登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603529 证券简称：爱玛科技 公告编号：2025-089 转债代码：113666 转债简称：爱玛转债 爱玛科技集团股份有限公司 关于"爱玛转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、"爱玛转债"发行上市概况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]3038号文核准，公司于2023年2月23日公开发行2,000万张可 转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币20亿元，债券期限为发行之日起六年（自2023年2月 23日至2029年2月22日），债券票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年 1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。到期赎回价为110元（含最后一期利息）。 经上海证券交易所自律监管决定书[2023]41号文同意，公司发行的20亿元可转换公司债券于2023年3月 20日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"爱玛转债"，债券代码"113666"。 根据公司《公 ...

近期策略表现 - 上一周期（10月14日至10月27日）低价增强策略、改良双低策略、高价高弹性策略收益率分别为1.3%、0.5%、0.7%，同期基准收益率为0.3% [1] - 今年以来三类策略累计收益率分别为17.4%、28.2%、52.2%，同期基准收益率为17.0%，累计超额收益率分别为0.3%、11.2%、35.2% [1] - 上个周期权益市场震荡冲高，万得全A指数与中证转债指数分别环比上涨1.5%、0.3%，低波策略重新占优 [1] - 年初至今改良双低策略和高价高弹性策略分别有11.2%、35.2%的显著超额收益 [1] 低价增强策略 - 最新持仓新增精工转债（建筑装饰）、上银转债（银行）、洋丰转债（基础化工）、常银转债（银行）、嘉诚转债（交通运输）、兴发转债（基础化工）、海能转债（电子）、美诺转债（医药生物）、新港转债（公用事业）、牧原转债（农林牧渔）、超声转债（电子）、楚天转债（医药生物）等 [2] - 调仓原因为上个周期低价指数表现较强（上涨1.4%），低波策略重新占优 [3] - 基于三季报窗口进行调整，调出业绩转弱或价格已涨至高位的个券，调入业绩稳健或明显改善、溢价率合理的低价品种 [3] - 行业布局以农业、消费、金融等防御型板块为底仓（占比八成），力求分散，并辅以小仓位科技转债以保持弹性 [3] 改良双低策略 - 最新持仓新增上银转债（银行）、中环转2（环保）、嘉诚转债（交通运输）、希望转2（农林牧渔）、丰山转债（基础化工）、楚天转债（医药生物）、冠宇转债（电力设备）、爱迪转债（汽车）等 [4] - 上个周期双低指数环比收涨0.4%，中波策略小幅跑赢基准 [5] - 调出价格涨至高位的泰瑞转债、强赎进度抬升的旗滨转债等，调入三季报正股业绩改善或经营稳健的标的 [5] - 加强条款进度约束以进一步规避强赎风险（进度小于20%），行业偏好银行、公用事业、交通运输、化工等，适度分散以博取板块轮动机会 [5] 高价高弹性策略 - 最新持仓新增万凯转债（基础化工）、水羊转债（美容护理）、泰瑞转债（机械设备）、富春转债（纺织服饰）、亿纬转债（电力设备）、大中转债（钢铁）、伟24转债（环保）、北港转债（交通运输）、蓝天转债（公用事业）等 [6] - 上一周期高价指数收益回吐（下跌1.5%），高波策略跑赢基准0.4% [7] - 调仓放松净利润同比增长约束至年内净利润为正，同时加强条款风险约束（强赎进度小于20%） [7] - 调出强赎进度较快的柳工转2、旗滨转债等，调入前三季度整体业绩稳健、强赎风险较低的高价标的，保持行业配置均衡分散 [7]

