文章核心观点 - 2026年数字人民币发展的主基调是“稳步发展”，各地中国人民银行分支机构正结合区域定位进行深化部署，推动其从基础支付工具向核心金融基础设施升级 [1][2] - 数字人民币已进入关键的“2.0时代”，应用持续迭代，功能升级，并积累了显著的用户和交易规模 [2][3] - 未来数字人民币的发展将更注重差异化布局、生态构建和价值创造，运营机构的竞争焦点将从钱包数量转向智能合约、数据要素等深层能力 [2][3] 政策部署与区域发展 - 2026年初，北京、上海、四川、重庆等多地中国人民银行分支机构召开年度工作会议，均将“稳步发展数字人民币”列为工作内容之一 [1] - 各地在人民银行总框架下，立足自身区位优势与产业发展重点，探索形成差异化布局、协同化推进的数字人民币发展路径 [1] - 具体部署包括：北京市分行明确稳步拓展数字人民币应用；上海总部提出提升金融管理和服务能力，稳步发展数字人民币；重庆市分行提出优化面向老年人、外籍来华人员的支付服务，同时稳步推进数字人民币；四川省分行提出拓展数字人民币受理环境和使用客群，建立广泛可得、开放持续的应用生态 [2] 发展现状与数据 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，交易金额达16.7万亿元 [3] - 通过数字人民币App开立的个人钱包达2.3亿个，单位钱包达1884万个 [3] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占各币种总额的95.3% [3] - 数字人民币App自2022年1月上架以来，累计完成54次更新；2026年1月2日，App完成焕新升级，正式推出2.0版本，进入发展新阶段 [2] - 进入2026年，数字人民币实名钱包余额开始按活期存款挂牌利率计付利息 [2] 未来发展方向与机构角色 - 2026年数字人民币将正式迈入“2.0时代”，发展呈现“顶层设计与地方创新共振”的特征 [2] - 运营机构需深度融入地方经济发展脉络，提供定制化方案；未来竞争核心将从比拼钱包开立数量，转向围绕智能合约、数据要素展开的生态构建与价值创造能力 [3] - 数字人民币应用深化可从多维度展开：一是深度融合政务、跨境、产业等场景，推动向金融基础设施跃迁；二是布局理财、信贷等衍生金融服务，并探索跨境应用创新；三是拓展老年群体、边远地区等长尾市场，挖掘智能合约赋能场景创新的潜力 [3]

