转股价格调整依据 - 公司已完成2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期的股份登记工作，向59名激励对象授予197,456股，总股本从212,884,185股增至213,081,641股 [2] - 根据中国证监会规定及公司《募集说明书》条款，若公司发生增发新股等情形，需按顺序对可转债转股价格进行调整 [3] 转股价格调整方式 - 增发新股或配股的转股价格调整公式为：P1=（P0+A×k）/（1+k），其中P0为调整前转股价，A为增发新股价，k为增发新股率 [4] - 调整前转股价格为28.52元/股，调整后为28.51元/股，调整起始日为2025年8月15日 [5] 转股价格调整计算过程 - 公司以19.42元/股的价格增发197,456股，增发新股率k为0.0928%（197,456股/212,884,185股） [7] - 代入公式计算：P1=（28.52+19.42×0.0928%）/（1+0.0928%）≈28.51元/股（四舍五入保留两位小数） [7] - 宏微转债自2025年8月14日停止转股，8月15日恢复转股 [7] 其他信息 - 投资者可查阅公司2023年7月21日披露的《募集说明书》了解宏微转债详情 [8] - 联系部门为董事会办公室，联系电话0519-85163738，邮箱xxpl@macmicst.com [9]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置，相关职权由董事会审计委员会行使 [1][2] - 董事会成员结构调整为8名董事，包含3名独立董事和1名职工代表董事 [1][2] - 修订公司章程涉及条款较多，重点包括将"股东大会"统一调整为"股东会"，删除监事相关条款 [2][3] 注册资本变更 - 可转债转股导致公司股份总数由212,883,660股变更为212,884,185股 [2] - 注册资本由21,288.3660万元变更为21,288.4185万元 [4][7] 公司制度修订 - 废止《监事会议事规则》等监事会相关制度 [4] - 制定和修订多项公司治理制度，其中9项自董事会审议通过生效，10-33项需股东大会审议 [4] - 新增关于法定代表人、党组织、财务资助等条款 [4][7] 股东权利与义务 - 股东查阅权扩大至会计账簿和会计凭证 [13] - 新增控股股东和实际控制人行为规范条款 [16][17] - 股东会特别决议事项范围调整，包括股份回购等事项 [18][19] 董事会运作机制 - 董事会规模由9名调整为8名，保持3名独立董事 [22] - 新增董事忠实义务和勤勉义务具体条款 [44][45][46] - 完善董事离职管理制度，明确责任追究机制 [47][48] 会议规则调整 - 股东会通知期限和方式明确，需提前20日公告年度会议 [20] - 股东提案权门槛由3%股份降至1% [20][21] - 累积投票制适用范围调整为选举2名以上董事时强制适用 [20][21]

交易数据 - 宏微科技(688711)2025年7月18日收盘价为20.72元，下跌0.67%，换手率6.4%，成交量13.62万手，成交额2.84亿元 [1] - 当日主力资金净流入155.11万元，散户资金净流入816.51万元，游资资金净流出971.61万元 [1][4] 可转债付息公告 - 公司2023年7月25日发行430万张可转债，每张面值100元，募集资金总额4.3亿元，债券期限6年，债券代码118040，简称"宏微转债" [2] - 转股价格初始为40元/股，后因2023年度权益分派调整为28.52元/股 [2] - 本次为第二年付息，计息期间2024年7月25日至2025年7月24日，票面利率0.7%，每张债券派息0.7元（含税） [2][3][4] - 付息债权登记日为2025年7月24日，除息日和兑息日为2025年7月25日 [3][4] - 个人投资者税后利息0.56元（20%税率），非居民企业免税实际派发0.7元 [3]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月25日发行可转换公司债券430万张，每张面值100元，募集资金总额43,000万元，债券期限6年[2] - 可转债于2023年8月14日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"宏微转债"，债券代码"118040"[2] 转股价格调整 - 初始转股价格因2022年限制性股票激励计划调整为62.35元/股，生效日为2023年11月2日[2] - 2024年1月29日董事会决议将转股价格由62.35元/股下调至40元/股[2] - 2024年因实施2023年度权益分派方案再次调整转股价格[3] 付息方案 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年7月25日至2025年7月24日，票面利率0.7%，每张债券派息0.70元（含税）[5] - 付息方式为每年付息一次，计息起始日为可转债发行首日[5] - 个人投资者实际税后利息为0.56元/张（税率20%），机构投资者实际利息为0.70元/张[7][8] 付息时间安排 - 债权登记日：2025年7月24日[6] - 除息日与兑息日：2025年7月25日[6] - 付息对象为截至债权登记日收市后登记在册的全体持有人[6] 税务处理 - 境外机构投资者（QFII/RQFII）2021年11月7日至2025年12月31日期间取得的利息收入暂免征收企业所得税[8] - 居民企业债券利息所得税需自行缴纳[7] - 个人所得税由兑付机构代扣代缴[7]