公司股权激励计划预留授予详情 - 公司于2025年9月12日完成2025年限制性股票激励计划的预留授予，授予日为2025年9月12日 [2][15] - 预留授予限制性股票登记数量为80,000股，授予价格为19.38元/股，授予人数为2人 [5] - 限制性股票已于2025年10月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记 [8] 股权激励计划资金与会计处理 - 公司收到2名激励对象缴纳的80,000股限制性股票认购款合计人民币1,550,400.00元 [7] - 本次募集资金总额人民币1,550,400.00元将全部用于补充公司流动资金 [10] - 公司将根据《企业会计准则》在限售期内的每个资产负债表日确认股份支付费用，并计入相关成本或费用和资本公积 [10] 股权激励计划期限与解除限售安排 - 本次激励计划的有效期自限制性股票首次授予登记完成之日起最长不超过60个月 [4] - 预留授予的限制性股票限售期分别为授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月，首次解除限售日与授予日间隔不得少于12个月 [6] - 预留部分限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排与首次授予第一类激励对象一致 [6] 可转债转股价格影响 - 本次预留授予登记完成后，爱玛转债转股价格保持不变，仍为37.45元/股 [12][17] - 转股价格未调整的原因是本次授予的股票数量占公司总股本比例较小，经计算k值为0.0092%，调整后价格四舍五入后无变化 [17] - 爱玛转债存续期限为6年，自2023年2月23日至2029年2月22日，转股起止时间为2023年9月1日至2029年2月22日 [12]

分配方案核心内容 - 公司以总股本869,047,956股为基数 每股派发现金红利0.628元 共计派发现金红利545,762,116.37元 [2] - 差异化分红送转不适用 所有股东按相同比例分配 [1] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年9月10日 除权除息日和现金红利发放日均为2025年9月11日 [1][2] - 最后交易日不适用 A股交易正常进行 [1][2] 分配执行方式 - 多数股东通过中国结算上海分公司系统派发红利 需完成指定交易 [2] - 股东张剑和陵水鼎爱创业投资合伙企业的红利由公司直接发放 [3] 股东税务处理 - 无限售条件自然人股东持股超1年免税 1年内暂不扣税 转让时补缴 [3][4] - 有限售条件自然人股东按10%税率代扣 税后每股0.5652元 [4][5] - QFII股东按10%税率代扣所得税 税后每股0.5652元 [5] - 沪港通投资者按10%税率代扣 税后每股0.5652元 [5] - 其他法人股东自行纳税 每股实得0.628元 [6] 可转债转股价格调整 - 因本次分红 "爱玛转债"转股价格从38.08元/股调整为37.45元/股 [6][7] - 转股价格历史调整记录包括从61.29元/股累计下调至38.08元/股的过程 [6]

2025年半年度权益分派方案 - 公司拟以权益分派股权登记日总股本为基数向全体股东每股派发现金红利0.628元（含税）[1] - 若总股本因可转债转股、回购股份等发生变动，公司将维持每股分配比例不变并相应调整分配总额[1] - 利润分配方案已于2025年8月22日经第五届董事会第三十四次会议审议通过[2] 可转债转股安排调整 - 自2025年9月4日至权益分派股权登记日期间，"爱玛转债"将停止转股[2] - 股权登记日后的第一个交易日起"爱玛转债"恢复转股[2] - 可转债持有人欲享受权益分派需在2025年9月3日（含）前完成转股[2] 转股价格调整与信息披露 - 权益分派实施后将根据募集说明书规定对"爱玛转债"当期转股价格进行调整[2] - 公司计划于2025年9月5日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[2] - 本次利润分配方案依据2024年年度股东大会授权实施，无需另行提交股东大会审议[2]

