智通财经记者 | 冯丽君 2026年初，央行分支机构已开出两张对支付机构的千万级别罚单。 中国人民银行北京分行1月21日公布了一则对于开联通支付服务有限公司（下称"开联通支付"）超3800万元的处罚；中国人民银行深圳分行于1月16日公告了 对银盛支付服务股份有限公司（下称"银盛支付"）的行政处罚，罚没人民币近1600万元。 业内分析认为，这一情况是2025年强监管的延续，也代表2026年央行对支付行业监管的整体导向。 素喜智研高级研究员苏筱芮告诉智通财经，近日，中国人民银行召开2026年支付结算工作会议，提出严格实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管，而 年初以来的大额罚单即是开年"穿透式监管"动真格的落地表现，表明监管已能穿透业务表象，精准打击底层违规，同时，连出两则千万级别罚单也给其他支 付机构敲响警钟：行业合规无小事，切勿存在侥幸心理。 开年两大千万级别罚单 中国人民银行北京市分行的公告显示，开联通支付涉及的违法行为包括未能确保交易信息真实、完整、可追溯；未严格落实风险监测要求；未严格落实风险 评级相关要求；违规开展支付账户向非同名银行账户转账业务；违规开展T+0交易结算；一次性购卡1万元以上未留存身 ...

全球支付行业核心发展趋势 - 全球支付行业正迈入以人工智能、身份安全与跨境网络协同为核心的重构新阶段 [1] - 人工智能在零售链路中的应用量在一年内激增4700%，支付正从技术升级走向底层逻辑改变 [1] 趋势一：AI驱动智能商务 - 生成式AI正从辅助走向执行，能够代表用户完成搜索、比价、决策与支付 [1] - Visa已在北美与亚太完成数百笔由AI发起的真实交易，并计划在2026年扩大规模 [1] - Trusted Agent Protocol确保智能体交易的身份与意图可信，为跨境旅行、电商等复杂场景提供支持 [1] 趋势二：身份安全体系演进 - 在深度伪造与AI欺诈增多的背景下，支付安全重心转向验证“发起者是否可信” [2] - 连续身份验证、设备可信评估与智能体加密签名将构成新一代安全体系 [2] 趋势三：支付标记化应用 - 支付标记化在跨境支付中持续普及，Visa已发行超过160亿个支付标记 [3] - 该技术显著降低线上欺诈并提升交易批准率，使跨境体验更顺畅 [3] - Visa宣布支持中国持卡人在跨境场景使用Apple Pay，通过支付标记化提升安全与便捷性 [3] 趋势四：跨境支付移动化 - 随着出入境旅游、留学与海外购物增长，移动设备成为跨境支付核心入口 [4] - 这一趋势推动商户与支付机构优化海外支付体验，让跨境交易更贴近用户习惯 [4] 趋势五：企业支付消费化 - 企业支付正向即时化、透明化和简化化发展 [5] - 对中小企业而言，这意味着更快的资金周转、更优的成本管理和更高的运营效率 [5] 趋势六：全球支付网络协同 - 全球支付网络正从互通走向深度协同 [6] - 通过提升数据标准、强化风控能力与拓展生态合作，让跨境支付从“能付”迈向“能顺畅付、能安心付” [6] 中国市场意义与展望 - Visa希望通过技术创新，为中国消费者和企业带来更智能、更安全、更具确定性的跨境支付体验 [1] - 数字钱包在亚太线上支付中的占比不断提升 [1] - 公司将继续依托其全球网络、技术能力与与中国市场的紧密合作，把下一代支付能力带入真实使用场景 [6]

