涉及的公司与行业 * **公司**：海南矿业（收购方）、洛阳丰瑞氟业有限公司（被收购方，简称丰瑞福业）[1][4] * **行业**：萤石矿采选、氟化工行业 [2][13] 核心观点与论据 1. 收购标的（丰瑞福业）的核心优势 * **资源储量与品质突出**：截至2025年底，丰瑞福业保有萤石资源量1,350万吨，平均品位达47.07%，其马丢矿山储量位居全国第二 [2][4] * **采矿权与产能规模大**：公司拥有8个采矿权，采矿证核准规模为每年77万吨 [4] * **技术与成本优势**：自主研发了高效低成本的新型充填采矿工艺和装备解决方案，提高了资源利用率 [5] * **产品质量与区位优势**：自有开采的萤石原料品质稳定、杂质含量低，且地理位置靠近客户，有利于降低运输成本 [5] 2. 收购方案与交易细节 * **交易方式**：海南矿业拟通过发行股份及支付现金方式购买丰瑞福业69.9%的股权，并募集配套资金 [4][7] * **支付结构**：创始人王忠喜所持股份以现金支付，约占交易总金额的30%，其余部分通过发股支付 [2][8] * **发股价格**：购买资产的发股价格定为每股8.6元，基于基准日前120个交易日均价的八折确定 [2][9] * **配套融资**：计划向不超过35名特定投资者募集配套资金，规模预计在7亿至10亿元之间，发行价格不低于前20个交易日均价的八折 [9] * **交易进程**：预计4月中上旬召开董事会审议草案，正常审核流程需4至6个月，若获快速通道，有望在2026年9至10月完成交易 [11][12] * **交易后股权**：交易完成后，海南矿业将控股丰瑞福业85.69% [2][10] 3. 标的公司的财务表现 * **资产与营收**：截至2025年9月30日，丰瑞福业总资产达7.62亿元，营业收入为4.95亿元，预计2025年全年营收将超前两年 [2][6] * **净利润增长**：2023年净利润为1.14亿元，2024年为1.36亿元，截至2025年9月30日净利润进一步增长 [2][6] * **参考估值**：参考2025年8月海南矿业以3亿元取得15.79%股权的交易，当时投后估值约19亿元 [18] 4. 萤石行业背景与供需格局 * **战略地位**：萤石是不可再生战略资源，被中国、美国和欧盟列为关键矿种 [13] * **全球产能集中**：全球萤石产能主要集中在中国（占63%）、墨西哥和蒙古 [2][14] * **中国供给挑战**：中国以全球27%的储量贡献了63%的产量，高出采比导致未来供给受限，且国内高品质大储量矿山稀缺，长期依赖进口 [2][13][14] * **下游需求广泛**： * 75%的萤石用于生产无水氟化氢，其中50%的无水氟化氢用于制冷剂生产 [15] * 新兴需求来自新能源（如六氟磷酸锂用于锂电池电解质）和新型产业（如AI算力带动的液冷技术） [3][15][16] * **市场前景**：无水氟化氢市场预计到2030年达到1,250亿美元规模，年复合增长率7% [13] 5. 氟化工行业需求增长驱动 * **新能源领域**：新能源汽车和储能市场爆发，带动对六氟磷酸锂和PVDF的需求大幅增加，预计到2030年锂电池需求达197万吨，光伏需求75万吨 [16] * **新型产业领域**：AI算力增长带动半导体和电子制造业对液冷技术的需求；5G基建、高端医疗、航空航天等领域对含氟聚合物（如PTFE、PVDF）需求高 [16] 6. 收购对海南矿业的战略意义 * **丰富资源布局**：收购使公司战略性资源布局从铁、锂等基础矿产扩展至非基础矿产萤石，有助于平滑大宗商品周期波动 [2][17] * **增强行业竞争力**：控股丰瑞福业使公司在氟化工上游占据龙头地位，直接增厚上市公司净利润，对中短期业绩有积极作用 [17] * **平台与整合机会**：借助丰瑞福业平台可进一步整合周边潜力资源，实现长远发展 [7][17] 其他重要信息 * **绩效对赌机制**：交易设置了绩效对赌和超额奖励机制，以保障交易双方利益一致性 [7][8] * **国资股东态度**：交易完成后，海南矿业将控股85.69%，河南省国资下属股东已表示放弃优先购买权和优先出售权 [10] * **最终交易价格**：目前仍处框架协议阶段，具体交易价格需待审计评估完成后协商确定，预计2026年4月正式披露 [18]

