金融体系规模与全球地位 - 中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一[7][9] - 股票、债券市场规模位居世界第二，外汇储备规模连续20年位居世界第一[7][9] - 全球1000强银行中有143家中资银行上榜，前10强中占据六席[12] 货币政策与金融环境 - 当前货币政策立场是支持性的，实施适度宽松的货币政策，为经济持续回升向好和金融市场稳定运行创造良好环境[8] - 将根据宏观经济运行情况综合运用多种货币政策工具，保证流动性充裕，促进社会综合融资成本下降[8] - 人民币汇率保持基本稳定，发挥了宏观经济和国际收支自动稳定器功能[10][21] 金融服务实体经济成效 - 银行业、保险业5年来为实体经济提供新增资金170万亿元[12] - 科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长分别达27.2%、21.7%和10.1%，普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是"十三五"末的2.3倍[13] - 为"十四五"102项重大工程项目提供充足资金支持，基础设施贷款余额54.5万亿元，较"十三五"末增长62%[13] 金融风险防控与化解 - 融资平台数量较2023年初下降超过60%，金融债务规模下降超过50%[10] - 5年来处置不良资产较"十三五"时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元[15] - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平，私募基金风险整治扎实推进，约7000家僵尸机构完成出清[18] 资本市场改革与发展 - 各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较"十三五"末增长32%[17] - "十四五"时期共207家公司平稳退市，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市[17] - 保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元，余额较"十三五"末增长85%[14] 外汇市场与对外开放 - 2024年我国跨境收支规模为14万亿美元，较2020年增长64%，"十四五"期间年均增长速度比"十三五"期间提高8个百分点[21] - 人民币在跨境贸易中占比由16%上升到近30%，企业外汇套期保值比率由2020年的17%上升到30%左右[21] - 外汇储备规模近两年始终稳定在3.2万亿美元以上，充分发挥国家经济金融稳定器和压舱石作用[20][22] 绿色金融与普惠金融 - 科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速超过20%[9] - 绿色金融、普惠金融、数字金融等方面走在世界前列，移动支付处于国际领先水平[9] - 新能源车险投保平台推动实现愿保尽保，目前在保车辆超过4000万辆[13] 金融监管与制度建设 - 机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管"五大监管"得到全面强化[15] - 制定实施公募基金高质量发展行动方案，建立完善以投资收益为核心的考核评价体系，三阶段降费改革全面落地[17] - 全面取消行业机构外资持股比例限制，完善合格境外投资者制度，优化沪深港通、沪伦通、基金互认等互联互通机制[17]

金融体系规模与稳定性 - 截至今年6月末 中国银行业总资产近470万亿元 位居世界第一 [1] - 股票 债券市场规模位居世界第二 A股市场总市值于今年8月首次突破100万亿元 [1] - 外汇储备规模连续20年位居世界第一 [1] - A股市场韧性和抗风险能力明显增强 上证综指年化波动率15.9% 较"十三五"下降2.8个百分点 [1] - "十四五"期间 金融风险总体可控 金融体系稳健运行 [1] 风险防范与化解 - 高风险中小金融机构数量和高风险资产规模均较峰值大幅压降 在金融体系中占比较小 风险完全可控 [3] - 通过兼并重组 在线修复 市场退出等多种方式处置高风险机构 有相当部分省份已实现高风险中小机构"动态清零" [3] - 加强资金穿透式监管 整治金融乱象 清退违法违规股东3600多个 一批不法金融集团依法得到处置 [3] - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平 [7] - 约7000家私募基金僵尸机构完成出清 "伪私募"等增量风险基本得到遏制 [7] - 应关闭的27家金交所已全部取消资质 排查出的上百家"伪金交所"也已全部得到清理 [7] 房地产风险化解 - 金融为保障性住房等"三大工程"提供资金支持超1.6万亿元 [4] - 城市房地产融资协调机制"白名单"项目贷款超过7万亿元 支持近2000万套住房建设交付 [4] - 通过优化调整首付比 房贷利率等政策 并降低存量房贷利率 每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元 [4] 地方债风险化解 - 金融系统依法合规对地方融资平台开展债务重组和置换 [4] - 截至今年6月末 与2023年初相比 融资平台数量下降超过60% 金融债务规模下降超过50% [4] - 地方政府融资平台风险水平总体上大幅收敛 [4] 跨境收支与外汇市场 - 2024年我国跨境收支规模达14万亿美元 较2020年增长64% [5][6] - "十四五"时期跨境收支年均增长速度比"十三五"时期提高8个百分点 今年前8个月同比增长10% [6] - 2024年外汇市场交易量为41万亿美元 较2020年增长37% [6] - 截至6月末 已有703家银行和115家非银机构参与银行间外汇市场 其中包含296家外资机构 [6] - 人民币在跨境贸易中的占比由16%上升到近30% [6] 市场监管与执法 - 监管部门聚焦财务造假等问题 既"追首恶"也"惩帮凶" [7] - 对恒大地产及其审计机构分别开具41.75亿元和3.25亿元的史上最大罚单 [7] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元 紫晶存储案 泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元 [7] 货币政策立场 - 中国央行在货币政策上坚持以我为主 兼顾内外均衡 [8] - 当前货币政策立场是支持性的 实施适度宽松的货币政策 [8] - 货币政策将根据宏观经济运行情况和形势变化进行Data Based调整 综合运用多种货币政策工具 [9] - 政策目标为保证流动性充裕 促进社会综合融资成本下降 支持提振消费和扩大有效投资 [9] - 维护金融市场稳定运行 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定 [9]