金融强监管趋势深化 - 金融强监管趋势正沿着业务链条深化，全面覆盖至信贷领域的各类市场主体，包括助贷、小贷、持牌消费金融公司等 [1][14] - 2025年以来，多地地方金融管理局（如河北、安徽、天津、山西、江西、上海）相继发布小额贷款公司监督管理实施细则或征求意见稿 [1][14] - 监管本质是一次系统性“纠偏”，监管范围从牌照穿透至综合利率、收费结构、资金来源、风控责任、支付链路及获客宣传等全流程环节 [2][15] 监管政策与实施细则 - 江西省地方金融管理局印发细则，限定小贷公司应立足当地，原则上不得跨省经营，仅监管评级AA级以上的可在本省内跨地市展业 [1][14] - 细则同时禁止小贷公司吸收公众存款、出借牌照或发行理财信托产品，以斩断出借牌照与变相融资等操作 [1][14] - 上海市地方金融管理局为落实国家金融监管总局办法，制定了消费者权益保护、互联网平台及产品信息报备、金融产品投资等三项配套工作指引 [1][14] 综合融资成本约束 - 2025年10月实施的“助贷新规”设置24%红线，明确单笔贷款综合融资成本年利率不得超过24% [4][17] - 2025年11月，部分持牌消费金融公司被要求停止新发年化利率超过20%的产品，并计划于2026年3月前完成对现有产品的调整 [4][17] - 2025年底的监管指引要求小贷公司新发放贷款综合融资成本不得超过年化24%，并需在2027年底前逐步降至1年期LPR的4倍以内（按当时3.0%的LPR计算约为12%） [5][18] 风控责任与名单制管理 - 监管要求金融机构对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，不得与名单外机构开展互联网助贷业务合作 [6][19] - 需加强准入管理，审慎制定标准并实施尽职调查，从源头阻断风险传导 [6][19] - 2025年11月，部分地方监管窗口指导将担保增信业务占比上限从50%压缩至25%，大幅压缩了相关业务模式的利润空间 [6][20] 资金来源端监管收紧 - 2025年10月发布的《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》严禁信托公司开展通道类业务和资金池业务 [7][20] - 2025年11月，部分持牌消费金融公司接到通知，暂停发行ABS与金融债，已获批未发行的产品也暂停发行 [7][20] - 多地商业保理公司收到自查通知，明确禁止变相开展消费贷业务等二十二项行为 [7][20] 支付链路监管与业务排查 - 支付是网贷交易实现的核心载体，支付环节失控易引发资金池挪用等风险 [8][21] - 2025年12月底，监管出台措施，禁止支付机构为金融机构特别是小贷公司开立支付账户，并对内部年化收益（IRR）超过24%的机构进行排查 [8][21] - 监管信号传导后，一些支付公司已暂停商城、月系担保等类型代扣业务，并主动启动高利网贷业务排查 [9][22] - 中国人民银行在2026年初年度工作会议中提及“从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管” [9][22] 行业影响与结构性转型 - 监管核心目标是压降高杠杆、高利率和“表外风险”，推动消费金融从规模扩张转向合规经营、风险自担、回归普惠 [11][24] - 在强监管常态化下，2026年消费金融将同时承压于资金端（成本上升、资本约束更硬）、资产端（客群下沉受限、定价空间压缩）和模式端（助贷“轻资产套利”空间基本消失） [12][25] - 中小平台或需调整商业模式，部分可能被迫退出市场，而头部机构能依托优势聚焦服务利率24%以内的优质客群，稳固市场竞争力 [12][25][26] - 监管强调“实质重于形式”，反对通过商城模式、会员费等表面合规操作变相抬高用户实际融资成本的行为 [13][26]

中国人民银行江苏省分行行政处罚公示 - 中国人民银行江苏省分行于2026年1月13日公布了两项行政处罚决定 文件编号为苏银罚决字〔2026〕8号和9号 [1][2][3][4] 瑞祥支付服务有限公司受罚情况 - 瑞祥支付服务有限公司因违反预付卡管理规定和违反备付金管理规定受到行政处罚 [1][3] - 公司被处以警告和通报批评 并被罚款20万元 [1][2][3][4] 苏宁易付宝支付科技有限公司受罚情况 - 苏宁易付宝支付科技有限公司因违反账户管理规定和违反清算管理规定受到行政处罚 [2][4] - 公司被处以警告和通报批评 被没收违法所得395,690.68元 并被处以18万元罚款 [2][4]