收购交易核心方案 - 海南矿业拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购洛阳丰瑞氟业有限公司69.90%的股权，交易完成后公司将合计持有丰瑞氟业85.69%的股权，成为其控股股东并将其纳入合并报表范围 [1][2][8] - 本次交易对价支付方式为：20.97%股权采用现金支付，34.95%股权采用发行股份支付 [7] - 交易对手方为丰瑞氟业实际控制人王中喜（现持股55.92%）、王琛和柏帝投资，交易前公司已于2025年8月通过增资3亿元取得丰瑞氟业约15.79%的股权 [1][6][7] 交易背景与战略意图 - 公司主营业务聚焦于铁矿、锂矿等战略性金属矿产以及石油、天然气等战略性能源矿产的勘探与开发，本次收购旨在将业务拓展至萤石新赛道，丰富优质战略性矿产资源布局 [3][9][11] - 丰瑞氟业专注于萤石矿的投资、开发及萤石产品的生产销售，主要产品为酸级萤石精粉、高品位萤石块矿及无水氟化氢，萤石广泛应用于航天、制冷、医药、电子等多个工业领域 [9][10] - 截至2025年底，丰瑞氟业拥有采矿权8个，保有矿石资源量1350万吨，矿物量635万吨，平均品位47.07%，其萤石储量和产量均排名全国前列 [10] 标的公司财务表现 - 丰瑞氟业持续盈利，2023年、2024年及2025年前9个月实现的净利润分别为1.14亿元、1.36亿元和约1.30亿元 [4][14] - 根据海南矿业2025年8月增资时约19亿元的估值估算，本次收购69.90%股权的交易价格约为13.28亿元 [7] 收购方近期经营状况 - 2025年前三季度，海南矿业实现营业收入33.60亿元，同比增长5.93%；但归母净利润为3.12亿元，同比下降42.84% [3][13] - 2025年第一、二、三季度，公司归母净利润分别为1.60亿元、1.20亿元和0.32亿元，同比分别下降35.20%、22.64%和77.84%，已连续三个季度下降 [13] - 公司解释2025年前三季度业绩下降主要系铁矿石及其副产品销量下降、财务费用增加及股票公允价值变动收益减少所致 [13] 公司历史收购与资源布局 - 近几年公司相继完成了对四川八角场天然气田、洛克石油100%股权、马里布谷尼锂矿、特提斯公司（阿曼油气）等资产的收购，在中国、东南亚、西非及中东布局了铁矿石、锂矿、石油、天然气等资源 [12] - 具体业务包括：开采海南省石碌铁矿；在非洲马里的Bougouni锂矿配套建设了年产2万吨的电池级氢氧化锂生产线；洛克石油业务涵盖油气勘探开发全周期，项目分布于中国四川、南海北部湾、南海珠江口、马来西亚及阿曼等地 [12]

公司重大资产重组交易方案 - 海南矿业拟通过发行股份及支付现金方式，向王中喜、王琛和柏帝投资购买其合计持有的洛阳丰瑞氟业有限公司69.90%股权，交易完成后丰瑞氟业将成为公司控股子公司 [1] - 交易支付方式为：对王中喜持有的丰瑞氟业55.92%股权，采用现金支付20.97%股权对价，发行股份支付34.95%股权对价；对王琛和柏帝投资各自持有的6.99%股权，均采用发行股份方式支付，标的资产最终交易价格尚未确定 [2] - 本次发行股份购买资产的发行价格为8.60元/股，标的公司的审计和评估工作尚未完成，最终交易价格将以评估结果为基础协商确定 [4] 标的公司（丰瑞氟业）基本情况 - 丰瑞氟业专注于萤石矿的开发和运营，以及萤石产品的生产和销售，主要产品包括酸级萤石精粉、高品位萤石块矿和无水氟化氢 [3] - 截至预案签署日，丰瑞氟业股权结构为：王中喜持股55.92%，海南矿业持股15.79%，中原能矿持股14.31%，柏帝投资和王琛各持股6.99% [3] - 