金融业总体规模与成就 - 截至今年6月末银行业总资产近470万亿元位居世界第一[2][6] - 股票和债券市场规模位居世界第二外汇储备规模连续20年保持世界第一[2][6] - 绿色金融普惠金融数字金融等领域发展处于世界前列人民币跨境支付清算网络基本建成移动支付国际领先[6] 金融体制改革与治理 - 金融体制改革全面深化党中央对金融工作领导体制和金融监管体制进行重塑设立中央金融委员会和中央金融工作委员会[5][7] - 对标金融强国关键核心要素加快构建现代金融体系推动金融业高质量发展[7] - 金融治理体系和治理能力现代化迈上新台阶金融机构市场和产品体系日趋完善[5] 金融服务实体经济质效 - 坚持稳健货币政策初步形成中国特色现代货币政策框架扎实做好科技金融绿色金融普惠小微金融等"五篇大文章"[7] - "十四五"期间科技型中小企业贷款普惠小微贷款和绿色贷款年均增速均超过20%[7] - 2024年9月中央政治局会议后出台一系列货币金融政策举措有效稳定预期提振信心推动经济持续回升向好[7] 重点领域风险化解成果 - 融资平台债务风险大幅收敛截至今年6月末与2023年年初相比平台数量下降超过60%金融债务规模下降超过50%[5][9] - 房地产风险化解方面通过优化首付比和房贷利率降低存量房贷利率每年为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元[9] - 高风险中小银行数量较峰值明显下降通过在线修复兼并重组市场退出等方式处置风险[9] 金融市场稳定与开放 - 人民币汇率总体稳定外汇市场参与主体更成熟避险工具应用更广泛市场韧性增强[10] - 债券市场违约率保持低位运行平稳资本市场支持机制不断健全包括创设互换便利和股票回购增持再贷款等工具[10] - 金融对外开放步伐加快国际竞争力和影响力显著提升在国际金融治理中的参与度影响力和话语权增强[7][10]