公司荣誉与行业地位 - 银联商务连续第六年入选“毕马威中国2025领先金融科技50企业”榜单，彰显了业界对其技术实力与行业价值的持续认可 [1] - 毕马威金融科技双50评选具有极高的权威性与影响力，是洞察行业发展趋势的核心窗口，本届榜单覆盖综合金融科技、普惠科技、支付科技等十大核心赛道 [3] - 公司连续六年登榜支付科技赛道，印证了其在支付行业的稳固竞争力与发展韧性，凸显了其在服务实体经济、推动产业数字化转型中的科技引领作用 [3] 技术战略与核心能力 - 金融科技行业正进入“数智化”深度转型阶段，人工智能、大数据、区块链等技术的协同应用成为主流趋势 [3] - 公司扎根行业23余年，始终聚焦支付主业，围绕“支付+科技”进行创新，将AI、区块链、云计算、大数据等前沿技术应用于智能审核、风险控制等经营管理环节 [3] - 公司依托“支付+ERP+云服务+营销+大数据+科技”的SaaS商业全生态服务，以及覆盖零售、餐饮、文旅、物流、政务、交通等各行各业的定制化解决方案，全方位助力行业降本增效 [3] 人工智能产品与应用 - 公司将AI大模型技术深度融入各行业法务、客服、开发、营销、财务等具体场景，打造出一系列可复制的数字化解决方案 [4] - 针对B端商户数字化经营痛点，公司基于文字识别、音视频、语言理解与生成和图像技术等核心能力，推出了“天工”智能问答助手、“天码”AI编程平台、“天测”自动化测试平台、“天言”内容生成助手、“天数”数据仓库、“天影”智能识别平台六大产品 [4] - 这些AI产品已广泛应用于合同审核、智能客服、研发提效、系统质量保障等领域，为客户提供高效精准的数字化服务支持，实现工作效率提升、服务质量优化、风险管理增强的多重价值 [4] 政策响应与解决方案 - 围绕国家促消费、稳增长的政策导向，公司积极发掘旗下小U零售、行业补贴平台、全民惠营销平台等多个产品、平台的组合优势，为各地政府提供各具特色的“以旧换新”综合解决方案 [5] - 针对活动中材料审核繁琐、流程效率偏低、咨询响应滞后等痛点，公司通过AI+RPA技术的深度应用，大幅提升活动中的材料审核、上传、在线应答等响应效率，提高补贴材料审核时效与准确性 [5] - 此举旨在为激发消费市场活力、促进各地产业升级提供助推力 [5] 未来发展方向 - 数字金融是驱动科技创新、赋能产业高质量发展的核心引擎，更是金融服务实体经济的关键抓手 [5] - 依托在支付行业积淀的技术创新实力与场景应用优势，公司未来将持续深耕数字金融领域，聚焦商户与消费者核心需求，提供更便捷、安全、高效的综合支付及信息服务 [5] - 公司将在稳步推进自身科技创新与数字化转型的同时，为构建数字化、智能化的支付生态注入强劲动力，持续助推实体经济高质量发展 [5]

