麦肯锡报告：改变商业格局的18个赛道核心观点 - 麦肯锡报告预测，到2040年，18个关键赛道将实现29万亿至48万亿美元的收入，贡献全球GDP增长的18%至34% [2] 电商 - 到2040年，电商在全球零售收入中的占比可能从目前的约20%提升至27%至38% [3] - 增长点在于发展中国家的市场扩展，以及发达国家中医疗保健、珠宝和手工艺品等更具“情绪价值”品类的增长 [4] - 全球范围内，电商平台的获客与最后一公里配送预计将迎来大量投资 [5] 电动汽车 - 到2040年，电动汽车在全球乘用车销量中的占比预计将超过50% [6] - 电池技术突破与智能算法革新是重要影响因素，电动车企和传统车企都将加大研发投资 [7] 云服务 - 世界互联与企业对存储计算能力的需求，特别是新AI产品对算力的需求，推动行业发展 [9] - 该行业收入在2005年至2020年间年复合增长率为17%，未来几十年可能以类似或稍缓速度增长 [10] 半导体 - 半导体是数字世界的基石，计算与数据存储、汽车、通信和工业电子等领域需求推动其增长 [11] - 预计未来十几年，半导体行业将持续6%至8%的年复合增长 [11] AI软件服务 - AI发展迅速，被单独列为一个关键领域，越来越多的人正在使用AI助手 [12] - AI企业正在进行军备竞赛，致力于打造最先进的基础模型和应用 [13] 数字广告 - 数字广告通过搜索、社交和媒体提供服务，随着全球上网中产阶级增加和人均上网时间增多，其商业价值持续扩大 [14] - 算法进步提升了平台定位客户和追踪广告成本的能力，但平台间为争夺用户注意力需加大内容投资 [14][15] 流媒体视频 - 由于获客和内容制作投资增加，流媒体平台可能需要寻找更多盈利方式进行自我革新 [17] - 大量发展中国家可能为内容订阅和广告收入提供增量，预计到2040年，订阅长视频服务的家庭数量可能突破10亿 [18] 共享自动驾驶汽车 - 随着自动驾驶技术落地，未来购车需求可能改变 [19] - 预计到2040年，共享自动驾驶汽车可能占据共享出行25%至51%的收入 [20] 太空经济 - 世界可能即将进入太空经济时代 [21] - SpaceX等技术革新使重型火箭可回收，并朝着像飞机一样“航班化”发展 [22][23] 网络安全 - 2020年，网络犯罪造成的直接经济损失约9500亿美元，间接损失可能达4万亿至6万亿美元 [24] - 越来越多的企业开始重视并加大网络安全投资 [25] 电池 - 过去几十年，电池的能量密度增长至大约之前的三倍水平 [26] - 全球能源转型推动电池需求，预计到2040年，电动汽车在整个电池市场的占比可能超过80% [27][28] 电子游戏 - 预计到2030年，全球可能有40%的人口成为电子游戏玩家 [30] - 移动游戏和云游戏新模式推动市场增长，免费网游带来大量收益，3A游戏预算越来越高，例如2025年发布的3A游戏预算已达2亿美元 [31][32] 机器人 - AI与机器人结合，人形机器人被寄予厚望，期待成为“终极智能体” [33][34] - 未来可能每个人都拥有一台机器人 [35] 工业和消费生物技术 - 基因编辑等技术突破将推动生物技术在农业、替代蛋白、消费产品、生物材料等领域的加速应用 [37] 模块化建筑 - 工厂预制、现场拼装的方法可大幅提高建筑生产效率 [38] - 尽管在日本、北欧等劳动力成本高的地区已广泛应用，但在全球普及程度仍不足 [38] 核裂变发电 - 更安全、更小型的模块化反应堆为补充可再生能源带来可能 [39] - 2023年联合国气候变化大会上，20多个国家承诺到205年将核能产量提高两倍 [40] 空中交通 - 电动垂直起降飞行器和配送无人机将是该领域的重大技术变革 [41] - 已出现早期增长迹象，但发展取决于各国监管和认证进展 [42] 治疗肥胖症及相关病症的药物 - 据《世界肥胖症地图集》估计，肥胖症患病率可能从2020年的15%上升到2035年的24% [43] - 安全可靠的减肥产品预计将获得巨大收益 [44]

