商品市场情绪回落 - 7月31日国内期货主力合约多数下跌，焦煤、玻璃、纯碱等明星品种跌幅超5%，午后黑色系品种集体大跌，玻璃、硅铁触及跌停，焦煤封死跌停板 [1] - 光伏产业链品种跌幅居前，碳酸锂、工业硅一度跌6%，多晶硅主力合约净流出18.22亿元资金，午后逼近跌停 [1] - 文华商品指数跌近1.5%，玻璃主力合约大跌8.22%至1117元/吨，硅铁跌6.62%，纯碱跌6.45%，焦炭主力合约跌4.93%，螺纹钢主力合约跌4.19% [2] 光伏产业链调整 - 多晶硅大跌7.81%至49130元/吨，工业硅跌6.26%至8760元/吨，碳酸锂跌4.66%至68280元/吨 [4] - 多晶硅现货价格持稳，N型致密料主流价格46.5元/kg，N型复投料主流价格47元/kg [4] - 7月多晶硅产量预计逼近11万吨，8月产量预期大幅上涨 [4] - 全球光伏产业链深度调整，多晶硅行业开工率维持在30-40%历史低位，供应格局改善 [5] 黑色系品种基本面 - 焦煤上游煤矿库存去化至合理水平，国内煤矿生产恢复，蒙煤口岸通关量高位，成交价格走高 [3] - 焦化企业生产亏损50元/吨，第五轮提涨50-55元/吨，原料采购节奏较快，预计短期焦煤盘面宽幅震荡 [3] - 宏观预期交易降温，双焦基本面维持偏强态势，盘面或转为震荡走势 [3] 碳酸锂基本面 - 澳矿企业产销环增，海外锂矿供给稳定充裕，国内生产平稳，下游需求淡季不淡，库存延续累增趋势 [5] - 短期供给端扰动仍存，下游补库进度待观察，预计维持宽幅震荡，中长期基本面偏弱 [5] 政策与市场调控 - 广期所将工业硅、多晶硅、碳酸锂主力合约开仓量调整为不得超过500手，抑制短线投机资金 [5] - 工信部强调光伏等重点行业治理以标准提升倒逼落后产能退出，政策对盘面仍有支撑但情绪降温 [6]

煤矿智能化技术升级应用试点工作通知核心观点 - 国家能源局组织开展煤矿智能化技术升级应用试点工作 旨在加快关键技术攻关和推广应用 提升行业智能化水平和生产力 [2] - 试点任务聚焦5大重点领域 包括井工煤矿智能掘进/采煤系统 露天煤矿智能采剥系统 智能选煤系统 辅助及其他智能系统 [4][5] - 试点项目将通过技术创新或集成应用 形成适应不同地质条件的高效可靠智能化系统 实现生产系统自主运行和少人无人作业 [3][4] 总体要求 - 深入贯彻二十届三中全会精神 立足煤矿智能化现状 聚焦重点领域和典型场景开展技术攻关 [3] - 推动建成装备智能控制水平高 生产系统自主稳定运行能力强的典型项目 形成可复制推广的智能化方案 [3] - 目标是通过试点引领煤矿智能化向更高水平发展 提升行业生产力水平 [3] 试点任务 井工煤矿智能掘进系统 - 强化高精度地质探测 掘支一体化等技术装备升级 重点突破高效支护 高精度定位导航等技术 [4] - 形成煤巷 半煤岩巷 岩巷等智能掘进模式 实现探—掘—支—锚—运高效协同和常态化稳定运行 [4] 井工煤矿智能采煤系统 - 强化采煤设备自适应截割和高阶数智开采 重点突破高精度感知 精准控制 智能决策等技术 [4] - 形成薄及中厚煤层综采 大采高综采 综放等智能开采模式 提升地质适应性和资源回收率 [4] 露天煤矿智能采剥系统 - 强化全业务流程智能协同升级 重点突破自主采装 装备协同控制 智能穿爆及排产等技术 [5] - 形成间断工艺 半连续工艺 连续工艺等智能采剥作业模式 实现采运排系统设备远程控制或自主作业 [5] 智能选煤系统 - 强化全流程标准化建设 重点突破精准检测 在线分析 智能调控等技术 [5] - 形成动力煤 炼焦煤等智能分选模式 实现选煤厂提效降耗和生产现场无人作业 [5] 辅助及其他智能系统 - 强化系统集成和AI深度融合 开展智能辅助运输 特殊作业环节智能装备 煤矿大模型等技术研发 [5] - 提升辅助运输系统连续化运行水平及人工作业环节机器替代率 拓展智能应用场景 [5] 组织实施 组织申报 - 申报单位需编制试点项目申报书 内容包括工作基础 建设内容 技术方案 资金投入等 每个单位限1个试点方向 [7] - 优先支持新建智能化建设项目 鼓励已建成项目进行迭代升级 允许煤机装备制造企业 科研单位联合申报 [9] 初审推荐 - 各省区/央企初审推荐项目数量不超过5个（山西 内蒙古 陕西不超过10个） 同一试点类别不超过2个 [7] 专家评选 - 国家能源局组织专家评审申报材料完整性 科学性 技术可行性及推广潜力 必要时进行现场答辩 [7] 验收推广 - 试点建成后由省级部门/央企组织验收 国家能源局抽查合格后发布成果并组织行业推广 [8] 工作要求 - 申报截止时间为2025年9月15日 项目建设期原则上不超过3年 需定期提交年度进展报告 [9] - 国家能源局将加强政策支持 召开推进会宣传试点经验 推动成熟模式全国范围推广 [10]

