华锋转债基本情况 - 公司于2019年12月4日公开发行352.40万张可转债，每张面值100元，发行总额35,240.00万元，发行方式包括原股东优先配售及网上公开发行[2] - 可转债于2020年1月6日在深交所挂牌交易，债券简称"华锋转债"，代码"128082.SZ"[3] - 转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日[4] 转股价格调整 - 初始转股价格为13.17元/股，2020年5月29日因利润分配调整为13.09元/股[5] - 2020年7月2日转股价下调至11.71元/股，2021年3月23日进一步下调至9.13元/股[5][6] - 2024年7月10日最终调整至8.70元/股[7] 赎回触发条件 - 2025年6月9日至6月27日公司股价连续15个交易日不低于转股价130%（11.31元/股），触发有条件赎回条款[7] - 赎回条件包括股价达标或未转股余额不足3,000万元[8] 赎回实施细节 - 赎回价格为101.764元/张（含当期利息1.764元），利率2.8%，计息天数230天[10][11] - 赎回对象为2025年7月21日登记在册的全部未转股债券，共4,181张，支付总额425,475.13元[16] - 赎回程序包括7月17日停止交易、7月21日登记、7月22日停止转股并完成赎回[13][14][15] 赎回影响与摘牌 - 赎回面值418,100元占发行总额0.12%，对财务影响有限，累计转股增加39,420,343股[17] - 可转债将于2025年7月30日在深交所摘牌，因存续期内全部赎回[18][36] 股本结构变动 - 转股期间累计新增股本39,420,343股，短期内摊薄每股收益[19] - 股本变动还包括限售股流通、回购注销等因素[20]

关于控股股东持股比例被动稀释的公告 - 公司控股股东谭帼英女士因可转债转股导致持股比例被动稀释1 77个百分点 从22 61%降至20 84% 触及1%整数倍标准 但持股数量保持42 800 720股不变 [2] - 权益变动时间跨度为2022年12月15日至2025年7月15日 公司总股本从189 293 570股增至205 402 720股 新增16 109 150股 [2] - 本次变动属于被动稀释类型 变动方式为可转债转股 不涉及资金交易或表决权限制 [2] 股东权益结构变化 - 谭帼英女士持股性质均为无限售条件股份 变动前后数量一致 无有限售条件股份 [2] - 稀释后持股比例20 84%仍维持控股股东及实际控制人地位 未触发控制权变更 [2] 合规性说明 - 本次变动符合《上市公司收购管理办法》及适用意见规定 未违反证券法规或承诺 [2][3] - 公司已完整披露中国结算持股明细及深交所要求的文件 未提供律师意见或书面承诺 [3]

新股上市 - 2025年7月16日华电新能（证券代码600930）以3.18元发行价格上市[1] 退市提示 - 中程退（300208）、退市锦港（600190）、退市锦B（900952）距最后交易日均剩余2个交易日[1] 异常波动 - 华银电力（600744）、长城军工（601606）等多只股票出现严重异常波动情况[1] 可转债相关 - 甬矽转债（118057）于2025年7月16日上市[6] - 三角转债（123114）等多只可转债转股价格调整，生效或实施日期在2025年7月不同时间[6] 债券赎回 - 联得转债（123038）、飞鹿转债（123052）等多只债券赎回登记日在2025年7 - 8月不同时间[6] 债券回售 - 立讯转债（128136）、22润资02（148047）等多只债券回售申报期在2025年7月不同时间段[6] 债券摘牌 - 22建房F1（149933）于2025年7月16日提前摘牌[8] 可能终止或暂停上市 - *ST新元（300472）可能终止上市；同辉信息（430090）可能暂停上市[4][6] 基金相关 - 东方红睿轩定开（169103）基金转型选择期为2025年6月20日至7月17日，终止上市日为2025年7月18日[6]

