公司治理 - 公司第十届第十八次董事会会议于2025年10月30日在上海召开 [1] - 会议审议了《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司高级管理人员2024年度绩效考核结果的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：寿险占比96.49% [1] - 商业车险收入占比19.6% [1] - 健康险收入占比7.74% [1] - 交强险收入占比7.13% [1] - 农险收入占比7.13% [1] - 产险收入占比14.63% [1]

事件概述 - 吉林金融监管局发布风险提示，指出存在不法分子伪造摩托车行驶证投保交强险骗取钱款的行为 [1] 欺诈手法 - 不法分子借助网络平台等渠道宣传揽客，利用投保人金融知识欠缺的弱点 [1] - 采取“低价代办”、“免税”等话术吸引车主，通过伪造证件、变造保单等方式骗取钱款 [1] 对行业的影响 - 该行为导致实际投保车辆未获得保险保障，严重侵害车主正当利益 [1] - 扰乱保险行业秩序，破坏信用环境 [1] 监管提示 - 提醒车主切勿相信通过微信、抖音等社交平台发布的“低价代办”等虚假宣传 [1] - 建议车主通过保险公司官网、官方App、授权销售人员等正规渠道投保 [1] - 付款前需核对收款账户名称是否与保险公司名称一致，避免向个人账户转账 [1] - 收到保单后应及时通过保险公司官网或客服热线核验保单真伪，如信息不符应立即向保险公司反映 [1] - 利用虚假信息投保涉嫌违法犯罪，如发现被骗应立即报警 [2]

新会计准则的核心变化 - 2026年寿险行业全面实施新会计准则后，保险公司财务报表将发生革命性变化，传统利润确认的平滑性被打破，转向更透明、更能反映合同经济实质的利润确认模式 [1] - 在新模式下，合同服务边际及其摊销机制成为理解保险公司未来利润来源与释放节奏的核心钥匙 [1] 合同服务边际的定义与作用 - 合同服务边际是保险公司在首次确认一组保险合同时，该组合同预期未来现金流入与预期未来现金出现值之差的未赚取预期利润总额 [2] - CSM是保险公司为未来将要提供的保障服务而预先积累的"利润池"或"蓄水池"，在合同初始确认时被计量并在资产负债表上列示，但此时利润尚未实现 [3] 合同服务边际摊销机制 - 合同服务边际摊销是指随着保险公司持续提供保险保障服务，将CSM中的金额按照系统合理的方式逐步结转至当期损益的过程，体现了会计的"配比原则" [3] - CSM摊销额构成了保险公司当期"保险服务收入"的重要组成部分，本质是将资产负债表上"未实现"的利润转化为利润表上"已实现"的利润 [3] - 摊销比例计算公式为：合同服务边际摊销/合同服务边际摊销基础，其中摊销基础以期初CSM为基础，加上当期新业务贡献、预期利息增长及各项调整额 [6] - 摊销比例直接决定了当期CSM摊销额的大小，比例越高意味着当期确认的利润越多，利润释放速度越快 [7] 摊销比例的业务含义与差异 - 摊销比例高低并非简单的"好"或"坏"，较高比例表明该期间提供了更大比例的保险服务，因此确认了更大比例的前期累积利润 [8] - 高摊销比例可能出现在保障型产品占比高或产品初期费用/赔付较高的公司，服务价值在早期释放更快，可能导致短期利润表现强劲但后续增长潜力受限 [8] - 低摊销比例常见于储蓄型或长期年金产品占主导的公司，服务价值在长期中逐步释放，体现更强的利润平滑和长期可持续性，但短期报表利润增长较慢 [8] - 2025年第二季度7家上市险企的合同服务边际为22,612亿元，合同服务边际摊销为982亿元，摊销基础为23,594亿元，整体摊销比例为4.2% [8] - 具体公司比较显示，2025年第二季度平安寿险的合同服务边际摊销比例为4.5%，为上市险企最高；太保集团的摊销比例为3.6%，为上市险企最低 [10] - 上市险企的摊销比例差异实质反映了其业务结构、盈利模式、财务策略乃至长期发展路径的不同 [12]

未决赔款准备金构成与IBNR分析 - 未决赔款准备金主要由三部分构成：已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金（IBNR）和理赔费用准备金 [1] - IBNR涉及对未来未报案赔款的预估，依赖历史数据、精算模型和市场经验，具有不确定性 [1][11] - 2024年财险行业IBNR规模约2480亿元，占未决赔款准备金比重为37.5%，与上年度基本持平 [1][11] - IBNR占比从2010年的15.4%逐步提升至2022年的39.4%，近两年出现回调 [3][13] - 2024年未决赔款准备金与已赚保费比重为44.1%，同比提高约1个百分点 [13] 头部公司IBNR占比比较 - 2024年人保财险IBNR占未决赔款准备金比重为35.3%，平安产险为39.9%，均与上年度基本持平 [3][16] - 太保财险IBNR占比同比下降4.3个百分点至35.8%，与2022年水平相当 [3][16] - 横向比较，平安产险IBNR占比高出人保财险和太保财险约4个百分点 [3][16] - 行业IBNR占比加权平均值为37.5%，简单平均值为46.3%，中位数为43.2%，超过70%的公司有10家 [14] 新会计准则下的赔付负债变动影响 - 新保险合同会计准则引入“已发生赔款负债相关履约现金流量变动”指标，反映实际支付赔款与预计赔付金额的差异 [5][24] - 该指标构成保险服务费用的科目，2024年8家已采用新准则的财险公司该指标为负值，表明有利进展 [25] - 2024年该指标与保险服务收入的比值为-4.5% [5][29] - 这一有利变动使8家财险公司综合成本率下降约4.5个百分点 [7][29] - 8家公司业务市场份额合计占比约为75% [24]