财务数据显示，丰瑞氟业2023年度、2024年度、2025年1-9月营业收入分别为60,898.53万元、66,813.52万元、49,482.79万元，净利润分别为11,438.14万元、13,611.43万元、13,038.22万元 [3] - 截至2025年9月30日，丰瑞氟业资产总额为183,086.70万元，净资产为76,154.35万元 [4] 募集配套资金安排 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，发行股份数量不超过交易完成后公司总股本的30% [5] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，最终价格将根据询价情况与主承销商协商确定 [5] - 募集资金拟用于支付本次交易的现金对价、中介费用、标的项目建设、补充上市公司及标的公司流动资金、偿还债务等，其中用于补充流动资金及偿还债务的比例不超过本次交易作价的25%或募集配套资金总额的50% [5] 交易影响与公司战略 - 本次交易预计构成关联交易，因交易完成后交易对方合计持有上市公司股份比例预计超过5%，但交易不会导致上市公司控制权变更及主营业务发生根本变化 [6] - 公司表示，交易后将拓展萤石矿业务板块，丰富优质战略性矿产类型，符合公司聚焦战略性资源的主营业务布局和战略规划，旨在提升内在业务规模、资源储量、竞争力和盈利能力 [6] - 交易前，公司主营业务为战略性金属矿产（铁矿、锂矿）和战略性能源矿产（石油、天然气）的勘探和开发 [6] 公司近期经营与财务表现 - 2025年2月10日复牌当日，股价开盘涨停报13.87元（涨幅9.99%）后跳水，午间收盘报12.33元，下跌2.22%，振幅14.04%，成交额11.36亿元，换手率4.48%，总市值246.38亿元 [1] - 2025年前三季度（1-9月），公司营业收入为33.60亿元（335,984.10万元），同比增长5.93%；归属于上市公司股东的净利润为3.12亿元（31,235.67万元），同比下降42.84%；扣非后净利润为2.82亿元（282,337.14万元），同比下降40.04% [8][9] - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为482,987.18万元、467,873.96万元、406,553.09万元；归属于上市公司股东的净利润分别为61,506.91万元、62,536.30万元、70,649.43万元 [7] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为12.79亿元（127,894.29万元），同比增长52.65% [9] 公司股东与股权结构 - 截至2026年1月28日，控股股东复星高科持股949,056,507股，持股比例47.49%，其累计质押股份540,000,000股，占其所持股份的56.90%，占公司总股本的27.02% [10] - 股东海南海钢集团有限公司持股497,119,679股，持股比例24.88%，其质押股份108,683,073股，占公司总股本的5.44% [11] - 复星高科与海南海钢集团累计质押股份数量占海南矿业总股本的比例为32.46% [13] - 报告期末普通股股东总数为50,626户 [13]

宏观与政策动态 - 中国沪深北交易所于2月9日推出一揽子优化再融资制度举措，旨在精准疏通市场堵点并提升资源配置效率，改革聚焦优质上市公司和科技创新领域，具体措施包括提高审核效率、修订“轻资产、高研发投入”认定标准、支持募集资金用于与主业协同的新产业/新业态/新技术领域，以及对未盈利上市企业缩短融资间隔 [2][45] - 美国前总统特朗普计划为亚马逊、谷歌和微软等公司提供芯片关税豁免，以支持其建设为人工智能提供动力的数据中心，该豁免计划与美国超大规模数据中心运营商挂钩，并与台积电的投资承诺相关联 [3][46] - 美国白宫表示正下调对孟加拉国商品的“对等关税”，特朗普计划将整体关税从去年的20%进一步降至19%，协议包含允许特定纺织品获得关税全免的机制 [14][57] 地缘政治与市场波动 - 伊朗最高领袖哈梅内伊发表全国电视讲话，呼吁民众在伊朗伊斯兰革命47周年纪念日前展现“决心”，美国交通部海事管理局建议悬挂美国国旗的商船尽可能远离伊朗领海 [4][47] - 英国首相斯塔默的公关总监蒂姆·艾伦于2月9日辞职，这是24小时内首相办公室第二位高级官员离职，受此影响，英国富时100指数、英镑兑欧元汇率全线跳水，英国10年期国债收益率上升并接近去年11月以来高点 [6][48][49] 科技创新与AI竞赛 - 谷歌母公司Alphabet启动高评级美元债券发行，计划募资约200亿美元，用于支撑2026年最高1850亿美元的资本开支，重点投向AI芯片、数据中心与云计算等AI基建领域，此次发行吸引了超过1000亿美元的认购订单 [9][52] - OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼表示，ChatGPT的“月度增长率已重新超过10%”，公司正准备推出一款“升级版聊天模型”，目前ChatGPT每周用户量已超过8亿 [16][59] - 多家机器人企业宣布成为2026年春晚官方智能出行战略合作伙伴或指定具身大模型机器人，参与春晚的具身智能公司将超5家，这被视为中国机器人产业从实验室迈向商业化的一次超级“路演” [11][12][54][55] 新能源与前沿技术 - 马斯克旗下公司近期动作频频：特斯拉正为太阳能制造大规模招兵买马，以期成为美国最大的太阳能组件制造商；SpaceX收购了其创立的人工智能初创公司xAI，旨在搭建天基数据中心；SpaceX团队近日走访了中国光伏企业，2月9日A股光伏设备板块涨4.53%，主力资金净流入40.58亿元 [7][50] - 太空光伏理论上可24小时不间断发电，产出效率能达到地面光伏的7至10倍 [7][50] - 当升科技与辉能科技签署《策略合作框架协议书》，双方拟在固态电池与新能源产业领域建立全方位的战略合作伙伴关系 [25][68] 资本市场与资金流向 - 截至2月9日，已有41只权益类基金、12只混合型FOF定档在2月发行，其中7只新基金在上周开启认购后均用了不超过3个工作日即完成募集，其中有4只为发起式产品，自开年以来已陆续成立超过30只发起式基金，投资方向覆盖医疗创新、消费、半导体、科技、资源等赛道 [8][51] - 2026年以来A股ETF市场资金格局出现变化，传统宽基ETF资金持续流出，而化工、通信、有色金属等高景气赛道行业ETF则迎来资金涌入，勾勒出AI、涨价链与出海三大核心主线 [17][61] - 具体来看，国泰通信ETF今年以来获239.54亿元资金净流入，份额增长近100亿份；鹏华化工ETF获155.34亿元资金净流入，份额从206亿份增长至380.7亿份，增幅达85%；南方有色金属ETF获127.58亿元资金净流入，份额从106.88亿份增至163.74亿份，增幅为53.2% [18][62] 公司业绩与并购 - 东威科技2025年业绩快报显示，营业总收入11.07亿元，同比增长47.65%，归母净利润1.29亿元，同比增长86.81%，增长得益于PCB东南亚投资潮、人工智能、算力等领域发展带来的新机遇 [28][71][72] - 威迈斯2025年业绩快报显示，营业总收入63.42亿元，同比下降0.48%，但归母净利润5.57亿元，同比增长39.22% [29][73] - 千金药业2025年业绩快报显示，营业总收入36.35亿元，同比增长0.13%，归母净利润2.88亿元，同比增长24.74% [27][70] - 海南矿业公告拟通过发行股份及支付现金方式收购丰瑞氟业69.90%股权，标的公司专注于萤石矿的投资和开发 [27][70] - 金徽股份拟以2.1亿元现金收购福圣矿业100%股权 [19][20][63] - 中闽能源拟以8.64亿元现金收购闽投抽水蓄能51%股权 [22][65] - 源杰科技拟投资约12.51亿元建设光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目 [23][66] 重大合同与订单 - 智光电气控股子公司智光储能签订金额合计为10.04亿元的储能系统买卖合同 [40][85] - *ST松发下属公司签订10艘15.8万载重吨原油运输船建造合同，合同金额合计约7-10亿美元 [39][84] - 宏盛华源下属子公司预中标国家电网项目，金额约8.35亿元，约占公司2024年经审计营业收入的8.23% [42][87] - 交控科技签订悉尼地铁西线信号系统分包项目合同，金额为9353.04万澳大利亚元（约合人民币4.56亿元） [35][79] - 瑞松科技控股子公司中标零跑汽车相关项目，中标总金额约2.3亿元 [41][86] 公司治理与资本运作 - 萃华珠宝因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，公司此前有逾期借款2.54亿元 [15][58] - 横店影视公告提示风险，近10个交易日公司股票收盘价累计涨幅83.98%，同期上证指数累计跌幅0.23%，换手率由1.27%提升至4.48%，公司股价已严重偏离基本面 [26][69] - 电连技术拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过69.72元/股 [30][74] - 恺英网络拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过36.91元/股 [31][75] - 博威合金控股股东拟以1亿元至1.5亿元增持公司股份 [32][76] - 大元泵业多名控股股东一致行动人拟通过协议转让方式合计转让不超过940.5万股，占公司总股本5.05% [33][77] - 宣泰医药股东Finer Pharma拟减持不超过906.68万股，占公司总股本2.00% [34][78]

海外市场表现 - 美股三大指数连续两日上涨，标普500涨0.47%，道指涨0.04%，纳指涨0.90% [1] - 科技股领涨，“七巨头”中微软涨超3%，英伟达涨2.5%，苹果跌逾1% [1] - 芯片指数涨超1%，AMD和博通涨超3%，AI概念股AppLovin涨13%，甲骨文涨近9.7% [1] - 中概股指数微涨，个股表现分化，明大嘉和收涨超93%，讯鸟软件涨超48%，华米科技涨约27%，新东方跌超4% [2] 商品与外汇市场 - 美元指数连续两日下跌至一周低位，离岸人民币盘中涨破6.92，为近三年来首次 [3] - 比特币盘中较日高跌超6%、跌破6.9万美元，后曾小幅转涨 [3] - 金属和原油连续两日反弹，原油盘中跌1.5%后转涨，黄金盘中重上5000美元、涨超2%，期金收创逾一周新高，期银盘中涨近9% [3] - 伦锡涨超5%，伦铜涨超1% [3] 科技与产业动态 - 马斯克称SpaceX将转变重心，在推进火星计划前先聚焦于在月球打造“self-growing city” [4] - 消息称因苹果计划推出iPhone Flip小折叠手机，三星显示正在考虑扩大OLED面板产能 [5] - Sam Altman表示ChatGPT增长“已恢复到10% 以上”，并计划本周推出新模型 [6] - Counterpoint报告显示，一季度内存价格环比上涨80%-90%，创历史暴涨纪录 [7] - 服务器级64GB RDIMM合约价从去年第四季度的450美元飙升至900美元以上，二季度有望突破1000美元 [16] 国内政策与行业 - 沪深北交易所提出优化再融资的一揽子措施，提高再融资效率，允许存在破发情形的上市公司通过定增、发行可转债等方式合理融资 [8] - 商务部召开汽车企业座谈会，提出优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点 [10] - 财政部等三部门发布关于跨境电子商务出口退运商品税收优惠政策的公告 [11] - 深圳已开通310条低空物流航线 [12] 券商策略与市场观点 - 方正证券表示，技术面看2月3日指数下探4000点后强势回升，可视为阶段性底部，当前关键在于能否有效突破近1月“M顶”颈线阻力 [14] 重点题材与行业机会 - **氢能源/燃料电池**：隔夜美股Bloom Energy一度大涨8%，其管理层表示所有服务器出货已原生支持800VDC，无需高压交流变压器，且正研发产品以快速跟随AI负载 [15] - 美国拥有超过4000个数据中心，居全球首位，主要运营商拥有超过300座在建数据中心，2025-2030年美国预计新增数据中心IT容量达55GW [15] - SOFC（固体氧化物燃料电池）凭借快速部署、占地面积小、支持离网运行及高达60%的发电效率，成为解决数据中心供电瓶颈的重要方案 [15] - **存储**：AI推理驱动存储需求成倍增长，供给端产能释放滞后，导致2026年第一季度内存价格环比上涨80%-90% [16] - AI服务器推动存储架构向“HBM+DRAM+NAND”三级演进，数据中心成为最大单一市场，2026年服务器DRAM占比将突破50% [16] - 通用服务器DRAM涨价的核心催化是GPU迭代带动存储容量与产能需求激增，B200、B300等新一代GPU对应的DRAM等效产能消耗同比增长20%-171% [16] - **储能**：中国科学院工程热物理研究所等研制的国际首套、单机功率最大的压缩空气储能压缩机通过测试，达到国际领先水平 [17] - 该压缩机单机功率提升100%以上，单位成本显著下降，效率高、压力大、运行范围宽 [17] - 压缩空气储能技术正从试验示范向规模化应用过渡，未来有望成为与抽水蓄能并驾齐驱的长时储能主流技术 [17] - **稀土**：稀土产品价格加速上涨，2月9日氧化镨钕、金属镨钕分别大涨7.59%和6.27%，氧化镨钕今年以来累计涨幅达34% [17] - 1月镨钕金属产量环比下降，预计2月份产量或进一步下降，稀土价格有望继续上涨 [19] - 新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为稀土需求长期高速增长的核心驱动 [19] - **其他技术突破**：中国海水提铀实现公斤级铀产品提取 [18] - 星际荣耀SQX-3二子级共底贮箱低温静力试验圆满成功 [18] - 阅文集团发内部信，宣布全面拥抱“IP+AI”浪潮加速布局AI漫剧 [18] 上市公司公告与动态 - **中科曙光**：拟发行可转债募资不超80亿元，用于AI算力集群、AI训推一体机和国产化先进存储系统项目 [20] - **源杰科技**：拟12.51亿元投建光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目，聚焦高速光芯片领域 [20] - **海南矿业**：拟收购丰瑞氟业69.9%股权，标的公司专注于萤石矿的投资和开发 [20] - **埃夫特**：拟购买盛普股份100%股份，标的公司主要产品为精密流体控制设备 [20] - **金徽股份**：拟2.1亿元收购福圣矿业100%股权，后者拥有1项金矿采矿权，生产规模5万吨/年 [22] - **智光电气**：控股子公司签订10.04亿元储能系统买卖合同 [22] - **当升科技**：与辉能科技签署固态电池与新能源产业合作框架协议 [22] - **奥普特**：拟募资不超13.8亿元用于AI智能视觉解决方案系统研发等项目 [22] - **盟固利**：投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目 [22] - **协鑫集成**：第4大股东前海金控拟减持不超1.01%股份 [22] - **恺英网络**：拟1亿元-2亿元回购股份 [22] - **惠泰医疗**：拟以1.5亿至2亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励 [22] 股价与市场数据 - 2026年2月9日，多只股票创历史新高，涨幅居前的包括杰普特(20%)、聚和材料(20%)、天孚通信(17.76%)、光库科技(17.72%)、炬光科技(17.64%)等 [21] - 这些公司核心概念集中于CPO、光通信、半导体、算力、智能电网等领域 [21][23] - 2月10日至11日，多家公司有限售股解禁，其中麦澜德解禁市值28.33亿元、解禁比例63.17%，青松建化解禁市值10.23亿元、解禁比例14.08% [25]