市场表现 - 今日大盘震荡调整 银行 煤炭 钢铁等板块集体回调 恒生港股通高股息低波动指数下跌近2% [1] - 恒生红利低波ETF（159545）全天成交额突破3亿元 净申购近1亿份 [1] - 该产品规模连续20天持续增长 月内净流入达14亿元 [1] 行业分析 - 红利板块投资逻辑正从风格驱动转向个股驱动 个股层面部分高质量标的仍将持续吸引特定风格资金流入 [1] - 年初以来红利股频遭保险与AMC举牌 资金配置力度提升 表明中长期资金对高股息板块存在明确需求 [1] - 当前红利板块需关注个股精选逻辑 部分高质量标的在相对景气优势弱化的背景下仍具备配置价值 [1] 指数构成 - 恒生港股通高股息低波动指数由港股通范围内50只流动性较好 连续分红 红利支付率适中且波动率较低的股票组成 [1] - 前三大行业为金融业 能源业和地产建筑业 合计占比近六成 [1] - 目前指数股息率约5 8% [1] 产品信息 - 恒生红利低波ETF（159545）为跟踪该指数规模第一的产品 管理费率仅为0 15%/年 [1] - 该产品可助力投资者低成本布局港股高股息资产 [1]

中证香港300能源指数表现 - 上证指数低开低走 中证香港300能源指数报2656 17点 [1] - 近一个月上涨11 96% 近三个月上涨19 68% 年至今上涨6 93% [1] - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 中证香港300能源指数构成 - 香港证券交易所占比100 00% [1] - 行业构成：燃油炼制41 59% 综合性石油与天然气企业33 45% 煤炭22 70% 油田服务1 55% 焦炭0 72% [1] 中证香港300行业指数调整规则 - 样本每半年调整一次 时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 特殊事件导致行业归属变更时将进行相应调整 [2] - 样本退市时将从指数样本中剔除 [2] - 样本公司发生收购 合并 分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

指数表现 - 中证香港100能源指数报2636 14点 [1] - 近一个月上涨11 82% 近三个月上涨19 37% 年至今上涨6 91% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 指数构成 - 香港证券交易所占比100 00% [2] - 行业构成：燃油炼制46 32% 综合性石油与天然气企业37 77% 煤炭15 91% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 特殊情况会临时调整 [2] - 样本公司发生行业变更 退市 收购 合并 分拆等情况时进行相应调整 [2]

