文章核心观点 - SpaceX计划于2027年推出第二代蜂窝式星链系统 旨在通过收购频谱资源实现卫星直连手机服务 提供接近地面5G网络的体验 此举将强化其在卫星通信市场的竞争优势 并对传统电信与新兴低轨星座运营商构成直接挑战 [1] 市场反应 - 商业航天概念股在港股市场早盘走强 钧达股份涨12.58% 报28.9港元 [1] - 金风科技涨7.14% 报16.47港元 [1] - 亚太卫星涨5.53% 报4.4港元 [1] SpaceX战略布局 - SpaceX近期向美国联邦通信委员会提交文件 透露计划于2027年推出第二代蜂窝式星链系统 [1] - 该计划旨在实现“大幅增强”的卫星直连手机服务 提供接近地面5G网络的体验 [1] - 此次技术升级与公司在2023年9月达成的一项关键收购密切相关 [1] - SpaceX已与EchoStar签署协议 拟以约170亿美元收购其持有的无线电频谱资源以升级蜂窝星链服务 [1] - 截至目前 第一代星链服务已覆盖超4亿人 月度活跃用户超600万 [1] 行业影响与展望 - 此次布局若顺利推进 将强化SpaceX在卫星通信市场的竞争优势 [1] - 该计划将对传统电信运营商与新兴低轨星座运营商构成直接挑战 [1] - 随着2027年时间窗口的逼近 频谱整合进程与系统研发进展将成为影响其战略落地的关键变量 [1]

蓝色起源宣布TeraWave卫星网络计划 - 蓝色起源计划部署5408颗卫星组建名为“TeraWave”的通信网络，旨在与SpaceX和亚马逊竞争 [1] - 该网络主要面向企业、数据中心和政府用户，卫星将部署在距地球100至21000英里的近地轨道和中地轨道 [1] - 网络将提供高达每秒6太比特的数据传输速度，预计在2027年第四季度开始部署卫星 [1] 卫星互联网市场竞争格局 - 卫星互联网市场目前由SpaceX的星链服务主导，星链已在轨道上部署超过9000颗卫星，拥有约900万客户 [1] - 亚马逊也在加速推进其卫星互联网服务“Leo”，计划建设由3236颗近地轨道卫星组成的网络 [2] - 亚马逊自去年4月以来已将180颗卫星送入太空，未来部分发射任务预计将由蓝色起源承担 [2] 蓝色起源与亚马逊的业务关联及发展 - 蓝色起源由杰夫·贝佐斯于2000年创立，目前由亚马逊前设备业务负责人戴夫·林普担任首席执行官 [2] - 贝佐斯在2024年预测蓝色起源终有一天会发展成为比亚马逊更庞大的企业 [2] - 蓝色起源主要是一家火箭发射公司，开展短途太空边缘旅游和科研飞行 [2] - 蓝色起源在去年1月首次成功发射“新格伦”火箭，并于去年11月成功完成了该火箭助推器的精准着陆回收 [2] 亚马逊卫星互联网服务进展 - 亚马逊的卫星互联网服务已从“柯伊伯计划”更名为“Leo” [2] - 该服务计划为商业机构、政府和消费者提供服务 [2] - 亚马逊在去年11月全面商业推广前，已向部分用户开放了“企业预览版”服务 [2]