麦肯锡报告：未来改变商业格局的18个赛道 - 麦肯锡报告预测，到2040年，18个赛道将实现29万亿至48万亿美元的收入，贡献全球GDP增长的18%至34% [2] 1. 电商 - 到2040年，电商在全球零售收入中的占比可能达到27%至38%，目前约为20% [3] - 增长点在于发展中国家的市场扩展，以及发达国家中具有“情绪价值”的新品类增长，如医疗保健、珠宝和手工艺品 [4] - 全球范围内，电商平台的获客和最后一公里配送预计将迎来大量投资 [5] 2. 电动汽车 - 到2040年，电动车在全球乘用车销量中的占比预计将超过50% [6] - 电池技术突破和智能算法革新是重要影响因素，电动车企业和传统车企都将加大研发投资 [7] 3. 云服务 - 企业对储存和计算能力的要求提高，新的AI产品需要大量算力 [9] - 该行业收入从2005年到2020年的年复合增长率为17%，未来几十年可能以类似或稍缓的速度增长 [10] 4. 半导体 - 半导体是数字世界的基石，计算和数据存储、汽车、通信和工业电子等领域的需求将推动其快速增长 [11] - 未来十几年，半导体行业预计将持续6%至8%的年复合增长 [11] 5. AI软件服务 - AI发展迅速，被单独列为一个领域，越来越多的人正在使用AI助手 [12] - AI企业正在进行军备竞赛，打造最先进的基础模型和应用 [13] 6. 数字广告 - 随着上网的中产阶级增加和每人上网时间增多，数字广告的商业价值持续扩大 [14] - 算法进步提升了平台定位客户和追踪广告成本的能力，但平台间为争夺用户注意力需加大内容投资 [14][15] 7. 流媒体视频 - 流媒体平台因获客和内容制作投资增加，需寻找更多盈利方式进行自我革新 [17] - 大量发展中国家可能为内容订阅和广告收入提供增量，到2040年，订阅长视频服务的家庭数量可能突破10亿 [18] 8. 共享自动驾驶汽车 - 随着自动驾驶技术落地，未来可能不再需要个人购车 [19] - 到2040年，共享自动驾驶汽车可能占据共享出行25%到51%的收入 [20] 9. 太空 - 世界可能进入太空经济时代 [21] - SpaceX等技术使得重型火箭可回收，并朝着“航班化”发展 [22][23] 10. 网络安全 - 2020年，网络犯罪造成的直接经济损失约9500亿美元，间接损失可能达4万亿至6万亿美元 [24] - 越来越多的企业开始重视并加大网络安全投资 [25] 11. 电池 - 电池能量密度在过去几十年增长到大约三倍于之前的水平 [26] - 全球能源转型推动了对电池的需求，包括电动汽车、储能和消费电子产品 [27] - 到2040年，电动汽车在整个电池市场的占比可能超过80% [28] 12. 电子游戏 - 到2030年，全球可能有40%的人口成为电子游戏玩家 [30] - 移动游戏和云游戏的新模式推动了市场增长，免费网游带来大量收益 [31] - 3A游戏支出越来越高，2025年发布的3A游戏预算已达到2亿美元 [32] 13. 机器人 - AI与机器人结合，人形机器人被业内寄予厚望，期待成为“终极智能体” [33][34] - 未来可能每个人都会拥有一台机器人 [35] 14. 工业和消费生物技术 - 基因编辑等技术突破将推动生物技术在农业、替代蛋白、消费产品、生物材料等领域的加速应用 [37] 15. 模块化建筑 - 工厂预制、现场拼装的方法可大幅提高建筑生产效率 [38] - 该技术在日本、北欧等劳动力成本高的地方已广泛应用，但在全球普及程度仍不足 [38] 16. 核裂变发电 - 更安全、更小型的模块化反应堆为补充可再生能源带来可能 [39] - 2023年，20多个国家承诺到2050年将核能产量提高两倍 [40] 17. 空中交通 - 电动垂直起降飞行器和配送无人机将是该领域的重大技术变革 [41] - 增长早期迹象已出现，但进展取决于各国的监管和认证 [42] 18. 治疗肥胖症及相关病症的药物 - 肥胖症患病率可能从2020年的15%上升到2035年的24% [43] - 安全可靠的减肥产品若出现，大概率会获得巨大收益 [44]

