种业振兴行动成果 - 种业被定位为保障国家粮食安全的战略性基础性核心产业 [1] - 《种业振兴行动方案》提出的“五年见成效”目标任务已如期完成 [1] 种质资源保护与利用 - 截至2025年底，中国已建成国家作物、畜禽以及海洋渔业种质资源库，长期保存的农作物、畜禽、水产养殖种质资源总量跃居世界第一 [3] - 2025年全年分发种质资源超过10万份次，有效服务育种创新主体 [3] - 国家海洋渔业生物种质资源库已累计收集保藏基因、细胞、微生物、活体等各类实物资源145,791份 [3] 自主育种与基地建设 - 目前中国农作物自主选育品种面积占比达95%以上 [5] - 甘肃玉米、四川水稻、黑龙江大豆、海南南繁四大国家级育制种基地现代化水平持续提升 [5] - 黑龙江某育种研发服务平台已筛选出2000多份优质大豆育种材料，将为2026年春播提供核心种源支撑 [5] 科技创新与企业投入 - 中国种业科技创新整体进入世界第一方阵 [7] - 企业牵头科技攻关任务占比超过五成（50%） [7] - 2025年，国家农作物种业阵型企业研发投入比2020年增加了一倍 [7]

文章核心观点 - 北京市农业农村局印发《关于推动种业企业高质量发展的工作意见》，旨在通过多项举措强化种业企业创新主体地位，提升其创新能力与产业竞争力，以助力北京“种业之都”建设 [1] 政策总体目标 - 政策围绕农作物、畜禽、水产、林果花草等领域，引导种业企业加速提升创新能力 [1] - 到2030年，力争形成以领军企业为引领、创新企业为骨干、特色企业和平台企业为支撑的发展格局 [1] - 目标培育具有国际竞争力的领军型企业2至3家，在重点领域具有核心竞争力的创新型、特色型、平台型企业20家 [1] - 目标基本建立现代化智慧育种体系 [1] 具体培育举措 - 实施“一企一策”分类培育机制，根据企业类型提供差异化支持 [1] - 对领军型企业，支持承担国家种业重大任务 [1] - 对创新型企业，推动关键技术突破与成果转化 [1] - 对特色型企业，鼓励发挥资源与品种优势 [1] - 对平台型企业，提升专业化服务能力 [1] 创新能力强化措施 - 支持企业引进国外优质种质资源，鼓励申报国家级资源库，并建立公益性资源公开共享机制 [1] - 推动企业牵头承担国家及市级重大科研项目，建设共性技术研发平台和中试基地，补齐创新链与产业链协同短板 [1] 要素保障支持 - 引导金融机构创新品种权抵押、活体畜禽质押等贷款服务，落实种业企业贴息政策 [2] - 将育种设备纳入农机补贴范围 [2] - 建立市、区两级育种科研用地保障机制，在通州、平谷、延庆等区预留种业科研用地空间 [2] 成果转化与推广 - 搭建农作物品种中试展示平台，完善品种展示评价布局，加快优良品种在京内外推广 [2] - 持续办好中国北京种业大会，鼓励企业参与国际交流，提升“种业之都”影响力 [2] 人才支持政策 - 推荐种业企业纳入人才引进重点清单，定期开展技术培训 [2] - 推动企业与科研院校联合培养智慧育种、复合型等产业急需人才 [2]