市场表现 - 美股主要指数收跌，道琼斯工业平均指数下跌约400点，跌幅0.80%，纳斯达克综合指数跌0.10%，标普500指数跌0.19% [1][2] - 金融板块表现不佳，摩根大通股价下挫逾4.2%，尽管其第四季度营收和盈利超预期，但投资银行费用下降且未达预期 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.86%，热门中概股多数下跌，其中拼多多股价下跌5.40%，阿里巴巴微涨0.40% [2] - 欧洲股市从历史高位回落，斯托克欧洲600指数收盘下跌约0.1%，建筑板块因西卡股份公司业绩不及预期而拖累大盘 [3] - 油价大幅上涨，纽约商品交易所2月交割的西得州中质原油(WTI)期货价格收涨2.77%，至每桶61.15美元，创下去年10月末以来最高水平，主要因对伊朗供应中断的担忧 [2][19] - 黄金价格冲高回落，COMEX黄金期货价格下跌0.43%，报4595美元/盎司，盘中曾因美国CPI数据提振创下4644美元的历史新高，但涨势未能维持 [3] 宏观经济与政策 - 美国2025日历年的预算赤字收窄至1.67万亿美元，为三年来最小，主要得益于关税收入激增至2640亿美元 [5] - 美国12月消费者物价指数(CPI)同比上涨2.7%，符合预期，核心通胀压力温和，但食品和房租价格涨幅为三年多来最大 [5] - 美国总统特朗普威胁自2月1日起停止向“庇护城市”或所在州拨付联邦政府款项 [6] - 特朗普对《美国-墨西哥-加拿大协定》(USMCA)表现出无所谓态度，称其“没有真正的好处”，预示该协定可能面临艰难的重新谈判 [6] - 特朗普表示已取消所有与伊朗官员的会谈，并加码对伊强硬言论，引发市场对地缘政治和供应风险的担忧 [7][18] - 特朗普称将在未来几周内公布美联储主席人选，并再次抨击现任主席鲍威尔，称其“要么无能、要么腐败” [7][15] - 美国30年期国债发行220亿美元，中标收益率为4.825%，投标倍数为2.42倍，高于上一次的2.36倍 [17] 行业与公司动态 - **科技与半导体**：谷歌A类股股价上涨1.24%，创下历史新高，花旗重申其“买入”评级 [1]。超威半导体(AMD)和英特尔(Intel)股价分别大涨6.42%和7.33%，因券商上调评级，分析师指出英特尔数据中心服务器处理器需求旺盛，产能几乎售罄或提价 [1][11]。英伟达(Nvidia)收高0.47%，回应了相关媒体报道 [1] - **流媒体与娱乐**：奈飞(Netflix)考虑修改对华纳兄弟探索(Warner Bros. Discovery)的收购条款，已讨论全现金收购方案，消息公布后两家公司股价一度分别上涨3.9%和2% [9] - **人工智能与硬件**：Meta正与EssilorLuxottica商讨，计划到2026年底将Ray-Ban Meta智能眼镜的年产能提升至2000万副或以上，以把握AI硬件增长需求 [11] - **航空业**：达美航空(Delta Air Lines)公布了对2026年的盈利预测，预计每股收益在6.5至7.5美元，低于华尔街分析师预期，股价随之下跌1.5% [12] - **能源业**：埃克森美孚(ExxonMobil)首席执行官直言委内瑞拉“不具备投资条件”，与特朗普希望美国企业投资重振该国石油业的愿望相悖 [13] - **金融业**：摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示，为保持竞争力，公司将继续投入必要资金，2025年非利息支出近960亿美元，预计今年支出约1050亿美元 [18] - **国防工业**：美国国防部准备以10亿美元可转换优先证券的方式，投资L3Harris Technologies的导弹业务部门，以提升美国导弹制造产能 [14] 金融市场其他要点 - 对冲基金行业在去年取得约12.6%的回报率，为2009年以来最佳，人工智能热潮和市场波动为交易策略创造了机会 [10] - 伯克希尔·哈撒韦公司现金储备达到创纪录的3816亿美元，巴菲特在卸任CEO前夕仍在寻找“大象级”投资标的，但受制于优质机会匮乏 [10] - 微软宣布新举措，承诺支付美国数据中心运营电费，并致力于降低水资源消耗，以应对社区对高耗能设施的担忧 [13] - 法国金融市场管理局警告，法国境内近三分之一未获欧盟牌照的加密货币企业未明确是否会在7月截止日期前申请牌照或停止运营 [14] - 两位美联储官员表示相信，无论谁接任主席都将坚守美联储的政策使命，圣路易斯联储行长Musalem称当前几乎没有进一步降息的理由 [16] - “末日博士”鲁里埃尔·鲁比尼乐观认为，人工智能带来的生产率提升，足以抵消特朗普政府关税等政策对经济的拖累 [20]

