.52%，日涨幅-5.35%）、兆易创新（占比4.41%，日涨幅1.80%）和精测电子（占比4.35%，日涨幅6.45%）[7] - 前十大持仓中，厦门钨业跌幅较大（-5.35%），但精测电子涨幅较大（6.45%），仅凭持仓难以解释基金净值出现大幅回撤，推测其可能已转向当日市场最弱的品种，如资源有色、CPO或光伏产业等方向 [7]