2025年业绩表现与驱动因素 - 预计2025年实现归属净利润约1.3～1.9亿元，同比增长14%～67%，每股收益（EPS）为0.09～0.13元 [1] - 2025年第四季度预计实现归属净利润7.9~8.5亿元，同比增长35%~45%，每股收益（EPS）为0.54~0.58元 [1] - 2025年业绩大幅改善的主要驱动因素是巴西玉米业务大幅减亏 [1] 国内种业主业经营状况 - 水稻业务坚持高质量运作，市占率超过20%，收入端保持平稳，品种结构优化驱动盈利增长 [1] - 玉米种业通过区域及品种扩张来抵御行业下行风险，彰显经营韧性 [1][2] - 公司以核心品种优势、技术优势及运营能力为基础，市占率居行业领先地位 [2] - 公司或将把握行业低谷期机遇进行外延扩张，以促进国内种业主业稳定 [2] - 公司已储备优质的耐密植及转基因品种 [2] 巴西业务（隆平）管理变革与财务改善 - 巴西隆平通过营销政策调整、成本管控提升及贷款置换等举措，带动营收提升、毛利率提升8个百分点，并实现盈利大幅减亏 [1] - 巴西玉米业务逐步理顺，负债结构显著优化，2026年或有望实现扭亏 [2] - 公司通过定增及联创引战共融资22亿元，资本结构显著改善，利息支出同比下降超过10% [1] 国际化发展与行业前景 - 水稻种业在国际市场有一定增长空间，“代际差”优势明显 [2] - 海外玉米种业有望受益于国际贸易格局变化带来的巴西市场规模扩容 [2] - 隆平已跻身国际种业巨头前十名（Top10） [2] - 国家对粮食安全和种业安全的重视程度不断提升，2026年中央一号文提出要“培育具有国际竞争力的农业企业” [2] 未来业绩预测与投资观点 - 预计2025~2027年公司归母净利润分别为1.85亿元、3.86亿元、6.79亿元 [2] - 对应2025~2027年每股收益（EPS）分别为0.13元、0.26元、0.46元 [2] - 看好公司中长期发展前景，维持“强烈推荐”投资评级 [1][2]

种业振兴行动“五年见成效”成果 - 种业振兴行动于2021年启动，明确“一年开好头、三年打基础、五年见成效、十年实现重大突破”的路线图，目前“五年见成效”目标任务已如期完成 [1] 种质资源保护与利用成果 - 截至2025年底，中国已建成国家作物、畜禽及海洋渔业种质资源库，长期保存的农作物、畜禽、水产养殖种质资源总量跃居世界第一 [4] - 2025年全年分发种质资源超过10万份次，有效服务育种创新主体 [4] - 国家海洋渔业生物种质资源库已累计收集保藏基因、细胞、微生物、活体等各类实物资源145,791份，并计划在“十五五”期间对标34万份建设目标挖掘优异资源 [4] 育种能力与基地建设 - 目前中国农作物自主选育品种面积占比达95%以上 [6] - 甘肃玉米、四川水稻、黑龙江大豆、海南南繁四大国家级育制种基地及一批优势种子基地现代化水平持续提升 [6] - 黑龙江某育种研发服务平台已筛选出2000多份优质大豆育种材料，主攻高油、高蛋白及广适型品种，2026年将继续发挥平台化作用并深化与高校院所合作 [6] 未来规划与政策方向 - “十五五”时期被定位为种业振兴夯实基础、全面发力的关键时期，将深入推进有组织科研和体系化攻关，围绕保障粮食安全和重要农产品供给，加快选育高产、优质、抗逆、专用的突破性新品种 [8] - 目标是让“中国粮”主要用“中国种”的态势更加牢固 [8] 科技创新与研发投入 - 中国种业科技创新整体已进入世界第一方阵 [9] - 企业牵头科技攻关任务占比超过50% [9] - 2025年，国家农作物种业阵型企业的研发投入比2020年增加了一倍 [9]

公司股权变动 - 2025年2月6日，新达控股股东将股票存入耀才证券，存仓市值为740万港元，占公司股份比例为8.16% [1] - 2025年12月18日，公司间接全资附属公司深圳市新达功能纺织有限公司计划收购衡达涌金农业高科技有限公司24%股权 [1] - 收购总代价为人民币1160万元，交易完成后，买方将持有目标公司24%股权，卖方继续持有其余76%股权 [1]

