公司股价表现 - 9月22日西部黄金股价上涨5.01%至29.79元/股 成交额达9.38亿元 换手率3.62% 总市值271.39亿元 [1] - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接A当日浮盈约568元 该基金二季度持有西部黄金400股并列为第四大重仓股 [2] 公司业务构成 - 主营业务收入中标准金占比42.49% 外购金标准金占比39.08% 电解金属锰占比6.87% 自产金标准金占比3.41% [1] - 其他业务包括金精矿/焙砂(2.74%) 锰矿石(1.73%) 铍铜合金(1.50%) 锰锭(1.40%) 首饰/提金剂及其他(0.44%) [1] 基金持仓情况 - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接A规模1.67亿元 今年以来收益率64.44% 同类排名132/4222 [2] - 该基金近一年收益59.62% 同类排名1551/3813 成立以来收益75.06% [2] - 基金经理刘庭宇任职2年41天 管理规模90.46亿元 任职期间最佳基金回报80.47% [2] 公司基本信息 - 西部黄金成立于2002年5月14日 2015年1月22日上市 注册地址为新疆乌鲁木齐市经济技术开发区 [1] - 公司主营业务涵盖黄金采选冶炼 铁矿采选以及铬矿石开采 [1]

基金净值表现 - 2025年8月11日开放式基金净值增长排名前10的基金中，国寿安保新材料股票发起式A以单位净值1.6123位列第一，较8月8日增长0.07 [2] - 东方新能源汽车主题混合以单位净值2.1771排名第九，累计净值达2.6371，单日增长0.08 [2] - 净值增长后10名中，南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C单位净值下跌0.04至1.3088 [4] - 华富永鑫灵活配置混合A单位净值下降0.03至1.3106 [4] 市场行情 - 上证指数探底回升，创业板指中阳反弹，全市场成交额1.85万亿，个股涨跌比4188:1068 [6] - 领涨行业包括元器件、软件服务、广告包装，涨幅均超2% [6] - PEEK材料和玻璃基板概念板块涨幅超过4%，船舶行业跌幅逾2% [6] 持仓结构 - 国寿安保新材料股票发起式A前十大持仓集中度62.99%，重仓股隆利科技单日涨停20%，富临精工涨11.18% [7] - 该基金持仓以新能源行业为主，包括丘钛科技(占比7.76%)、晶泰控股(6.73%)等 [7] - 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C持仓集中度63.15%，紫金矿业(11.37%)和山东黄金(10.50%)为前两大重仓股 [7] - 黄金主题基金重仓股普遍下跌，山东黄金单日跌幅4.87%，赤峰黄金跌5.33% [7] 基金规模 - 国寿安保新材料股票发起式A所属基金规模0.15亿元 [7] - 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C所属基金规模0.34亿元 [7]

基金产品概况 - 基金简称为永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接，主代码020411，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2024年2月1日，报告期末份额总额为306,900,148.24份 [2] - 投资目标为通过投资目标ETF紧密跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，追求跟踪偏离度和误差最小化，业绩比较基准为中证沪深港黄金产业股票指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5% [2] - 采用资产配置策略、目标ETF投资策略、股票投资策略等多元化策略，并通过完全复制法控制年化跟踪误差在2%以内 [2][4] 基金经理与运作 - 基金经理刘庭宇具有7年证券从业经验，曾任鹏扬基金量化投资部基金经理助理，现任永赢基金指数与量化投资部基金经理 [8] - 报告期内基金运作合法合规，未发现利益输送或异常交易，严格执行公平交易制度 [10][11] 市场表现与投资组合 - 2025年Q2基金A类份额净值增长12.67%（同期基准10.55%），C类增长12.58%（基准10.55%）；过去六个月A类累计收益达37.85%（基准35.71%） [8] - 期末A类份额净值1.4676元，C类1.4614元，总资产中股票占比0.05%（238,723元），债券占比1.89%（9,186,508.06元），目标ETF持仓占比87.19%（424,641,012.81元） [14][15] - 股票持仓集中在采矿业（0.05%）和制造业（0.00%），前十大股票未出现流通受限情况 [15][16] 行业与市场展望 - 二季度中证沪深港黄金产业指数上涨11.04%，国内金价（AU9999）上涨4.60%，黄金股表现显著优于金价 [11] - 美联储降息预期及美元信用走弱支撑黄金长期逻辑，国内金矿公司平均PE仅13.5倍（历史中枢20倍），估值修复空间显著 [12][13] - 九部门发布《黄金产业高质量发展实施方案(2025—2027年)》，政策推动下黄金珠宝商及开采企业业绩有望持续释放 [12][13] 份额变动与发起资金 - Q2期间A类份额申购183,970,009.36份，赎回162,181,815.89份，期末余额114,131,055.69份；C类份额申购601,181,171.96份，赎回666,964,275.54份，期末余额192,769,092.55份 [17] - 基金管理人固有资金持有10,000,450.00份A类份额，占总份额3.26%，承诺持有期限不少于3年 [17][18]