基金募集情况 - 信宸资本成功完成新一期人民币并购基金募集 总规模超45亿元 [1] - 本期基金落地苏州工业园区 将依托长三角产业集群优势 [1] - 基金汇聚政府引导基金 保险资金 母基金 券商及企业等多元化投资人 市场化机构占绝对主力 [1] - 募集完成后公司管理资产总额达95.9亿美元 [1] 投资策略 - 基金延续以控股型并购为核心的投资策略 [1] - 持续关注被投企业生态圈内高成长企业的投资机会 [1] - 协同今年初完成募集的45亿元人民币宸曦共赢基金共同运作 [1] 行业背景 - 政策支持下国内并购市场关注度显著提升 [1] - 中国并购基金正迎来前所未有的战略机遇期 [2] - 政府出台一系列支持性政策为并购市场活跃奠定基础 [2] 公司实力 - 公司拥有20余年并购行业深耕经验 [1] - 完成麦当劳中国 嘉信立恒 桂龙药业 豪威科技 亚信科技等多宗代表性并购案例 [2] - 建立起深厚的被投企业生态圈 [2] - 投资策略和过往业绩获得市场广泛认可 [1][2] 发展愿景 - 致力于投资向善和价值创造 [2] - 深度探索并购基金在促进科技创新 产业升级和行业整合等方面的潜能 [2] - 不断完善产品矩阵和团队能力建设 [2] - 为金融服务实体经济 助力资本市场高质量发展作出贡献 [2]

基金募集与规模 - 信宸资本完成总规模超45亿元人民币的新一期人民币并购基金募集 [1] - 该基金与年初募集的45亿元宸曦共赢基金形成协同效应 [1] - 基金落地苏州工业园区并依托长三角产业集群优势 [1] 投资人结构 - 基金吸引政府引导基金、保险资金、母基金、券商及企业等多元化投资人 [1] - 市场化运作机构投资人占绝对主力 [1] - 险资出资占比超过70%并获苏州园丰资本管理有限公司基石投资 [1] 投资策略与方向 - 以控股型并购为核心策略 同时关注被投企业生态圈内高成长企业机会 [1] - 聚焦消费品及服务、医疗健康及保健、商业服务和科技四大赛道 [1] - 通过上市公司私有化、集团业务分拆、行业整合收购、跨境收购四大并购方向实施控股型投资 [1] 项目案例与生态建设 - 将协同专户基金共同投资麦当劳、新达盟等项目 [2] - 已完成麦当劳中国、嘉信立恒、桂龙药业、豪威科技、亚信科技等多个代表性并购案例 [2] - 建立被投企业生态圈并积累行业经验 [2] 行业背景与战略定位 - 政府支持性政策为并购市场奠定基础 中国并购基金迎来战略机遇期 [2] - 公司致力于投资向善和价值创造 探索并购基金在科技创新、产业升级和行业整合方面的潜能 [2]

基金募集 - 中信资本旗下信宸资本完成新一期人民币并购基金募集 总规模超45亿元 [1] - 该基金将协同年初募集的45亿元宸曦共赢基金 延续控股型并购为核心的投资策略 [1] 投资策略 - 信宸资本持续关注被投企业生态圈内高成长企业的投资机会 [1]

并购交易详情 - KKR将以64亿美元收购英国仪器巨头思百吉 报价为每股41 75英镑 较Advent此前41英镑报价高出0 75英镑 [1] - 交易使思百吉股权价值达42亿英镑 企业总价值(含债务)达48亿英镑(约64亿美元) [1] - 消息公布后思百吉欧股早盘上涨1 7% [1] 竞购战背景 - 两家美国私募股权公司(KKR与Advent)围绕思百吉的争夺战持续超一个月 始于6月Advent初始报价 [4] - KKR最新报价较Advent每股高出0 75英镑 显示私募对优质英国资产的强烈兴趣 [4] - 思百吉股价较2021年峰值已下跌约一半 [4] 欧洲并购市场动态 - 高盛策略师指出包括思百吉竞购战在内的一系列并购活动是欧洲市场积极变化的重要信号 但尚未被市场充分定价 [3] - 全球并购市场强劲反弹 今年前七个月交易总价值达2 6万亿美元 创2021年疫情峰值以来同期最高纪录 [4] 英国资产吸引力 - 英国相对较低估值水平和稳定市场环境持续吸引海外买家 近月针对英国资产收购要约激增 [4] - 尽管美国关税政策冲击全球并购 但英国公司收购步伐今年明显加快 [4]