股份回购进展 - 公司第二期回购计划资金总额为2,500万元至5,000万元，回购价格上限30.12元/股，期限为董事会审议通过后12个月内 [2] - 截至2025年6月底累计回购1,197,939股，占总股本0.5627%，最高成交价19.00元/股，最低13.00元/股，总支付金额19,996,064.74元 [3] - 2025年6月单月未新增回购股份 [3] 可转债转股情况 - 宏微转债发行总额4.3亿元，截至2025年6月30日累计转股22,000元，对应710股，转股比例仅0.00047% [9][13] - 未转股余额达4.29978亿元，占发行总量99.99488%，2025年第二季度无新增转股 [9][13] - 当前转股价格经多次调整后为28.52元/股，初始价格为62.45元/股 [11][12][13] 可转债发行与调整 - 公司于2023年7月发行4.3亿元可转债，债券期限6年，2023年8月14日在上交所挂牌交易 [10] - 转股价格因限制性股票激励计划调整至62.35元/股（2023年11月），后经股东大会决议下调至40元/股（2024年1月），2024年6月因权益分派进一步下调至28.52元/股 [11][12][13]

评级结果 - 前次债券评级为公司主体信用等级"A" 评级展望"稳定" "宏微转债"信用等级"A" [1] - 本次跟踪评级维持公司主体信用等级"A" 维持评级展望"稳定" 维持"宏微转债"信用等级"A" [2] 评级机构与时间 - 前次评级由中证鹏元于2024年6月13日出具 [1] - 本次跟踪评级由中证鹏元于2025年6月13日出具 报告编号中鹏信评【2025】跟踪第【169】号01 [2] 信息披露 - 本次评级报告已同步披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) [2] 监管依据 - 评级依据《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定 [1]

可转换公司债券概况 - 发行人江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券430万张，募集资金总额4.3亿元，扣除发行费用后净额4.23亿元，资金已于2023年7月31日到位[1][10] - 债券期限6年（2023年7月25日至2029年7月24日），票面利率逐年递增从0.5%至3%，到期赎回价115元/张[1][5] - 初始转股价62.45元/股，后因限制性股票激励归属调整为62.35元/股，2024年2月1日下修至40元/股，2024年6月19日因权益分派进一步调整至28.52元/股[16][18] 募集资金使用 - 募集资金全部用于车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期），原计划2025年6月30日达产，后延期至2027年6月30日[10][14] - 截至2024年末累计投入2.29亿元，占募集资金总额54.07%，项目尚处建设期未产生效益[14] - 募集资金专户余额1340.69万元，存放于招商银行、兴业银行等5家银行的监管账户[10][14] 发行人经营与财务 - 公司主营IGBT、FRD等功率半导体器件，2024年营收13.31亿元（同比降11.52%），净利润亏损2294.1万元（同比降120.09%），主要因车规产品单价承压及计提资产减值[10][13] - 2024年末总资产26.02亿元（同比增4.52%），资产负债率58.58%（同比升4.49个百分点），流动比率1.4、速动比率0.95，偿债能力指标有所弱化[12][13] 债券条款执行 - 2024年7月25日完成首次付息，利率0.5%[14] - 转股期自2024年1月31日起，未触发赎回或回售条款[5][6][7] - 债券无担保，主体及债项评级均为A（中证鹏元），评级展望稳定[10][15] 公司治理变动 - 2024年8月完成董事会换届，董事会秘书由丁子文变更为马君[14] - 2023年实施限制性股票激励计划，向118名对象授予43.68万股[16]