核心观点 - 广东省在“十四五”期间现代化产业体系建设成效显著，多项核心产业规模、产量及企业指标位居全国第一，展现出强大的产业竞争力和发展活力 [1][2][3][4][5][6] 制造业与工业发展 - 2025年人工智能核心产业规模预计达3000亿元，工业机器人、服务机器人产量均居全国第一 [1] - 2025年国家公布产量的104种工业产品中，广东省在全国占比超过10%的有44种、超过20%的有23种、超过30%的有11种，彩色电视机、空调、冰箱等产品产量均居全国第一 [2] - 广深佛惠莞中智能网联新能源汽车集群入选国家先进制造业集群，比亚迪新能源汽车销量全国第一，燃料电池汽车推广数量全国领先 [2] - 全省规上工业企业营业收入规模保持全国第一，年均增加约1万亿元，规上工业企业数量较五年前增长超四成，占全国1/7，稳居全国第一 [4] - 累计投入超500亿元专项资金支持制造业发展，帮助2.6万家先进制造业企业实际抵减增值税超170亿元，居全国第一 [4] - 战略性产业集群企业新增融资5.98万亿元 [4] - 累计组建6家国家制造业创新中心，28个制造业中试平台入选国家首批重点培育名单，数量居全国第一 [4] 新兴科技与低空经济 - 全省集聚低空产业链企业超1.5万家，构建了完整产业链，2025年民用无人机产量超690万架，稳居全国第一 [2] - 高新技术企业由5.3万家增至7.7万家，其科技人员、研发经费支出、授权发明专利等核心指标连续多年保持全国第一 [5] - 全社会R&D投入由2020年的3479.88亿元增至2025年的5350亿元，强度由3.14%增至3.6% [4] - 新增科创板、创业板上市公司189家，首发募集资金1978亿元，市值突破19万亿元，居全国第一位 [5] 服务业与消费市场 - “十四五”时期全省新增境内外上市公司220多家、总数达到1224家，境内外上市公司总市值达到30.8万亿元、增加14.6万亿元 [2] - 软件著作权登记量、PCT申请量持续多年位居全国前列，会计师事务所、律师事务所、税务师事务所数量均居全国第一 [2] - 文化及相关产业增加值稳居全国首位，2025年接待游客9.6亿人次、旅游总收入1.24万亿元 [3] - 2025年消费品以旧换新实现销售额2642亿元，占全国10%，惠及人次6100万人次，占全国16.9% [6] - “上门经济”、生鲜电商、短视频电商等新模式不断涌现 [3] 基础设施与能源 - 截至2025年底，全省高铁运营里程3411公里、位居全国第一，较2020年底增长65.2% [3] - “十四五”时期全省新增电源装机约1.23亿千瓦，总量突破2.65亿千瓦 [3] - 全省公共充电设施保有量、充电电量位居全国第一 [3] 农业与建筑业 - 2025年全省农林牧渔业总产值9798.65亿元，同比增长4.9%，农产品进出口3601.3亿元人民币，居全国第一 [6] - 广东在全国率先开展模块化建筑试点城市建设，初步形成以广州、深圳为主引擎的珠三角模块化建筑发展重点区域，拥有数十家具备独立生产模块化建筑能力的企业和基地 [5]

麦肯锡报告：未来改变商业格局的18个赛道 - 麦肯锡报告分析了未来最有可能改变全球商业格局的18个赛道 预测2040年这些赛道将实现29万至48万亿美元的收入 贡献全球GDP增长的18%至34% [2] 电商 - 到2040年 电商在全球零售收入中的占比可能达到27%至38% 目前约为20% [3] - 增长点在于发展中国家的市场扩展 以及发达国家中医疗保健、珠宝和手工艺品等更具“情绪价值”品类的增长 这些产品更容易通过叙事在社交电商销售 [4] - 全球范围内 电商平台的获客和最后一公里配送预计将迎来大量投资 [5] 电动汽车 - 到2040年 电动车在全球乘用车销量中的占比预计将超过50% [6] - 电池技术的突破和智能算法的革新将是重要影响因素 电动车企业和传统车企都将加大研发投资 [7] 云服务 - 世界互联程度加深和新的AI产品对储存和计算能力提出更高要求 [9] - 该行业收入从2005年到2020年的年复合增长率为17% 