关税政策实施 - 2025年4月2日签署行政命令，对所有进口商品征收10%基准关税，4月5日生效 [2] - 2025年8月7日加码调整税率，范围从10%升至41%，中国部分商品实际税负超20% [2][4] - 关税收入在2025年7月达到296亿美元，较之前翻倍 [4] 行业影响 - 欧盟家电、日本汽车、中国玩具和家具等商品受直接影响 [4] - 巴西咖啡出口商转向中国市场，中国批准183家巴西公司进入并签订5年大单 [12] - 日本增加美国大米进口，东京港卸货量上升 [13] - 韩国承诺向美国能源领域投资3500亿美元，但仅分得10%利润 [6] 供应链与贸易格局 - 全球供应链中断，美国企业面临供应链断裂问题 [2] - 各国探索本地货币贸易，减少美元依赖 [15][16] - 中国和印度等新兴市场寻求替代能源和供应链 [15] 企业应对措施 - 欧盟多采购美国能源，德国管道建设加速 [12] - 菲律宾对美国商品实行零关税，美国货涌入马尼拉市场 [13] - 印度继续购买俄罗斯石油，莫迪政府强调主权 [12] 经济数据与市场反应 - 道琼斯指数在8月7日税率调整后下跌 [12] - 美国消费者物价上涨，超市进口商品价格标签频繁更换 [15] - IMF预测2025年全球经济增长将因关税政策下降0.5% [18]

关税协定主要内容 - 美国将对日本相互关税和汽车及汽车零部件关税降至15% [2] - 日本承诺若美国针对半导体和医药品加征关税则适用最低国家税率 [2] - 日本将增加80亿美元美国农产品进口额并立即增加75%美国大米进口量 [2] - 日本将追加购买数十亿美元美国防卫装备和100架波音飞机 [2] - 日本将参与阿拉斯加液化天然气项目并调整电动汽车补贴政策 [2] - 日本将向美国投资5500亿美元用于能源、半导体、医疗等产业且90%收益归美国 [2] 谈判过程与分歧 - 日本原坚持"零关税"但最终放弃并接受15%税率 [3] - 双方未签署正式法律文件导致细节表述存在出入 [1][3] - 美国谈判代表威胁若不满意日本执行将恢复25%汽车关税 [6] - 日本政府解释5500亿美元投资主要为民营机构融资担保而非直接财政支出 [5] 行业影响 - 日本车企正自行消化关税以维持市场份额等待政策落地 [4] - 半导体和医药品行业可能面临美国加征关税风险 [2] - 美国农产品出口商将受益于日本市场开放 [2][4] - 波音公司将获得日本100架飞机订单 [2] 实施时间表 - 日本称15%对等关税将于8月1日生效但美国未明确日期 [4] - 汽车及零部件关税下调可能晚于对等关税 [4] - 农产品进口增加的具体执行方式日美表述不一致 [4]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨507 85点涨幅1 14% 纳指涨127 33点涨幅0 61% 标普500涨49 29点涨幅0 78% [1][2] - 汽车股大幅上涨 丰田汽车涨13 65% 本田汽车涨13 07% 通用汽车涨8 73% 康迪车业涨5 60% [2][3] - 中概股多数上涨 比亚迪股份-ADR涨4 48% 拼多多涨3% 阿里巴巴涨1 59% 腾讯控股-ADR涨1 58% 小米集团-ADR涨1 11% [3][4] 美日贸易协议 - 美日投资协议聚焦半导体设计和制造 天然气和新造船厂 [4] - 日本将增加75%的美国大米进口量 并购买价值80亿美元的美国商品 包括玉米 大豆 化肥 生物乙醇和可持续航空燃料 [4] - 日本承诺购买美国制造的商用飞机 包括100架波音飞机 [4] 欧美关税谈判 - 美国与欧盟接近达成协议 欧盟将向美国支付所有军事装备费用 大部分装备将流向乌克兰 [5] - 协议可能对欧盟征收15%的关税 涵盖飞机 烈酒和医疗器械等产品 [5] - 美国现有的25%汽车关税可能降至15% [5]

贸易政策调整 - 日本将立即把美国大米进口量提高75% [1] - 日本将大幅扩大美国大米的进口配额 [1] 行业影响 - 美国大米出口行业将直接受益于日本进口量的大幅提升 [1] - 日本大米市场将面临来自美国进口产品的更大竞争压力 [1]

日本大米进口政策调整 - 日本计划提高从美国进口大米的比例 [1]