文章核心观点 中国银联在全球数字经济与跨境贸易发展的背景下，通过构建多元化、高效能的跨境金融服务生态，深度参与并推动数字支付与数字贸易领域的国际合作，为中外企业跨境经贸往来提供强劲动力[1] 构建双向支付服务体系 - 公司推动卡基网络和账基网络的底层互通及端到端对接，实现卡到卡、卡到账、账到卡、账到账的全形态资金流转，构建覆盖境内外的双向支付服务体系[1] - 在服务中国公民出境方面，公司落地推广“繁花行动”，携手境内商业银行打造“境内境外皆好用”的跨境支付产品[2] - 在服务境外人士来华方面，公司遵循“大额刷卡、小额扫码、现金兜底”要求，推出“1卡+1码”全方位支付方案，并创新打造“锦绣中华卡”特色产品，累计与20余个市场的60余家机构达成外卡内用项目合作[2] - 2025年，公司正式发布“Nihao China”App，以“支付+出行”为核心，为境外来华人士提供覆盖支付、出行、生活、文旅等多场景的一站式数字服务[2] 创新对公支付解决方案 - 公司创新打造“银联标准”与“银联方案”，提升数字化跨境支付服务能力，商务数字化发卡成为跨境对公支付领域的标杆案例[2] - 商务数字化发卡具备“便利化发卡、数字化管理、全球化受理”三大核心优势，为出海企业、OTA平台、跨境电商等客户提供全场景费用支付解决方案[2] - 2024年，公司率先在新加坡发行境外首张银联虚拟商务卡，2025年进一步深化与PINGPONG等机构合作，在香港联合推出银联虚拟商务卡，实现15个国家和地区线上及线下POS渠道的全面覆盖[2] - 该产品正加速在机票分销、酒店预订结算、电商平台服务费、仓储物流等服务贸易场景中拓展应用[2] - 在数字贸易领域，公司联合亿通国际及境内商业银行等推出数字贸易综合支付解决方案，打通国际通用电子发票标准与跨境电子支付标准，简化跨境支付结算流程[3] 深耕“一带一路”合作 - 公司与“一带一路”沿线国家和地区的合作伙伴深化合作，通过布局移动支付产品、参与支付基础设施建设、联合实施支付标准等举措，为区域经济注入数字金融动能[3] - 在金融基础设施升级方面，公司在泰国、老挝、新加坡、柬埔寨等东南亚国家，以银联技术和标准参与建设或升级国家支付系统[3] - 公司向亚洲支付联盟、TPN等区域联盟机构授权芯片或二维码技术标准，助力沿线国家提升数字化支付水平[3] - 在本地支付服务方面，公司持续扩大境外发卡规模、优化发卡质量，2025年以来重点拓展乌兹别克斯坦、菲律宾、越南等新兴市场的发卡业务[4] - 公司与阿联酋AEP、亚美尼亚ArCa、斯里兰卡LankaPay等本地机构签署双标卡合作协议，并在中阿央行见证下正式发布“银联-Jaywan”双标卡[4] - 公司通过“技术赋能+本地适配”的合作模式，与沿线伙伴共同构建互联互通的支付网络[4] 未来发展方向 - 公司将持续深化与国际伙伴的协同，以更优质的产品、更完善的服务、更开放的平台，对接国际高标准经贸规则，助力跨境贸易高质量发展[5]

| 当事人名称 | 行政处罚决定 书文号 | 违法行为类型 | 行政处罚内容 | | --- | --- | --- | --- | | 银盛支付服务 | 深人银罚 | 1. 违反商户管理规定; 2. 违反清算管理规定; | 给予警告、通报批 评,罚没合计人民币 | | 股份有限公司 | (2026) 6号 | 3. 违反账户管理规定。 | 15,841,686.56元 | | 陈某 (时任银盛支 | 任: | 对银盛支付服务股份有限公司以下违法行为负有责 | | | 付服务股份有 | 深人银罚 (2026) 5号 | 1. 违反商户管理规定; | 给予警告,处罚款61 力元 | | 限公司董事 | | 2. 违反清算管理规定; | | | 长) | | 3. 违反账户管理规定。 | | 这已经是银盛支付第三次领千万元级以上罚单。公开资料显示，2022年3月，银盛支付因存在未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料 和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等4项违规行为，被罚款2245万元；2018年6月，因违反支付结算管 理规定，该公司被罚没合计约2248万 ...