转债强赎风险提示 - Z南银转、Z陵转债、Z恒转债最后交易日为7月14日，若未及时卖出或转股将按强赎价100.1537元、101.726元、101.397元赎回，按当前价格145.56元、124.003元、133.803元计算分别亏损31.19%、18.77%、24.97% [1][3][8][9] - 南京银行已发布19次Z南银转债赎回提示，7月17日为最后转股日 [5] - 金陵体育多次提示Z陵转债赎回，7月17日为最后转股日 [9] 转债市场动态 - 近期市场回升导致多只可转债触发赎回条款，强赎价多为100元面值+利息，与二级市场价格存在显著价差 [13] - 本周华锋转债、兴森转债将分别于7月16日、7月17日结束交易，华锋转债当前价格超140元 [13] 转债实时数据 - Z南银转7月14日上午收盘价145.56元，赎回价100.1537元 [2][3] - Z陵转债上午收盘价124.003元，赎回价101.726元，转股价值126.247元，溢价率-1.78% [8][9][11] - Z恒转债上午收盘价133.803元 [11]

可转债强赎风险提示 - 3只可转债(Z南银转、Z陵转债、Z恒转债)最后交易日为7月14日，若不及时卖出或转股将面临大幅亏损 [2] - Z南银转当前价145.56元，强赎价100.1537元，潜在亏损31.19% [3][4] - Z陵转债当前价124.003元，强赎价101.726元，潜在亏损18.77% [9][11] - Z恒转债当前价133.803元，强赎价101.397元，潜在亏损24.97% [13][14] 可转债市场动态 - 近期市场回升导致多只可转债触发赎回条款，强赎转债价格多在130元以上 [17] - 本周除上述3只转债外，华锋转债(140元以上)和兴森转债也将分别于7月16日、17日结束交易 [17] - 南京银行已发布19次Z南银转债赎回提示公告，最后转股日为7月17日 [6] - 金陵体育和川恒股份也多次发布Z陵转债和Z恒转债的赎回提示公告 [11][14]

可转债市场强赎情况 - 7月10日至7月31日将有9只可转债迎来赎回登记日 持有人需及时操作以避免亏损 [1] - 7月10日为金丹转债与天阳转债最后操作日 不转股可能导致最高近50%损失 [1] - 天阳转债因正股天阳科技股价连续15个交易日不低于转股价130%触发强赎条款 [1] - 天阳转债强制赎回价为100.24元/张 当前市场价格197.478元/张 未转股亏损幅度达49.24% [1] - 截至7月8日仍有约2.79万张天阳转债未转股 [1] - 金丹转债同样面临强赎风险 公司多次发布转股提醒公告 [3] - 冠盛转债若未及时操作亏损可能超过50% [3] 强赎机制与投资者应对 - 强赎指正股价格持续高于转股价一定比例时 上市公司有权以略高于面值价格赎回未转股可转债 [3] - 投资者面临强赎时可选择直接卖出转债或进行转股操作 [3] - 转股后交易规则从T+0变为T+1 当日无法卖出 [3] - 新规下最后交易日证券简称前加"Z"标识 提醒投资者操作 [3] - 错过最后交易日通常仍有3个交易日转股窗口期 [3] 市场影响与投资者注意事项 - 近期转债强赎事件频发 主要源于上市公司股价持续攀升 [1][3] - 南银转债、华锋转债、冠盛转债等将陆续退出市场 [3] - 投资者需密切关注持仓转债公告 临近赎回登记日需及时核算风险并决策 [3]

市场表现 - 中证转债指数高开0 02% [1] - 华锋转债涨幅超过4% [1] - 塞力转债涨幅超过2% [1] - 科顺转债、金诚转债、瑞达转债、嘉益转债涨幅超过1% [1] - 应急转债跌幅超过2% [1] - 再22转债、北陆转债跌幅超过1% [1]

