可转债强赎与不下修公告 - 新化转债（代码113663）与利民转债（代码128144）于2025年12月5日公告将实施强制赎回 [1] - 亚科转债（代码127082）于2025年12月5日公告未来一段时间内不强赎 [1] - 爱玛转债（代码113666）于2025年12月5日公告不下修转股价，胜蓝转02（代码123258）于2025年12月4日公告不下修转股价 [1] 即将到期或强赎的可转债详情 - 宏发转债（代码110082）现价122.939元，强赎价100.222元，最后交易日为2025年12月8日，剩余规模3.066亿元 [3] - 国城转债（代码127019）现价176.268元，强赎价100.820元，最后交易日为2025年12月8日，剩余规模1.720亿元 [3] - 明电转02（代码123203）现价137.779元，强赎价100.440元，最后交易日为2025年12月8日，剩余规模0.608亿元 [3] - 测绘转债（代码123177）现价129.370元，强赎价100.790元，最后交易日为2025年12月9日，剩余规模0.949亿元 [3] - 中能转债（代码123234）现价149.207元，强赎价100.010元，最后交易日为2025年12月10日，剩余规模1.206亿元 [3] - 立中转债（代码123212）现价114.850元，强赎价100.390元，最后交易日为2025年12月11日，剩余规模2.214亿元 [3] - 伟24转债（代码113683）现价125.091元，强赎价100.290元，最后交易日为2025年12月12日，剩余规模1.621亿元 [3] - 楚天转债（代码123240）现价112.988元，强赎价100.450元，最后交易日为2025年12月16日，剩余规模3.062亿元 [3] - 中旗转债（代码127081）现价296.150元，强赎价100.805元，最后交易日为2025年12月16日，剩余规模1.165亿元 [3] - 能辉转债（代码123185）现价130.654元，强赎价100.730元，最后交易日为2025年12月18日，剩余规模1.837亿元 [3] - 豫光转债（代码110096）现价187.511元，转股价值188.07元，剩余规模4.445亿元，最后交易日待公告 [3] 即将到期赎回的可转债详情 - 鹰19转债（代码110063）现价114.834元，税前赎回价111.000元，最后交易日与最后转股日均为2025年12月12日，剩余规模1.571亿元 [5] - 鸿达退债（代码404003）现价16.764元，税前赎回价118.000元，最后交易日与最后转股日均为2025年12月15日，剩余规模3.290亿元 [5] - 建工转债（代码110064）现价112.914元，税前赎回价113.000元，最后交易日为2025年12月16日，最后转股日为2025年12月19日，剩余规模12.639亿元 [5] - 东风转债（代码113030）现价142.601元，税前赎回价112.000元，最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，剩余规模1.001亿元 [5] - 开润转债（代码123039）现价114.903元，税前赎回价115.000元，最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，剩余规模2.215亿元 [5] - 希望转债（代码127015）现价105.850元，税前赎回价106.000元，最后交易日为2025年12月26日，最后转股日为2025年12月31日，剩余规模9.491亿元 [5] 新债与新股申购信息 - 普联转债开放申购 [1] - 沐曦股份与昂瑞微为沪深交易所新股，开放申购 [1]

截至发稿，胜蓝股份市值为74亿元。 每经头条（nbdtoutiao）——让"铁疙瘩"从数万米高空精准"踩刹车"，中国商业航天"降本复用"只差"最 后一公里"！朱雀之后，同行排队接力 （记者 曾健辉） 每经AI快讯，胜蓝股份（SZ 300843，收盘价：45.12元）12月4日晚间发布公告称，公司第四届第八次 董事会临时会议于2025年12月4日以通讯表决方式召开。会议审议了《关于不向下修正"胜蓝转02"转股 价格的议案》等文件。 2024年1至12月份，胜蓝股份的营业收入构成为：制造业占比100.0%。 ...