种业振兴行动“五年见成效”目标完成 - 中国种业振兴行动于2021年启动，目前“五年见成效”的目标任务已如期完成 [1] 种质资源保护与建设成果 - 截至2025年底，中国已建成国家作物、畜禽及海洋渔业种质资源库，长期保存的种质资源总量跃居世界第一 [3] - 国家种质资源库全年分发资源超过10万份次，有效服务育种创新主体 [3] - 国家海洋渔业生物种质资源库已累计收集保藏各类实物资源145,791份 [3] - 国家海洋渔业生物种质资源库计划制定“十五五”收集保藏计划，对标34万份的建设目标 [5] 育种能力与产业基础提升 - 中国农作物自主选育品种面积占比达95%以上 [6] - 甘肃玉米、四川水稻、黑龙江大豆、海南南繁四大国家级育制种基地及一批优势种子基地现代化水平持续提升 [6] - 黑龙江一家育种研发服务平台已筛选出2000多份优质大豆育种材料，主攻高油、高蛋白及广适型品种 [6][8] 科技创新与研发投入 - 中国种业科技创新整体进入世界第一方阵 [8] - 企业牵头科技攻关任务占比超过50% [8] - 2025年国家农作物种业阵型企业研发投入比2020年增加了一倍 [8] 未来发展规划与目标 - “十五五”时期被定位为种业振兴夯实基础、全面发力的关键时期 [10] - 未来将深入推进有组织科研和体系化攻关，围绕保障粮食安全和重要农产品供给，加快选育高产、优质、抗逆、专用的突破性新品种 [10] - 目标是让“中国粮”主要用“中国种”的态势更加牢固 [10]

广东“广货行天下”促消费行动与农业产业动态 - “广货行天下”春季行动启动，推动“粤字号”农产品在全国及全球市场拓展，例如清远专场年货节、向东北输送兴宁鸽等近百款产品、粤味组团进上海等活动 [1] - 行动被视为观察广东省“三农”工作成效的一个窗口，背景是2026年中央一号文件提出建设农业现代化大产业及省委农村工作会议的召开 [1] 农业产业基础与粮食安全 - 广东省严格落实粮食安全党政同责，“十四五”期间新建高标准农田490.5万亩，改造提升126.7万亩，粮食播种面积稳定 [2] - 粮食产量实现“三连增”，综合生产能力从2021年的1238.1万吨提升至2025年的1297.7万吨，粮食单产创历史新高 [2] - 作为渔业强省，2023年以来推进养殖设施升级改造超7万亩，水产品总产量、海水鱼养殖产量、鱼苗虾苗产量等多项指标居全国第一，海鲈、金鲳鱼、石斑鱼等特色品种产量连续多年全国第一 [2] 种业创新与科技赋能 - 实施“粤强种芯”工程，开展优质稻等良种攻关，并推进“粤强农装”与智慧农业以提升生产机械化智能化水平 [3] - 种业领域取得多项标志性成果：育成“南晶香占”等高产优质抗病水稻新品种；育成世界首个龙眼荔枝杂交品种“脆蜜”；全球率先运用基因组设计实现马铃薯杂交种替代薯块繁殖 [3] - 育成31个肉鸡品种占全国超40%，“广明2号”实现国产白羽肉鸡零的突破，“广弘3号”是华南首个小型白羽肉鸡配套系，并率先突破黄唇鱼等多个品种的人工繁育技术 [3] 种业企业实力与产业集聚 - 企业是市场主力军，支撑广东从种业大省向强省跨越，在国家遴选的270家种业优势企业中，广东有10家（次）畜禽企业和12家（次）水产企业入选，数量分别居全国第一和第二 [4] - 温氏集团同时入选黄羽肉鸡强优势阵型和生猪补短板阵型，新广农牧同时入选黄羽肉鸡强优势阵型和白羽肉鸡破难题阵型，华大基因入选国家三大种业阵型的技术支撑平台阵型 [4] - 农作物种业企业由小弱散转向大而强，涌现广良、和利农、鲜美种苗、绿亨科技、温氏集团、新广农牧、海大集团等一批龙头，中芯种业登顶福布斯2022年新晋独角兽榜首 [4] 现代农业产业集群建设 - 全省累计创建12个国家优势特色产业集群、24个国家现代农业产业园、92个农业产业强镇，建成一批覆盖县域主导产业的省级现代农业产业园 [5] - 初步形成一批千亿级、百亿级、十亿元级产业集群，为农业农村发展拓展新的增量空间 [5]

