01 11月4日，A股缩量调整，银行股逆势走强，带动相关ETF涨幅居前，涨幅前十的ETF中，9只为银行股相关 ETF。分析人士表示，银行股上涨的直接驱动力来自资金的"防御性切换"。 02 | 代码 | 简标 | 涨幅(%) | | --- | --- | --- | | 159687.OF | 亚太精选ETF | 2.35 | | 515290.OF | 银行ETF天弘 | 2.24 | | 516210.OF | 银行ETF指数基金 | 2.22 | | 516310.OF | 银行ETF易方达 | 2.21 | | 512820.OF | 银行ETF龙头 | 2.15 | | 512700.OF | 银行ETF南方 | 2.11 | | 159887.OF | 银行ETF | 2.09 | | 512800.OF | 银行ETF | 2.07 | | 515020.OF | 银行ETF基金 | 2.07 | | 517900.OF | 银行AH优选ETF | 1.92 | 对于今日大涨的银行板块，业内人士表示，前期，银行板块涨幅跑输大盘，主要原因是此前科技成长板块占 优，市场资金更倾向于"进攻"，资金持续 ...

01 11月4日，A股缩量调整，银行股逆势走强，带动相关ETF涨幅居前，涨幅前十的ETF中，9只为银行股相关 ETF。分析人士表示，银行股上涨的直接驱动力来自资金的"防御性切换"。 02 科创债ETF成交持续活跃。11月4日，5只科创债ETF成交额超90亿元，其中，科创债ETF华夏和科创债ETF嘉 实成交额均超过100亿元。 截至10月31日，债券ETF规模突破7000亿元，达7000.44亿元。今年年初，债券ETF规模尚不足1800亿元。科 创债ETF成为债券ETF规模增长的新引擎，截至11月3日，今年新发的24只科创债ETF，产品规模合计达 2523.41亿元。 03 资金已提前"埋伏"防御性板块。11月3日，证券、银行、白酒、创新药相关ETF，获较多资金净流入。 银行板块相关ETF涨幅居前 11月4日，银行股逆势走强，厦门银行涨近6%。涨幅前十的ETF中，9只为银行股相关ETF，其中，银行ETF 天弘涨幅达2.24%，银行ETF指数基金、银行ETF易方达、银行ETF龙头等多只银行股相关ETF涨幅超2%。亚 太精选ETF领涨ETF市场，截至收盘，该ETF涨幅为2.35%。 | 跨境ETF跌幅居前 | | ...

市场整体表现 - A股主要指数于2025年10月29日集体上涨，沪指收盘站上4000点大关，涨幅0.70%，深证成指涨1.95%，创业板指涨2.93%，北证50指数涨8.41% [1] - 沪深京三市成交额接近2.3万亿元 [1] 板块涨幅分析 - 光伏板块领涨市场，多只光伏相关ETF涨幅超过8% [2] - 创业板50ETF富国(159371)涨幅达12.29%，位列ETF涨幅榜首 [2] - 光伏龙头ETF(516290)涨幅为8.81%，光伏ETF(159857)涨幅为8.75% [2] 光伏行业驱动因素 - 中国9月光伏新增装机量为9.7GW，环比8月上升31.79% [3] - 中国光伏企业在海外市场接连签下多笔GW级重大订单 [3] - 国内电力消费弹性系数持续提升，整体用电负荷屡创新高，新能源发电市场化交易实行后峰谷价差普遍扩大，对绿色电力需求形成支撑 [3] - 行业内凝聚反内卷共识，产业链价格已见回升，无序竞争得到遏制 [3] - 欧洲市场逐步回升，新兴国家市场接力发展 [3] 银行板块表现 - 银行相关ETF出现集体回调 [4] - 年内信贷增速逐步放缓，第四季度新型政策性工具或对信贷产生撬动效果 [4] - 政策利率对息差较为友好，预计2025年息差下行压力将明显小于2024年 [4] - 第三季度市场风险偏好回升，银行板块调整明显，当前板块股息优势再度体现 [4] 市场活跃度分析 - 短融ETF(511360)成交额居首，达333.07亿元 [5] - 银华日利ETF(511880)成交额为175.07亿元，香港证券ETF(513090)成交额为148.72亿元 [5] - 基准国债ETF(511100)换手率居首，达148% [6] 新产品动态 - 汇添富中证500指数ETF(563750)将于次日上市，该基金紧密跟踪中证500指数 [7] - 该产品适合追求市场平均收益、注重投资成本效率的长期投资者，以及希望优化资产配置、分散风险的稳健型投资者 [7] - 中证500指数覆盖500只成分股，行业分布广泛，成分股多为细分行业龙头，弹性较大 [7]