行业宏观前景 - 商业航天产业预计在2025年规模将突破2.5万亿元，成为经济增长的重要引擎 [4][6] - 全球低轨卫星互联网竞争激烈，卫星轨位和频率成为稀缺战略资源，全球商业卫星数量连续3年每年入轨超过2000颗 [6] - 商业航天发展呈现三大趋势：高质量遥感数据服务、组网式低轨卫星星座建设、高频次低成本商业发射 [13] 四川省产业基础与优势 - 已形成涵盖星箭研制、航天测控、地面设备、应用服务等环节的商业航天产业链雏形，成德绵自凉航空航天集群被纳入国家先进制造业集群 [4][7] - 拥有众多航天领域重点科研单位和核心高校，每年输送航天人才约3500人，人才储备充足 [4][7] - 地域辽阔、地形地貌复杂，对卫星遥感监测、应急通信保障等需求迫切，庞大人口和活跃经济为卫星互联网、位置服务等带来广阔市场空间 [4][7] - 四川省是唯一能在省内完成从研发到发射闭环的省份，拥有西昌卫星发射中心 [8] 政府政策与支持举措 - 四川省出台《商业航天高质量发展行动计划（2025—2030年）》，提出到2030年全省航天产业规模达到1000亿元 [7][14] - 创新推出“双向揭榜挂帅”机制，首批设立12亿元资金池，以破解技术转化瓶颈 [7] - 通过聘请10位产业发展顾问，并现场签署10项涵盖产业链关键环节的合作协议，推动建圈强链 [8] 企业动态与项目进展 - 星际荣耀公司在四川深度布局多个基地，预计未来5年产值将从10亿元扩大到100亿元 [8] - 陆海空间公司在川投资建设“AI+航天”全产业链平台项目，包括东方星链西南总部、AI智能航天器超级工厂等 [9] - 在四川省商业航天产业发展大会上，80余家参会企业中“独角兽”、国内商业航天30强等占比超90%，全国商业火箭7家头部企业到会6家 [4] - 大会现场达成18项新的合作意向 [11] 未来发展方向与建议 - 将加快开展卫星智能监测、电磁发射、新一代航天动力等前沿技术攻关，推动科技成果转化 [14] - 建议四川在顶层设计上错位竞争，立足高轨资源，发展可回收高轨火箭，形成差异化路径 [14] - 建议强化基础设施智慧化升级、聚焦刚需场景开发特色项目，并深化“航天+”融合创新，例如开发航天科普研学、航天主题文旅等特色项目 [14]

服务中断事件 - 加拿大星链服务出现大规模故障 超过9000份用户报告服务异常 [1]

公司动态 - 星链已获得印度航天局的批准 可在印度开展商业运营 [1]

特斯拉CEO马斯克与美国总统特朗普的公开争执与和解 - 马斯克与特朗普因"大漂亮"法案在社交媒体上公开交锋，马斯克指责特朗普"忘恩负义"并提及爱泼斯坦案，特朗普威胁取消马斯克旗下公司政府合同和补贴 [5] - 马斯克随后删除多条批评特朗普的帖子，包括呼吁弹劾和涉及爱泼斯坦案的内容，并转发支持特朗普关于洛杉矶骚乱的帖文 [5] - 马斯克在社交媒体公开表示对攻击特朗普的帖子感到后悔，称"内容说得太过了" [3] 和解的关键推动因素 - 美国副总统万斯和白宫幕僚长怀尔斯是推动"特马"和解的关键人物，他们在私下通话中敦促马斯克结束与特朗普的争执 [6] - 万斯在争执期间保持低调参与，既支持特朗普又避免直接批评马斯克，使其能够充当调解人角色 [6] - 马斯克在特朗普表态后回应红色爱心表情，显示怒气消退并寻求修复关系 [7] 特朗普的态度转变 - 特朗普对马斯克的道歉表示认可，称"我认为他这样做很好"，并表示"可以"与马斯克和解 [1][2] - 特朗普态度缓和，祝愿马斯克"一切顺利"，希望结束公开争执，承诺在白宫继续保留星链服务 [7] - 特朗普表示不会责怪马斯克导致关系破裂，但对马斯克抨击"大漂亮"法案感到"有点失望" [1] 和解的具体过程 - 马斯克在公开悔过前曾深夜致电特朗普，这通电话促使马斯克公开表示后悔攻击特朗普 [1][6] - 在与特朗普接触前，马斯克上周五同万斯和怀尔斯私下讨论了"休战"途径 [6] - 特朗普表示如果马斯克主动联系，他不会拒绝对话 [7]