公司业绩预告 - 荃银高科预计2025年度归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，亏损金额在18,000万元至27,000万元之间 [1]

核心观点 - 2026年中央一号文件发布，锚定农业农村现代化，明确了“四项重点任务”和“两大支撑保障”，为农业领域发展提供了政策指引，报告据此梳理了北交所农业产业链相关投资标的[1][2][5] - 报告跟踪了北交所消费服务产业的市场表现，本周（2026年2月2日至2月6日）该板块整体表现疲软，市值中值下跌，但部分个股逆势上涨，不同细分产业的估值变化出现分化[2][27] - 报告汇总了北交所相关公司的近期重要公告，包括股份回购、业绩快报及专利获取等[2][44] 政策与行业动态 - **2026年中央一号文件核心内容**：文件于2026年2月3日发布，是“十五五”首个中央一号文件，核心内容概括为“四项重点任务”和“两大支撑保障”[2][5] - **四项重点任务**：包括提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、积极促进农民稳定增收、因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设[5] - **两大支撑保障**：指强化体制机制创新、加强党对“三农”工作的全面领导[5] - **粮食安全与生产**：文件提出粮食产量稳定在1.4万亿斤左右，推进粮油作物大面积提单产，巩固提升大豆产能，深入实施种业振兴行动并推进生物育种产业化[6][7] - **主要粮食价格走势**：2025年以来至2026年2月6日，国内玉米、小麦、大豆价格分别较年初上涨+12%、+6%、+3%[2][7] - **玉米种业供需**：2025年全国玉米制种面积在2024年调减35万亩的基础上，进一步减少43万亩至385万亩，供需格局边际改善[7] - **生猪产业调控**：文件提出强化生猪产能综合调控，2026年2月6日外三元生猪全国均价为12.14元/公斤，周环比下跌1.30%，2025年12月能繁母猪存栏量3961万头，较10月下降0.73%，产能逐步去化[2][11] - **肉牛产业价格**：2025年以来至2026年2月5日，肉牛产业链价格整体上涨，其中育肥公牛出栏均价上涨8.8%，犊牛均价上涨40.2%，淘汰母牛市场价上涨25.6%，繁殖母牛市场价上涨16.8%[2][17] - **奶牛产业与乳制品**：文件提出巩固奶牛产业纾困成果，多措并举促进乳制品消费，2025年牛奶产量为4091万吨，同比基本持平，但受供给提升影响，全国生鲜乳市场价由2021年的4.29元/公斤下跌至2025年的3.06元/公斤，跌幅达29%[2][18] - **农田水利建设**：文件提出分区分类高质量推进高标准农田建设，截至2025年12月，全国耕地灌溉面积已超过10.9亿亩，较2020年底增加5300万亩以上[2][22] - **北交所农业相关公司梳理**：报告按细分领域梳理了相关公司，包括种业（康农种业、秋乐种业、正大种业）、动保（永顺生物、天康制药）、农药化肥（颖泰生物、农大科技）、生猪饲料（大禹生物、驱动力、石羊农科）、牧业及乳制品（骑士乳业、南方乳业、菊乐股份）、节水灌溉（润农节水）[2][25][26] 北交所市场表现总览 - **板块整体表现**：本周（2026年2月2日至2月6日），北交所消费服务产业41家企业中仅24%上涨，市值涨跌幅中值为-2.93%[2][27] - **主要指数对比**：同期，北证50指数下跌0.70%，沪深300指数下跌1.33%，科创50指数下跌5.76%，创业板指下跌3.28%[2][27] - **板块估值变化**：本周北交所消费服务产业企业的市盈率TTM中值由47.7X微升至48.1X[2][29] - **板块市值变化**：该产业总市值由1129.81亿元降至1102.41亿元，市值中值由19.78亿元降至19.68亿元[2][30] - **个股涨幅前列**：本周涨幅前五的个股分别为方大新材（+8.25%）、芭薇股份（+3.28%）、龙竹科技（+2.54%）、美之高（+2.30%）、佳合科技（+1.54%）[2][27][35] 细分产业估值表现 - **泛消费产业（19家）**：市盈率TTM中值由52.4X升至56.8X，涨幅为8.25%，市值涨幅前三为方大新材、芭薇股份、龙竹科技[2][36] - **食品饮料和农业产业（15家）**：市盈率TTM中值由53.0X降至49.9X，市值涨幅前三为朱老六（+1.52%）、骑士乳业（-0.84%）、盖世食品（-1.03%）[2][38] - **专业技术服务产业（7家）**：市盈率TTM中值由30.1X降至28.5X，市值涨幅前三为广咨国际（-1.90%）、青矩技术（-1.90%）、天纺标（-2.85%）[2][41] 重要公司公告 - **康比特（920429.BJ）**：计划以不低于3000万元、不超过5000万元的资金回购A股股份，回购价格上限25元/股，资金来源于自有资金及不超过回购总额90%的专项贷款，回购股份用于员工持股计划或股权激励，期限不超过12个月[2][44][46] - **朱老六（920726.BJ）**：发布2025年年度业绩快报，预计营业收入为2.16亿元，同比下降9.36%；归母净利润为1976.27万元，同比增长7.43%；扣非净利润为1864.31万元，同比增长8.26%[44][46] - **鸿智科技（920926.BJ）**：于2026年2月3日获得一项名为“用于冰沙制备的多模式切换控制方法和系统”的发明专利证书[44][46] - **太湖雪（920262.BJ）**：公司副总经理李威因个人原因辞任，自2026年2月4日起不再担任该职务[45][46]