人民币汇率表现与关键水平 - 2026年1月20日，人民币对美元即期汇率盘中突破6.96关口，最高涨至6.9593，创下自2023年5月17日以来、整整32个月的新高 [1] - 离岸人民币汇率表现更强，盘中最高触及6.95285，同样刷新了2023年5月15日以来的纪录 [1][3] - 从年初至1月20日，在岸和离岸人民币对美元升值幅度分别达到0.4%和0.3% [3] 人民币升值的驱动因素 - 核心支撑是中国经济的稳健表现，2025年全年GDP增长5%，总量突破140万亿元 [4][6] - 直接推手之一是自2025年5月以来中美经贸关系逐渐缓和，市场信心大幅回升 [6] - 直接推手之二是美元指数近期持续走弱，为人民币升值腾出空间 [8] - 深层次原因在于中国拥有超大规模国内市场、完整产业链供应链，制造业增加值连续16年稳居世界第一 [8][10] - 科技创新与产业升级加快，人工智能、5G等数字技术蓬勃发展，新质生产力持续成长，为经济增长注入新动能 [10] - 国内国际双循环格局畅通，2025年社会消费品零售总额突破50万亿元，最终消费对经济增长贡献率达52%，内需成为稳定锚 [10][12] 升值趋势的特征与影响 - 此轮升值由经济基本面驱动，呈现出明显的趋势性特征，更具稳定性和可持续性 [12][14] - 人民币升值使货币在国际市场上更值钱，直接惠及有跨境消费需求的群体 [16] - 对于留学家庭，以每年支付5万美元学费为例，按当前汇率较7.3汇率时可节省近1.7万元人民币，四年节省超6万元 [18] - 企业进口成本降低，红利部分传递至消费者，进口化妆品、母婴用品、高端食品等价格可能下调或促销更频繁 [18][20] - 石油、天然气、铁矿石等能源和原材料进口成本降低，有助于稳定国内相关商品价格，间接减轻生活成本压力 [20] 数字人民币的同步发展 - 2026年初数字人民币App升级至2.0版本，实名钱包余额开始计息，当前活期利率为0.05% [22] - App上线碳普惠功能，已在上海落地，接入上海地铁、哈啰出行等平台，用户绿色出行产生的碳积分可兑换数字人民币 [24] - 数字人民币从支付工具拓展为连接民生服务与绿色发展的纽带 [26] 升值带来的挑战与结构性影响 - 对持有美元存款或美元理财产品的人，人民币升值导致其以人民币计价的资产价值缩水 [26] - 对于部分出口企业，人民币升值可能使其产品国际价格竞争力下降，进而可能影响相关行业就业和收入 [28] - 从经济发展角度看，升值有助于倒逼出口企业从依赖低价竞争转向加大研发投入，提升产品科技含量与附加值，推动从中国制造向中国创造转变 [31][33] 对经济与市场的长期影响 - 人民币升值将增强中国市场对海外商品和服务的吸引力，2025年中国货物进口规模已达18.5万亿元纪录，未来进口贸易可能更活跃 [35] - 对普通投资者而言，资产配置需相应调整，可适当减少美元资产比例，增加人民币资产配置，如关注进口型企业股票或人民币计价理财产品 [37] - 随着数字人民币普及与功能完善，其在居民资产配置中的作用将越来越重要，未来可能接入更多理财、信贷等金融服务 [37][39] - 人民币购买力提升与国内消费市场扩容将持续升级消费体验，进口商品价格更亲民，同时促使国内企业提升产品质量与服务以应对竞争 [39][41]

数字人民币App 2.0版本核心更新 - 数字人民币App迎来2.0版本，实现钱包余额计息功能，并上线“碳普惠”小程序服务，率先在上海地区落地 [1] - 迭代更新后的数字人民币逐步融入银行存款体系和居民资产配置结构，成为金融体系中的重要基础设施 [1] 碳普惠功能上线 - 生活服务专区新上线“碳普惠”功能，自动记录用户绿色低碳行为产生的碳减排量并量化为“碳积分”，积分可按规则兑换成数字人民币 [2] - 目前“碳普惠”在上海地区上线，首批接入Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 [2] - 每1250g碳积分可兑换0.01元数字人民币 [2] - 运营方计划持续引入更多低碳场景并加快拓展参与地区，构建多城市协同的碳普惠服务网络 [4] 钱包余额计息功能 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额开始按活期存款利率计息 [5] - 用户可在App内查看活期余额、上季度结息数额及年利率信息，当前活期存款挂牌利率统一为0.05% [5] - 结息日为每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日，结息后次日入账 [5] - 以钱包常年存放10万元计算，按0.05%活期利率每年可多赚50元利息 [5] - 商业银行的数字人民币存款纳入存款保险范畴，享受最高50万元限额偿付，安全保障与普通银行存款一致 [8] 政策背景与行业意义 - 钱包余额计息基于中国人民银行近期出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [9] - 该方案明确数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代，新一代计量框架、管理体系等于2026年1月1日正式启动实施 [9] - 市场分析认为，数字人民币正从纯粹的“数字现金”属性向兼具“数字存款”属性演进，进入标准化运营新阶段 [10] - 用户获得类似现金的便捷性，银行获得数字人民币的资产负债管理权，可通过理财、信贷等业务盘活资金，监管端则提升宏观调控效率及反洗钱等监管穿透力 [10] - 数字人民币成为“存款货币”后，将可以更便利地接入全球银行间支付系统，拓展在跨境贸易、投融资中的应用 [11] 发展建议与未来展望 - 分析人士建议，数字人民币试点范围可扩大到全国，通过发放消费券、领取补贴等方式全面丰富线上线下场景应用 [11] - 建议从技术和制度两个层面加强用户数据和隐私安全保护，遵循“小额匿名、大额依法可溯”原则，建立完善用户信息采集、存储和调用制度 [11] - 数字人民币具有法币地位，运营机构品牌声誉较强，其软硬钱包等多元形态、智能合约等应用未来可期 [10]