金融体系规模与稳定性 - 截至今年6月末中国银行业总资产近470万亿元位居世界第一股票债券市场规模位居世界第二外汇储备规模连续20年位居世界第一[1] - 今年8月A股市场总市值首次突破100万亿元上证综指年化波动率15.9%较"十三五"下降2.8个百分点显示市场韧性和抗风险能力明显增强[1] - "十四五"期间金融风险总体可控金融体系稳健运行服务实体经济的能力逐步增强[1] 金融风险化解成果 - 高风险中小金融机构数量和高风险资产规模均较峰值大幅压降在金融体系中占比较小风险完全可控有相当部分省份已实现高风险中小机构"动态清零"[2] - 通过兼并重组在线修复市场退出等多种方式稳妥处置高风险机构并重拳整治金融乱象清退违法违规股东3600多个一批不法金融集团依法得到处置[2] - 截至今年6月末与2023年初相比地方政府融资平台数量下降超过60%金融债务规模下降超过50%风险水平大幅收敛[3] 房地产风险支持与调控 - 金融为保障性住房等"三大工程"提供资金支持超1.6万亿元城市房地产融资协调机制"白名单"项目贷款超过7万亿元支持近2000万套住房建设交付[2] - 通过优化调整首付比房贷利率等多项政策并降低存量房贷利率每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元[2] 跨境资金与外汇市场 - 2024年我国跨境收支规模为14万亿美元较2020年增长64%年均增长速度"十四五"时期比"十三五"时期提高8个百分点今年前8个月跨境收支同比增长10%[4] - 2024年外汇市场交易量为41万亿美元较2020年增长37%截至6月末已有703家银行和115家非银机构参与银行间外汇市场其中包含296家外资机构[4] - 人民币汇率双向浮动弹性增强人民币在跨境贸易中的占比由16%上升到近30%跨境资金流动总体均衡[4] 资本市场监管与执法 - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平约7000家私募基金僵尸机构完成出清"伪私募"等增量风险基本得到遏制应关闭的27家金交所已全部取消资质排查出的上百家"伪金交所"也已全部清理[6] - 监管部门聚焦财务造假等问题既"追首恶"也"惩帮凶"对恒大地产及其审计机构分别开具41.75亿元3.25亿元的史上最大罚单[6][10][11] - 通过特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元紫晶存储案泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元有力保护投资者利益[6] 货币政策立场 - 中国货币政策坚持以我为主兼顾内外均衡实施适度宽松的货币政策为经济持续回升向好和金融市场稳定运行创造良好的货币金融环境[7] - 货币政策调整将根据宏观经济运行情况和形势变化Data Based综合运用多种工具保证流动性充裕促进社会综合融资成本下降支持提振消费扩大有效投资[8]

金融体系规模与全球地位 - 截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一 [1] - 股票、债券市场规模位居世界第二，外汇储备规模连续20年位居世界第一 [1] - 在绿色金融、普惠金融、数字金融等方面走在世界前列，移动支付处于国际领先水平 [1] 金融服务实体经济质效 - 坚持支持性的货币政策立场，科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速超过20% [2] - 金融支持科技创新能力持续提升，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求 [2] - 2024年9月以来出台一系列货币金融政策举措，有效稳定市场预期、提振信心 [2] 货币政策框架与传导机制 - 加快完善中央银行制度，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 [3] - 持续丰富货币政策工具箱，创设实施多项结构性货币政策工具，优化信贷投向 [3] - 强化利率政策的传导与监督，注重发挥市场在汇率形成之中的决定性作用 [3] 重点领域风险化解成效 - 截至今年6月末，与2023年初相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50% [5] - 优化调整首付比、房贷利率等政策，降低存量房贷利率，每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元 [5] - 高风险中小银行数量较峰值明显压降，债券违约率保持低位 [5][6] 金融市场稳定运行措施 - 保持人民币汇率的基本稳定，外汇市场参与主体更加成熟，汇率避险工具使用更广泛 [6] - 探索维护资本市场稳定的货币政策工具，创设互换便利和股票回购增持再贷款两项工具 [6] - 支持中央汇金公司发挥类“平准基金”作用，不断健全支持资本市场的长效机制 [6] 货币政策立场与未来取向 - 中国的货币政策坚持以我为主，兼顾内外均衡，当前立场是支持性的，实施适度宽松的货币政策 [7] - 将根据宏观经济运行的情况和形势变化，综合运用多种货币政策工具，保证流动性充裕 [8] - 政策目标是促进社会综合融资成本下降，支持提振消费、扩大有效投资，巩固经济回升向好态势 [8]

