金融知识宣传活动 - 公司于6月17日走进世纪观邸社区开展以"守住钱袋子·护好幸福家"为主题的金融知识进社区宣传活动，通过接地气的宣教活动提升消费者防范非法金融活动的意识和能力 [1] - 活动聚焦民间投融资、中介、养老、涉农、文旅等案件高发领域，将非法集资、康养服务、黄金托管等非法金融活动问题嵌套到趣味游戏中，帮助居民学习识别常见手段和危害 [4][5] - 针对老年人群体采用一对一讲解方式，结合宣传折页案例详细解析"养老投资"类非法集资陷阱，强化老年人对"养老钱袋子"的保护意识 [6] 宣传教育策略 - 活动现场设置防范非法集资摊位，通过游戏化设计将复杂的金融知识转化为通俗易懂的互动形式，增强居民参与度和学习效果 [4][5] - 采用发放宣传折页+现场答疑的组合方式，重点破除虚假项目包装的骗局，帮助特定人群建立风险防范认知框架 [6] - 公司计划持续拓宽宣传覆盖面，通过形式创新和力度强化来系统性提升消费者金融素养与权益保护能力 [7]

活动背景与目标 - 公司全面启动2025年普及金融知识万里行活动 旨在提升消费者金融风险防范意识与自我保护能力 [1] - 活动以"保障客户权益 乐享安心生活"为口号 通过多渠道多形式分众化传播金融知识 [1] - 目标包括弘扬中国特色金融文化 打造可持续金融消费环境 [1][4] 线下活动实施 - 开展"中国特色金融文化趣味答题"活动 覆盖全体员工 内容涵盖诚信知识金融政策等 [2] - 通过书写"我认为的诚信"等互动形式深化员工对金融文化的认同 [2] - 计划组织员工进学校社区企业 针对"老少新"重点人群定制金融教育方案 [4] 线上宣传策略 - 利用官网微信公众号及"花粉圈"社区发布防诈漫画与科普文章 [3] - 原创漫画揭露"代理维权"陷阱案例 涉及金额3万余元 [3] - 通过合作媒体推送"云养经济骗局"等主题防诈内容 形成多层次传播 [3][4] 宣传形式创新 - 采用漫画长图视频等多元创意形式增强内容趣味性 [4] - "自宣+外报"双渠道协同 持续更新针对性强的科普作品 [4] - 通过讲座互动问答专家咨询等形式实现场景化教育 [4] 长期规划 - 推动金融教育工作常态化场景化 [4] - 持续提升公众金融素养 构建健康安全的消费环境 [4] - 培育公司诚信风尚 强化中国特色金融文化传播 [2][4]

微信生态内消费贷产品入口分析 - 腾讯财付通旗下「分付」产品需通过「我」-「服务」-「钱包」-「分付」4次点击进入 [1][2] - 「同程易融」可通过「我」-「服务」-「火车票机票」/「酒店民宿」4次点击进入 且在首页通过「借钱」服务直接展示 [2][8] - 相比其他微信服务栏目贷款入口（如京东金条 美团借钱等）「同程易融」路径最短且设计最直接 [10][14] 同程旅行金融业务流量优势 - 微信服务栏目为「同程易融」提供固定入口 覆盖微信14.02亿月活用户中的中国大陆超10亿用户 [16] - 2023年Q1微信渠道为同程旅行贡献2.38亿月活用户 占其总活跃用户83.3% [16][17] - 通过微信生态获客成本接近0 远低于行业平均超千元的获客成本 [18][19] 同程易融产品结构及运营模式 - 主推30万额度个人消费贷 合作度小满 马上消费金融等超10家持牌机构及助贷平台 [20][31] - 提供最高100万车抵贷和3000万房抵贷服务 年化利率最低2.8% [21][25] - 实际运营模式为导流平台 将微信流量分层导给金融机构及助贷公司 采用轻资产运营策略 [34][35] - 车抵贷/房抵贷合作方均为非持牌机构 包括易鑫 奇富科技等助贷平台 [22][24][26][29]

