公司产品与技术进展 - 公司带载体可剥离超薄铜箔主要应用于IC载板和类载板的制备 [1] - 公司可剥铜产品在与客户长期应用沟通中持续提升质量和良率，目前已逐步突破“从0到1”的最艰难阶段 [1] - 公司预计可剥铜产品订单在1–2年内有望加快放量 [1] 行业趋势与需求驱动 - AI技术快速发展、CoWoP先进封装路线、800G/1.6T光模块采用SLP类载板等趋势下，可剥铜需求有望实现较快增长 [1]

宏观经济与政策 - 中美经贸会谈达成共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天 [1] - 财政部强调将加大财政逆周期调节力度，加快发行和使用超长期特别国债及地方政府专项债券以形成实物工作量 [2] - 国际货币基金组织将今年中国经济增速预测大幅上调0.8个百分点至4.8%，反映上半年经济活动强于预期且中美实际关税税率低于此前预测 [3] - 1-6月国有企业营业总收入407495.9亿元同比下降0.2%，利润总额21825.3亿元同比下降3.1% [5] 行业动态与市场 - PCB行业市场景气度较去年同期显著改善，高端产品市场需求量大，BT载板景气度回升且订单饱满有涨价 [6] - 中国光伏行业协会澄清关于光伏行业反内卷及多晶硅方面工作的新闻与实际情况严重不符 [4] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.42%，纳指跌0.38%，标普500指数跌0.28%，减肥药概念板块大跌，诺和诺德跌超21% [21] - WTI原油期货收涨3.75%报69.21美元/桶，布伦特原油期货收涨3.53%报72.51美元/桶 [22] 公司公告与业绩 - 药明康德拟将A股股份回购价格上限由不超过90.72元/股调整为不超过114.15元/股，公司7月29日收盘价报98.69元/股 [8] - 仕佳光子上半年净利润同比增长1712%，1.6T光模块用MT-FA产品实现批量出货 [9] - 方邦股份公告上半年公司可剥铜产品销售收入占公司同期主营业务收入的比例不足0.3% [11] - 景旺电子公告股票异常波动期间控股股东智创投资存在减持公司股票的情形 [18] 战略合作与投资 - 道氏技术签订人形机器人相关战略合作框架协议 [12] - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 [19] - 万通智控签订具身智能领域独家授权协议 [20] - 胜宏科技拟发行H股股票并在香港联合交易所主板上市 [15] 股权与控制权变动 - 东安动力间接控股股东变更为中国长安汽车，湖南天雁公告中国长安汽车成为公司间接控股股东 [17] - 衢州发展拟购买先导电子科技股份有限公司股份导致股票停牌，时空科技终止筹划控制权变更事项导致股票复牌 [16] 监管与法律事件 - 香港《稳定币条例》将于8月1日实施，香港金管局披露了稳定币发行人相关监管制度 [7] - 力源科技公司实控人沈万中因犯违规披露重要信息罪被判处有期徒刑一年 [14]

中美经贸会谈 - 中美双方在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈 就经贸关系和宏观经济政策进行深入交流 双方同意推动已暂停的美方对等关税24%部分及中方反制措施展期90天 [2][6] 中国经济增长预期 - IMF大幅上调今年中国经济增长预期0.8个百分点至5.2% 主要因上半年经济活动强于预期和中美关税下调 [3][10] 国有企业运营情况 - 2025年1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元同比下降0.2% 利润总额2.18万亿元同比下降3.1% 资产负债率65.2%同比上升0.3个百分点 [8] 新能源汽车行业 - 国务院批准组建中国长安汽车集团有限公司 由国资委履行出资人职责 [6] 科技金融政策 - 浙江省提出到2027年新增科技领域上市企业占比达80%以上 推动AIC试点基金规模达400亿元 [9] 光伏行业动态 - 中国光伏行业协会澄清关于多晶硅反内卷的不实信息 呼吁行业不信谣不传谣 [9] 券商观点 - 国泰海通预计国家育儿补贴制度年均规模约千亿元 将提振乳品等行业需求 [14] - 广发证券认为AI在智能云/Agent等领域存在大量价值 算力硬件资产有望继续受益FOMO 2.0时代 [15] 公司公告 - 长安汽车等公司公告间接控股股东变更为中国长安汽车 [12] - 仕佳光子上半年净利润2.17亿元同比增长1712% [12] - 万通智控与深明奥斯签订具身智能领域独家授权协议 [12] - 滨化股份筹划发行H股并在香港联交所上市 [12]