数字人民币App升级与计息规则 - 数字人民币App于今年1月1日升级至2.0版本，标志着其从“数字现金时代”正式迈入“数字存款货币时代” [1] - 升级后，开立在10家指定运营机构的数字人民币实名钱包余额将开始计付利息，计结息规则与活期存款一致 [1] - 目前各家银行的活期存款挂牌利率均为0.05% [1] 计息资格与查询方式 - 仅完成实名认证的数字人民币钱包方可享受计息服务，非实名钱包（如仅用手机号开立）无法计息 [2] - 结息日为每年的3月20日、6月20日、9月20日和12月20日 [2] - 用户可在结息日后，通过数字人民币App的钱包资产页面及交易记录查询结息金额 [2] 运营机构与未来产品展望 - 官方指定的10家数字人民币运营机构包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）、微众银行（微信支付） [1] - 进入“数字存款货币时代”后，数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，增强了银行推广的内在动力 [3] - 未来，各家银行可能围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，旨在打造“支付+金融”的综合生态 [3]

数字人民币升级与计息规则 - 数字人民币App升级至2.0版本，标志着其从“数字现金时代”正式迈入“数字存款货币时代” [1] - 自今年1月1日起，数字人民币开始为钱包余额计付利息 [1] 运营机构与计息规则 - 数字人民币指定运营机构共有10家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）、微众银行（微信支付） [2] - 这10家运营机构已发布公告，为开立在其行的数字人民币实名钱包余额计付利息，计结息规则与活期存款一致 [2] - 目前各家银行的活期存款挂牌利率均为0.05% [2] 计息资格与查询方式 - 只有完成实名认证的数字人民币钱包才能享受计息服务 [3] - 每年的3月20日、6月20日、9月20日和12月20日为结息日 [3] - 用户可在结息日后，通过数字人民币App的钱包资产页面及交易记录查询结息金额 [3] 未来产品与生态发展 - 数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，增强了银行推广的内在动力 [4] - 未来，各家银行可能围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造“支付+金融”的综合生态 [4]

数字人民币迈入2.0时代 - 数字人民币App于2026年1月2日焕新升级，正式推出2.0版本，标志着其发展转入“生态深化与体系化运营”的新阶段 [1] - 自2022年1月公开上架以来，数字人民币App累计完成54次更新 [2] “碳普惠”服务上线 - 2026年1月8日，数字人民币App上线“碳普惠”服务，旨在丰富数字人民币在“绿色金融”场景的运用 [1][2] - 该服务鼓励公众践行低碳行为（如骑共享单车、乘坐地铁公交），并将其量化为“碳积分”，积分可兑换数字人民币 [2] - 服务率先在上海地区上线，首批接入Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 [2] - 下一步将协同业务运营机构持续引入更多低碳场景，并加快拓展参与地区，构建多城市协同的碳普惠服务网络 [2] 实名钱包余额计息 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将按照活期存款挂牌利率计付利息 [2] - 此举标志着数字人民币从“数字现金”（M0）迈入“数字存款货币”（M1）时代 [3] - “生息”功能赋予数字人民币价值储藏职能，激活了商业银行围绕其开展存贷业务的商业动力 [3] 战略升级与核心意义 - “碳普惠”小程序上线与“实名钱包余额计息”落地共同指向数字人民币在新阶段的战略升级 [3] - “碳普惠”首次打通绿色低碳行为与数字人民币兑换的机制，提升了数字人民币的公共价值与公众认同感 [3] - “实名钱包余额计息”与“碳普惠”被视为驱动数字人民币普及加速的双引擎 [3] 运营数据与基础设施 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元 [4] - 通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [4] - 多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [4] - 中国人民银行于2026年1月1日正式启动实施新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系 [4] 2026年发展趋势展望 - 趋势一：规模化普及进程全面提速，应用覆盖范围与用户规模实现跨越式增长 [4][5] - 趋势二：应用场景全面渗透，从零售消费、政务服务向供应链金融、跨境贸易、绿色信贷、民生缴费等领域拓展延伸 [5] - 趋势三：跨境支付应用加速落地，依托多边央行数字货币桥，结合长三角、粤港澳大湾区及自贸试验区的优势，推动跨境支付、贸易及大宗商品结算等多场景落地 [4][5] - 趋势四：监管体系与标准规范持续完善，为全球央行数字货币发展提供可借鉴的中国方案 [5]