一年一度的"618"大促本周三正式拉开大幕。《金融时报》记者注意到，各电商平台进入全速冲刺阶 段，各种创新玩法、优惠活动、花式补贴接连上线：京东推出百亿补贴加政府补贴"补上加补"、超级秒 杀、IP联动等主题促销和优惠补贴；淘宝推出包括预售定金翻倍、跨店满减、限时秒杀、88VIP会员专 享满减大额券等活动；抖音商城"618"好物节消费券补贴加码，推出"爆款限时加补"；拼多多除百亿补 贴外，还推出商品降价补差服务，若"618"大促保价期商品降价，消费者可申请退还差价。 "618"也并非独属于电商的消费盛宴。最近《金融时报》记者还发现，为了更好地激发消费热情，银 行、消费金融公司等金融机构也开启了一波支付补贴与信贷福利的花样活动。比如，各大银行推出分期 免息优惠、积分加倍、发放限时免息券等，让消费者获得真金白银的优惠。 消费金融公司则更擅长场景化的福利"快闪"，紧贴购物、文娱等消费场景抛出定制化的分期福利，如家 电专场"0首付+极速审批"、创新福利盲盒等活动。记者梳理发现，消费金融公司开展的活动主要有两 类，一是发放免息或优惠券，让利消费者，比如海尔消金今年"618"推出盲盒福利，让用户在拆盲盒的 趣味中解锁不同的 ...

融资动态 - 海尔消费金融计划发行2025年第一期金融债券 规模为10亿元 期限为三年期固定利率品种 [1] - 本期债券将在6月18日-20日发行 最小认购金额为1000万元 按年付息 到期一次还本 [7] - 2025年3月公司已发行15亿元ABS 2024年全年发行三期ABS累计46.5亿元 并完成增资使注册资本从15亿元增至20.90亿元 增长近40% [8][9] - 募集资金主要用于补充中长期资金 优化资产负债期限结构 促进主营业务发展 [9] - 公司计划推动资产证券化产品及金融债的常态化发行 [1][15] 公司背景 - 海尔消费金融由海尔集团作为主发起人 于2014年12月成立 是我国首家由产业发起设立的产融结合消费金融公司 [8] - 股东包括海尔集团(49%)、红星美凯龙(25%)、浙江逸荣投资(16%)、北京天同赛伯信息科技(10%) [8] - 本期债券评级为AAA [8] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为17.10亿元、24.90亿元、31.68亿元 净利润分别为2.74亿元、3.65亿元、4.45亿元 [10] - 2022-2024年资产总计分别为211.25亿元、262.67亿元、293.48亿元 贷款余额分别为207.11亿元、255.28亿元、279.82亿元 [10] - 2024年计提贷款减值损失16.10亿元 同比增长20.77% [13] - 2022-2024年不良贷款率分别为2.35%、2.34%、2.15% 资本充足率分别为11.58%、10.75%、11.28% [13] 业务结构 - 主营业务包括线上现金贷业务(占比81.90%)和线下场景分期业务 [11] - 线上业务包括自营业务(通过自有App及海尔生态入口)和机构业务(与第三方平台合作) [11] - 2022-2024年自营业务贷款占比从59.12%提升至79.46% [11] - 线下场景分期业务贷款余额从2022年19.47亿元增至2024年50.64亿元 [10] - 公司将重启家电场景分期业务 加强与集团业务协同 [11] 行业趋势 - 2025年以来已有尚诚消费金融等机构合计发行106亿元金融债券 [14] - 金融债融资可获得低成本中长期资金 有助于稳定资金成本 预计年内更多消金机构将选择发行金融债 [15] - 发债融资利率最低已至2%以下 有利于持牌消费金融公司降低资金成本 [15]