限制性股票回购注销 - 回购注销原因涉及2名激励对象：1名因离职丧失资格，1名因个人绩效考核不达标，合计回购25,200股限制性股票 [1][3][4] - 回购价格为6.73元/股（含同期银行存款利息），注销后剩余股权激励限制性股票151,200股（预留授予部分） [4] - 注销程序预计于2025年8月11日完成，已开设专用证券账户并履行债权人通知程序，未收到异议 [2][4] 股本结构及可转债影响 - 注销后公司股本结构将变动，但具体数据未披露（因可转债转股期持续，以中登公司最终数据为准） [5] - "爱玛转债"转股价格维持38.08元/股不变，因回购注销股份占总股本比例极小（-0.0029%），经公式计算无需调整 [10][13][14] - 可转债存续期至2029年2月22日，初始转股价61.29元/股，历次因权益分派及回购注销调整至当前水平 [11][12] 法律及程序合规性 - 回购注销依据《2021年限制性股票激励计划（草案）》条款，符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》规定 [3][7] - 公司承诺注销信息真实完整，已履行董事会、监事会审议及信息披露义务，无法律纠纷 [6][7][12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告介绍2025年8月十大转债相关信息，涵盖各转债基本情况、对应公司业务、财务数据及看点 [14][29][42] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 7月末收盘价112.898元，转股溢价率95.85%，正股PE - TTM 12.67 [14] - 全球领先特钢材料制造企业，2024年营收1092.03亿元（同比 - 4.22%），2025年Q1营收268.4亿元（同比 - 5.59%） [14] - 是全球品种规格最全特钢企业之一，产能超2000万吨，核心产品市占率高，产业链完整，成本管控强且谋求外延扩张 [15] 山路转债 - 7月末收盘价115.228元，转股溢价率50.49%，正股PE - TTM 3.9 [29] - 以路桥工程施工与养护为主营，2024年营收713.48亿元（同比 - 2.3%），2025年Q1营收97.64亿元（同比 + 1.95%） [29] - 实控人为山东省国资委，化债背景下有提升空间，受益于省内基建规划，开拓一带一路市场 [30] 和邦转债 - 7月末收盘价118.469元，转股溢价率26.70%，正股PE - TTM 1163.87 [42] - 业务涉及化工、农业、光伏领域，2024年营收85.47亿元（同比 - 3.13%），2025年Q1营收17.26亿元（同比 - 13.68%） [42] - 磷矿和盐矿有盈利，液体蛋氨酸产能可观且毛利率高 [43] 爱玛转债 - 7月末收盘价123.471元，转股溢价率35.65%，正股PE - TTM 14.28 [59] - 电动两轮车行业龙头，2024年营收216.06亿元（同比 + 2.71%），2025年Q1营收62.32亿元（同比 + 25.82%） [59] - 以旧换新补贴及新国标政策有望提升营收，毛利率有改善空间 [60] 兴业转债 - 7月末收盘价123.828元，转股溢价率15.89%，正股PE - TTM 6.25 [73] - 股份制商业银行，2024年营收2122.26亿元（同比 + 0.66%），2025年Q1营收556.83亿元（同比 - 3.58%） [73] - 利息净收入平稳，资产质量稳定，规模和客户数量增长 [74] 友发转债 - 7月末收盘价130.48元，转股溢价率1.86%，正股PE - TTM 15.81 [87] - 焊接钢管企业，2024年营收548.22亿元（同比 - 10.01%），2025年Q1营收114.02亿元（同比 + 6.06%） [87] - 全国布局巩固龙头地位，海外市场有进展，维持高股息率 [88] 重银转债 - 7月末收盘价124.282元，转股溢价率18.87%，正股PE - TTM 6.76 [102] - 地方性股份制商业银行，2024年营收136.79亿元（同比 + 3.54%），2025年Q1营收35.81亿元（同比 + 5.3%） [102] - 受益于成渝战略，资产规模增长，紧跟政策调整信贷策略 [103] 天业转债 - 7月末收盘价112.122元，转股溢价率72.38%，正股PE - TTM 33.59 [116] - 氯碱化工企业，2024年营收111.56亿元（同比 - 2.7%），2025年Q1营收24.17亿元（同比 + 8.17%） [116] - 片碱成本有优势，计划增加分红，集团推进煤矿项目 [117] 花园转债 - 7月末收盘价132.5元，转股溢价率11.035%，正股PE - TTM 27.76 [131] - 围绕维生素D3产业链发展，2024年营收12.43亿元（同比 + 13.58%），2025年Q1营收3.26亿元（同比 - 1.18%） [131] - 核心产品市场率高，拓展新品类，医药领域有布局 [132] 渝水转债 - 7月末收盘价124.888元，转股溢价率30.54%，正股未提及PE - TTM [147] - 供排水企业，2024年营收69.99亿元（同比 - 3.52%），2025年Q1营收16.52亿元（同比 + 8.66%） [147] - 供排水业务稳定，拓展外省市场，成本控制有成效 [148]