国庆中秋长假如何高效利用账户中的闲置资金？投资者可瞄准基准国债ETF（511100）、信用债 ETF基金（511200）和科创债ETF华夏（551550）等债券型ETF。9月30日15:00之前买入，在享受票息 收益的同时仍可追逐市场波动。 科创债ETF华夏（551550）聚焦一系列高成长性科创公司债，指数市值容量大、收益挖掘具备潜 力；成分券发行人以央国企为主，整体呈现中短久期特征。 每日经济新闻 （责任编辑：董萍萍 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 债券资产的收益来源等于债券票息收入加债券价格变动，其中票息收入按日计提，所以在长假期 间，若债券型ETF所投债券未出现违约风险，会稳定获得票息收入。不过，假日期间票息收入存在无法 冲抵交易日价格负向变动的情况，但债券型ETF仍为长假闲钱理财的优质工具。 债券型ETF具备"T+0"交易、低成本（无申购赎回费，管理费+托管费仅0.2%）和持仓 ...

科创债ETF华夏市场表现 - 9月25日交易时段内价格震荡下行，截至10点35分下跌0.14%，最新报价为99.165元 [1] - 截至9月24日，该ETF最新规模达到152.86亿元 [1] 债券ETF行业发展动态 - 债券ETF市场发展迅速，获得养老金、保险、信托、企业年金、理财等众多类型机构资金的认可与青睐 [1] - 根据2025年半年报，上述机构资金纷纷现身债券ETF的前十大持有人名单 [1] - 业内人士预计债券ETF能有效承接机构对债券交易工具的需求，市场规模和产品数量有望逐步扩容 [1] 科创债ETF华夏产品特征 - 该ETF聚焦一篮子高成长性科创公司债，主要跟踪中证AAA科技创新公司债指数 [1] - 指数样本从沪深交易所上市的科技创新公司债中选取，要求主体评级为AAA、隐含评级为AA+及以上 [1] - 成分券剩余期限分布广泛，涵盖0-30年各期限，其中1-5年期限成分券占比最高，整体呈现中短久期特征 [1] - 指数具有市值容量大、收益挖掘潜力大的特点，成分券发行人主要以央国企为主，信用风险整体可控 [1]

市场表现 - 8月1日恒生消费ETF涨幅达4.69%居全市场第一，光伏、中药主题ETF涨幅居前，光伏ETF龙头涨2.53%，中药50ETF涨2.36% [1][4][5] - 跨境ETF普遍回调，161只跨境ETF中135只下跌，法国CAC40ETF、美国50ETF、德国ETF跌幅均超2% [7][8][9] - 债券ETF交投活跃，短融ETF成交额265.48亿元居首，科创债ETF南方和华夏换手率分别达187.24%和115.51% [2][10][11] 资金流向 - 前7个月全市场ETF净流入超3700亿元，债券型ETF净流入2814亿元为主要方向，股票型和货币型ETF呈净流出 [3][14] - 4只ETF净流入超200亿元，富国中证港股通互联网ETF以300.06亿元居首，华夏沪深300ETF净流入284.21亿元 [12][13] - 跨境型ETF和商品型ETF分别净流入超1000亿元和600亿元 [14] 行业分析 - 光伏行业回归规范化竞争，供给侧改革政策完善将夯实基本面，龙头品种具备量价回升弹性 [5] - 中药板块关注OTC边际拐点，精品中药品牌效应显著，创新中药在政策支持下加速商业化放量 [6] - 风电行业需求复苏，陆风中标价格企稳回升，深远海政策催化打开成长空间，海外市场拓展带来盈利空间 [15]