公司活动与宣传 - 公司积极响应2025年防范非法金融活动宣传月部署，启动"守住钱袋子 护好幸福家"主题宣传活动[1] - 在多个城市中心商圈开展"进商圈"教育宣传活动，创新设计"踢走骗局"毽子大作战游戏吸引市民参与[3] - 利用高铁公益列车在全国多条线路传播金融防诈知识，通过车厢海报、视频和广播扩大宣传覆盖面[5] - 持续开展多样化消费者权益保护宣教活动，包括线上直播讲座、科普短视频、金融知识进校园和老年群体反诈讲座[7] 科技应用与风控体系 - 公司将消保升级为核心能力，将投诉率视作等同不良率的核心指标，打造数智赋能消保标杆企业[9] - 创新应用大模型技术，开发招联智鹿大模型消保智能体，形成"一体两面"的消保体系[9] - 欺诈伪冒账盗率BP仅为0.0002，远低于行业水平，五千万批核客户中仅有1单伪冒[9] - 开发"GPS渔网""智能图谱风控""图数据库防欺诈系统"等科技应用精准识别欺诈风险[9] 行业合作与社会贡献 - 协同警方破获多起金融黑灰产案件，包括代理维权中介和篡改公积金数据骗贷案件，抓获近20名嫌疑人[10] - 作为消费金融行业头部机构，坚持金融为民理念，切实维护消费者合法权益[11] - 未来将继续以科技践行普惠金融，助力人民美好生活[11]

公司产品创新与战略 - 公司聚焦消费信贷产品创新与服务模式优化 依托活力贷和随兴享等差异化产品 以场景化普惠化服务模式激活消费新动能[1] - 活力贷产品精准捕捉年轻客群消费趋势 聚焦宠物母婴和运动健康三大高成长场景 为22岁至35岁群体提供灵活资金支持[1] - 随兴享产品针对口腔医疗教育培训家装建材等高客单价领域设计消费分期 截至2025年4月末累计服务客户近3万人 发放贷款近6亿元[2] 行业消费趋势 - 2024年全国居民人均服务性消费支出占比提升至46.1% 宠物经济母婴消费健康管理等细分领域呈现爆发式增长[1] - 年轻客群成为消费市场主力军 服务性消费支出占比提升反映消费升级趋势持续深化[1] 业务模式特点 - 活力贷通过评估收入稳定性与消费场景真实性提供授信 以场景为纽带 以真实生活痕迹为信用背书 融入年轻人生活[1] - 公司通过行业商户调研设计场景化消费分期产品 实现金融与场景深度融合 有效提振消费市场活力[2]

（原标题：中邮消费金融"YO生活"平台正式推出，构建绿色消费新生态） 为响应国家激发消费潜力、推动绿色发展的政策号召，中邮消费金融有限公司（以下简称"中邮消费金 融"）于6月16日正式上线"YO生活"综合服务平台。该平台主要针对用户日常高频生活需求，整合了多 项权益以供用户选择使用，并倡导绿色消费理念。同日启动的"超级焕新节"活动，将与"YO生活"平台 形成联动，在618年中消费旺季期间，通过提供多种优惠措施，提升用户参与活动的积极性。 "YO生活"平台的上线与"超级焕新节"活动的启动形成协同效应，体现了中邮消费金融在构建创新服务 模式及促进消费结构优化方面的具体实践。未来，中邮消费金融计划持续利用节日消费和假日经济的机 会，为用户提供更优质、便捷且符合绿色理念的生活服务，为消费市场的持续健康发展提供支持。 中邮消费金融的这一系列举措，为用户提供了金融服务与生活消费结合的新途径，也体现了其在践行绿 色金融理念上的积极探索。YO生活"平台的上线与超级焕新节"活动的启动，展示了金融机构如何将政 策导向、用户需求与自身业务相结合，创新服务模式，并影响消费结构。这不仅是消费市场活力的体 现，也是对可持续消费生态构建的 ...