职业背景与转型路径 - 拥有二十年职业生涯 包括三年医疗设备研发、七年上市公司市场工作（四年国内、三年海外）以及近十年投资经验（两年PE、三年VC、三年CVC）[2] - 创业一年开发便携呼吸道检测产品但未获融资 资金耗尽后终止项目[2] - 2024年初因母公司战略收缩导致战投团队裁撤 随后转型为全职FA[2] 一级市场就业环境现状 - 投资机构普遍收缩 真实岗位稀少 部分机构利用招聘进行行研或外围尽调[3] - 现有岗位职级与待遇匹配度低 无法接受基础性工作[3] - 企业任职需满足股权激励、话语权及赛道匹配度等条件 此类机会稀缺[3] FA职业优势与适应性 - 转型FA可实现资源变现 路径简单直接[4] - 职业自由度高于机构投资 不受LP及平台限制 可依据个人偏好选择项目[7] - 具备参与股权投资机会 未来可能全职加入服务企业[7] 业务方法论与成效 - 依托行业人脉建立专有数据库 涵盖基金募集进度、投资偏好及落地诉求等信息[9] - 通过分析机构共性需求（如偏好有营收、增长性高、估值合理且能配合落地产能的项目）精准匹配标的[9] - 从业大半年已完成一个项目交割 两个项目预计年底成交 实现职业收入[8] 一级市场从业建议 - 市场周期波动属正常现象 坚持认知提升可迎来收获期[11] - 建议超越平台局限 从产业高度思考投资逻辑 研究其他机构决策背后的趋势判断[11] - 强调持续研究、思考与资源积累对把握机遇的重要性[11]

新备案基金概况 - 上周(07 28-08 03)新备案私募股权、创业投资基金88支 累计募集认缴金额149 20亿元人民币 [1] - 浙江省新备案基金数量最多(19支 占比21 59%) 江苏省和广东省并列第二(各13支) [1][3] - 浙江省和江苏省募资认缴金额占比最高 分别为18 50%和13 65% [1] - 湖北省绿新领航股权投资基金规模最大(15亿元) 聚焦长江经济带生态环保及双碳相关新兴产业 [1] 地区分布特征 - 备案基金数量前五地区：浙江省(19支)、江苏省(13支)、广东省(13支)、江西省(10支)、福建省(7支) [3] - LP投资方数量前五地区：浙江省(29家)、江苏省(22家)、广东省(21家)、安徽省(13家)、福建省(13家) [5] - LP认缴金额前五地区：江苏省(22 22亿元)、浙江省(18 83亿元)、安徽省(17 19亿元)、广东省(10 38亿元)、上海市(9 82亿元) [8] LP资金结构 - 剔除未公开数据后 LP累计认缴金额131 21亿元人民币 [4] - 政府背景资金占比76 29% 达100 10亿元 [4] - 江苏省LP资金贡献度最高(16 94%) 浙江省次之(14 35%) [4]