市场指数表现 - 三大指数集体上涨 上证综指上涨0.62% 深证成指上涨0.84% 创业板指上涨0.61% [1][4] - 中证500 中证A500与科创50近5日涨幅领先 分别达3.23% 0.84%和0.83% [4] - 创业板指近5日涨幅达3.39% 北证50涨幅达3.31% [4] 行业板块表现 - 煤炭 建筑材料 建筑装饰板块领涨 单日涨幅分别为6.18% 4.49% 3.38% [6] - 建筑材料 煤炭 钢铁板块近5日涨幅居前 分别达11.46% 9.15% 7.68% [6] - 银行 计算机 通信板块表现疲软 单日跌幅分别为-0.98% -0.73% -0.43% [6] ETF市场表现 - 股票型策略指数ETF平均涨幅1.56% 债券型ETF平均跌幅-0.04% [9] - 煤炭ETF单日涨幅8.25% 近5日涨幅12.12% 建材ETF易方达单日涨幅7.91% 近5日涨幅18.63% [11][12] - 基建ETF单日涨幅6.99% 近5日涨幅14.17% 基建50ETF单日涨幅5.56% 近5日涨幅12.59% [1][12][13] 宽基ETF规模变动 - 中证A500ETF规模排名变动 华泰柏瑞和广发产品规模反超国泰 [2] - 国泰中证A500ETF规模跌破200亿元至184.38亿元 排名降至第三 [2] - 招商中证A500ETF规模从124.5亿元缩水至87.34亿元 [2] 中央汇金增持动态 - 中央汇金二季度增持宽基ETF超2000亿元 涵盖沪深300ETF 上证50ETF等10只产品 [3] - 4月7日至8日10只宽基ETF净流入超1400亿元 [3] - 中央汇金明确将继续发挥资本市场"稳定器"作用 [3] ETF成交活跃度 - 沪深300ETF成交额45.17亿元 规模3842.64亿元 科创50ETF成交额40.86亿元 规模885.46亿元 [14][15] - 短融ETF成交额212.70亿元 规模542.01亿元 黄金ETF成交额27.08亿元 规模597.87亿元 [16] - 香港证券ETF成交额146.96亿元 规模160.77亿元 港股创新药ETF成交额108.49亿元 规模145.70亿元 [16]

首批科创债ETF市场表现 - 首批10只科创债ETF上市两天总规模逼近1000亿元 [2][4] - 上市首日10只ETF全线飘红 涨幅介于0.07%至0.17% [4] - 首日总成交额突破800亿元 其中三只基金单只成交额超110亿元 [8][9] - 华夏科创债ETF首日成交额78.37亿元 净流入112亿元规模141亿元 [2] - 上市两日净流入超660亿元 结合初始募集规模合计近1000亿元 [4] - 9只产品首日换手率超100% 最高达612.17% [6] 科创债产品特性 - 科创债是为科技创新企业提供资金支持的金融工具 要求发行主体深耕科技创新领域 [12] - 分为科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类四类 [12] - 募集资金主要投向半导体、人工智能、新能源、高端制造等前沿领域 [13] - 截至2025年5月末科创债存量规模2.45万亿元 较上年增长40% [14] - 产品实行T+0交易机制 管理费+托管费合计0.2%/年 [23] 跟踪指数表现 - 主要跟踪三大指数：中证AAA科技创新公司债指数、上证AAA科技创新公司债指数和深证AAA科技创新公司债指数 [17] - 自基日以来三大指数累计收益率分别为14.37%、14.51%和12.57% [17] - 中证AAA科技创新公司债指数样本792只 总市值10247亿元 久期3.88年 [18] - 超70%成分券评级AAA 剩余期限集中在1-5年 占比72% [18] - 指数年化收益4.64% 发行人中国央企背景权重占比超99% [19] 行业意义与影响 - 填补科技金融债券基金领域空白 为科技创新企业提供全新融资工具 [22] - 推动债券市场资金精准流入科技创新领域 服务新质生产力发展 [22] - 吸引社保基金、养老金、保险资金等中长期资金入市 [22] - 债券ETF总规模突破4300亿元 近一个月增长1000亿元 [26] - 债券ETF产品数量达40只 华夏信用债ETF规模从30亿元增至216亿元 [27] 投资者结构 - 机构投资者为认购主力 最高持有份额比例达99.61% [25] - 华夏科创债ETF机构投资者占比98.62% 个人投资者仅1.38% [25]