未来几十年可能以类似或稍缓的速度增长 [10] 半导体 - 半导体是数字世界的基石 计算和数据存储、汽车、通信和工业电子等领域的需求将推动其快速增长 [11] - 未来十几年 半导体行业预计将持续6%至8%的年复合增长 [11] AI软件服务 - AI发展迅速 被单独列为一个领域 越来越多的人正在使用AI助手 [12] - AI企业正在进行军备竞赛 打造最先进的基础模型和应用 [13] 数字广告 - 数字广告通过搜索、社交和媒体进行服务 随着全球上网中产阶级增加和每人上网时间增多 其商业价值持续扩大 [14] - 算法的进步提升了平台定位客户和追踪广告成本的能力 但平台间为争夺用户注意力需加大投资制作吸引人的内容 [14][15] 流媒体视频 - 由于获客和内容制作投资增加 流媒体平台可能需要寻找更多盈利方式进行自我革新 [17] - 大量发展中国家可能为内容订阅和广告收入提供增量 预计2040年订阅长视频服务的家庭数量可能突破10亿 [18] 共享自动驾驶汽车 - 随着自动驾驶技术落地 未来可能不再需要个人购车 [19] - 预计到2040年 共享自动驾驶汽车可能占据共享出行25%到51%的收入 [20] 太空经济 - 世界可能即将进入太空经济时代 [21] - SpaceX等技术进步使得重型火箭可回收 并朝着像飞机一样“航班化”发展 [22][23] 网络安全 - 2020年 网络犯罪造成的直接经济损失约9500亿美元 间接损失可能达4至6万亿美元 [24] - 越来越多的企业开始重视并加大网络安全投资 [25] 电池 - 电池技术取得突破 过去几十年能量密度增长到大约之前的三倍水平 [26] - 全球能源转型推动对电池的需求 如电动汽车、储能和消费电子产品 预计2040年电动汽车在整个电池市场的占比可能超过80% [27][28] 电子游戏 - 预计到2030年 全球可能有40%的人口成为电子游戏玩家 [30] - 移动游戏和云游戏新模式推动市场增长 免费网游带来大量收益 3A游戏支出越来越高 2025年发布的3A游戏预算已达2亿美元 [31][32] 机器人 - AI与机器人结合 人形机器人被寄予厚望 期待成为“终极智能体” [33][34] - 未来可能每个人都拥有一台机器人 [35] 工业和消费生物技术 - 随着编辑基因等技术突破 生物技术将在农业、替代蛋白、消费产品和服务、生物材料等领域加速应用 [37] 模块化建筑 - 在工厂预制模块再到现场拼装 可大幅提高建筑生产效率 [38] - 全球住房短缺和房价较高问题普遍 模块化建筑在日本、北欧等劳动力成本高的地方已广泛应用 但全球普及程度仍不足 [38] 核裂变发电 - 更安全、更小型的模块化反应堆为补充可再生能源带来可能 [39] - 2023年联合国气候变化大会上 20多个国家承诺到205年将核能产量提高两倍 [40] 空中交通 - 电动垂直起降飞行器和配送无人机将是该领域的重大技术变革 [41] - 已出现未来增长的早期迹象 但发展取决于各国的监管和认证进展 [42] 治疗肥胖症及相关病症的药物 - 据《世界肥胖症地图集》估计 肥胖症患病率可能从2020年的15%上升到2035年的24% [43] - 安全可靠的减肥产品预计将获得巨大收益 [44]

麦肯锡报告：未来改变商业格局的18个赛道 - 麦肯锡报告分析了未来最有可能改变全球商业格局的18个赛道 并预测到2040年 这18个赛道将实现29万至48万亿美元的收入 贡献全球GDP增长的18%至34% [2] 1 电商 - 到2040年 电商在全球零售收入中的占比可能达到27%至38% 目前约为20% [3] - 增长点在于发展中国家的市场扩展 以及发达国家中医疗保健、珠宝和手工艺品等更具“情绪价值”的新品类增长 这些产品更容易通过社交电商的叙事方式销售 [4] - 全球范围内 电商平台的获客和最后一公里配送预计将迎来大量投资 [5] 2 电动汽车 - 到2040年 电动车在全球乘用车销量中的占比预计将超过50% [6] - 电池技术的突破和智能算法的革新将是重要影响因素 电动车企业和传统车企都将加大研发投资 [7] 