项目合作与规模 - 中国石化与沙特国际电力和水务公司签订沙特延布绿氢/绿氨项目前端工程设计及可转换工程总承包合同 [1] - 项目由中石化炼化工程集团全资子公司广州工程公司与西班牙公司组成联合体提供前期工程服务 [1] - 项目建成后将成为全球最大规模绿氢/绿氨生产综合体 预计2030年投入商业运营 [1] 项目技术细节 - 项目位于沙特延布 利用风光发电制备绿氨 [1] - 建设内容包括4.5吉瓦电解水制氢设施 约8000吨/天合成氨设施 以及海水淡化厂和专用码头等辅助设施 [1] - 预计年产40万吨绿氢和280万吨绿氨 [1] 公司战略布局 - 项目是中国石化践行高质量共建"一带一路"的成果 也是推动全球能源转型的重要里程碑 [1] - 公司牵头成立中央企业绿色氢能制储运创新联合体 高标准建设新疆库车绿氢示范项目 [2] - 积极打造氢能装备制造基地 建成11个氢燃料电池供氢中心和144座加氢站 [2] 基础设施网络 - 建成覆盖西部陆海新通道 京沪 京津 成渝 沪嘉甬 济青和汉宜高速的7条"氢走廊" [2] - 氢走廊基本覆盖"3+2"氢燃料电池示范城市群 公司成为全球运营加氢站最多的企业 [2] 产业链投资 - 通过产业资本优势投资入股13家氢能产业链企业 [2] - 投资领域涵盖制氢技术 氢燃料电池 氢能装备制造 质子交换膜和加氢站建设等细分领域 [2]

行业核心观点 - 电力设备行业多个细分领域呈现积极发展态势 涵盖光伏 风电 储能 氢能 电网设备 电动车 人形机器人和汽车零部件 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] 光伏 - 硅料价格延续小幅上行 N型颗粒硅料涨幅相对突出 [2] - 硅片 电池片及组件价格延续平盘走势 整体维持稳定 [2] - 产业链观望情绪未改 市场整体仍处于弱平衡状态 建议关注BC产业趋势 [2] 风电 - 海上风电多地项目集中落地 投资建设加速推进 [3] - 中广核浙江新能源252MW海上风电工程招标启动 [3] - 龙源电力发布海南500MW海上风电项目投资建设提案 三峡能源山东半岛北300MW海上风电项目启动招标 [3] 储能 - 山西136号文细则公布 内蒙古独立储能持续火热 [4] - 531后国内独立储能招标超预期 欧洲大储招标数据持续火热 [4] - 欧洲补气周期电价上涨 欧洲户储需求持续复苏 中美关税豁免期美国市场或迎来抢装 建议关注大储以及海外户储预期修复 [4] 氢能 - 国务院考察氢能项目 北京打造跨区域氢能运输廊道 [5] - 氢能融资难度降低 国家支持新技术持续研发 [5] - 整体氢能行业发展按下加速键 建议重点关注制氢 储运以及氢能应用等环节 [5] 电网设备 - 总书记听取西藏工作汇报 指出要有力有序有效推进雅下水电工程 [6] - 国家能源局近期提出多个电力外送项目建设及规划内容 [6] - 十五五特高压建设热度预计将持续 [6] 电动车 - 宁德时代 海辰储能 太蓝新能源 新疆项目齐发力 [7] - 关注储能出海与固态电池机会 [7] 人形机器人 - 核心企业加速布局 产业链全面赋能人形机器人 中鼎股份加速布局人形机器人产业链 [8] - 建议关注三个投资方向 机器人产业链中的减速器赛道 机身材料赛道 电机与丝杠方向 [8] 汽车零部件 - Q3新车密集上市 反内卷浪潮推动车市降价减少 促销平缓 车市运行日益平稳 [1][9] - 8月预计继续延续以销定产的平稳走势 [1][9] - 维持年初对于2025年汽车零部件板块投资主线在于新的判断 确定性重要性在下半年逐步增强 建议关注在业绩 新产品及客户确定性更高的零部件 [1][9]