公司股价表现 - 公司股票在2025年11月12日至2025年11月27日期间连续10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [1] 可转债条款潜在触发 - 若公司股票收盘价格持续低于当期转股价格的85%可能触发"胜蓝转02"转股价格向下修正条件 [1] - 触发条件后公司将于当日召开董事会审议是否修正转股价格并及时披露 [1]

市场行情与地缘政治事件影响 - 上周五美股大跌，港股期货大跌5%，但事件在A股开盘前出现反转，市场情绪缓和[1] - 2018年以来，地缘政治事件对美股、港股、A股短期行情均产生显著负面影响，但中期趋势更取决于市场自身趋势和流动性状况[2] - 2019年五一假期后地缘政治事件导致大盘指数开盘下跌5.58%，但市场在见底半年后开启上涨，直至2021年高点3700多点[2] - 2025年地缘政治事件发生时，国内政策已转向且美联储处于降息周期，流动性环境良好，事件影响偏短期[6] 行业板块表现与投资逻辑 - 当前市场反馈显示自主可控相关板块（如稀土、芯片、军工）表现强势，而出海相关板块（如汽车零部件、消费电子）表现较差[6] - 军工板块处于相对低位，具备短期三季度业绩转好、中期十五五规划、长期军贸预期的投资逻辑[6] - 出海相关板块在4月7号下跌后已有一定涨幅，本次调整后可能存在机会，因部分政策手段生效时间在11月，10月底峰会可能带来缓和契机[6] 网格交易与量化信号 - 网格交易策略在2025年10月13日至17日当周触发20个品种交易，网格组合触发4个品种交易[7] - 触发交易的ETF品种广泛覆盖恒生消费、房地产、新能车、电池、光伏、医药、中概互联网、科技、机器人等多个领域[8] - 趋势量化信号显示中证1000、创业板50、科创50、央企创新等宽基指数以及科创AI、科创成长指数当前有趋势[9] - 通讯设备、恒生创新药、机器人指数当前无趋势[9] 市场估值与收益指标 - 当前股债收益差为5.28%，处于历史56.14%百分位，显示股票性价比较高[10] - 可转债市场方面，胜蓝转02转股价值101.43，凯众转债转股价值102.05，均预计上市价格在130元以上[10] 行业ETF策略表现 - 多个行业ETF网格策略表现突出，游戏ETF网格累计收益率达133.08%，显著超越同期指数102.61%的涨幅[11] - 部分ETF估值水平分化，机器人50ETF、创业板200ETF、中证2000ETF等处于极度高估状态，而房地产ETF、建材ETF、畜牧ETF等处于极度低估状态[11] - 国防军工ETF累计收益达81.97%，超越同期指数51.72%的涨幅[11]