3 云服务 - 世界互联程度加深和新的AI产品对储存和计算能力提出了更高要求 [9] - 该行业收入在2005年至2020年间的年复合增长率为17% 未来几十年预计将以类似或稍缓的速度增长 [10] 4 半导体 - 半导体是数字世界的基石 计算和数据存储、汽车、通信和工业电子等领域的需求将推动其快速增长 [11] - 未来十几年 半导体行业预计将持续6%至8%的年复合增长 [11] 5 AI软件服务 - AI发展迅速 被单独列为一个领域 越来越多的人正在使用AI助手 [12] - AI企业正在进行军备竞赛 致力于打造最先进的基础模型和应用 [13] 6 数字广告 - 数字广告通过搜索、社交和媒体提供服务 随着全球上网中产阶级增加和人均上网时间增多 其商业价值持续扩大 [14] - 算法的进步提升了平台定位客户和追踪广告成本的能力 但平台间为争夺用户注意力必须加大投资以制作吸引人的内容 [14][15] 7 流媒体视频 - 由于获客和内容制作投资不断增加 流媒体平台可能需要寻找更多盈利方式进行自我革新 [17] - 大量发展中国家可能为内容订阅和广告收入提供增量 预计到2040年 订阅长视频服务的家庭数量可能突破10亿 [18] 8 共享自动驾驶汽车 - 随着自动驾驶技术落地 未来可能不再需要个人购车 [19] - 预计到2040年 共享自动驾驶汽车可能占据共享出行25%到51%的收入 [20] 9 太空 - 世界可能即将进入太空经济时代 [21] - SpaceX等公司推动了技术革新 实现了重型火箭的分级可回收 并朝着像飞机一样“航班化”的方向发展 [22][23] 10 网络安全 - 2020年 网络犯罪造成的直接经济损失约9500亿美元 间接损失可能达4至6万亿美元 [24] - 越来越多的企业开始重视网络安全 加大投资力度并提高相关支出 [25] 11 电池 - 电池技术取得突破性进步 过去几十年其能量密度增长到了大约三倍于之前的水平 [26] - 全球能源转型推动了对电池的需求 主要来自电动汽车、储能及消费电子产品 [27] - 预计到2040年 电动汽车在整个电池市场中的占比可能超过80% [28] 12 电子游戏 - 预计到2030年 全球可能有40%的人口成为电子游戏玩家 [30] - 移动游戏和云游戏的新模式推动了市场大量增长 [31] - 免费网游为厂商带来大量收益 3A游戏预算也在提高 例如2025年发布的3A游戏预算已达2亿美元 [32] 13 机器人 - AI与机器人结合 人形机器人被寄予厚望 有望成为“终极智能体” [33][34] - 未来可能每个人都拥有一台机器人 [35] 14 工业和消费生物技术 - 随着基因编辑等技术突破 生物技术将在农业、替代蛋白、消费产品和服务、生物材料等领域加速应用 [37] 15 模块化建筑 - 在工厂预制模块再到现场拼装的生产方法 可大幅提高建筑生产效率 [38] - 该方法在日本、北欧等高劳动力成本地区已广泛应用 但在全球普及程度仍不足 [38] 16 核裂变发电 - 更安全、更小型的模块化反应堆为补充可再生能源带来可能 [39] - 2023年联合国气候变化大会上 20多个国家承诺到2050年将核能产量提高两倍 [40] 17 空中交通 - 电动垂直起降飞行器和配送无人机将是该领域的重大技术变革 [41] - 已出现未来增长的早期迹象 但发展取决于各国的监管和认证进展 [42] 18 治疗肥胖症及相关病症的药物 - 据《世界肥胖症地图集》估计 肥胖症患病率可能从2020年的15%上升到2035年的24% [43] - 安全可靠的减肥产品预计将获得巨大收益 [44]

公司业务进展 - 中集集团旗下中集模块化建筑承建的英国高端养老公寓项目完成模块制造并正式起航发运 [1] - 该项目可提供近80间适老化居室及完善的公共配套 [1] - 项目即将进入跨海运输与现场安装阶段，预计可在两周内完成现场吊装与拼装，显著缩短整体建设周期 [1] 公司市场地位与业绩 - 中集模块化建筑已在全球发达国家和地区成功交付超过200个项目 [1] - 公司项目涵盖酒店、公寓、办公、营地等多个高端领域 [1] 行业与市场规范 - 项目满足英国在建筑安全、无障碍环境及可持续性等方面的严格规范 [1]