数字人民币“碳普惠”服务上线 - 数字人民币运营管理中心支持推出“碳普惠”小程序服务 并于2026年1月8日在上海地区率先上线 [1] - 该服务旨在鼓励公众践行低碳行为 将骑共享单车、乘坐地铁公交等环保行为量化为“碳积分”并可兑换数字人民币 [3] - 用户需在数字人民币App内开通服务并绑定合作平台账号 后续低碳行为将自动计入碳积分 积分兑换数字人民币需开通实名钱包并实时到账 [3] 服务接入与运营模式 - 首批接入的平台包括Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 [3] - 用户关联上述平台账号后 使用公共交通或共享出行服务时 系统自动记录行为并归集碳积分至“碳普惠”账户 [3] - 数字人民币运营管理中心下一步将协同业务运营机构 持续引入更多低碳场景并加快拓展参与地区 构建多城市协同的碳普惠服务网络 [5] 对数字人民币试点的战略意义 - 该服务有助于推进“双碳”目标 并通过计息功能和积分兑换奖励吸引更多消费者 提升使用活跃度 [4] - 服务能让银行从被动推广变为主动运营 培养用户习惯 形成政策、市场、用户间的良性循环 [4] - “碳普惠”场景能提高钱包开立率和交易活跃度 通过区块链存证碳减排数据 验证精准激励和资金追溯能力 助力试点从覆盖场景升级到构建生态 [4] 未来发展方向与建议 - 后续试点可进一步拓展用户、提升使用频次 联动家电以旧换新、绿色家电购买等民生场景 让低碳激励覆盖更多日常生活 [4] - 建议打破地域限制 建立跨区域碳积分互认机制 实现碳资产跨域流通与数字人民币结算 [4] - 业内认为 该服务在上海尝鲜后 有望扩容至全国其他试点地区 [4] 数字人民币整体发展现状 - 数字人民币App近期升级至2.0版本 自2026年1月1日起 数字人民币实名钱包余额将按活期存款挂牌利率计付利息 [5] - 2.0版本明确商业银行的数字人民币存款纳入存款保险范畴 享受最高50万元限额偿付 安全保障与普通银行存款一致 [5] - 截至2025年11月末 数字人民币累计处理交易34.8亿笔 累计交易金额16.7万亿元 开立个人钱包2.3亿个 单位钱包1884万个 [5] - 应用场景已覆盖批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等多个领域 形成线上线下可复制推广的应用模式 [5]

数字人民币“碳普惠”服务上线 - 数字人民币运营管理中心支持业务运营机构构建碳普惠创新应用场景 在数字人民币App内推出“碳普惠”小程序服务并率先在上海地区上线[1] 服务模式与运作机制 - “碳普惠”服务鼓励公众践行低碳行为 将骑共享单车、乘坐地铁公交等环保小事量化为“碳积分” 碳积分可兑换为数字人民币[4] - 用户开通服务并绑定场景后 合作平台的低碳出行行为将自动计入碳积分 碳积分可兑换数字人民币 兑换需开通并升级为实名钱包 兑换成功后资金实时到账[5] - 目前“碳普惠”小程序首批接入Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 关联账号后使用相应服务可自动记录行为并归集碳积分[5] 行业意义与发展潜力 - 业内认为该服务有助于推进“双碳”目标 通过计息功能和兑换奖励吸引更多消费者 提升数字人民币使用活跃度[6] - 该服务能让银行从被动推广变为主动运营 培养用户习惯 形成政策、市场、用户间的良性循环[6] - “碳普惠”场景能提高数字人民币钱包开立率和交易活跃度 通过区块链存证碳减排数据 验证精准激励和资金追溯能力 助力试点从覆盖场景升级到构建生态[6] - 后续试点可拓展更多用户和场景 如联动家电以旧换新、绿色家电购买等民生场景 并建立跨区域碳积分互认机制 实现碳资产跨域流通与数字人民币结算[6] 未来规划与数字人民币发展现状 - 数字人民币“碳普惠”服务在上海尝鲜后 有望扩容至全国其他试点地区[7] - 数字人民币运营管理中心下一步将协同机构持续引入更多低碳场景 加快拓展参与地区 构建多城市协同的碳普惠服务网络[7] - 数字人民币App已升级至2.0版本 自2026年1月1日起 实名钱包余额将按活期存款挂牌利率计付利息 商业银行的数字人民币存款纳入存款保险范畴 享受最高50万元限额偿付[7] - 截至2025年11月末 数字人民币累计处理交易34.8亿笔 累计交易金额16.7万亿元 开立个人钱包2.3亿个 单位钱包1884万个 已在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等领域形成广泛应用模式[7]