市场整体表现 - A股三大指数集体下挫，沪指跌1.18%报3573点，深证成指跌1.73%，创业板指跌1.66% [1] - 全天成交1.96万亿元，较前一交易日增量909亿元，全市场近4300股下跌 [1] - 科创50指数跌1.01%，北证50指数跌1.16% [2] 行业板块表现 下跌板块 - 钢铁板块领跌，包钢股份跌7.88%，安阳钢铁跌7.51%，盛德鑫泰跌7.10% [13][14] - 煤炭板块走低，安泰集团跌6.83%，潞安环能跌4.85%，平煤股份跌4.57% [14][15] - 地产股大跌，城建发展跌5.89%，招商蛇口跌5.64%，金地集团跌5.05% [15][16] - 化工股走低，鲁西化工跌6.14%，湖北宜化跌4.36%，兴发集团跌4.22% [16][17] - 钛白粉、光伏设备、船舶制造、小金属及免税概念等跌幅居前 [4] 上涨板块 - 液冷概念逆市走高，剑桥科技、淳中科技及冰轮环境等多股涨停 [5][8] - 辅助生殖板块拉升，安科生物、共同药业、利德曼20CM涨停 [6][10][11] - 复合集流体板块活跃，诺德股份涨停 [7] - 军工板块回暖，西菱动力20CM涨停，北方长龙涨17.22% [12][13] - AI硬件板块大涨，思泉新材20CM涨停，方盛股份涨15.13% [8][9] - AI软件板块走强，易点天下20CM涨停，亚信安全涨7.88% [9][10] - 创新药表现活跃，南新制药20CM涨停，广生堂涨18.04% [11][12] 个股表现 涨幅居前个股 - 思泉新材涨20.00%，方盛股份涨15.13%，科创新源涨12.82% [8][9] - 易点天下涨20.00%，亚信安全涨7.88%，永信至诚涨7.88% [9][10] - 安科生物涨20.02%，共同药业涨19.99%，利德曼涨19.93% [10][11] - 南新制药涨20.03%，广生堂涨18.04%，振东制药涨16.64% [11][12] - 西菱动力涨19.99%，北方长龙涨17.22%，航天晨光涨10.00% [12][13] 跌幅居前个股 - 包钢股份跌7.88%，安阳钢铁跌7.51%，盛德鑫泰跌7.10% [13][14] - 安泰集团跌6.83%，鲁西化工跌6.14%，城建发展跌5.89% [14][15][16] - 招商蛇口跌5.64%，金地集团跌5.05%，湖北宜化跌4.36% [15][16][17] 未来展望 - 中信证券建议增配恒生科技，关注科创50、科创芯片、科创100的补涨机会 [17] - 建议围绕有色、通信、创新药、军工、游戏五个行业轮动 [17] - 出海可能重新形成板块性行情接力，受益于人工智能大会及科创板开市6周年政策催化 [17]

市场表现 - A股三大指数集体下挫，沪指跌1.18%报3573点，深证成指跌1.73%，创业板指跌1.66% [1] - 全天成交1.96万亿元，较前一交易日增量909亿元，全市场近4300股下跌 [1] - 沪深300指数下跌1.82%，中证500下跌1.40%，中证1000下跌0.85% [2] 行业板块表现 涨幅榜 - 互联网板块上涨1.52%，软件板块上涨0.12% [2] - 办公用品板块资金净流入0.40%，电子元器件板块资金净流入0.08% [2] - 教育板块5日涨幅0.15%，航天军工板块5日跌幅0.35% [2] 领跌板块 - 钢铁板块走低，包钢股份跌近8% [2] - 煤炭股普跌，安泰集团跌近7% [2] - 水产养殖板块走弱，中水渔业领跌 [2] - 锂矿概念震荡下行，盛鑫锂能、宁德时代等多股跌近5% [2] - 钛白粉、光伏设备、船舶制造、小金属及免税概念等跌幅居前 [3] 逆市上涨板块 - 液冷概念逆市走高，剑桥科技、淳中科技及冰轮环境等多股涨停 [3] - 辅助生殖板块拉升，安科生物、汉商集团等多股涨停 [3] - 复合集流体板块活跃，诺德股份涨停 [3] - 基因测序、智谱AI及国资云概念等涨幅居前 [3]

市场表现 - A股三大指数集体下挫 沪指跌1.18%报3573点 深证成指跌1.73% 创业板指跌1.66% [1] - 全天成交1.96万亿元 较前一交易日增量909亿元 全市场近4300股下跌 [1] - 沪深300指数下跌1.82% 中证500指数下跌1.40% 中证1000指数下跌0.85% [1] 行业板块表现 下跌板块 - 钢铁板块走低 包钢股份跌近8% [1] - 煤炭股普跌 安泰集团跌近7% [1] - 水产养殖板块走弱 中水渔业领跌 [1] - 锂矿概念震荡下行 盛鑫锂能 宁德时代等多股跌近5% [1] - 钛白粉 光伏设备 船舶制造 小金属及免税概念等跌幅居前 [1] 上涨板块 - 液冷概念逆市走高 剑桥科技 淳中科技及冰轮环境等多股涨停 [1] - 辅助生殖板块拉升 安科生物 汉商集团等多股涨停 [1] - 复合集流体板块活跃 诺德股份涨停 [1] - 基因测序 智谱AI及国资云概念等涨幅居前 [1] 资金流向 - 教育板块资金净流入0.40% [2] - 办公用品板块资金净流入1.52% [2] - 互联网板块资金净流入0.159% [2] - 软件板块资金净流入0.08% [2] - 电子元器件板块资金净流入0.12% [2] - 航天军工板块资金净流出0.359% [2]