公司业务与市场定位 - 中集集团旗下中集建科致力于模块化建筑领域创新，为全球客户提供优质、高效、可持续的建造解决方案 [1] - 公司业务旨在解决高密度IT能耗部署和需求变化的挑战 [1] - 公司在预制冷源、模块化设计、工业化生产和全球专业物流投放等领域具备创新与成熟生产技术能力 [1] 市场表现与项目交付 - 近年来，欧洲和亚太市场对模块化建筑解决方案的需求持续旺盛 [1] - 2024年，公司为东南亚客户交付了全球首个超大型模块化数据中心项目——马来西亚2312数据中心，该项目已正式投运 [1] - 该项目共包含833个模块，配置约60MW的IT负荷 [1] 技术优势与解决方案 - 马来西亚2312数据中心项目的设计、制造、集成、运输和建设周期不到10个月，而传统方式需要18至24个月，极大提升了建造速度 [1] - 该项目全年PUE（电能使用效率）仅不足1.4，极大提升了能效水平 [1] - 针对高密度计算应用场景，公司行业首创风冷+冷冻水液冷相结合的7米高模块解决方案 [1] - 公司还提供与传统土建相结合的Skids、PTU撬块解决方案，为数据中心建造行业提供更多元化的选择 [1] 行业竞争力与影响 - 公司的创新与生产能力充分彰显了其模块化建筑业务在数据中心工业化建设方面的领先实力 [1] - 公司为全球客户提供高质量、低碳、高可靠的数字能源解决方案 [1]

调研基本情况 - 中集集团于2025年12月通过路演形式接待了包括东方证券、广发基金、睿远基金、汇丰晋信、花旗、仁桥资产等在内的21家国内外知名机构调研 [1] - 公司董事会秘书、证券事务代表及投资者关系团队在深圳总部、北京及上海多地参与接待并与投资者交流 [1] 海工业务 - 截至2025年6月末，海工业务手持订单约55.5 [2] - 尽管部分项目因宏观经济不确定性和高利率环境有所延后，但行业预测延后项目将在2026年释放，且2027-2028年深海项目投资额有望连续实现至少3年高峰 [2] - 得益于充足的在手订单和高效交付，公司预计2025年海工板块全年营收及利润都有望保持较强的增长趋势 [2] 集装箱业务 - 公司对集装箱业务中长期发展充满信心，认为其需求核心挂钩全球商品贸易量 [3] - 随着全球人口增长、人均财富提升及技术进步，只要要素禀赋差异和区域发展不平衡存在，全球贸易将持续增长 [3] - 长期来看，行业集装箱年度需求量有望从近年来约400万TEU的基准向更高规模迈进 [3] 商业航天业务 - 子公司中集安瑞科凭借在低温和高压特种装备领域的技术积累，已成为全球主要航空航天储存装备供应商之一 [4] - 2025年，安瑞科相关业务营业收入和在手订单超亿元人民币，其中约一半收入来自海外 [4] - 公司产品包括液氧储罐、液氮罐、甲烷罐及氮气、高压氦气存储设备等，并与国内外多个知名航空航天项目建立合作 [4] - 公司于2025年2月推出国内首款RAP主动式温控航空箱，填补了国内同类产品空白，并将在国内主要航空公司中开展商业运营 [4] 数据中心业务 - 旗下中集建科提供模块化数据中心解决方案，包含833个模块、约60MW的IT负荷等配置 [5] - 其模块化解决方案的设计、制造、集成、运输和建设周期不到10个月，而传统方式需18至24个月，大幅提升了建造速度 [5] - 该方案全年PUE不足1.4，能效水平高 [5] - 公司首创了风冷与冷冻水液冷相结合的7米高模块解决方案，以及与传统土建相结合的Skids、PTU撬块解决方案，为高密度计算等场景提供多元化选择 [5] - 公司在预制冷源、模块化设计、工业化生产和全球物流等领域的创新与技术能力，彰显了其在数据中心工业化建设方面的领先实力 [5]