项目合作与规模 - 中国石化与沙特国际电力和水务公司签订沙特延布绿氢/绿氨项目前端工程设计及可转换工程总承包合同 由中石化炼化工程集团全资子公司广州工程公司与西班牙公司组成联合体提供前期工程服务 [1] - 项目建成后将成为全球最大规模绿氢/绿氨生产综合体 包含4.5GW电解水制氢设施、8000吨/天合成氨设施及海水淡化厂等辅助设施 [1] - 项目预计2030年投入商业运营 年产40万吨绿氢和280万吨绿氨 通过风光发电制备绿氨 [1] 氢能产业链布局 - 公司牵头成立中央企业绿色氢能制储运创新联合体 高标准建设新疆库车绿氢示范项目并打造氢能装备制造基地 [2] - 已建成11个氢燃料电池供氢中心和144座加氢站 成为全球运营加氢站最多的企业 [2] - 建成覆盖7条"氢走廊"的高速网络 基本覆盖"3+2"氢燃料电池示范城市群 包括西部陆海新通道/京沪/京津/成渝等线路 [2] 产业投资与技术发展 - 通过产业资本投资入股13家氢能产业链企业 涵盖制氢技术/氢燃料电池/氢能装备制造/质子交换膜/加氢站建设等细分领域 [2] - 项目将促进绿氢/绿氨技术规模化发展和应用 助力全球能源转型 被公司视为推动能源转型的重要里程碑 [1]

全球最大绿色氢氨项目在内蒙古投产、全球首个30兆瓦级纯氢燃机示范项目开工、全球首次绿色船用氨 燃料加注作业在辽宁大连完成、首批氢能两轮车商业化运营项目在广东东莞落地……今年以来，重大氢 能项目接连落地，氢能应用场景多点开花，氢能高质量发展呈现良好态势。 氢能作为一种清洁、高效的能源载体，以其独特优势被视为未来能源体系的重要组成部分，也是实现碳 达峰碳中和目标和经济社会可持续发展的客观需要。近日，在中国产业发展促进会氢能分会、内蒙古自 治区氢能产业发展促进会主办的2025氢能产业发展大会上，与会专家表示，氢能在新型能源和工业体系 中具有不可替代的作用，要坚持绿色低碳转型，持续推进能源结构优化调整，坚定不移推动氢能产业高 质量发展。 "制储输用"全面开花 在全球应对气候变化挑战的大背景下，氢能已成为全球主要国家加快能源转型升级、培育经济新增长点 的重要战略选择。目前，已有60多个国家和地区将氢能纳入能源战略。日本提出"氢能社会"愿景，在燃 料电池汽车、家用燃料电池系统方面走在世界前列；欧盟通过"氢能战略"，大力推动绿氢生产和应用， 并在工业脱碳和能源存储方面取得了积极进展；美国在高效电解槽、先进燃料电池等领域技术 ...

全球最大绿色氢氨项目在内蒙古投产、全球首个30兆瓦级纯氢燃机示范项目开工、全球首次绿色船用氨 燃料加注作业在辽宁大连完成、首批氢能两轮车商业化运营项目在广东东莞落地……今年以来，重大氢 能项目接连落地，氢能应用场景多点开花，氢能高质量发展呈现良好态势。 氢能作为一种清洁、高效的能源载体，以其独特优势被视为未来能源体系的重要组成部分，也是实现碳 达峰碳中和目标和经济社会可持续发展的客观需要。近日，在中国产业发展促进会氢能分会、内蒙古自 治区氢能产业发展促进会主办的2025氢能产业发展大会上，与会专家表示，氢能在新型能源和工业体系 中具有不可替代的作用，要坚持绿色低碳转型，持续推进能源结构优化调整，坚定不移推动氢能产业高 质量发展。 "制储输用"全面开花 在全球应对气候变化挑战的大背景下，氢能已成为全球主要国家加快能源转型升级、培育经济新增长点 的重要战略选择。目前，已有60多个国家和地区将氢能纳入能源战略。日本提出"氢能社会"愿景，在燃 料电池汽车、家用燃料电池系统方面走在世界前列；欧盟通过"氢能战略"，大力推动绿氢生产和应用， 并在工业脱碳和能源存储方面取得了积极进展；美国在高效电解槽、先进燃料电池等领域技术 ...