数字人民币App 2.0版本升级核心要点 - 数字人民币正式从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”，App迎来2.0版本重大升级 [1] - App自2022年1月公开上架以来，从版本1.0.0到2.0.0共历经54次迭代更新 [1] 功能与服务升级 - **实名钱包余额计息**：自2026年1月1日起，中国建设银行将为用户开立的数字人民币实名钱包余额，按照该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致 [1][4] - **个性化皮肤功能**：2.0版本新增钱包皮肤设置功能，首期上线四季、名绘、国风、生活四大主题系列，共计16套皮肤可供用户选择更换 [11][13] 用户界面与设计优化 - **钱包界面视觉更新**：优化了钱包界面的设计元素，包括纹样与线条布局 [6] - **机构专属花卉主题**：各运营机构的钱包界面采用不同传统花卉作为主视觉元素，共有10种花卉图案，例如中国建设银行钱包界面主视觉为荷花 [8] - **融入传统纹样**：界面背景中融合了凤鸟纹、羊角纹、八角纹等中国传统装饰纹样 [9] - **动态视觉效果**：纹样内嵌“e-CNY”英文标识，晃动手机可见花卉图案上的动态光泽效果 [10] - **设计理念体现**：各运营机构界面在统一风格和标准下呈现差异性，体现了数字人民币“双层运营架构”的设计理念 [10] 行业与产品定位 - **App核心定位**：数字人民币App是个人用户使用数字人民币的主要载体，聚合了各运营机构的钱包入口，方便用户统一管理数字人民币资产 [15] - **遵循统一标准**：其核心支付模块遵循统一标准，同时支持各运营机构提供差异化服务 [15] - **双层运营体系**：该设计源于“中央银行-数字人民币业务运营机构”双层运营体系，中央银行负责基础设施、规则与标准，运营机构负责面向公众的市场端服务 [15] - **公共平台属性**：数字人民币App作为该体系下的公共平台，由数字人民币运营管理中心与多家运营机构共同建设与维护 [15]

数字人民币“碳普惠”服务上线 - 数字人民币运营管理中心为丰富数字人民币在“绿色金融”场景的运用，协调支持业务运营机构构建碳普惠领域的创新应用场景 [1] - 数字人民币App内推出“碳普惠”小程序服务，并率先在上海地区上线 [1] - 用户日常绿色低碳行为产生的碳积分可自动归集至“碳普惠”账户，并可以兑换数字人民币 [1] 服务模式与运作机制 - 服务旨在鼓励公众践行低碳行为，将环保小事量化成“碳积分”，记录绿色足迹并兑换数字人民币 [1] - “碳普惠”小程序首批接入Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 [1] - 用户关联上述平台账号后，使用公共交通或共享出行服务时，系统自动记录低碳行为并归集对应碳积分 [1] 用户开通与使用流程 - 开通需在数字人民币App服务页找到“碳普惠”小程序，开通功能并完成场景绑定 [2] - 后续在合作平台的低碳出行行为将自动计入碳积分 [2] - 兑换数字人民币前需开通并升级为实名数字人民币钱包，兑换成功后数字人民币实时到账 [2] 未来发展规划 - 数字人民币运营管理中心将协同业务运营机构，持续引入更多低碳场景 [1] - 下一步将加快拓展参与地区，构建多城市协同的碳普惠服务网络 [1]