案件核心事实与判决结果 - 租车人唐某某驾驶租赁的小型轿车与宁某相撞，造成宁某受伤及车辆受损，唐某某负事故主要责任[1] - 伤者宁某总损失经核定为296,780.98元，其中医疗费为47,311.40元，并被评定为9级伤残[1][3] - 法院最终判决保险公司在交强险和商业三者险范围内赔偿宁某254,024.78元，租车人唐某某赔偿4,240.72元[3] - 保险公司上诉后被二审法院驳回，维持原判[4] 法院判决的关键法律依据 - 法院认定保险公司作为专业机构，在承保租车公司名下120台车时应知晓车辆可能用于租赁，同意承保即视为允许该用途[2] - 法院指出保险公司在承保时未对营业与非营业性质进行明确说明，因此不能以租赁行为改变车辆性质为由拒赔商业险[2] - 法院认为短期租赁属租车公司正常营业范围，无证据显示车辆出行频率和范围增加或危险程度显著提高，租车公司已核验租车人资质[2] 对保险行业的启示与影响 - 案件为保险公司规范发展敲响警钟，强调投保环节尽职调查的不可或缺性，尤其对企业客户批量投保需主动履行审查义务[4] - 随着共享租车等新业态发展，传统的营运与非营运二分法难以覆盖所有场景，行业需开发匹配的创新产品如"租赁车专属商业保险"[4] - 行业应从源头上明确承保范围和保费标准，避免因险种错配引发理赔纠纷[4]

交强险市场概况与运营数据 - 截至2024年底全国共有3.72亿辆机动车投保交强险，同比增长4.2% [1] - 2024年交强险实现保费收入2710.6亿元，赔付支出2262.8亿元 [1] - 交强险提供的风险保障金额高达74.3万亿元 [1] 交强险的社会功能与制度价值 - 交强险为驾驶人提供统一的最低责任保障，避免了因责任人无力赔偿而引发的社会矛盾 [1] - 制度通过赔款支付和救助基金运行，确保事故受害者的抢救和基本医疗 [2] - 交强险减少了肇事逃逸现象，使事故处理更加高效，降低社会冲突风险 [2] - 保险公司如中国人寿财险参与道路交通事故社会救助基金运作，为伤者垫付抢救费用 [2] 交强险的数据价值与公共治理 - 交强险运行中积累的数据为道路交通风险评估、车辆安全状况分析提供重要参考 [2] - 车联网、大数据分析等技术应用使保险公司能更精准识别事故成因，监管部门能更高效监测风险 [3] - 综合使用车型标准、车辆检验与维修等多维度数据，有助于降低交强险的核保成本 [3] 行业面临的挑战与创新探索 - 统一费率导致高风险与低风险驾驶人承担相同保费，难以体现风险定价原则 [3] - 部分地区和险企已探索将驾驶行为、事故记录等纳入考量，引入差异化定价机制 [3] - 在理赔环节应用区块链、自动审核单证等新手段，能够缩短理赔周期、降低成本 [3] 交强险的未来发展趋势 - 交强险的功能将更深度地嵌入社会运行，从缓解交通事故矛盾到承担公共救助责任，再到引导驾驶行为改善 [4] - 在中国式现代化进程中，交强险制度将继续发挥"经济减震器"和"社会稳定器"的作用 [4]

"可以预见，交强险的功能将不再局限于赔付本身，而是更深度地嵌入社会运行。"王向楠表示，从缓解 交通事故矛盾到承担公共救助责任，再到引导驾驶行为改善，交强险正以制度化方式不断扩大社会功 能。在中国式现代化进程中，这一制度将继续发挥"经济减震器"和"社会稳定器"的作用，为公众提供更 加坚实的安全保障。 来源：经济日报 交强险兼具公平性与公益性。中国社会科学院金融研究所研究员、保险与经济发展研究中心副主任王向 楠认为，交强险是保险业参与社会风险管理的重要方式。一方面，它通过赔款支付和救助基金运行，确 保受害者的抢救和基本医疗，照顾到无责任人事故的受害者；另一方面，它减少了肇事逃逸现象，使事 故处理更加高效，降低社会冲突风险。同时，交强险运行中积累的数据还能为道路交通风险评估、车辆 安全状况分析提供重要参考，为公共治理提供科学依据。 当然，制度优势之下也存在需要破解的新课题。由于实行统一费率，高风险驾驶人与低风险驾驶人承担 相同保费，难以体现风险定价原则，也削弱了对安全驾驶的激励。为应对这一问题，部分地区和险企已 探索将驾驶行为、事故记录、交通违法情况等纳入考量，引入差异化定价机制。通过价格杠杆引导驾驶 行为改善，不 ...