上海市人大代表履职观察与建议 - 履职代表关注从身边具体问题入手推动社会进步 例如分享参会感受 推动政策理解 以及从“进步一点点”开始[1] - 代表履职心态更趋成熟与直言不讳 从初期有顾虑到后期为人民群众直接发声 责任感增强[1] 城市管理与公共服务优化建议 - 针对虹桥机场出租车服务提出改善建议 调查发现目的地8公里内乘客常被拒载 因司机返回后免排队规则与重新排队需2-3小时的矛盾[1] - 关注城市细节短板 旨在提升上海整体吸引力与软实力[2] - 对高层建筑消防安全提出具体建议 经实地调研28层楼防火门后 建议启动“生命门守护”专项行动 并解决维修资金启用与政府兜底问题[2] 区域经济发展与文旅产业 - 建议将黄浦江上游岸线生态旅游开发提升至区域发展战略 纳入上海市“十五五”专项规划 打造与中心城区错位互补的高品质文旅空间[4] - 积极推介地方农文旅产品 如使用国家地理标志产品松江大米制成的“大米汽水” 以推广“浦江之首”及松江石湖荡地区[4] 农业科技与种业发展 - 指出种业研发存在科研与市场脱节的结构性矛盾 研发力量集中于高校院所而企业研发能力弱 导致成果转化效率偏低[5] - 种业市场产业集中度不高 多数企业局限于低附加值环节[5] - 呼吁上海加快完善农业科创顶层设计 引导错位协同发展 并前瞻布局高风险高价值基础研究以在农业科创赛道领跑[5]