市场行情与热点 - 市场整体表现强劲 沪指涨超1% 深成指涨超2% 沪深两市成交额达2.25万亿元 较上一交易日放量1038亿元 全市场超4600只个股上涨 [1] - 市场热点快速轮动 短剧 化工 光伏板块领涨 [1] - 字节跳动推出AI视频生成模型Seedance2.0 刺激短剧及文生视频概念大涨 引爆AI应用端爆发 多只相关个股如中文在线 海看股份 掌阅科技 欢瑞世纪全天一字涨停 [1] 个股连板表现 - 韩建河山录得5连板 凯龙高科录得20cm4连板 协鑫集成录得4连板 金富科技录得3连板 名雕股份录得7天6板 横店影视录得8天6板 京投发展录得5天4板 [1] 公司并购与资源拓展 - 金徽股份拟以现金2.1亿元收购福圣矿业100%股权 后者拥有老圣沟金矿采矿权 生产规模5万吨/年 矿区面积1.2022平方公里 有效期至2035年4月20日 该区域金矿品位高 资源禀赋优势明显 [2] - 海南矿业拟通过发行股份及支付现金方式收购丰瑞氟业69.90%股权 并拟募集配套资金 标的公司专注于萤石矿投资开发 主要产品为酸级萤石精粉 高品位萤石块矿及无水氟化氢 交易将帮助公司拓展萤石矿业务板块 丰富优质战略性矿产类型 公司股票于2026年2月10日起复牌 [3] 外围市场动态 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.04% 纳指涨0.9% 标普500指数涨0.47% [4] - 大型科技股多数上涨 甲骨文涨超9% 微软 博通涨超3% 英伟达 Meta涨超2% [4] - 加密矿企 贵金属 有色金属板块涨幅居前 Vista黄金涨超14% Hut8涨超7% 泛美白银涨超6% 美国铝业公司 皇家黄金涨超5% 南方铜业涨超4% [4] - 百货公司 保险经纪板块跌幅居前 梅西百货 柯尔百货跌超5% 美国再保险集团跌超2% [4]

公司本次交易方案概要 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式向王中喜、王琛和上海柏帝投资管理有限公司购买其合计持有的丰瑞氟业69.90%股权[43][55] - 本次交易还包括向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%[51] - 发行股份购买资产的发行价格定为8.60元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%[46] - 本次交易预计不构成重大资产重组，但构成关联交易，且不构成重组上市[53][54] 标的公司业务与资源情况 - 标的公司丰瑞氟业位于河南省栾川县，专注于萤石矿的投资、开发及萤石产品的生产销售，主要产品为酸级萤石精粉、高品位萤石块矿及无水氟化氢[8] - 截至2025年底，标的公司拥有采矿权8个，证载面积9.86平方公里，保有矿石资源量1,350万吨，矿物量635万吨，平均品位47.07%[8][39] - 标的公司采矿证核准规模为77万吨/年，萤石储量与产量均排名全国前列[38][39] - 我国萤石资源以伴生矿居多且分散，单一型萤石矿较少，标的公司属于行业头部企业[38] 本次交易战略目的与行业背景 - 交易旨在拓展公司萤石矿业务板块，在现有铁矿、锂矿、油气资源基础上，丰富优质战略性矿产类型，符合公司聚焦战略性资源的主营业务布局[7][9] - 萤石已被我国《全国矿产资源规划（2021—2025年）》列入“全国战略性矿产目录”中的“战略性高性能材料矿产”[8][36] - 氟化工产业下游应用广泛，包括新能源、半导体、航空航天等领域，带动上游萤石需求增长，预计2027年中国氟化工产品产量将接近507万吨[35][41] - 