行业政策环境 - 2025年被定位为"促消费"关键年 中央经济工作会议将扩大内需列为首要任务 《提振消费专项行动方案》出台系列举措推动消费市场发展 [2] - 监管部门密集出台消费金融行业合规政策 包括加强个人信息保护 规范贷款催收行为等 筑牢行业合规发展根基 [2] 行业格局分化 - 31家持牌消金机构总资产规模达1.38万亿元 头部4家机构(蚂蚁消金 招联消金 兴业消金 中银消金)总资产6388亿元 占比46% [3] - 24家披露营收的消金机构累计营收1138.6亿元 其中招联消金 蚂蚁消金 马上消金和兴业消金4家头部机构营收均超百亿元 合计577.97亿元 占比50% [3] - 28家披露净利润的消金公司利润总和152.42亿元 蚂蚁消金 招联消金及马上消金"三巨头"净利润合计83.48亿元 占比55% [3] - 行业呈现明显"马太效应" 头部与中小机构差距拉大 资本补充压力加剧分化 2024年以来消费金融公司盈利压力加大 资本内生能力弱化 股东增资力度减小 [4][10] 技术赋能与场景金融 - 头部机构广泛应用AI技术 马上消金"天镜大数据平台"运用知识图谱和自然语言处理技术预测违约风险 招联消金构建AI智能风控体系实现毫秒级审批 [6] - 国务院常务会议提出促进"人工智能+消费" 打造消费新产品 新场景 新热点 人工智能+消费成为必然趋势 [6] - 场景金融成为机构争夺核心阵地 苏宁消金围绕家电 3C 家装等高频消费品类构建信贷服务链 兴业消金聚焦"银发经济" "绿色家居"等新兴消费趋势 [7] - 消费金融机构加强对高价值场景布局 高价值场景取决于业务价值密度 数据可用性和流程嵌入度 AI技术优化业务流程 提升场景金融智能化水平 [7] 合规监管与助贷新规 - 2025年4月发布《关于加强商业银行与非银行金融机构合作业务管理的通知》("助贷新规") 实施"白名单"机制 商业银行只能与名单内机构合作 [8] - 广州银行披露17家合作助贷平台及增信服务机构 包括乐信 奇富科技等助贷平台 微众银行 网商银行等民营银行 马上消融 蚂蚁消金等消金公司 [8] - 2025年以来已有5家消费金融公司收到罚单 合计罚款超520万元 单张罚金均不低于70万元 [10] - 名单制管理加剧行业分化和洗牌 头部助贷机构凭借合规能力 科技实力 品牌影响力等优势更易满足准入标准 [10] 行业发展策略 - 消费金融进入存量竞争阶段 重点关注新质生产力企业员工 大学毕业生等新市民及三四线城市居民 [11] - 围绕衣食住行等高频场景 在电商 医疗 教育 旅游 交通 康养等领域打造"场景+金融"新生态 实现多场景触达 [11] - 加大产品创新力度 丰富产品类型 促进消费金融普惠化 依据客群风险和需求进行差异定价 对新兴客群适度减费让利 [11]

信用记录关爱日与征信体系发展 - 中国人民银行自2008年起将每年6月14日定为"信用记录关爱日"，旨在提升公众对征信系统的认知并推动社会信用体系建设 [1] - 征信报告应用场景从金融领域扩展至求职、租房等领域，成为个人"经济身份证"，2024年中国人民银行征信中心全年提供信用报告查询服务达67亿次 [1] - 消费金融公司成为征信系统重要使用者，2024年末31家持牌消费金融公司总资产达1.3万亿元 [1] 消费金融行业特征与科技应用 - 消费金融客群多为传统金融服务难以覆盖的长尾群体，具有信息受限、信用资质较弱等特点 [1] - 头部消金公司通过强化金融科技能力提升风控效率，增强普惠金融可得性 [1] - 招联消费金融2015年率先探索纯线上业务模式，成为行业数字化转型起点 [2] 招联消费金融的科技实践 - 公司推出"招联智鹿"大模型，2023年11月发布后已迭代至二代，实现金融垂直领域从"可用"到"可靠"的跨越 [2] - "风云"风控系统覆盖贷前至催收全流程，运用AI技术可在秒级建立客户风险画像并拦截欺诈行为 [2] - 数智化"自服务"体系包含"自信"（自主增信）和"自愈"（自助还款）两大模块，截至2024年末分别为1500万客户提供降息、100万客户提供纾困服务 [3] 招联的业务规模与社会责任 - 截至2024年12月末，公司总资产超1600亿元，累计贡献税收160亿元，注册用户2.9亿人，累计放贷2.7万亿元 [3] - 通过高铁公益专列覆盖十余省份，采用"两车联动"模式传播消保反诈与提振消费内容 [5] - 在云南武定、河北康保设立"信用书屋暨消保知识宣教基地"，并开展G318国道"守信者畅行日"活动 [5][6] 征信知识普及成效 - 招联结合315、614等时点开展专项教育，消保宣教已触达近3亿消费者，连续三年获深圳市金融素养提升工程表彰 [6] - 消费金融公司成为向长尾客群普及征信知识的重要力量，通过互动案例等创新形式提升传播效果 [5]