智能化矿山建设 - 泊里煤矿依托智能化建设实现"井上看见井下、井上控制井下"的远程监控和操作能力 [1] - 公司打造基于智能管控平台的"集中智控"新模式，彻底改变传统煤矿生产管理方式 [1] - 实现管控系统PC端与视频监控的"双向联动"，调度中心可集中监护全矿运行并远程控制设备 [1] - 系统具备强大故障预警功能，能快速定位隐患并通过远程控制精准干预异常工况 [1] - 构建井上井下一体化、采掘辅助一体化智能管控体系，实现管理模式创新突破 [2] 运营效率提升 - 井下机电、提升、运输"三大系统"智能化升级减少固定岗位人员30余人 [2] - 设备综合效能提升25%以上 [2] - 技术赋能改变传统一人一岗作业方式，员工转向综合系统管理 [2] - 培养出一批具备多项技能的复合型人才 [2] 未来发展计划 - 公司将继续深化数智赋能，打造智能化矿山典范 [2] - 目标实现生产单元广泛连接、信息运营深度融合、数据要素充分利用 [2] - 推动创新应用高效赋能，走安全高效、集约发展的煤炭产业转型升级之路 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钢材预期差修复或压制价格，资金热度降温，关注阅兵前限产驱动，供需韧性可约束下跌空间，注意期现正套解套后现货投放冲击 [2] - 焦煤焦炭宏观事件落地，期货盘面波动，市场情绪降温，行情或转向震荡，09合约交割博弈激烈，谨慎参与 [4] - 硅铁锰硅价格因市场情绪极端而大幅波动，供需有韧性但库存去化压力大，行业利润已修复 [5] - 铁矿石会议后市场情绪降温，短期调整符合预期，不建议做空，旺季需验证需求 [6] - 钢材单边关注预期差行情修复，基差有止盈机会，期现滚动操作；焦煤焦炭前期期现正套择机止盈离场 [7] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 7月30日远月合约收盘价及涨跌情况：RB2601为3371元/吨，涨33元，涨幅0.99%；HC2601为3495元/吨，涨28元，涨幅0.81%等 [1] - 7月30日近月合约收盘价及涨跌情况：RB2510为3315元/吨，涨14元，涨幅0.42%；HC2510为3483元/吨，涨28元，涨幅0.81%等 [1] - 7月30日跨月价差及涨跌情况：RB2510 - 2601为 - 56元/吨，跌19元等 [1] - 7月30日价差/比价/利润情况：卷螺差为168元/吨，涨12元；螺矿比为4.20，涨0.01等 [1] 现货市场 - 7月30日现货价格及涨跌情况：上海螺纹3450元/吨，持平；天津螺纹3380元/吨，持平；广州螺纹3500元/吨，涨40元等 [1] - 7月30日基差及涨跌情况：HC主力基差37元/吨，涨30元；RB主力基差135元/吨，涨32元等 [1] 钢材 - 政治局会议后预期差修复或压制价格，现货成交缩量，资金热度降温，关注阅兵前限产驱动，上周供需有韧性或约束下跌空间，注意期现正套解套后现货冲击 [2] 焦煤焦炭 - 现货端焦炭第五轮提涨开启，市场有落地预期但博弈增加，蒙煤市场成交一般；期货端波动大，宏观事件落地后多头兑现，行情或转向震荡，09合约交割博弈激烈 [2][4] 硅铁锰硅 - 价格因市场情绪极端而大幅波动，供需有韧性但库存去化压力大，行业利润已修复 [5] 铁矿石 - 政治局会议后市场情绪降温，短期调整符合预期，不建议做空，旺季需验证需求 [6]