哈雷戴维森出售金融部门 - KKR与太平洋投资管理公司以50亿美元收购哈雷戴维森旗下金融服务公司HDFS 交易价值约合人民币360亿元 [4][5][9] - HDFS业务包括为哈雷经销商提供库存融资及消费者购车贷款 交易后转型为轻资本融资公司 [9] - 哈雷戴维森近年销量持续下滑 2023年Q2综合收入下降19%至13 07亿美元 全球摩托车出货量同比减少28%至3 58万辆 [9] 哈雷戴维森发展历程 - 公司1903年创立 1920年成为全球最大摩托车制造商 年产量近3万辆 [6] - 1950年代受日本摩托车冲击 1981年管理层杠杆收购后重塑品牌文化 成为自由与反叛精神的象征 [7] - 近年因年轻消费者偏好变化陷入困境 电动摩托车品牌LiveWire未能扭转颓势 [9] KKR近期投资动态 - 2023年Q2新募集资金280亿美元 资产管理规模达6860亿美元 计划2029年突破万亿美元 [11] - 通过ABF战略信贷基金完成哈雷HDFS收购 年内累计投资近370亿美元 其中Q2投资180亿美元 [11][12] - 亚洲市场管理资产超750亿美元 传统私募股权占亚洲规模近50% 近期在中国参与大窑汽水收购案 [12][13] 私募行业趋势 - KKR强调持续部署策略 认为市场避险期是投资良机 私募股权投资组合60%标价超成本1 5倍 [14] - 黑石等机构同样看好逆周期布局 认为动荡环境更能体现投资能力 [14]

募资动态 - 7月募资动态共19起 [3] - 中科创星先导创业投资基金首关规模26.17亿元，LP包括国家中小企业发展基金、上海国投先导人工智能基金等，重点投向人工智能为核心的硬科技项目 [4][5] - KKR完成开德时璞（上海）私募投资基金备案，成功试水募集人民币基金 [6][7] - KKR集团新募资280亿美元，资产管理规模达6860亿美元 [8][9] - 中国诚通与江苏省政府合作设立100亿元诚通科创（江苏）基金，重点投向新材料、先进制造等领域 [10][11] - 黑石宣布投资250亿美元用于宾夕法尼亚州数字与能源基础设施建设 [12][13] - 科勒资本信贷机遇第二期基金完成关账，总募资额达68亿美元 [14] - BlueFive Capital完成20亿美元BlueFive Reef私募股权基金I募集，专注GCC地区医疗健康、科技等领域 [15][16] - 长江产业集团设立50亿元长江专汽产业投资基金，首期5亿元，聚焦专用汽车及零部件等领域 [17][18] - 太盟投资在苏州落地31亿元人民币基金 [19][20] - 元禾璞华首次在上海发起设立股权投资基金，助力集成电路产业发展 [21][22][23] - 东方嘉富（鄂尔多斯）中小企业创业投资基金首关16亿元，重点投向先进制造、信息技术等领域 [24][25] - 凯辉基金设立10亿元凯辉智慧能源基金二期，推动中国新能源产业链革新 [26][27] - 凯辉基金与达索系统、静安产业引导基金合作成立凯辉（达索）数字工业基金 [28][29] - 毅达资本设立10亿元南京高投毅达战新软信基金，出资方包括江苏南京软件和信息服务产业专项母基金等 [30][31][32] - 深投控资本联合罗湖投控等设立两支AIC试点基金，总规模40亿元，支持科技创新 [33][34] - 长石资本完成7.28亿元三关募集，LP包括地方政府、金融机构及产业方 [35][36] - 永鑫方舟参与SISPARK投资合作签约 [37][38] - 人合资本旗下第21支基金人合同芯完成募集，专项投资紫光同创电子 [39][40][41] - 雷诺集团联合中金私募等设立新能源汽车产业基金，布局电池、智驾等前沿方向 [42][43] 行业趋势 - 国内美元基金生态发生深刻变化，6家VC机构正在募集美元基金 [7] - 科勒资本信贷投资平台涵盖混合型基金、共同投资工具等，彰显其在私募二级市场的专业积累 [14] - 长江随州专汽基金将通过多种方式开展投资布局，引领区域产业转型升级 [18] - 元禾璞华在集成电路投资领域成绩斐然，历史管理基金规模超150亿元 [23] - 东方嘉富（鄂尔多斯）基金实现"央地合作+跨省联动"模式，紧扣国家重大战略部署 [25] - 凯辉智慧能源基金二期延续一期成功模式，帮助中国企业融入全球能源市场 [27] - 凯辉（达索）数字工业基金致力于探索工业领域数字化、智能化创新路径 [29] - 深投控AIC基金是连接金融活水与实体产业的战略纽带 [34] - 长石资本LP结构多元平衡，包括产业方、金融机构及市场化母基金 [36] - 雷诺集团生态战略在华再落关键一子，构建"技术创新+产业资本赋能+国际验证"循环 [43]

