AI对传统软件行业的冲击与模式变革 - Anthropic为Claude Cowork新增11款插件，覆盖销售、财务、法律等领域，AI能直接取代SaaS软件端到端完成业务工作流 [1] - 全球软件股遭遇“SaaS末日”抛售，一周内蒸发近万亿美元市值，具体公司如Gartner暴跌21%、Thomson Reuters跌18%、ServiceNow跌11% [1] - 行业正从按席位收费的SaaS模式向按产出计费的AaaS（Agent即服务）模式转变，传统软件护城河面临底层模型公司的降维打击 [1] AI编程工具的演进与平台化 - GitHub正式集成Claude和Codex，与Copilot形成AI编程“三足鼎立”，开发者可通过Agent HQ一站式指挥三个AI协同工作 [2] - 开发者可在同一个编码难题上同时指派三个AI异步执行以对比方案，支持在IDE、GitHub网页端和移动端一键调用 [2] - GitHub从代码托管平台进化为多智能体协同平台，开发者工作重心从“写代码”升级为“定策略”，标志着AI编程进入组织级规模化落地阶段 [2] 视频生成AI的能力跨越 - 可灵从2.0直接跨越至3.0，支持生成3到15秒任意时长视频，并新增智能分镜和自定义分镜功能，可精准控制景别、镜头运动和正反打切换 [3] - 其语言能力大幅升级，支持多国语言混合、口音切换和语境适配，可生成多角色分别说不同语言的复杂场景视频 [3] - 同步发布的3.0 Omni模型主打视频编辑修改能力，支持主体替换和音色参考，与3.0模型组合可覆盖九成视频生成场景 [3] 开源科学大模型的突破 - 上海人工智能实验室开源了万亿参数科学多模态大模型Intern-S1-Pro，采用512专家MoE架构，每次仅激活8个专家共22B参数，为全球开源社区最大科学模型 [4] - 模型引入傅里叶位置编码以赋予“物理直觉”，并通过路由稠密估计和分组路由策略攻克了万亿参数训练稳定性与算力效率瓶颈 [4] - 该模型在复杂数理推理上达到奥赛金牌水平，在跨化学、材料、生命、地球、物理五大学科的综合评测中稳居AI4S国际领先水平 [4] AI行业商业模式的竞争与分化 - Anthropic斥资千万美元在超级碗投放广告，讽刺OpenAI在ChatGPT中引入广告，打出“广告正涌向AI，但Claude除外”的口号 [5] - OpenAI的Sam Altman回应称广告是为“民主化AI”服务数十亿免费用户，但评论区有大量用户反弹，指出其连付费用户体验都无法保障 [6] - 该事件折射出AI行业商业模式分化，OpenAI走流量广告路线对标谷歌Meta，而Anthropic走付费订阅路线对标苹果模式 [6] 科技巨头财报与AI投资影响 - Alphabet 2025年Q4营收1138亿美元，同比增长18%，全年营收突破4028亿美元，成为首家年营收破4000亿美元的科技公司 [7] - Google Cloud收入177亿美元，同比增长48%远超预期，经营利润率跃升至30.1%，其Gemini API每分钟处理超100亿token [7] - 搜索广告收入631亿美元，同比增长17%，打破了“AI杀死搜索”的论断，但公司2026年资本支出预算高达1750至1850亿美元，导致股价盘后一度暴跌7% [7] 具身智能机器人的市场动态 - 贾跃亭在美国NADA Show发布三款具身智能机器人，包括全尺寸人形机器人FF Futurist、运动型FF Master和四足机器人FX Aegis [8] - 机器人参数与智元灵犀X2高度重合，搭载NVIDIA Jetson Orin NX最高200 TOPS算力，但本质上仍需VR远程操控，不具备完全自主能力 [8] - 产品定价1.75万至25万元并已开启预售，但被质疑为供应链方案拼凑，延续了追逐风口、PPT式发布的一贯风格 [8] AI智能体工程与开发者角色转变 - Karpathy提出“智能体工程”概念，强调开发者99%的时间不再直接写代码，而是指挥AI智能体协同完成工程任务 [9] - 真正的关键是“工程”二字，缺乏架构能力的开发者只是在“抽卡赌博”，而懂系统设计的人能引导AI走向稳固架构，实现10倍效率提升 [9] - Karpathy预测2026年将迎来模型层与智能体层的“乘积效应”爆发，掌握智能体工程的个人有望成为“一人公司”超级个体 [9] AI能力的现状与未来展望 - Altman坦言安装Codex两小时就放弃了“不让AI控制电脑”的承诺，现在用两台笔记本分别给AI和自己使用，称这是继ChatGPT后又一个“ChatGPT时刻” [10] - OpenAI内部AI Defense产品已实现100%代码由Codex生成，Altman认为AI上限是“完整的AI公司”，能独立创建软件并围绕它建立企业 [10] - Altman指出当前存在巨大“能力过剩”，AI能做的远超实际应用，并预测到2026年底模型能力主观感受将提升10倍 [11]