马斯克与特朗普的政治商业关系 - 马斯克公开挑战特朗普后因国有化威胁迅速退却 左右两派政治精英均发出警告[1] - 马斯克在社交媒体X上对之前言论表示后悔 这是对特朗普的最大公开让步[2] - 马斯克需要守住商业帝国 宣布6月22日在奥斯汀上线Robotaxi服务 特斯拉股价反弹回归万亿美元市值[3] - 马斯克科技寡头野心成为双刃剑 可能捕获华盛顿资源但损害投资者信心 市场对其大选前言行持观望态度[4] - 特朗普胜选后交易逻辑改变 马斯克获得政治权力 可推动监管倾斜并影响政府决策[6] SpaceX的市场地位与风险 - SpaceX占据美国火箭发射市场90%份额 若其人选担任NASA局长将全面掌控美国太空事业[7] - SpaceX获得未来五年美国太空军60亿美元发射合同 FAA批准其年度发射次数增加五倍至25次[14] - 马斯克以退役"龙"飞船作为威胁手段 但最终妥协 因SpaceX对美国战略利益至关重要[20] 特斯拉的业绩与战略动向 - 2024年4月转向人工智能 6月宣布为自动驾驶投入100亿美元 股价扭转跌势后攀升70%[4] - 一季度加州销量同比下滑15% 德国市场暴跌超70% 全球营业利润大跌[11] - 特斯拉依赖碳排放信用额避免季度亏损 钢铝关税推高造车成本并影响储能业务[12] - 马斯克重新聚焦特斯拉与SpaceX 兑现自动驾驶与人形机器人承诺 股价开始反弹[16] - 首批无人驾驶Model Y将于6月22日在奥斯汀开展Robotaxi服务 运营车辆已上路测试[22] 中国市场与地缘政治影响 - 特斯拉严重依赖中国供应链 中国限制稀土出口影响其永磁电机材料获取[13] - FSD迟迟未在中国落地 这是自动驾驶市场重要版图 马斯克对特朗普对华政策表示不满[13] 人工智能与科技布局 - xAI计划2025年建立20万卡级算力集群 使用燃气涡轮机 Grok嵌入X并独占其训练数据[15] - 马斯克推动《自动驾驶汽车加速法案》 并尝试截胡OpenAI与中东生意[15] 市场反应与股价波动 - 马斯克与特朗普公开矛盾导致特斯拉股价单日跌超14% 个人财富损失200亿美元[18] - 特朗普媒体与技术集团股价跌约8% 个人财富缩水2亿美元[18] 商业与政治冲突 - 马斯克"快速行动"硅谷打法与华盛顿政治文化冲突 共和党内部对其不满[12] - 失去NASA负责人支持 电动车补贴及星链航空管制机会偏离原计划[17] - 马斯克与特朗普关系缓和后 特斯拉技术叙事将重新主导市值变化[22]

马斯克与特朗普的公开争执与和解 - 马斯克与特朗普因"大漂亮"法案在社交媒体上公开交锋，马斯克指责特朗普"忘恩负义"并提及爱泼斯坦案 [2] - 特朗普威胁取消马斯克旗下公司获得的政府合同和补贴，否认与爱泼斯坦案有关联 [2] - 马斯克删除多条针对特朗普的批评帖，包括呼吁弹劾特朗普和指其涉嫌爱泼斯坦案的内容 [2] - 马斯克转发特朗普关于洛杉矶反ICE骚乱的帖文，支持特朗普对加州州长和洛杉矶市长的批评 [2] 和解的关键推动因素 - 美国副总统万斯和白宫幕僚长怀尔斯在周五通话中敦促马斯克结束与特朗普的争执 [3] - 万斯采取低调参与方式，既支持特朗普又避免直接批评马斯克，充当调解人角色 [3] - 特朗普态度缓和，祝愿马斯克"一切顺利"，希望结束公开争执，保留星链服务 [3] 双方态度转变 - 马斯克在社交媒体表示对上周发表的一些关于特朗普的帖子感到后悔，称"内容说得太过了" [1] - 特朗普对马斯克的道歉表示认可，称"我认为他这样做很好"，但未明确表态是否愿意重归于好 [1] - 特朗普表示不"责怪"马斯克导致两人关系破裂，但对马斯克抨击"大漂亮"法案感到"有点失望" [1] - 马斯克在特朗普讲话视频下留言红色爱心表情，显示怒气消退并寻求修复关系 [4]

公司动态 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在社交平台发文表示对自己上周发布的关于美国总统特朗普的帖子感到后悔，称"内容说得太过了" [1] - 马斯克与特朗普在上周爆发激烈的"口水战"，马斯克批评美国政府力推的大规模税收与支出法案"令人作呕"，并指责特朗普"忘恩负义" [1] - 马斯克转发与杰弗里·爱泼斯坦旧闻相关内容，尽管随后删除了相关帖子 [1] - 特朗普回击称马斯克"疯了"，并表示他与马斯克的关系已经结束 [1] - 两人的紧张关系在近日出现缓和迹象，特朗普表示希望结束与马斯克的公开争执 [1] - 马斯克在特朗普讲话的视频下面留言一个红色的爱心表情 [2] - 有消息人士透露马斯克的怒气正在消退，并可能寻求修复与特朗普的关系 [2] 市场表现 - 受马斯克与特朗普纷争降温以及特斯拉Robotaxi进展的提振，特斯拉股价已连续三个交易日上涨 [2] - 截至发稿，特斯拉周三美股盘前涨超2% [2]