热点业务澄清 - 横河精密未涉及人形机器人业务 [1][2] - 方邦股份上半年可剥铜产品销售收入占主营业务收入不足0.3% [2] - 新亚电子高频高速铜缆连接线营业收入占总收入3.31% [2] 项目投资与建设 - 宁波能源子公司望江热电拟成立全资子公司开展压缩空气集中供气项目 [1][2] - ST盛屯拟签订项目投资合作协议 [1][4] - 亿田智能与SMEG、思美科签署经销协议 [1][4] 重大合同与中标 - 安徽建工联合体中标重庆荣昌至四川自贡高速公路(重庆段)特许经营项目 金额未披露 [1][2] - 天铁科技获珠海欣界4亿元铜锂复合带采购订单 [2] - 中国中车签订合计329.2亿元重大合同 [2] - 江龙船艇预中标长岛海洋经济开发区基础设施建设项目 [2] 经营业绩数据 - 平煤股份上半年商品煤销售收入90.17亿元 同比下降38.58% [1][2] - 威胜信息上半年净利润3.05亿元 同比增长12.24% 拟每10股派现2.5元 [1][3] - 绿地控股第二季度合同销售金额217.52亿元 同比增长16.93% [2] - 恩华药业上半年净利润7.00亿元 同比增长11.38% [3] - 苏试试验上半年净利润1.17亿元 同比增长14.18% [3] - ST瑞和第二季度新签订单金额637.21万元 [2] - 天健集团4-6月新签订单金额8.05亿元 [2] 股权交易与转让 - 平煤股份拟挂牌转让香山矿72%股权 [1][3] - *ST海华控股子公司拟取得若羌源鑫51%股权及鲁新鼎盛100%股权 [3] - 晶合集成力晶创投拟转让6%股份给华勤技术 [3] 股份回购计划 - 神马电力拟以3亿元-4亿元回购股份 [1][3] 股东减持动向 - 苏州规划股东胡杨林天荣、珠峰投资拟减持合计不超过4.50%股份 [1][3] - 上海汽配股东格洛利与迪之凯拟减持合计不超过590万股 [1][3] - 光环新网控股股东一致行动人拟减持不超过131.14万股 [3] - 华业香料控股股东华文亮拟减持不超过3%股份 [3] - 奥特维股东无锡奥创、无锡奥利拟减持不超过1.37%股份 [3]

具身智能与机器人布局 - 美的、京东、腾讯、商汤等公司展示具身智能和人形机器人布局 AI大脑软硬件需进一步提升 [1] AI硬件升级与PCB需求 - AI硬件升级引爆高端PCB需求 全球仅少数厂商具备稳定量产能力 技术壁垒导致产能短期难以填补需求真空 [2] 大模型一体机市场前景 - 大模型一体机标准化研讨会即将召开 中国大模型一体机需求爆发 有望开启千亿级市场 [3] 智能眼镜产品动态 - Meta研发主力产品线包含两款与雷朋联名的第三代智能眼镜 产品将提前至9月发布 [4] 公司业务与股份变动 - 赛微电子：国家集成电路基金累计减持1.06%公司股份 [5] - 南方路机：公司专注于工程搅拌领域 主营业务未发生变化 [5] - 方邦股份：上半年可剥铜产品销售收入占公司同期主营业务收入比例不足0.3% [5] - 西藏旅游：未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作 [5] - 北方稀土：包钢股份中标雅鲁藏布江稀土合金钢材项目属实 [5] - 力源科技：实控人沈万中因犯违规披露重要信息罪被判处有期徒刑一年 [5] - 药明康德：拟将回购股份价格上限调整为不超114.15元/股 [5]

股价异常波动 - 公司股票连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到30% 属于异常波动情形 [1] 技术路线影响 - 海外头部企业可能推行CoWoP技术路线 将给带载体超薄可剥离铜箔带来新的市场需求增量 [1] - 该技术路线的最终落地存在不确定性 [1] 产品收入情况 - 今年上半年可剥铜产品销售收入占公司同期主营业务收入的比例不足0.3% [1] - 可剥铜产品尚未对公司整体营收及利润产生实质性影响 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到30% 属于异常波动情形 [1] 可剥铜产品市场影响 - 海外头部企业可能推行CoWoP技术路线 为带载体超薄可剥离铜箔带来新市场需求增量 [1] - 该技术路线最终落地存在不确定性 [1] - 上半年可剥铜产品销售收入占主营业务收入比例不足0.3% [1] - 可剥铜产品尚未对公司整体营收及利润产生实质性影响 [1]