能源供应与保障 - 国内能源消费增量90%以上由国内自主保障 [2] - 2024年全国发电量超10万亿千瓦时占全球三分之一 能源生产总量折合约50亿吨标准煤占全球五分之一 [2] - 东部地区用能中40%来自西电东送、西气东输、北煤南运等能源大动脉 [2] - 建成全球最大电动汽车充电网络 车桩比达2:5 [2] - 农村电网巩固提升工程累计安排中央预算内投资250亿元 带动农网投资超8000亿元 [2] 可再生能源发展 - 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右 [3] - 风光发电年度新增装机进入亿千瓦级规模 合计装机从2020年5.3亿千瓦增至2024年7月底16.8亿千瓦 [3] - 风电光伏发电量占比从2020年9.7%提高到2024年18.6% 上半年风光发电量超过第三产业与居民生活用电量总和 [3] - 沙戈荒地区新增新能源装机超1.3亿千瓦 [3] - 近十年中国助力全球风电和光伏度电成本分别下降60%和80% [3] 绿色能源消费 - 充电基础设施达1669.6万个 为十三五末10倍 规模世界领先 [4] - 全球超半数新能源汽车行驶在中国 [4] 科技创新与产业突破 - 新能源专利数占全球40%以上 [6] - 新型储能装机规模约9500万千瓦 五年增长近30倍 [6] - 能源工业年度投资额连续突破4万亿、5万亿、6万亿元 [6] - 电力设施建设领域民营企业占比超85% 光伏设备制造超60%风电整机制造为民营企业 [6] 全球贡献与影响 - 十四五期间出口风电光伏产品为其他国家减少碳排放约41亿吨 [3] - 建成全球门类最全规模最大的能源体系 [7] - 构建全球最大发展最快的可再生能源体系 [7]

合资公司设立与投资 - 公司与蜀道集团、丰田汽车共同出资设立合资公司 注册资本2.36亿元 公司持股45% 蜀道集团持股5% 丰田持股50% [3] - 蜀道集团将5%股权表决权委托公司行使 合资公司成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3] - 合资公司已完成国内外经营者集中审查及工商注册登记 取得营业执照 [3] 合资公司业务布局 - 合资公司聚焦氢燃料电池系统、电堆及零部件的生产、销售、售后服务与开发业务 [3] - 公司正组建独立研发团队 构建自主产品研发及迭代能力 [3] - 生产线落户成都青白江区 已完成厂区选址及厂房设计 预计2025年第四季度投产 [3] 市场拓展战略 - 以成渝氢走廊应用场景为依托 重点推进氢能重卡规模化应用 [3] - 积极拓展氢能发电等其他领域应用场景 [3] 公司治理与股权结构 - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更 [2] - 公司无优先股股东及存续债券 [2] - 报告期不进行现金分红、送股或公积金转增股本 [2]