金融体系规模与稳健性 - 中国金融体系总体稳健，金融机构总体健康，金融市场运行平稳 [1] - 截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一 [1] - 金融监管总局数据显示，银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来年均增长9%，全球最大信贷和第二大保险市场地位更加稳固 [2] - 外汇储备规模连续20年位居世界第一，近两年稳定在3.2万亿美元以上 [1][7] 资本市场发展 - 股票、债券市场规模位居世界第二 [1] - 近五年，交易所市场股债融资合计达57.5万亿元，直接融资比重达到31.6％，较"十三五"末提升2.8个百分点 [3] - A股市场韧性和抗风险能力增强，上证综指年化波动率15.9%，较"十三五"下降2.8个百分点 [4] - 截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较"十三五"末增长32% [5] 金融服务实体经济 - 5年来，银行业保险业通过多种方式为实体经济提供新增资金170万亿元 [2] - 科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速均超过20% [1] - 科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长分别为27.2%、21.7%、10.1% [2] - 城市房地产融资协调机制白名单项目贷款超过7万亿元，支持近2000万套住房建设交付 [2] 资本市场结构与质量 - A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [3] - 市值前50名公司中科技企业从"十三五"末的18家提升至当前的24家 [3] - 上市公司主动回报投资者意识增强，5年通过分红、回购合计10.6万亿元，比"十三五"增长超过8成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [3] - "十四五"时期共207家公司平稳退市 [6] 人民币国际化与对外开放 - 人民币已成为中国对外收支的第一大结算货币，全球第三大贸易融资货币、第三大支付货币，在IMF特别提款权货币篮子中的权重位列第三 [1] - 人民币在跨境贸易中的使用占比由16%上升到近30% [7] - 新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市 [6] - 跨境双向投融资活跃，7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元 [7]

新华社北京9月22日电（记者 任军）"十四五"期间，我国金融服务实体经济质效大幅提升，推动经 济持续回升向好和高质量发展。这是记者从国新办9月22日举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题 新闻发布会上了解到的。 5年来，银行业保险业通过信贷、债券、股权等多种方式，为实体经济提供新增资金170万亿元；近 5年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重较"十三五"末提升2.8个百分点，达 31.6%…… 金融管理部门最新数据显示，"十四五"期间，金融部门扎实做好金融"五篇大文章"，有力支持国家 重大战略、经济社会发展的重点领域和薄弱环节，有效稳定市场预期、提振信心。 "中国人民银行坚持支持性的货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成，实施和传导更 为有效，助力'十四五'经济社会发展主要目标顺利完成。"中国人民银行行长潘功胜表示。 金融监管总局局长李云泽表示，通过增供给、优结构、补短板，金融监管总局全力支持完成经济社 会发展目标。 发布会数据显示，"十四五"期间，科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速均超过 20%。5年来，科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长27 ...

金融体系规模与地位 - 中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一 [3] - 股票、债券市场规模位居世界第二，外汇储备规模连续20年位居世界第一 [3] - 银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来年均增长9%，全球最大信贷和第二大保险市场地位更加稳固 [3] - 全球1000强银行中143家中资银行上榜，前10位占据6席，全球前50大银行有43家在华设立机构 [3] 金融服务实体经济 - 5年来银行业保险业通过信贷、债券、股权等方式为实体经济提供新增资金170万亿元 [3] - 科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长分别为27.2%、21.7%、10.1% [3] - 普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是"十三五"末的2.3倍，利率下降2个百分点 [3] 资本市场发展 - 2024年8月A股市场总市值首次突破100万亿元 [3] - 全市场期货期权品种达到157个，广泛覆盖国民经济主要产业领域 [3] - A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [3] - 新上市企业中九成以上是科技企业或科技含量较高企业 [3] 投资者回报与市场稳定 - 5年上市公司通过分红、回购派发"红包"合计达到10.6万亿元，比"十三五"增长超过八成 [3] - "十四五"期间上证综指年化波动率15.9%，较"十三五"下降2.8个百分点 [3] - 对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较"十三五"分别增长58%和30% [3] 金融风险化解 - 高风险机构数量和高风险资产规模较峰值大幅压降，在金融体系中占比较小，风险完全可控 [4] - 相当部分省份已实现高风险中小机构"动态清零" [4] - 为保障性住房等"三大工程"提供资金支持超1.6万亿元，租赁性住房贷款年均增长52% [5] - 支持近2000万套住房建设交付，有力保障广大购房人的合法权益 [5] 外汇管理与开放 - "十四五"以来我国外汇储备始终稳定在3万亿美元以上，近两年在3.2万亿美元以上 [8] - 直接投资项下已实现基本可兑换，跨境证券投资形成以机构投资者制度、互联互通机制为主的跨境投资制度安排 [3] - 支持上海、香港国际金融中心建设，在自贸试验区、海南自贸港、粤港澳大湾区等重点区域先行先试外汇创新政策 [8] 金融基础设施与监管 - 基本建成多渠道、广覆盖、安全高效的人民币跨境支付清算网络，移动支付处于国际领先水平 [3] - 坚持严格执法，累计处罚机构2万家次、责任人3.6万人次，罚没金额210亿元 [3] - 指导金融机构严守不新增隐债的红线，依法合规对融资平台开展债务重组和置换 [5]