交强险市场概况与核心数据 - 截至2024年底全国共有3.72亿辆机动车投保交强险同比增长4.2% [1] - 2024年交强险实现保费收入2710.6亿元赔付支出2262.8亿元风险保障金额高达74.3万亿元 [1] - 交强险制度自2006年实施已近20年每辆机动车必须投保为驾驶人提供统一的最低责任保障 [1] 交强险的社会功能与价值延伸 - 交强险功能已超越赔付本身例如中国人寿财险在山西参与道路交通事故社会救助基金运作为伤者垫付抢救费用 [2] - 制度通过赔款支付和救助基金运行确保受害者抢救和基本医疗照顾无责任人事故受害者减少肇事逃逸现象 [2] - 运行中积累的数据为道路交通风险评估车辆安全状况分析提供重要参考为公共治理提供科学依据 [2] 制度面临的挑战与优化方向 - 实行统一费率导致高风险与低风险驾驶人承担相同保费难以体现风险定价原则削弱安全驾驶激励 [3] - 部分地区和险企已探索将驾驶行为事故记录等纳入考量引入差异化定价机制通过价格杠杆引导驾驶行为改善 [3] - 数字化转型中车联网大数据分析等技术可更精准识别事故成因通过车辆运行数据实时监控发现高风险驾驶行为 [3] 未来发展趋势与展望 - 交强险功能将更深度地嵌入社会运行从缓解交通事故矛盾到承担公共救助责任再到引导驾驶行为改善 [4] - 在中国式现代化进程中制度将继续发挥经济减震器和社会稳定器的作用为公众提供更坚实安全保障 [4] - 综合使用车型标准车辆检验等多维度数据有助于降低核保成本应用区块链等技术可缩短理赔周期降低成本 [3]

交强险整体业务表现 - 2024年交强险承保机动车3.72亿辆，同比增长4.2% [1] - 2024年交强险保障金额达74.3万亿元，同比增长4.2% [1] - 2024年交强险赔付支出2262.8亿元，同比增长11.6% [1] 行业服务优化与机制创新 - 保险行业在大灾应对、兜底保障等方面持续优化服务 [1] - 多地完善车险大灾互认机制，保险机构统一防灾、查勘、施救、定损流程 [1] - 保险机构通过高效合作快速调度理赔资源，有效缩短理赔时间 [1] 科技手段在风险管理中的应用 - 行业在部分地区构建“灾害事故车险风险地图”，用于风险预警 [2] - 部分公司利用物联网设备对地下车库、低洼小区进行水位监控以预防水淹风险 [2] 道路交通事故社会救助基金 - 2024年道路交通事故社会救助基金提取金额为11亿元 [2] - 基金用于垫付抢救费用超过交强险限额或肇事车未投保、逃逸等情况的受害人费用 [2] - 保险行业参与基金管理创新，如湖南建立“警保医联动”24小时响应机制，江苏开发“一键申请”小程序，辽宁打通线上绿色通道 [3]

车险理赔覆盖范围 - 车损险自2020年9月车险综合改革后覆盖自然灾害造成的直接损失 包括冰雹灾害[3] - 冰雹造成的车辆挡风玻璃破损 车身凹陷 车灯损坏 天窗漏水等直接损伤均可获赔[3] - 仅投保交强险未投保商业车损险的车辆 冰雹造成的车损不在赔付责任内[3] 保险理赔除外责任 - 车辆玻璃贴膜 车衣等车主添加部分受损一般不在车损险理赔范围内[4] - 未投保车损险的车辆 事故后未及时报案导致扩大的损失 发动机进水（非直接冰雹造成）无法获得理赔[3] 保险公司报案数据 - 平安产险北京分公司累计接到车险冰雹报案超1.4万笔 其中北京承保超1.1万笔[5] - 中国太保产险北京分公司接到因冰雹造成的车险报案4300件 农险2件 非车险6件[5] - 平安产险出动查勘员超200人次 预备无痕修复网点超100个 救援车辆80余辆[5] 报案处理流程 - 车主需第一时间拍摄受损部位全景及细节照片（带车牌） 此次灾害无需气象证明[5] - 需用防水布临时遮盖破损车窗防止雨水进入电路系统[5] - 车险通常要求48小时内报案 财产险建议24小时内报案（超时可能影响定损）[5] 灾害预防措施 - 得知冰雹天气预警后 车辆应停在地下停车场或加盖多层防护罩[5] - 避免将车辆停在室外 大树旁或广告牌底下[5]