公司处罚与违规详情 - 开联通支付服务有限公司因七项业务违规被中国人民银行北京市分行处以罚没合计3843.49万元，其中没收违法所得2555.72万元，罚款1287.77万元 [1][3] - 具体违规行为包括：未能确保交易信息真实、完整、可追溯；未严格落实风险监测要求；未严格落实风险评级相关要求；违规开展支付账户向非同名银行账户转账业务；违规开展T+0交易结算；一次性购卡1万元以上未留存身份证件；未严格落实法定代表人开户意愿核实相关要求 [2][3] - 公司相关业务负责人宋某平对部分违法行为负有直接责任，被处以个人罚款22.45万元 [2][3] 公司面临的经营与合规挑战 - 公司支付业务许可证将于2026年5月2日到期，根据新规，其注册资本需从当前的1亿元增加至不低于3亿元，存在2亿元的资本金缺口 [1][3][4][5] - 自2026年1月6日公司公告预付卡业务系统故障以来，该业务一直处于停摆状态，截至1月22日仍未恢复交易，暴露出技术系统脆弱性和应急机制不足 [6][7] - 分析指出，公司暴露出合规体系形同虚设、风险防控流于形式、过度依赖高风险业务模式等核心问题 [5] 行业监管趋势与信号 - 2026年开年不足一个月，支付行业已出现两张千万级别罚单，除开联通支付外，银盛支付服务股份有限公司于1月16日被罚没约1584.17万元，奠定了年度严监管基调 [7][8] - 监管强化信号明确，聚焦交易信息追溯、风险监测、打击预付卡违规操作等核心环节，并推行“双罚制”将个人与机构责任深度绑定 [5][8] - 人民银行在2026年支付结算工作会议中强调，将严格实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管，本次罚单被视为“穿透式监管”的落地表现 [8]

上海交通大学安泰经济与管理学院副教授胥莉告诉记者，跨境支付机构收购当地支付牌照，一方面 是合规运营的需要，另一方面是借此构建境内外一站式支付结算服务体系。收购后，如何快速促进境内 支付业务与境外支付业务产生协同效应是关键。首先技术和数据要在合规下实现快速整合，在实现技术 与数据资源合规共享的基础上，提供数据增值服务，发现市场趋势，不断优化产品和服务。 2026年开年以来，第三方支付机构延续了在海外"拿牌"的热潮。现代化企业金融服务平台Airwallex 空中云汇 (下称"空中云汇") 近日宣布，已收购韩国持牌支付公司Paynuri Co. Ltd.，成功获得韩国支付网 关、预付费电子支付工具及外汇业务相关资质。 跨境支付市场近年来迎来新一轮争夺浪潮，包括连连数字、PingPong、派安盈（Payoneer）、空中 云汇、万里汇、贝宝支付（PayPal）、XTransfer、寻汇SUNRATE在内的跨境支付玩家均已在国内取得 支付牌照。同时，Payoneer、蚂蚁国际、PingPong、寻汇、移卡、空中云汇、新大陆等支付机构积极在 海外拿牌。 "在政策支持鼓励与全球经济日益深化背景下，跨境支付市场已成为支付机构 ...

核心处罚事件 - 中国人民银行北京市分行对开联通支付服务有限公司处以没收违法所得2555.724363万元并罚款1287.765714万元，罚没金额合计3843.490077万元 [1][2] - 公司涉及7项违法行为，包括未能确保交易信息真实完整可追溯、未严格落实风险监测与评级要求、违规开展支付账户向非同名银行账户转账业务、违规开展T+0交易结算、一次性购卡1万元以上未留存身份证件、未严格落实法定代表人开户意愿核实相关要求 [1][2] - 公司时任负责人宋某平对其中5项违法行为负有直接责任，被处以22.454857万元罚款 [1][2] 公司背景与业务 - 开联通支付成立于2010年，注册资金1亿元，是国内首批27家获得中国人民银行颁发《支付业务许可证》的非银行支付机构之一，并于2021年成功续展 [2] - 公司主要业务包括预付卡发行与受理（全国）、互联网支付、跨境支付、企业支付解决方案定制 [2] 历史处罚记录 - 此次是公司自2025年以来第二次收到央行罚单 [3] - 2025年2月8日，公司曾因与身份不明的客户进行交易、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等3项违法行为被罚款118.85万元 [3][4] - 时任公司总经理也因对上述行为负有重要责任被处以罚款 [4]