AI硬件与机器人业务 - 作为全球领先AI平台公司最早的硬件开发合作伙伴之一，深度参与新一代AI硬件产品原型开发与设计 [2] - 人形机器人业务已实现从核心部件到整机组装的垂直整合平台，涵盖液态金属材料、六维力传感器、头部模组、关节模组和灵巧手等 [3] - 已进入北美及国内头部机器人供应链，关节模组、灵巧手、结构件已批量交付 [3] - 预计全年出货人形机器人3000台，四足机器狗10000台以上 [3] - 与北美大客户有长达10年深度合作关系，是其一级核心供应商，人形机器人头部模组、关节模组、灵巧手等模组已批量出货 [3] - 11月18日蓝思智能机器人新总部投入使用，湖南省具身智能创新中心正式启用 [3] AI服务器与可穿戴设备 - 与北美AI核心硬件客户深度配合，从去年启动AI服务器相关产品开发，计划从机箱结构件加工向液冷模组、固态硬盘组装拓展 [4] - AI服务器机箱结构件已批量出货，固态硬盘组装预计近期通过客户验证，明年实现规模量产 [4] - 为北美头部客户最新AI眼镜提供精密结构件、光学部件、声学模组等核心部件，后续将开展软板SMT、无线充电模组、充电盒组装及整机组装 [4] - 新成立蓝思光电科技（长沙）有限公司，旨在向光学产业链纵深迈进，整合自研光波导镜片、功能模组及超轻量材料到下一代AI眼镜中 [4] 客户合作与业绩展望 - 作为北美大客户外观件、结构件的长期核心供应商，受益于份额提升、新机加单和创新带来的价值量提升 [5] - 由于去年三季度基数高、今年新品上市交付靠后和四季度加单等因素，今年四季度业绩增速有望更高 [5] - 公司对高质量完成全年业绩目标充满信心 [5]

公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入20.46亿元 同比增长64%创历史新高 [1] - 同期净利润达5.31亿元 同比大幅增长191% [1] - 旗舰产品RK3588及次新产品RK3576带动各产品线高速增长 [1] 业务领域拓展 - 在汽车电子 工业应用 机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张 [1] - AIoT市场延续增长态势 公司依托长期战略布局优势 [1] - 因应AI在端侧应用发展需求 产品线保持高速增长 [1] 资本市场关注度 - 获得20家外资机构密集调研 [1] - 国际资本持续加仓中国资产 外资机构看好中国"硬科技"产业 [1] - 半导体与人工智能领域被外资机构认为蕴含丰富投资机遇 [1] 行业技术动态 - Meta发布首款内置高清显示屏的消费级智能眼镜 [2] - 智能穿戴设备领域出现新产品线更新 [2]

全球央行利率决议 - 美联储9月18日FOMC会议预计降息50个基点，政策利率上限或从4.5%降至4.25%，市场预期未来五次会议累计降息125个基点至3%以下，主要因8月核心CPI符合预期且非农就业数据大幅下修91.1万[6][7] - 日本央行9月19日会议预计维持目标利率上限0.5%不变，政治不确定性是主因，首相石破茂辞职后新首相预计10月就任，多数分析认为四季度有加息可能[8][9] - 英国央行9月18日会议预计维持政策利率4%不变，因7月CPI同比增速攀升至3.8%创18个月新高，且央行行长安德鲁·贝利对年内再次降息表示怀疑[10] - 加拿大央行9月17日会议预计降息25个基点至2.5%，主要因8月失业率升至7.1%且连续两月减少超10万个岗位[11] 中国宏观经济数据 - 中国8月社会消费品零售总额同比预计增速存在分歧，中金公司预计增速回落，华创证券预计升至4.1%，7月下旬第三批国补资金带动效果在8月体现[12] - 中国8月规模以上工业增加值同比预计改善，中金预计小幅上升至6.0%，华创证券预计升至6.1%，PMI生产分项环比回升0.3个百分点显示生产动能改善[12] - 中国1至8月全国房地产开发投资前值为下降12%，中金预计1-8月房地产投资累计增速为-12.5%，房地产市场依旧疲软[2][12][13] - 中国1至8月固定资产投资累计增速预计在1.5%左右，其中制造业投资累计增速或在5.6%，不含电力基建投资累计同比或在2.7%[13] 重要财经事件 - 美国总统特朗普9月17日至19日对英国进行国事访问，OpenAI首席执行官Sam Altman、英伟达首席执行官黄仁勋等美国商业领袖将随行，预计宣布数百亿美元投资[14] - 中美在西班牙举行会谈，讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸问题[15] - Meta于9月18日发布首款消费级智能眼镜，并同步发布新的软件开发工具包以构建可穿戴设备生态系统，事件预计提振AR产业市场关注度[16][17] - 中国自2025年9月15日至2026年9月14日对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策，俄罗斯总统普京表示将对此对等回应，预计促进商贸往来和人员交往[19]

全球央行利率决议 - 美联储9月18日FOMC会议预计降息50基点 政策利率上限或从4.5%降至4.25% 因通胀温和且非农就业下修91.1万[6][7] - 日本央行9月19日预计维持目标利率上限0.5%不变 因政治不确定性抑制政策调整紧迫性[7][8] - 英国央行9月18日预计维持政策利率4%不变 因7月CPI同比达3.8%创18个月新高[9] - 加拿大央行9月17日预计降息25基点至2.5% 因8月失业率升至7.1%且连续两月减少超10万岗位[10] 中国经济数据发布 - 1-8月全国房地产开发投资前值为下降12% 8月社会消费品零售总额同比前值3.7%[3] - 8月工业增加值同比预计升至6.0%-6.1% 因PMI生产分项环比回升0.3百分点[11] - 1-8月固定资产投资累计增速预计1.5% 其中房地产投资累计增速或为-12.5%[11][12] - 9月15日将发布70城房价月度报告及国民经济运行情况[3][16] 重要国际事件 - 特朗普9月17-19日访英 英伟达黄仁勋、OpenAI首席执行官及黑石、贝莱德CEO随行 预计宣布数百亿美元投资[13] - 中美9月14-17日在西班牙会谈 讨论关税、出口管制及TikTok等经贸问题[14] - 中国对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策 2025年9月15日至2026年9月14日实施[17] 科技行业动态 - Meta于9月18日发布首款消费级智能眼镜 售价800美元起 配备单眼平视显示器及肌电手环[15] - 寒武纪9月18日举行半年度业绩说明会 董事长陈天石及财务负责人参会[18]