文章核心观点 - 发布会聚焦于回顾“十四五”时期金融业发展成就，强调中长期视角，未涉及短期政策调整 [3] - 金融业在支持实体经济、防控金融风险、深化对外开放等方面取得显著成果，为“十五五”高质量发展奠定基础 [3][4][13] 金融业综合实力提升 - 银行业保险业总资产突破500万亿元，5年年均增长9%，全球最大信贷市场和第二大保险市场地位稳固 [6] - 信托、理财、保险资管机构管理资产规模近100万亿元，较“十三五”末实现翻倍 [6] - 全球1000强银行中143家中资银行上榜，前10位占据6席，彰显全球竞争力 [6] 金融服务实体经济成效 - 五年来通过信贷、债券、股权等方式为实体经济注入新增资金达170万亿元 [7] - 科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增速分别达27.2%、21.7%、10.1% [7] - 普惠型小微企业贷款余额达36万亿元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2个百分点 [7] - 保险业累计赔付9万亿元，较“十三五”时期增长61.7% [7] 金融风险防控与处置 - 资本市场五年间作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30% [7] - 银行业保险业累计处罚机构2万家次、责任人3.6万人次，罚没金额210亿元 [7] - 融资平台风险较2023年初数量下降超60%、金融债务规模下降超50% [8] - 存量房贷利率下调每年为5000余万户家庭减负约3000亿元 [8] - 高风险中小银行数量压降，7000家“僵尸”私募机构出清，27家金交所及上百家“伪金交所”全部清理 [8] 金融业对外开放进展 - 全球前50大银行有43家在华设立机构，40家最大保险公司半数已进入中国 [10] - 全面取消银行业机构外资持股比例限制，完善合格境外投资者制度，优化互联互通机制 [11] - “十四五”期间新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市 [11] - 跨境双向投融资活跃，7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元 [11] “十五五”金融政策展望 - 货币政策将坚持“以我为主、兼顾内外均衡”，保持适度宽松，依据宏观经济运行态势灵活调整 [14] - 政策预计以财政货币双宽为主，央行或维持利率低位，新一轮政策性金融工具将聚焦数字经济、人工智能等八大领域 [14] - 将持续建设更高水平开放型金融新体制，深化对外开放、推进人民币国际化、完善跨境支付体系 [12][15]

当前LPR报价情况 - 2025年9月贷款市场报价利率维持不变，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5% [1] - LPR报价已连续5个月保持稳定，与5月以来的利率水平一致 [1][6] - 作为LPR定价锚的7天期逆回购操作利率稳定在1.40%，预示LPR保持稳定 [6] LPR报价维持不变的原因分析 - LPR定价基础未变，7天期逆回购利率自5月以来始终稳定 [6] - 受反内卷牵动市场预期等影响，近期主要中长端市场利率有所上行 [6] - 商业银行净息差处于历史最低点，报价行缺乏主动下调LPR报价加点的动力 [6] - 三季度宏观政策处于观察期，因年初财政已加力且5月央行实施降息降准 [7] 未来货币政策展望 - 专家预计四季度央行有可能实施新一轮降息降准，并带动LPR报价跟进下调 [4][9] - 美联储9月降息25个基点至4.0%-4.25%，外部掣肘减弱为国内宽松政策创造空间 [4][9] - 为对冲外需放缓及巩固房地产市场，政策利率及LPR报价在年底前有下调空间 [4][10] - 监管层可能通过单独引导5年期以上LPR下行，推动居民房贷利率更大幅度下调 [11] 货币政策实施原则 - 货币政策坚持以我为主、兼顾内外均衡，实施适度宽松的货币政策 [4][13] - 将根据宏观经济运行情况和形势变化，综合运用多种货币政策工具 [13][14] - 政策目标是保证流动性充裕，促进社会综合融资成本下降，支持提振消费和投资 [14]