工业经济总体发展 - 哈密市构建以煤炭煤化工、新能源、装备制造、新材料和新质生产力为主导的现代工业体系，实现工业经济从弱到强、从规模扩张到质效并举的历史性跨越 [1] 煤炭煤化工产业 - 煤炭预测资源量达5708亿吨，含油率高、品质优异，是国家煤制油气战略基地 [1] - 形成煤制甲醇、煤焦油加工、荒煤气制乙二醇等完整产业链，煤炭年转化量近7000万吨，建成一批国家级示范项目 [1] - 2024年工业增加值较2012年增长4.8倍，占全市经济比重57.6%，提高23.8个百分点 [1] 新能源产业 - 电力总装机容量3486万千瓦，新能源装机占比67.8%，稳居全疆首位 [1] - 建成"两直两交四方向"外送电格局，"疆电外送"特高压直流第三通道正式投运，哈密绿电7毫秒直达重庆 [1] - 2024年外送电量663.4亿千瓦时，占"疆电外送"总量一半以上，风光火储一体化能源基地规模全国领先 [1] 高端装备制造业 - 建成全疆最大、产业链最全的风电装备制造基地，本地化生产率超70% [2] - 具备年产风电整机2200万千瓦、叶片1320套、塔筒40万吨能力 [2] - 重型齿轮箱、退役叶片循环利用等项目持续补链强链，光伏、储能、氢能等高端装备板块加速集聚 [2] 新质生产力布局 - 积极响应"东数西算"战略，携手重庆打造"疆算入渝"工程，建设哈密（伊吾）算力创新示范区，推动算电协同、区域联动 [2] - 氢能示范应用走在全国前列，建成加氢站2座，投运氢燃料车辆42台，年内计划推广超1000辆，全力打造全国燃料电池汽车示范城市 [2] 工业创新体系 - 设立5亿元人才发展基金，建成富油煤科创园、能源算力融合研究院等高能级平台，推动产学研用深度融合 [2]

6月，英国发布十年发展计划——英国现代产业战略。旨在依托开放、稳定、全球互联的经济体系，克服增长障碍，使英国成为全球 投资和发展的首选之地。 紧随其后，英国政府发布"清洁能源行业计划"，着力以雄心勃勃的清洁能源行业计划、世界级的创新能力和稳定的监管环境为支 撑，成为首个将净零排放纳入法律义务的主要经济体（目标为2050年前）。计划涵盖了清洁能源行业七个世界领先的前沿领域： 为什么选择英国发展清洁能源产业？ · 海上风电 · 陆上风电 · 核聚变 · 核裂变 · CCUS（碳捕集、利用与封存） · 氢能 · 热泵 英国现代产业战略 老师 | UK Government 探索英国 清洁能源 十年计划 新篇章 英国现代产业战略 到2035年每年投资 300亿英镑 英国现代产业战略 投资1亿英镑用于 英格兰的工程技能 全球气候投资中心 英国现代产业战略 依托英国制造风力涡轮 机开发沿海电力，引领 世界海上风电发展 英国现代产业战略 支持英国碳捕集、利用 和储存行业 2024年，英国吸引了23亿英镑的清洁技术风险投资。并计划到2035年，清洁能源产业投资将显著增加至每年超过300亿英镑。 提供催化性公共投资 政府通过大 ...

"氢能兼具工业原料和能源产品双重属性，是解决工业脱碳的重要可行方案。"北京大学能源研究院副院 长杨雷谈道，目前，氢能在我国工业体系中的应用多集中在合成甲醇、合成氨、炼化和煤化等化工领 域。 随着国家"双碳"战略全面深入推进，氢能被正式纳入能源管理体系，绿氢产业发展进入关键时期。日 前，由中国产业发展促进会氢能分会、内蒙古自治区氢能产业发展促进会主办的"2025氢能产业发展大 会暨内蒙古自治区第四届氢能产业发展推进会"在包头召开，专家指出，我国已成为绿氢产业发展的引 领者，未来随着绿氢成本逐步走低、有关技术不断实现突破，其下游市场将呈现多元化发展态势，市场 需求将迎爆发式增长。 我国绿氢项目占全球超50% 工业用绿氢迈入新阶段 "我国建成可再生能源制氢项目产能占全球比例超过50%，已成为可再生能源制氢及相关产业发展的引 领者。"国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦说。 将迎千万吨级市场需求 "氢能依托其双重属性优势，将在燃料和原料协同发展以及产业链协同发展方面发挥关键作用。未来5 年，氢能将加速呈现多元化发展态势，并成为全球经济的新增长点。"据杨雷预计，到2050年，绿氢作 为工业原料，在氨、醇、烯烃等化 ...