电科数字与博汇电子电话会议纪要总结 1 行业与公司概述 - 电科数字通过AI工程化落地构建智能体系统，包括智一计算平台、智艺智书平台和智艺元系平台，预计2025年上半年实现收益[2][4] - 博汇电子2025年上半年新签订单4.2亿元，同比增长57%，主要受益于传统电装备行业回暖及半导体制造行业订单突出[2][9] - 博汇电子产品广泛应用于雷达处理、数据通信、高端制造、工业控制、轨道交通、民用航空及商业卫星等领域[8] 2 核心业务进展 - 电科数字构建了从算力到应用、安全的一整套能力体系，包括数据治理工具和客户前端应用平台[2][6] - 博汇电子在特种电子装备领域完成多个新型航空飞行器、船舶、潜水艇等嵌入式计算机联试项目，并中标大型数据库定制化设备研发项目[10] - 博汇电子在半导体制造领域以高端装备主控模块为核心，拓展运动控制等应用场景，上半年合同订单大幅增长[11] 3 技术投入与产品矩阵 - 电科数字围绕AI技术和安全技术进行大量投入，开发智能体系统、数据治理工具和客户前端应用平台[7] - 博汇电子在AI技术应用方面取得成效，如通过AI技术将良率提升约10个百分点[12] - 电科数字与华为、海光等国内信创生态伙伴及思科、英伟达等国际企业合作，构建解决方案[6] 4 财务与订单表现 - 博汇电子2025年上半年新签订单4.2亿元，同比增长57%，半导体制造行业订单增速高于整体水平[9][19] - 博飞公司二季度利润缩减，因市场竞争激烈调整产品价格及全面转向国产化导致成本较高[5][13] - 博飞公司预计下半年为交付集中期，经营成本有望逐步降低[13] 5 行业数字化与AI应用 - 电科数字在智能制造、数字交通、智慧医疗等领域通过不同平台和解决方案实现显著成效[6] - 博汇电子看好智能体系统、边缘智能计算产品和结合AI技术的数字应用，预计数字化方向将保持较高增速[16] - AI解决方案相比传统业务能提升毛利率，但目前尚未达到规模效应[20] 6 市场拓展与未来展望 - 博汇电子在低空经济与轨道交通领域稳步推进低空雷达信号处理机与轨交安全计算平台的量产交付[11][23] - 电科数字在海外市场出现约20%下滑，但对香港市场持乐观态度，预计下半年会有不错成绩[21][22] - 博汇电子在半导体制造和商业航天航空领域订单增长显著，预计全年订单将进一步突破[23] 7 其他重要信息 - 博飞公司已完成全领域国产化软硬件技术覆盖，新研产品在航空、船舶、雷达等领域批量生产[13] - 电科数字积极参与国家及省部级产业协同项目，作为上海数据交易所的数据商成员提供数据安全与治理服务[6] - 博汇电子在民用航空领域完成高安全等级产品合同签订，商业卫星领域成功研制智能计算和星载通信产品[11] 注：所有数据引用均来自原文，单位已统一转换为中文表述（如4.2亿元）。关键业务进展与财务数据均标注了原文编号以便追溯。

纪要涉及的行业和公司 - 行业：金融、交通、水利、医疗、工业互联网、能源、智能制造、党政与公共服务、军工、半导体、政务等[2][3][19][21][29] - 公司：电科数字、华东精锐投资公司、博飞、华信网络、环信网络 纪要提到的核心观点和论据 业绩与经营情况 - 2025年第一季度，电科数字营收20.01亿元，同比增长0.36%；归母净利润5000万元，同比增长6.41%；扣非净利润4900万元，同比增长4%；销售和管理费用同比下降[3] - 行业数字化板块收入增长，智能制造和党政与公共服务板块业务增长高，金融业务板块占比提升；数字新基建业务拓展智算基础设施建设，中标联通上海临港数据中心项目（超1亿元）和之江实验室维保服务项目（近2000万元）[2][3][4][8] DeepSec大模型一体机 - 由华东精锐投资公司推出，面向央国企及特种行业，处于推广运营阶段，未达批量生产规模[2][5] - 分为V3语言模型和IE推理模型，语言模型用于知识问答和企业内部场景，可提高业务流程效率[5] AI技术发展与影响 - 公司重视AI技术，加强研发，推进智能计算产品市场布局和软件应用落地，融入关键行业场景实现业务增长[2][3][7] - 关注多模态AI技术，深化与华为等生态伙伴在信创产业合作，抓住AI机遇提升竞争力[2][7] 项目价值与规模 - 深度学习一体机项目价值因场景而异，华为升腾芯片满配项目约500万元；1 - 4月AI相关项目规模6000 - 8000万元，未来有数亿规模项目管线释放[9] 控费与高质量发展 - 2024年起优化人员结构、增加研发投入控制费用，一季度销售和管理费用下降，主营业务签约同比增长[3][10] 海外业务 - 国际化业务持续增长，亚太和欧洲布局加大，中美贸易摩擦影响有限，中标非洲矿业企业数字化项目[3][11] 业务板块结构 - 一季度数字化解决方案和数字新基建增长，数字化产品持平；预计未来数字化产品增加，数字化解决方案占比最大，新基建约占10%[12] 信创AI领域 - 2024年增长显著，2025年一季度保持快速增长，大部分订单为信创类；为大B类客户提供全栈方案，回款情况较好[13][14] 降本增效与净利率提升 - 通过AI赋能编程、优化定价策略、优化费用率等实现降本增效，提升毛利率和净利率[15] 市场竞争应对 - 数字化转型与信创赛道竞争加剧，公司将业务理解封装在产品中，研发打造自有IP形成竞争壁垒[18] 军工行业与博飞业务 - 近期军工行业景气度上升，公司积极寻找机遇[19] - 博飞民品订单增长，半导体层面突出；军工领域景气度提升，1 - 4月新签订单同比增长约25%，部分客户回款加快[21][22] AI业务 - 预计全年商机规模达数亿元，定义为系统工程，打造集成化AI工程能力中心[23] - 图神经网络应用可能率先落地，关注AI安全和模型评测运维；整体回款周期因客户而异[24] 行业进展与合作 - 在金融、制造业、央国企等行业取得进展，如与半导体企业、政法大学、银行等合作[25] - 与华为战略合作，合作规模扩大，合作点包括联合开发、产品合作、联合创新等[26] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司内部强调业务协同效应，博飞和华信网络产品带动行业解决方案销售[12] - 公司从去年年底跟进落地4亿元大模型项目，促进业务发展[12] - 公司在政务AI领域有嘉定政务项目和山东政务云项目，涉及AI问答场景和国产化算力支持[29] - AI需求主要集中在大B端和企业端，公司有上百个产品线需求旺盛[30]