海工装备业务 - 截至2025年6月末，海工业务手持订单约55.5亿美元，已排产至2027/2028年 [2] - 接单聚焦高质量、高端装备，油气订单以FPSO/FLNG为主，非油气订单积极跟踪现有客户 [2] - 受宏观经济与高利率影响，部分海上油气项目延后，行业预测延后项目将在2026年释放，2026-2028年深海项目投资额将连续实现至少3年高峰 [3] - 得益于高位在手订单与高效交付，2025年海工板块全年营收及利润有望保持强劲增长趋势 [3] 集装箱制造业务 - 集装箱需求核心挂钩全球商品贸易量，长期发展充满信心 [4] - 在人口增长、人均财富提升及技术推动下，全球贸易将持续增长 [4] - 未来行业集装箱年度需求量有可能从近年约400万TEU的基准向更高规模迈进 [4] 商业航天业务 - 子公司中集安瑞科提供液氧储罐、液氮罐、甲烷罐及氮气/高压氦气存储设备等，已成为全球主要航空航天储存装备供应商 [5] - 2025年，安瑞科相关业务营业收入和在手订单超1亿元人民币，其中约50%收入来自海外 [5] - 公司推出国内首款RAP主动式温控航空箱，填补国内空白，将在国内主要航空公司开展商业运营 [5] 数据中心业务 - 模块化数据中心业务在欧洲和亚太市场需求旺盛 [6] - 2024年为东南亚客户交付全球首个超大型模块化数据中心（马来西亚2312项目），包含833个模块、约60MW的IT负荷 [7] - 该项目设计、制造、集成、运输和建设周期不到10个月（传统需18～24个月），全年PUE不足1.4 [7] - 公司首创风冷+冷冻水液冷相结合的7米高模块解决方案，以及Skids、PTU撬块解决方案 [7] - 公司在预制冷源、模块化设计、工业化生产和全球物流投放等领域具备创新与成熟生产能力 [7]

国家战略与区域发展 - 2026年是“十五五”规划的开局之年，各地区各部门需在全国大局中找准定位，结合国家战略、市场需求和地区优势探索高质量发展新模式 [1][2] - 海南自贸港全岛封关运作后政策红利持续释放，海南将主动对接国际高标准经贸规则，将政策优势转变为发展胜势 [3] - 上海临港的智元创新（上海）科技股份有限公司正在测试通用具身机器人，其2万多个部件几乎都能在长三角百公里范围内找到供应商，显示长三角机器人产供链日益完善和强韧 [4] - 党中央决定将上海国际科创中心扩围至长三角，旨在树立以科技支撑引领中国式现代化的标杆，凸显科技创新区域协同的大局观 [4] - 山西聚焦国家资源型经济转型综合配套改革试验区建设，将煤层气变为清洁能源 内蒙古通过上万名护林员、护草员巡护以筑牢我国北方重要生态安全屏障 吉林通过完善农田基础设施稳步推进高标准农田建设以扛牢粮食安全责任 [5] 问题导向与民生发展 - 坚持问题导向，将认识和化解矛盾作为打开工作局面的突破口，解决问题需兼顾只争朝夕和久久为功 [6] - 北京通过“接诉即办”机制高效处理市民诉求，突发事件要求2小时内反馈，基本民生保障诉求24小时内反馈，一般诉求7天内反馈 [6] - 北京计划在2026年深化接诉即办改革，加快热线数智化发展，并专项治理包括农村污水治理、家政服务市场规范在内的11个问题 [7] - 湖南长沙针对沩山乡等短期内无法规模化供水的村落，通过建设小型供水工程缓解用水难，并计划在未来5年部署101个工程以全面提升农村供水保障能力 [7] - 农业农村部计划在2026年统筹建立常态化防止返贫致贫机制，实施常态化精准帮扶，以开发式帮扶增强内生发展动力，持续改善欠发达地区基础设施和公共服务 [7] - 过去5年，全国累计改造城镇老旧小区24万个，建设养老机构和设施39.6万个，托育服务机构增加6.6万家 [8] 区域协同与跨部门合作 - 面对复杂形势，各地区各部门需要同题共答、凝聚合力，实现错位发展、协调发展和有机融合，形成整体合力 [10] - 在长江经济带，川渝两地生态环境部门组建联合执法队伍巡查长江，其跨界河流25个国考断面水质达标率100% 苏皖两省通过落实滁河横向生态保护补偿机制共抓大保护 [11] - 为开拓港澳市场，广东中建·智造（东莞）基地加速生产模块化集成建筑构件，此前因缺乏相互认可的技术与操作标准，产品较难进入港澳市场 [12] - 粤港澳三地主管部门及海关、税务等单位携手破题，打通了从原材料进口、加工制造到出口报关及退税的全链条堵点，实现了标准互认和资源要素加速流动 [12]