全球数字资产市场发展 - 全球金融市场对数字资产的关注度持续攀升 资本市场对加密资产的投资需求呈现显著增长态势 [1] - 香港《稳定币条例》将于8月1日正式生效 为稳定币市场提供明确的法律框架和监管指引 [1] 香港虚拟货币ETF市场动态 - 香港交易所虚拟货币ETF产品加速扩容 艾德金融成为连接传统金融与数字未来的关键桥梁 [1] - 潘渡比特币ETF(02818HK)于2025年7月登陆香港交易所 成为今年香港首只获批上市的比特币ETF [1] - 艾德证券期货获委任为潘渡比特币ETF参与证券商 投资者可通过现金或实物申赎方式交易 [1] - 香港市场共有7只已上市虚拟资产现货ETF 均可在艾德金融的Eddid ONE应用程序上交易 [2] - 这些ETF保留了数字资产的成长潜力 同时纳入香港证监会严格监管 资金风险大幅降低 [2] 艾德金融的竞争优势 - 艾德金融凭借全牌照资质与技术积淀 成为香港市场少数覆盖所有已上市虚拟资产现货ETF的券商 [5] - 旗下艾德证券期货持有第1/2/3/4/5/9类受规管活动牌照 覆盖证券交易、资产管理、投资咨询等全链条业务 [5] - 公司通过香港证监会批准升级牌照 在数字资产托管、结算、信息披露等环节的理解远超普通机构 [5] - 获得香港证监会批准提供数字资产存取服务 涵盖比特币、以太币、美元稳定币等多币种 [5] 稳定币条例与未来布局 - 《稳定币条例》生效进入倒计时 艾德金融业务布局将持续提速 [6] - 公司将持续为市场提供主流稳定币及其他数字资产的专业造市服务 并加速拓展稳定币、代币化实体资产等产品的分销布局 [6] - 通过科技赋能的创新能力与持牌合规的确定性 为香港数字资产市场树立标杆 [6]

全球稳定币市场热度 - 稳定币概念成为A港美股市场最火赛道，风头盖过AI、创新药和机器人[1][2] - 比特币突破12万美元历史新高及美国三大加密货币法案投票推动市场关注度达到史无前例高度[2][3] - 美国众议院以压倒性优势通过三大加密货币法案，进一步催化市场波动[3][4] 市场表现与数据 - USDC发行商Circle美股上市后股价飙升8倍，市值超650亿美元[6] - 香港比特币ETF规模达19.3亿元，以太币ETF规模3.03亿元，日均成交额3100万元[6] - Coinbase单月涨45%，Robinhood年内涨180%，小型区块链公司涨幅达数倍[6] - 港股国泰君安国际获虚拟资产交易牌照后累计涨超4倍，市值突破600亿港元[7] - 中国三三传媒年内涨幅近20倍，60日内涨845%，成为港股加密货币概念最大妖股[9][11] - 60日内港股22只稳定币概念股中半数实现翻倍，A股恒宝股份年内涨250%[11][12] 行业驱动因素 - 稳定币交易量达27.6万亿美元，超比特币及Visa、MasterCard总和，月增速20%-30%[17] - 全球稳定币规模5年激增20倍，2025年预计突破2500亿美元，2030年或达3.7万亿美元[17] - 跨境支付成本仅0.1%（传统渠道3%-6.7%），结算效率从T+2提升至T+0[16] - 高盛指出代币化解决传统金融三大痛点：结算效率、投资门槛、跨境流通[16] 政策与区域竞争 - 美国通过《GENIUS法案》建立首个联邦稳定币监管框架，强化美元霸权[19][20] - 香港《稳定币条例》8月1日生效，要求100%足额抵押，首批3家发行商已获牌照[23][24] - 欧盟、英国、日本、韩国等加速立法跟进支付革命[23] - 香港推出"LEAP"策略框架，金管局实验债券、基金等资产代币化，规模突破500亿港元[25][26] 机构布局与创新 - 华夏基金(香港)推出全球首支人民币计价代币化基金，构建港元/美元/人民币全系列[13][14] - 京东测试JD-HKD稳定币，蚂蚁集团探索新加坡元挂钩稳定币及合规工具[27] - 美国银行筹备发行自有稳定币，瑞银代币化平台管理规模半年突破30亿美元[28] - 贝莱德预测2028年15%传统资产将代币化，规模超8万亿美元（亚洲占40%）[26] 未来展望 - 稳定币立法完善将推动全球代币业务井喷，类比互联网与移动支付革命[33][34] - 香港或成亚洲代币化中心，重塑国际金融基础设施底层逻辑[30] - 资产代币化趋势明确，可能催生新一轮十倍股机会[34]

香港加密资产现货ETF表现 - 中国香港三大公募巨头博时基金、嘉实基金和华夏基金在香港子公司分别发售了三只比特币现货ETF和三只以太币现货ETF，成为亚洲地区进军加密资产投资的先行者 [3] - 截至4月29日收盘，博时比特币ETF、嘉实比特币ETF、华夏比特币ETF成立以来收益分别为47.1%、46.19%、46.76% [3] - 博时以太币ETF、嘉实以太币ETF、华夏以太币ETF的收益则分别为-44.22%、-46.76%、-44.53%，两类挂钩比特币和以太坊的现货ETF产品出现截然不同表现 [3] - 比特币价格从去年4月6万多美元最高涨至近11万美元，现在回落至10万美元下方，收益率在40%左右；以太坊价格一年内从2200美元跌到1600美元区间，跌幅也在40%左右 [4] 加密资产ETF产品特点 - 比特币、以太坊现货ETF主要通过持有大量加密货币现货来锚定跟踪比特币的价格 [5] - 加密资产现货ETF简化了投资流程，降低了入门难度，专业化的基金管理带来了规范的投资操作和风控体系 [6] - 该类ETF产品支持实物申购与赎回，使得投资者能够通过持有ETF份额来间接拥有比特币，而不用担忧私钥的保存和资产安全问题 [6] - 当前这些ETF产品支持现金或者比特币认购，但操作必须在香港开立相应账户 [6] - 香港三只比特币现货ETF在赎回方面对投资者另有一层保护，均支持投资者通过现金或实物增设或赎回ETF份额 [7] 机构产品创新与市场发展 - 头部公募香港子公司开始新的产品创新，博时HashKey以太币ETF和华夏以太币ETF获香港证监会批准，成为可提供质押服务的现货ETF产品 [8] - 嘉实（国际）率先推出香港第一只代币化基金，华夏基金（香港）推出亚太区首只面向零售投资者的代币化基金 [8] - 博时基金（国际）与HashKey Group合作的港元及美元货币市场ETF代币化方案获得香港证监会正式批准，成为全球首只代币化货币市场ETF [8] - 香港特区政府将发布第二份虚拟资产发展政策宣言，阐明如何利用Web3快速发展传统金融服务、赋能实体经济 [9] - 市场预测到2030年代币化资产市场规模可能达到万亿美元，仅资管产品的代币化每年就能节省超过1000亿美元的成本 [9]