特朗普关税政策 - 美国总统特朗普宣布向未达成协议的国家征收惩罚性关税，税率在10%到60%之间浮动，最高税率超过之前提到的50% [1] - 新关税税率将从8月1日起生效，比原定时间推迟一个月，为谈判留出额外窗口期 [1] - 从4号开始每天向约10-12个国家发送"税率信函"，大多数税率较高 [4] - 截止日期为9号，目前只有中国、英国和越南与美国签订协议 [6] 欧盟应对措施 - 欧盟委员会主席冯德莱恩表示已为谈判做好准备，若未果将采取强硬措施保护欧洲经济 [8] - 特朗普计划对欧盟汽车及零部件征收25%关税，钢铁和铝材加征50%关税 [10] - 欧盟筹划第二轮反制措施，金额预计高达720亿欧元 [10] 日本立场 - 特朗普威胁对日本汽车加征25%关税，日本视汽车工业为国家命脉无法妥协 [11] - 日本内阁长官明确表示不会在关税谈判中牺牲农业 [11] - 特朗普表示若日本不接受将支付30%甚至35%关税 [11] 中国潜在机会 - 特朗普贸易威胁迫使欧盟调整与中国关系，欧洲媒体抹黑中国报道减少 [15] - 美国对日本关税施压使日本更接近中国，中日关系逐步修复并签订多项合作协议 [15] - 中印关系明显回暖，双方合作有新的突破 [17] - 中国已与美国达成协议，可能从特朗普与各国的贸易战中受益 [17][19]

能源行业 - 巴克莱将2025年布伦特原油价格预测上调至每桶72美元 2026年预测上调至每桶70美元 [2] - 美国对与伊拉克有关的企业实施制裁 原因是其涉及伊朗石油走私 目标是"影子舰队" [3] - 美国至6月27日当周EIA天然气库存变化值录得550亿立方英尺 为2025年4月11日当周以来最小增幅 [5] - 贝莱德正在考虑出售沙特阿美天然气管道公司的股份 [6] - 美国6月份石油和天然气开采行业的非农就业人数比上月减少约500人 比去年同期减少约900人 [7] 金属与矿业 - 俄罗斯诺里尔斯克镍公司预计2026年全球镍供应过剩13万吨 2025年为供应过剩12万吨 [9] - 印度矿业部长表示必须努力到2030年将铝和铜的产量翻一番 [10] - 俄罗斯寻求没收一名亿万富翁手中的顶级金矿企业 [8] 国际贸易与政策 - 美国计划下星期在奥斯陆与伊朗举行核谈判 [1] - 印尼将与美国合作伙伴在关税谈判截止日期前签署谅解备忘录 [4] - 日本参议院议员神谷宗币表示不认为美国大米应当进口到日本 保护汽车产业在农业方面让步不符合国家利益 [11]

贸易政策 - 日本参议院议员神谷宗币反对进口美国大米，认为这不符合国家利益 [1] - 保护汽车产业不应以农业让步为代价 [1]

贸易争端 - 美国总统特朗普在社交媒体发文抱怨日本面临严重大米短缺但仍不愿进口美国产大米 [1] - 特朗普表示将给日本发一封信 日本媒体解读为暗示可能提高关税 [1] - 日本内阁官房长官林芳正回应称不会牺牲农业部门利益 但拒绝透露谈判细节 [1] 日美贸易谈判 - 日本政府明确表态不会在与美国的贸易谈判中妥协农业领域利益 [1] - 目前日美贸易谈判的具体细节尚未公开 [1]

美日贸易摩擦升级 - 美国总统特朗普6月30日在社交媒体抱怨日本面临严重米荒却不进口美国大米，威胁将发函施压 [1] - 特朗普6月29日接受福克斯新闻采访时表示日本汽车贸易不公平，威胁对日本汽车征收25%关税 [3] - 日本内阁官房长官林芳正7月1日回应称不会在日美关税谈判中牺牲农业 [1] 日本农业界强烈反应 - 日本政府4月曾考虑扩大美国农产品进口作为谈判筹码，引发农业界强烈反对 [3] - 福井市农户白井清志表示大米价格下跌将导致农户重回赤字经营，批评农林水产省失策 [3] - 日本农协常务理事金森正幸6月24日表达对进口大米冲击国产大米市场的担忧 [3] 谈判立场分歧 - 熟悉谈判的日本消息人士透露美方此前从未在谈判中提及大米事宜 [1] - 日本外务省高级官员表示不能过于重视特朗普的发言 [1] - 日本政府表示将全力争取最大程度的国家利益 [1]