股权激励计划实施进展 - 公司于2025年6月20日通过董事会和监事会决议 向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票 [1] - 实际授予激励对象人数由393人调整为387人 因10名激励对象部分或全部放弃授予 合计放弃85,166股 [2] - 实际授予数量由12,053,690股调整为11,968,524股 [2] 资金缴纳与验资情况 - 387名激励对象已完成缴款 共计缴纳11,968,524股限制性股票转让款 [2] - 授予价格为每股20.01元 转让款总额为239,490,165.24元 [2] - 安永华明会计师事务所于2025年6月30日出具验资报告确认资金到位 [2] 股份性质变更情况 - 5名激励对象获得的750,524股限制性股票股份来源为二级市场回购的A股普通股 [3] - 该部分股份由无限售条件流通股变更为有限售条件流通股 [3] - 变更后有限售条件股份增加750,524股至10,445,924股 无限售条件股份减少相应数量至847,409,232股 [4] - 公司总股本保持857,855,156股不变 [4]

转股价格调整公告核心内容 - 公司因限制性股票回购注销需调整"爱玛转债"转股价格 调整前为38 20元/股 调整后为38 32元/股 调整幅度为+0 31% [1] - 本次转股价格调整实施日期为2025年7月8日 相关证券将于2025年7月7日停牌 7月8日复牌 [1] - "爱玛转债"存续期限为6年（2023年2月23日至2029年2月22日） 转股期为2023年9月1日至2029年2月22日 [1] 转股价格历史调整记录 - 初始转股价61 29元/股 历经5次调整：2023年5月19日因年度权益分派调至39 99元/股 2023年9月22日因半年度权益分派调至39 64元/股 [1] - 2024年7月12日因年度权益分派调至39 11元/股 2024年8月7日因限制性股票回购注销调至38 79元/股 [1][2] - 2024年10月16日因半年度权益分派调至38 79元/股 2025年6月6日因年度权益分派调至38 20元/股 [2] 本次调整具体依据 - 调整源于公司回购注销3 861 000股限制性股票 回购价格11 15元/股（含同期银行存款利息） 回购原因为2024年激励计划首个解除限售期业绩未达标及激励对象离职 [2] - 根据《募集说明书》规定 增发新股或配股情况下转股价格调整公式为：P1＝（P0＋A×k）÷（1＋k） 其中A=11 3255元/股 k=-0 4481% [5] - 经计算得出调整后转股价38 32元/股 较调整前上涨0 12元 [5] 操作安排 - 公司已于2025年7月3日完成限制性股票回购注销的登记结算手续 [3] - "爱玛转债"将于2025年7月7日停止转股 7月8日恢复转股并执行新转股价格 [6]

评级结果 - 公司主体信用等级为"AA" 评级展望为"稳定" [1][2] - "爱玛转债"信用等级为"AA" [1][2] - 本次评级结果与前次评级结果一致 未发生变化 [2] 评级机构及时间 - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司 [1][2] - 前次评级时间为2024年6月24日 [1] - 本次评级时间为2025年6月24日 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况 行业情况 财务情况等的综合分析与评估 [2] - 评级报告披露于上海证券交易所网站 [2] 相关债券信息 - 涉及债券为2023年2月公开发行的可转换公司债券"爱玛转债" [1] - 债券代码113666 转债简称爱玛转债 [1]