市场表现 - 沪指涨0.45%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.66% [1] - 船舶制造、电机、游戏等板块涨幅居前，中药、医药商业、化学制药等板块跌幅居前 [1] - 主力资金流入机器人概念、军工、人形机器人等行业概念 [1] 具身智能机器人 - 上海市出台《上海市具身智能产业发展实施方案》，对销售或租赁具身智能机器人的企业给予最高5%且不超过500万元的奖励 [2] - 2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年，具身智能机器人是AI与物理世界的重要结合 [2] - 中国企业在产业链各环节均有布局，中国制造是全球机器人硬件降本的重要支撑 [2] - 看好具身智能机器人未来十年以上的发展机遇 [2] - 相关ETF包括机器人50ETF(159559)、机器人ETF易方达(159530)等 [2] 国防军工 - 国防军工板块业绩从一季报开始部分板块见底回暖，半年报预报显示该趋势延续 [2] - "十四五"后期订单有望逐步落实，国防军工板块具有持续投资价值 [2] - 军工信息化与装备升级趋势明确，原材料成本端压力有所缓解 [3] - 地缘冲突加剧推动全球军费上行，军贸逻辑持续强化 [3] - 相关ETF包括军工ETF龙头(512680)、军工ETF(512660)等 [3] 卫星互联网 - 国家发展改革委会议强调推动"人工智能+"行动走深走实，推进低空经济高质量发展 [3] - GW星座已完成七组卫星在轨部署，千帆星座在轨卫星数量达到90颗 [3] - 卫星互联网产业生态聚势成势，商业航天产业版图徐徐绘就 [3] - 技术革新为规模化生产奠定基础，商业航天发射场投用与可重复使用火箭技术将降低发射成本 [3] - 手机直连卫星技术为产业开辟广阔需求空间 [3] - 相关ETF包括航天ETF(159267)、航空航天ETF天弘(159241)等 [4]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 军工板块强势领涨 商业航天概念活跃 相关个股长城军工涨停 内蒙一机 中兵红箭 中航成飞 北方导航等个股跟涨 [1] - 航天ETF(159267)上涨2.47%领涨同类产品 盘中换手19.17%位居同类第一 跟踪指数国证航天航空行业指数上涨2.15% [1] 行业动态 - 2025年8月4日我国在海南商业航天发射场成功发射卫星互联网低轨07组卫星 此前7月27日 7月30日两组卫星已相继发射成功 九天内三组卫星接连发射成功 标志我国卫星互联网迈入高密度发射新阶段 [1] - GW星座已完成七组卫星在轨部署 千帆星座已完成五次发射 在轨卫星数量达90颗 卫星互联网产业生态聚势成势 [2] 产业趋势 - 卫星互联网产业发展路径持续清晰 制造端技术革新为规模化生产奠定基础 发射端商业航天发射场投用与可重复使用火箭技术发展将显著降低发射成本 提升运力 [2] - 手机直连卫星技术突破为产业开辟广阔持久需求空间 [2] - 商业航天 商用飞机和低空等领域成为航空航天产业增长新引擎 [2] 政策与投资 - 2025年中国国防预算达1.81万亿元 连续三年保持7.2%增速 航空航天装备是装备建设重要方向 在国防现代化中占据核心地位 [2] - 国证航天航空行业指数精选航空装备 军工电子 地面兵装 航天装备领域优质企业 国防军工行业占比高达98.2% 是纯度最高的军工主题指数之一 [2]

市场表现 - A股三大指数低开后拉升翻红 军工板块走强 商业航天板块活跃上行 [1] - 相关个股长城军工 航天电子涨停 振芯科技 建设工业 内蒙一机等跟涨 [1] - 航天ETF(159267)盘中领涨超2% 换手率高企 市场交投活跃 [1] - 航天ETF(159267)最新资金净流入3747.06万元 [1] 行业动态 - 商业航天组网进度加速 火箭发射与卫星制造两端未来将共振发力 [1] - 星网实现"三天两发"高密度组网节奏 创我国低轨卫星星座连续发射新纪录 [1] - 7月末两次连续发射体现我国卫星互联网组网进程提速 [1] - Starlink累计卫星发射数量已超过9000颗 [1] - 海南商业航天发射场二期等新工位陆续建成 未来有望形成"沿海+内陆"互补发射网络 [2] - 银河航天 格思航天采用脉动式柔性生产工艺 目前卫星年产能300颗 未来新项目投产后产能有望增长至500-600颗 [2] 投资机会 - 国内商业航天产业有望进入发展快车道 建议重视卫星制造 发射及下游应用的投资机会 [1] - 国证航天航空行业指数精选航空装备 军工电子 地面兵装 航天装备领域优质企业 [2] - 国证航天航空行业指数在国防军工行业占比高达98.2% 是市场上纯度最高的军工主题指数之一 [2]