公司基本信息 - 重庆两江芯徵程半导体私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额10亿人民币 [1] - 公司经营范围为以私募基金从事股权投资 [1] - 公司登记状态为存续(在营、开业) [2] - 企业类型为有限合伙企业，营业期限为2025-07-30至2035-1 [2] - 所属地区为重庆市渝北区，登记机关为重庆两江新区市场监 [2] - 主要经营场所位于重庆市两江新区卉竹路2号9幢2层267号 [2] 股权结构 - 重庆两江新区高质量发展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资比例为69.90% [2] - 南通万业科技发展有限公司出资比例为29.90% [2] - 重庆承运企业管理有限公司出资比例为0.10% [2] - 上海芯徽程企业管理合伙企业(有限合伙)出资比例为0.10% [2] 合伙人信息 - 重庆两江新区高质量发展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）为国有企业及私募基金 [2] - 重庆承运企业管理有限公司为执行事务合伙人 [2] - 上海芯徽程企业管理合伙企业(有限合伙)为执行事务合伙人 [2]

本次对外投资概述 - 梦网云科技集团股份有限公司作为有限合伙人参与设立深圳市高新投高端装备产业私募股权投资基金合伙企业，目标募资规模为20亿元人民币，全体合伙人本次认缴出资总额为15.4亿元人民币，公司认缴出资5000万元人民币，占比3.2468% [3] - 本次投资无需提交公司董事会及股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [4] - 投资目的为拓展多元化投资渠道，获取长期回报，投资领域聚焦高端装备产业 [47] 合作方基本情况 - 普通合伙人为深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司，成立于2016年，注册资本1000万元人民币，控股股东为深圳市高新投集团，已取得私募基金管理人登记证书 [5][7] - 有限合伙人包括深圳市引导基金投资有限公司（注册资本1000亿元）、宝安区引导基金（注册资本30亿元）、汇通金控（注册资本134.1亿元）等10家机构，均非失信被执行人 [9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26] 基金基本情况 - 基金名称为深圳市高新投高端装备产业私募股权投资基金合伙企业，注册地址为深圳市宝安区，已在中国证券投资基金业协会完成备案（备案编码SASE58） [27] - 基金组织形式为有限合伙，存续期限10年，投资期最长6年，投资方式包括非上市公司股权及上市公司定向增发 [30][31] - 基金将100%投资于工业母机、激光与增材制造、精密仪器设备、轨道交通四大领域，每个领域投资比例原则上不低于20% [43] 合伙协议核心条款 - 合伙人出资分4次缴付，比例分别为20%/20%/30%/30%，管理费年费率投资期为1.5%，回收期为1.2% [35][42] - 收益分配采用"先回本后分利"原则，有限合伙人优先获得6%门槛收益，超额收益的20%分配给普通合伙人 [45] - 投资决策由基金管理人设立的投委会负责，有限合伙人不参与执行事务 [37][39][40] 投资影响与后续安排 - 本次投资使用公司自有资金，不影响正常生产经营，投资主体不纳入合并报表范围 [47] - 公司将跟进投资进展，督促基金管理人防范风险，并履行信息披露义务 [48] - 公司持股5%以上股东及高管未参与基金认购，不涉及同业竞争或关联交易 [48]