就在刚刚，可灵更新了，更了个大的。 现在向你走来的，是无短板的超强水桶，可灵3.0。 真的，强的可怕。 先给你们看两个case感受一下。 第一个是摇滚乐队在音乐节现场。 从2世代直接跨越到了3世代，升级成了可灵3.0。 而我，也是前两天提前拿到了内测资格，第一时间就去测了。 整个过程中，反复发出卧槽。。。 AI视频领域，我已经很久没有这么兴奋了，这次的可灵，我说实话，它把视频模型的能力带到了一个新的天花板。 过去的可灵已经过去了。 十五秒钟，六个镜头，只用了一段提示词，包含了不同的景别和镜头运动，分镜能力，强到离谱。 第二个，是多国语言大杂烩。 台词翻译过来大概是，翻译过来是，我花了一辈子的时间，去寻找这寂静的真相。但这里的黑暗比我想象的要深得多，暗得多。尽管如此，内心的火焰 仍未熄灭。现在，让我们去见证结局吧，黎明已经不远了。 这段视频，我也只用了很简单的一段提示词。 每个小怪物啥时候说话，说哪句话，那句话的发音，都是对的，严丝合缝。 这个指令遵循能力，强的有点离谱。 根据这上面的两个case你们应该也看出来了，这次能力的升级，除了画质和质量的超级进化之外，我觉得还有两个很好玩的特殊的方向： 分镜能力，和语 ...

全球AI应用发展动态 - 全球AI应用催化密集，海外智能体和世界模型进展迅速 [1] - Clawdbot凭借强大的本地自主执行能力推动Agent落地 [1] - 谷歌的Project Genie可通过文本提示生成可交互虚拟世界，应用于游戏、VR等内容场景 [1] 国内AI应用与入口竞争 - 国内AI入口争夺及多模态应用持续推进 [1] - 腾讯元宝派致力于打造AI社交空间 [1] - 心动公司推出AI游戏创作智能体TapTap制造以降低开发门槛 [1] - 快手内测可灵3.0覆盖影视制作全流程 [1] AI行业竞争关键与趋势 - AI改变入口格局，竞赛刚刚开始 [1] - 高质量数据与垂类know-how是垂类场景借助AI再上台阶的关键 [1] 游戏行业季节性特征 - 春节是年轻向、大DAU游戏旺季，市场活动较为活跃 [1] 游戏ETF相关信息 - 游戏ETF（516010）跟踪的是动漫游戏指数（930901） [1] - 该指数从沪深市场中选取涉及动漫制作、游戏开发、发行运营及相关产业链的上市公司证券作为指数样本，以反映动漫游戏行业相关上市公司证券的整体表现 [1]

AI与商业航天行业核心观点 - 投资银行继续看多AI与商业航天两大领域 [1] 商业航天领域动态 - SpaceX积极推进上市进程，并计划吸收整合xAI业务 [1] - SpaceX已向FCC提交申请，计划部署百万颗AI卫星，目标是构建太空算力卫星星座 [1] - 苹果与SpaceX拟联合推动手机直连卫星服务，此举有望拓展商业航天的下游应用领域 [1] 人工智能领域进展 - 可灵3.0模型已开始超前内测，其图像与视频模型能力同步得到升级 [1] - 全球世界模型赛道竞争激烈，大厂云集，本周蚂蚁集团连续开源了四款具身智能模型 [1] - 谷歌的Genie 3模型正式上线，世界模型的快速迭代有望加速通用人工智能（AGI）的进展 [1] - 互联网大厂正通过春节红包等方式争夺AI产品推广流量，预计AI产品的市场渗透率将持续提升 [1]