公司基本情况补充说明要求 - 需说明前身设立至整体变更为股份有限公司期间历史沿革 并对期间历次股权变动合法合规性出具结论性意见 [1] - 需对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明公司股本中国有股份相关情况 [1] 境外子公司合规事项 - 需说明杰华特香港有限设立的具体情况和披露情况 [1] - 需提供未履行境外投资备案和外汇登记程序不构成重大违法违规的明确依据 [1] - 需说明杰华特香港有限注销进展情况 [1] 外商投资准入合规性 - 需说明公司及下属公司经营范围与实际业务是否涉及2024年版外商投资准入负面清单禁止或限制领域 [1] 公司业务与技术概况 - 公司致力于成为全球模拟集成电路行业领军者 拥有涵盖工艺、集成电路设计和系统定义的完整核心技术架构 [2] - 产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 [2] - 截至2024年12月31日 公司提供约2200款可销售集成电路产品型号 其中超过2000款为电源管理集成电路产品 [2] - 2024年公司在电源管理集成电路产品型号数量方面达到行业领先水平 [2] 上市进程信息 - 2025年5月30日向港交所递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] - 证监会于2025年8月15日至21日期间对3家企业出具补充材料要求 杰华特为其中之一 [1]

公司上市备案进展 - 中国证监会于2025年8月22日对杰华特等3家企业出具境外上市备案补充材料要求 [1] - 要求补充说明公司历史沿革合规性、国有股本情况、境外子公司设立及注销进展、外资准入合规性等事项 [1] - 杰华特于2025年5月30日向港交所递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] 业务与技术优势 - 公司致力于成为全球模拟集成电路行业领军者 拥有工艺、集成电路设计和系统定义核心技术架构 [2] - 产品组合包括电源管理集成电路及信号链集成电路 截至2024年底提供约2200款可销售产品型号 [2] - 电源管理集成电路产品型号超过2000款 2024年在该领域产品数量达到行业领先水平 [2]

公司基本情况补充说明要求 - 需说明前身设立至整体变更为股份有限公司期间历史沿革 并对期间历次股权变动合法合规性出具明确结论性意见 [1] - 需对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明公司股本中国有股份相关情况 [1] 境外子公司合规事项 - 需说明杰华特香港有限设立的具体情况和披露情况 [1] - 需提供杰华特香港有限未履行境外投资备案和外汇登记程序不属于重大违法违规行为的明确依据 [1] - 需说明杰华特香港有限注销进展情况 [1] 外商投资准入合规性 - 需说明公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》禁止或限制外资准入领域 [1] 公司业务与产品概况 - 公司致力于成为全球模拟集成电路行业领军者 拥有涵盖工艺、集成电路设计和系统定义的完整核心技术架构 [2] - 产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 截至2024年12月31日提供约2200款可销售集成电路产品型号 [2] - 电源管理集成电路产品型号超过2000款 2024年在该领域产品型号数量达到行业领先水平 [2]

公司概况 - 杰华特成立于2013年，是以虚拟IDM为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，提供覆盖各种应用场景的全面模拟集成电路产品 [4] - 公司于2022年12月23日在上交所上市，发行价38.26元/股，首日收盘价50.74元/股，涨幅32.62%，总市值226.75亿元 [4] - 截至2025年6月17日，公司总市值约为134.47亿元，较上市后高点跌去40.7% [4][5] 业务与技术 - 专注于模拟集成电路研发，主要业务覆盖电源管理芯片与信号链芯片两大领域 [5] - 自研集成电路生产专有工艺平台，拥有完整核心技术架构 [5] - 截至2024年底，提供约2200款集成电路产品型号，其中超过2000款为电源管理集成电路 [6] - 2024年电源管理集成电路产品型号数量达行业领先水平 [7] 市场地位 - 2024年中国市场电源管理集成电路收入排名：全球第八、中国第四 [8] - 2024年中国市场DC-DC集成电路收入排名：全球第六、中国第二 [9] - 2024年中国通讯市场电源管理集成电路收入排名：全球第五、中国第二 [10] - 2024年中国计算与存储市场电源管理集成电路收入排名：全球第六、中国第二 [10] 财务表现 - 2018-2021年营收从1.98亿元增长至10.42亿元，2021年净利润扭亏为盈至1.41亿元 [12] - 2022-2024年营收分别为14.48亿、12.97亿和16.79亿元，年复合增长率7.69% [16] - 2022-2024年净利润分别为1.36亿、-5.33亿和-6.11亿元，后两年合计亏损11.44亿元 [16] - 亏损扩大主因2023年行业周期性下滑、存货减值及研发投入加大 [17] - 2022-2024年研发支出分别为3.05亿、4.99亿和6.19亿元 [18] 客户与股东结构 - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为53.3%、46.5%和40.7%，存在大客户依赖风险 [20] - 上市前完成十轮融资，获哈勃投资、英特尔、比亚迪等投资 [20] - 英特尔2024年持续减持1.76%股份，已退出前十大股东 [21] - 哈勃投资持有3.03%股份，为第一大机构投资者且未减持 [25] 行业动态 - 2023年半导体行业整体处于周期下行阶段，申万半导体板块归母净利润同比下降48.14% [13] - 2024年行业复苏，162家半导体上市公司整体营收增长21.1%，归母净利润增长12.85% [15] - 2024年AI驱动创新刺激手机、PC换机需求 [14] 募资用途 - 香港上市募集资金将用于技术研发、产品扩展、海外销售网络拓展及战略投资 [26]

