以下文章来源于天南AI茶馆 ，作者天南 天南AI茶馆 . 全网最有趣的全栈人形机器人博主，擅长给技术圈讲产业，给产业圈讲技术。 作者 | 天南 来源 | 天南AI茶馆 Meta 首席 AI 科学家 LeCun ，说 机器人行业远未实现真正智能。而 Google deepMind负责人 最近也提到：人形机器人进入家庭市场至少还要5- 10年。 点击下方 卡片 ，关注" 自动驾驶之心 "公众号 戳我-> 领取 自动驾驶近30个 方向 学习 路线 >>自动驾驶前沿信息获取 → 自动驾驶之心知识星球 本文只做学术分享，如有侵权，联系删文 最近，见证了人形机器人行业太多的不及预期。很多人问我，从技术角度上来看，人形机器人行业是否要进入一段寒冬了。 今天我们通过理性的逻辑分析，来看目 行业发展的真实情况。 最近看到了太多的不及预期。 国外公司的表现和大牛预言都不是很乐观： 特斯拉Gen2 因为发热、灵巧手短命的问题，被迫暂停今年的量产计划。而Gen3再次跳票，推迟到明年Q1。 Figure03 本来 万分期待，但 被时代周刊爆出来多次拍摄剪辑。 反观国内，倒是有些虚假的繁荣： 订单飞起 ，但被爆出多数为左手倒右手订单、 ...

消息方面，优必选中标"广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装"项目，订单金额达1.26 亿元。根据项目规划，本次采购涵盖优必选最新款可自主换电的全自主具身智能人形机器人Walker S2。该订单计划于合同签署后于2025年内完成交付。目前，优必选Walker系列人形机器人全年已获得超 6.3亿元订单。 （责任编辑：张晓波 ） 华宝证券表示，从投资的角度看，人形机器人产业的发展需要满足三个核心要素：行业巨头的引 领、完整产业链或供应链的支持，以及一款可量产的爆款产品。目前，行业巨头尚未完全发挥其作用， 爆款产品的出现仍需等待。然而，随着特斯拉Gen3的发布、宇树与智元等企业的上市进程推进，产业 将迎来重要的催化节点，从而加速发展。 机器人ETF（562500） 是全市场唯一规模超两百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器人、工 业机器人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。场外联接（华夏 中证机器人ETF发起式联接A：018344；华夏中证机器人ETF发起式联接C：018345）。 每日经济新闻 今日截至10点03分，机器人ETF（562500）早盘高开上行，现报1.003 ...

公司动态 - 特斯拉正在完善第三代机器人设计 其手部灵巧度将达到人类水平 并配备能够理解和应对现实的AI大脑 即将开启大批量制造[1] - 马斯克于9月12日出资10亿美元现金买入257万股特斯拉股票 彰显对公司未来发展的信心[1] - 马斯克5月回归后致力于调整人形机器人方案 预计10-11月完成定型 公司计划5年内实现年产100万台目标[1] 产品进展 - 人形机器人硬件设计工程难度大 尤其是手和前臂部分 供应链建立难度介于Model X与星舰之间[1] - 软件系统可直接利用大模型技术进展 近期Optimus动态更新频率提高 包括发布金色新型外观[1] - 供应商反馈2026年下半年初步指引目标较高 产业化进度正在加速[1] 行业表现 - 机器人ETF鹏华(159278)盘中涨幅达4.34% 为同类ETF中表现最佳品种 当日净申购200万份[2] - 该ETF跟踪国证机器人产业指数 该指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司证券价格变化[2] - 截至2025年8月29日 指数前十大权重股包括石头科技、科沃斯、机器人等 合计占比41.12%[2] 催化因素 - 后续重要时间点关注11月前Tier1/2产业链相关信息 包括审厂、定点和下单等进展[1] - 11月6日特斯拉股东大会预计将更新人形机器人最新进展[1] - 机构看好量产进度最快的特斯拉产业链 认为人形机器人市场空间广阔[1]