我国萤石储采比仅有约11年，远低于全球约32年的平均水平，资源缺口增大，2025年萤石进口量达221.39万吨，同比增长39.09%[36][37] 交易进展与后续程序 - 截至预案签署日，标的公司的审计、评估工作尚未完成，交易对价、发行股份数量及业绩承诺补偿协议等核心条款尚未最终确定[6][23][47][57] - 本次交易已获得公司第六届董事会第四次会议审议通过及控股股东原则性同意[12][58] - 交易尚需履行的程序包括：完成审计评估后再次召开董事会审议正式方案、股东会批准、上交所审核通过、中国证监会同意注册等[12][13][59] 交易对公司的影响 - 交易完成后，公司控股股东仍为复星高科，实际控制人仍为郭广昌，控制权不会发生变化[10] - 交易将有助于公司优化业务结构，提升资源控制能力、竞争力和盈利能力[9][38] - 交易对上市公司财务状况、盈利能力及股权结构的具体影响，需待审计评估完成后在重组报告书中详细披露[10][11]

公司重大资产重组 - 海南矿业拟通过发行股份及支付现金方式购买丰瑞氟业69.90%股权 [1] - 交易对方为王中喜、王琛和柏帝投资共3名 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 公司股票将于2026年2月10日开市起复牌 [1] 标的公司业务概况 - 标的公司丰瑞氟业位于河南省栾川县 [1] - 公司专注于萤石矿的投资和开发，以及萤石产品的生产和销售 [1] - 主要产品为酸级萤石精粉、高品位萤石块矿及无水氟化氢 [1] 交易战略意义与影响 - 交易后公司将拓展萤石矿业务板块 [1] - 交易将在公司现有资源品种基础上，丰富优质战略性矿产类型 [1] - 交易符合公司聚焦战略性资源的主营业务布局和战略规划 [1] - 交易可以进一步提升公司内在业务规模和资源储量 [1] - 交易有利于提高公司竞争力和盈利能力 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买丰瑞氟业69.90%股权 [1] - 交易对方为王中喜、王琛和柏帝投资共3名 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 公司股票将于2026年2月10日开市起复牌 [1] 标的公司业务 - 标的公司丰瑞氟业位于河南省栾川县 [1] - 公司专注于萤石矿的投资和开发，以及萤石产品的生产和销售 [1] - 主要产品为酸级萤石精粉、高品位萤石块矿及无水氟化氢 [1] 交易战略意义 - 交易后公司将拓展萤石矿业务板块 [1] - 交易将在公司现有资源品种基础上，丰富优质战略性矿产类型 [1] - 交易符合公司聚焦战略性资源的主营业务布局和战略规划 [1] - 交易可以进一步提升公司内在业务规模和资源储量 [1] - 交易有利于提高公司竞争力和盈利能力 [1]

公司交易公告 - 海南矿业正在筹划通过发行股份及支付现金的方式收购洛阳丰瑞氟业有限公司控制权，并募集配套资金 [1] - 公司股票将于2026年2月10日开市起复牌 [1] - 本次交易后，上市公司将拓展萤石矿业务板块，丰富优质战略性矿产类型 [1] - 交易符合公司聚焦战略性资源的主营业务布局和战略规划，旨在提升内在业务规模、资源储量、竞争力及盈利能力 [1] 标的公司概况 - 标的公司洛阳丰瑞氟业有限公司位于河南省栾川县 [1] - 公司专注于萤石矿的投资、开发以及萤石产品的生产和销售 [1] - 主要产品为酸级萤石精粉、高品位萤石块矿及无水氟化氢 [1] - 截至2025年底，标的公司拥有采矿权8个，保有矿石资源量1,350万吨，矿物量635万吨，平均品位47.07% [1] - 标的公司萤石储量、产量均排名全国前列 [1] 行业与战略意义 - 萤石是现代工业的重要矿物原料，广泛应用于航天、制冷、医药、电子、机械和原子能等领域 [1] - 萤石对国家安全、国民经济和社会发展有重要影响 [1] - 中国《全国矿产资源规划（2021—2025年）》明确将萤石列入“全国战略性矿产目录”中的“战略性高性能材料矿产” [1]