公司概况 - 杰华特微电子股份有限公司递表港交所，正式开启港交所IPO征程 [2] - 公司以虚拟IDM为经营模式的模拟集成电路设计企业，专注于模拟集成电路的研发 [2] - 公司自研了用于集成电路生产的专有和国际先进的工艺平台，提供覆盖各种应用场景的全面模拟集成电路产品 [2] - 公司拥有涵盖工艺、集成电路设计和系统定义在内的完整核心技术架构 [2] - 公司产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路，提供约2,200款可供销售的集成电路产品型号，包括超过2,000款电源管理集成电路产品型号 [2] - 2024年公司在电源管理集成电路产品型号数量方面已达到行业领先水平 [2] 市场地位 - 在中国市场，按电源管理集成电路的收入计，2024年公司于全球所有模拟集成电路公司中排名第八并于中国模拟集成电路公司中排名第四 [3] - 在中国市场，按DC-DC集成电路的收入计，2024年公司于全球所有模拟集成电路公司中排名第六并于中国模拟集成电路公司中排名第二 [3] - 在中国通讯市场，按电源管理集成电路的收入计，2024年公司于全球所有模拟集成电路公司中排名第五并在中国模拟集成电路公司中排名第二 [3] - 在中国计算与存储市场，按电源管理集成电路的收入计，2024年公司于全球所有模拟集成电路公司中排名第六并于中国模拟集成电路公司中排名第二 [3] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年，公司收入分别为人民币1,447.7百万元、人民币1,296.7百万元及人民币1,678.8百万元 [4] - 2024年公司实现了强劲的收入增长，主要因为所有产品类别的销量均有所增长，原因是下游终端客户对模拟集成电路的需求增加及公司推出新产品以扩大市场份额 [4] 研发投入 - 2022年、2023年及2024年，公司研发活动投资分别为人民币304.7百万元、人民币499.4百万元及人民币619.3百万元，分别占总收入的21.0%、38.5%及36.9% [4] - 截至2024年12月31日，公司拥有776名研发人员，占员工总数的62.1%以上，其中约62.9%拥有硕士及以上学历 [4] - 截至最后实际可行日期，公司在中国和海外已获得专利707项，其中发明专利471项 [4]

公司上市计划 - 杰华特微电子股份有限公司递交招股书，计划在港交所上市，若成功将成为"A+H"上市公司 [1][3] - 公司已于2022年12月23日在上海证券交易所科创板挂牌上市 [1] - 截至2025年5月30日，公司股价报收30.10元/股，市值约134.51亿元 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2013年3月，位于浙江省杭州市，注册资本约4.47亿元 [3] - 法定代表人为马问问，主要股东包括JoulWatt Technology Inc.Limited、杭州杰沃信息咨询合伙企业等 [3] - 公司采用虚拟IDM经营模式，专注于模拟集成电路的研发 [3] 产品与业务 - 公司产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 [4] - 截至2024年12月31日，公司提供约2200款可供销售的集成电路产品型号，其中超过2000款为电源管理集成电路 [4] - 收入主要来自产品销售，电源管理集成电路收入占比从2022年95.5%提升至2024年98.0% [7][8] - DC-DC集成电路是主要产品，2024年收入占比53.9% [8] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元 [5][6] - 2023年营收同比下降10.4%，2024年同比增长29.4% [8] - 2022-2024年毛利分别为5.57亿元、1.53亿元、2.54亿元 [5][6] - 2022-2024年净利润分别为1.36亿元、-5.33亿元、-6.11亿元 [5][7] - 2022年毛利率38.5%，2023年骤降至11.8%，2024年微增至15.1% [10] 运营数据 - 2022-2024年总销量分别为33.87亿颗、42.75亿颗、57.84亿颗 [9] - 2024年销量较2022年增长70.8%，但同期收入仅增长16.0% [9] - 2023年收入下降主要由于所有产品类别的平均售价下降 [8] 成本结构 - 2022-2024年成本分别为8.91亿元、11.44亿元、14.25亿元 [6][9] - 2023年成本同比增长28.3%，2024年同比增长24.6% [9] - 研发开支占比从2022年21.1%提升至2024年36.9% [6]

公司上市申请 - 杰华特微电子股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司是以虚拟IDM为经营模式的模拟集成电路设计企业，专注于模拟集成电路的研发 [1] 公司业务与技术 - 公司自研了用于集成电路生产的专有和国际先进的工艺平台，提供覆盖各种应用场景的全面模拟集成电路产品 [3] - 公司拥有涵盖工艺、集成电路设计和系统定义在内的完整核心技术架构 [3] - 产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 [3] - 截至2024年12月31日，公司提供约2200款可供销售的集成电路产品型号，包括超过2000款电源管理集成电路产品型号 [3] - 2024年公司在电源管理集成电路产品型号数量方面已达到行业领先水平 [3] 供应链情况 - 供应商主要包括晶圆厂及集成电路封装及测试服务提供商 [3] - 2022年、2023年及2024年，向前五大供应商的采购额分别为人民币11.535亿元、9.113亿元及10.525亿元 [3] - 同期前五大供应商采购额占总采购额的74.8%、69.4%和69.0% [3] 财务表现 - 2022年度、2023年度及2024年度收入分别约为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元人民币 [3] - 同期年内利润分别约为1.36亿元、-5.33亿元、-6.11亿元人民币 [3] - 2022年毛利率38.5%，2023年降至11.8%，2024年回升至15.1% [5] - 研发开支占比从2022年的21.1%上升至2024年的36.9% [5] - 2022年经营溢利率10.4%，2023年转为经营亏损率40.8%，2024年经营亏损率34.7% [7] 财务细节 - 2022年财务成本净额-1405万元，2023年转为财务收入净额128.6万元，2024年财务成本净额-2312.3万元 [7] - 2022年所得税前利润率9.4%，2023年转为亏损率41.1%，2024年亏损率36.5% [7] - 2024年获得所得税抵免162.2万元 [7]