新股发行与上市 - 艾芬达新股上市，发行价格为27.69元[1] 公司重大事件 - 抚顺特钢要约收购申报期为2025年8月12日至2025年9月10日[1] - *ST天茂现金选择权申报期为2025年9月15日至2025年9月19日[1] - *ST紫天退市整理期起始日为2025年9月15日[1] - 天普股份可能面临暂停上市风险[6] - 多家公司涉及异常波动或严重异常波动公告（例如开普云、新华锦、天际股份等）[1][2][5] 可转债相关 - 凯众转债上市时间为2025年9月10日[6] - 胜蓝转02上市时间为2025年9月10日[6] - 多只可转债调整转股价格生效日期（例如爱玛转债9月11日、百润转债9月10日、金能转债9月17日等）[6] - 多只可转债进入赎回登记期（例如铜陵定02登记日10月10日、松原转债登记日9月29日、华友转债登记日9月26日等）[6][7] - 多只可债券进入回售申报期（例如禾丰转债9月12日至18日、亿纬转债9月10日至16日、丝路转债9月5日至11日等）[7] 基金与ETF - 电子ETF、信创ETF基金、创业板ETF天弘份额拆分日为2025年9月12日[6] - 多只ETF发布基金溢价风险提示（例如标普消费ETF、纳指科技ETF）[6] 风险警示与退市 - 多家*ST及ST公司发布可能终止上市或暂停上市风险提示（例如*ST云创、*ST广道、*ST高鸿、*ST惠程等）[4][6] - 数字人、田野股份等公司发布可能终止上市公告[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 胜蓝转02发行规模4.5亿元，建议积极申购，首日目标价131 - 137元，转股溢价率预计在10% - 15%，首日打新中签率预计在0.0022% - 0.0025% [3][21][22] 根据相关目录分别进行总结 胜蓝转债打新分析与投资建议 转债基本条款分析 - 胜蓝转02发行方式为优先配售和网上发行，债项和主体评级AA -，发行规模4.5亿元，初始转股价格54.56元，9月1日正股收盘价65.03元，转债平价119.19元，纯债价值94.58元；博弈条款中下修、赎回、回售条款正常；债券发行规模偏低、流动性差、评级尚可、债底保护性好，机构入库不难，一级参与无异议 [2][17] 新债上市初期价格分析 - 参考春秋转债和春23转债，考虑市场环境及平价水平，胜蓝转02上市首日转股溢价率预计在10% - 15%，对应目标价131 - 137元，建议积极申购 [3][21] 转债打新中签率分析 - 假设老股东配售比例56% - 61%，胜蓝转02留给市场规模1.76 - 1.98亿元；假定网上有效申购数量792万户，打满计算中签率在0.0022% - 0.0025% [22] 正股基本面分析 公司主营业务及所处行业上下游情况 - 公司是高新技术企业，专注电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件研发、生产和销售，产品应用于消费类电子、新能源汽车等领域；上游原材料有金属和塑胶材料，下游应用于多领域，行业呈专业化细分趋势 [23][24] 公司经营情况 - 2022 - 2025年一季度营业收入分别为11.7亿、12.41亿、12.87亿和3.37亿，同比增长 - 10.16%、6.06%、3.71%和17.18%；主营业务收入主要来自消费类电子和新能源汽车连接器及组件；综合毛利率和净利率呈上升态势；期间费用略有上升，研发费用呈增长趋势；应收款项基本稳定，应收账款周转率低于行业平均；归母净利润和盈利能力呈上升态势 [26][30][42] 公司股权结构和主要控股子公司情况 - 截至2025年3月31日，胜蓝投资控股有限公司为第一大股东，持股54.20%，伍建华持股2.14%，前两大股东持股比例合计56.4%，前十大股东持股比例合计61.13%；胜蓝控股为控股股东，黄雪林为实际控制人 [22][44][46] 公司业务特点和优势 - 公司具有人才培养、技术能力和市场基础优势，截至2025年3月末有432项专利，其中发明专利40项，在消费类电子和新能源汽车领域有稳定客户合作关系 [49] 本次募集资金投向安排 - 募集资金不超4.5亿元，扣除费用后2.55亿元用于新能源汽车高压连接器及组件项目，总投资2.56亿元，达产后年产能800万pcs；1.95亿元用于工业控制连接器项目，总投资1.97亿元，达产后年产能4800万pcs [1][3][20]

发行基本信息 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券 规模为人民币45,000万元 每张面值100元 债券简称"胜蓝转02" 代码"123258" [1] - 本次发行已获得中国证监会证监许可〔2025〕1548号文同意注册 保荐人及主承销商为东莞证券股份有限公司 [1] 原股东优先配售结果 - 原股东优先配售共计3,798,519张 金额为379,851,900元 占本次发行总量的84.41% [2] - 原股东优先配售缴款工作已于2025年8月28日结束 [2] 网上发行结果 - 原股东优先配售后余额部分通过深交所交易系统网上发行 网上认购缴款工作已于2025年9月1日结束 [2] - 网上发行采用每10张为1个申购单位 [2] 承销商包销情况 - 保荐人包销可转债数量共计9,971张 包销金额为997,100元 包销比例为0.22% [2] - 包销原因为网上投资者放弃认购及结算参与人资金不足导致的无效认购 另因申购单位差异产生1张余额由承销商包销 [2] - 包销资金在扣除承销保荐费后划转至发行人 并由发行人办理债券登记至承销商指定账户 [3]

可转债发行结果 - 胜蓝股份可转债网上中签号码共计70148个 [1] - 每个中签号码认购额度为10张（对应1000元）胜蓝转02债券 [1]

新股申购中签号码公布 - 末6位数中签号码包括423275、048275、173275、298275、548275、673275及923 [1] - 末7位数中签号码为9749714 [1] - 末8位数中签号码涵盖94455653、14455653、34455653、54455653、74455653及17345272 [1] - 末9位数中签号码包含630668965、030668965、230668965、430668965、83066896、980396623和480396623 [1] - 末10位数中签号码包括2497323180、1436226063、4505345063、0858177116及5429829197 [1]

债胜蓝转02发行信息 - 债券代码为370843 [2] - 转股价为54.56元 [2] - 发行价为100.00元 [2] - 正股名称为胜蓝股份 [2] - 债券评级为AA- [2]