华锋转债赎回公告核心内容 - 公司决定行使"华锋转债"提前赎回权利 赎回价格为101 764元/张（含息、含税） 赎回登记日为2025年7月21日 [2][5][6] - 赎回触发条件为2025年6月9日至6月27日期间公司股票收盘价连续15个交易日不低于当期转股价（8 70元/股）的130%（即11 31元/股） [5] - 本次赎回完成后 "华锋转债"将在深交所摘牌 债券持有人需在限期内转股 [1][7] 华锋转债基本情况 - 可转债发行总额35 240万元（352 40万张） 于2020年1月6日在深交所上市交易 债券代码128082 SZ [2] - 转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日 初始转股价13 17元/股 经多次调整后当前转股价为8 70元/股 [3][4][5] - 当期应计利息按票面利率2 8%计算 计息天数为230天（2024年12月4日至2025年7月22日） 每张债券当期利息1 764元 [6] 赎回实施安排 - 赎回对象为2025年7月21日收市后登记在册的全部"华锋转债"持有人 赎回款将通过托管券商直接划入持有人账户 [7] - 转股最小申报单位为1张（100元） 转股后新增股份次一交易日上市流通 不足1股部分将以现金兑付 [8] - 公司控股股东、实际控制人等关联方在赎回条件满足前6个月内未交易"华锋转债" [8]

中证转债指数表现 - 中证转债指数收盘上涨0 35%至443 65点 [1] - 当日成交额达543 9亿元 [1] 转债品种涨跌情况 - 晶瑞转债涨幅超过10% [1] - 泉峰转债涨幅超过8% [1] - 帝欧转债和天源转债涨幅均超过6% [1] - 三羊转债跌幅超过9% [1] - 志特转债和华锋转债跌幅均超过3% [1]

新乳业 - 控股股东拟减持不超过3%的公司股份 [1] 华锋转债 - 触发强制赎回条款 [1] 家联科技 - 因未及时履行关联交易审议程序和信息披露义务收到警示函 [1] 东亚转债 - 信用等级从原评级下调至A+ [1] - 公司经营亏损且经营活动现金净流出规模扩大 [1] - 全部债务规模增加且短期存在集中偿付压力 [1] 塞力转债 - 信用等级下调至BB+ [2] - 2024年亏损幅度扩大且转让子公司拖累业绩 [2] - 应收账款周转天数较长且面临信用减值风险 [2] - 控股股东股权质押比例高且财务杠杆较高 [2] - 部分募集资金未归还且征信报告存在不良记录 [2] - 公司及相关人员受到监管处罚 [2] 海优转债 - 信用等级下调至A [2] - 2024年业绩下滑且毛利率及EBITDA利润率转负 [2] - 销售集中度高且营运资金被占用 [2] - 光伏产业链调整影响主营业务且产能利用率低 [2] 奥佳转债 - 信用评级下调至A+ [3] - 2024年净利润同比下滑35.98% [3] - 2025年第一季度净利润同比下滑66.26% [3] - 产能利用率较低且海外收入占比70% [3] - 美国订单受中美关税战影响 [3] 申昊转债 - 信用等级下调至A- [4] - 行业竞争加剧导致亏损扩大 [4] - 经营性现金流持续净流出 [4] - 债务规模扩大且资产负债率同比增长 [4] - 发生审计机构变更及高管变动 [4] 三房转债 - 信用评级下调至A+ [4] - 2024年收入增长但经营性亏损较大 [4] - 非经营性亏损大幅增加 [4] - 2025年一季度亏损额同比扩大 [4] - 偿债指标整体下降 [4] 美锦转债 - 信用评级下调至A+ [5] - 2024年焦化业务利润压缩导致大幅亏损 [5] - 氢能板块持续亏损 [5] - 控股股东股权质押比例高且存在逾期债务 [5] - 新建产能收益待观察且总债务持续攀升 [5] 科沃转债/开润转债/嘉美转债 - 公告不下修转股价 [6] 亿田转债 - 公告不强赎 [6]