主动权益类基金发行 - 大成洞察优势混合基金合并发行规模达24.6亿元，成为年内新发规模最大的主动权益类基金 [1] - 华商致远回报混合基金发行规模达20.82亿元，刷新年内同类产品募集纪录 [1] - 年内主动权益类基金合并发行规模达569.64亿元，较2024年同期增长28.01% [1] 科创债ETF表现 - 科创债ETF华夏最新规模突破百亿元大关，约为142亿元，单日资金净流入约111亿元，规模增幅超378% [2] - 科创债ETF鹏华成交额达183.61亿元，换手率612.17%，最新规模突破109亿元 [2] - 深交所上市的4只科创债ETF中，嘉实科创债ETF和富国科创债ETF规模均超百亿元 [2] 主动权益类基金清算 - 年内已有50只主动权益类基金清算，其中7月以来有6只进入清算程序 [3] - 清算基金中包括布局人工智能、TMT板块的申万菱信专精特新主题基金和医药板块的富荣医药健康基金 [3] 浮动费率基金发展 - 首批25只新模式浮动管理费基金发行规模合计247.62亿元 [4] - 第二批11只新模式浮动费率基金已上报，重点布局高端装备、医药等热门板块 [4] 基金经理持仓调整 - 刘格菘管理的基金在二季度减持新能源车产业链和半导体设备类公司，加仓新消费、互联网及军工产业 [5] - 高楠管理的基金在二季度集中配置TMT与创新药方向，代表作永赢睿信前十大重仓股包括泡泡玛特、中际旭创等 [6][7] 市场行情回顾 - 上一交易日沪指涨0.5%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，沪深两市成交额1.57万亿元，较上个交易日放量317亿元 [8] - 稀土永磁概念股集体走强，稀有金属ETF基金领涨4.12%，湖北ETF领跌 [8]

基金市场动态 - 年内新发主动权益类基金规模同比增长28.01%，其中大成洞察优势混合以24.6亿元创下年内首发规模新高，华商致远回报混合以20.82亿元紧随其后[1] - 首批科创债ETF上市首日表现强劲，华夏科创债ETF规模达142亿元，单日增幅超378%，鹏华科创债ETF规模也突破109亿元[2] - 年内已有50只主动权益类基金清算，7月份共有6只进入清算程序[3] 基金经理持仓动向 - 永赢基金高楠在二季度集中配置TMT与创新药方向，代表作永赢睿信前十大重仓股包括泡泡玛特、中际旭创、康方生物等，新进重仓股为中际旭创、新易盛、信达生物等[4] ETF市场表现 - 市场全天震荡分化，沪指涨0.5%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，沪深两市成交额1.57万亿元，较上个交易日放量317亿元[5] - 稀土永磁概念股集体走强，稀有金属ETF基金领涨4.12%，相关ETF集体表现强势[5][7] - 游戏ETF、传媒ETF回调居前，湖北ETF领跌2.17%[6] ETF主题机会 - 游戏市场处于上升周期，DeepSeek生成能力或显著提升游戏开发效率，可关注游戏ETF等产品[8] 新发基金聚焦 - 国投瑞银中证全指自由现金流指数发起式即将发行，基金经理赵建、钱瀚过往管理指数型基金表现分化[8][9][10] - 鹏华国证机器人产业ETF即将发行，基金经理陈龙过往管理国防、证券保险等指数型基金[11][12]