新品发布 - 霸王茶姬夏季新品「一骑红尘」于6月27日在全国门店正式上新 采用广东福建等地鲜荔枝与锡兰红茶福建小种红茶深度融合 配以墨红玫瑰而成 具有三段式风味体验 [2] - 新品采用原产地无菌冷灌锁鲜技术 对当季鲜荔枝进行原汁榨取原地锁香 避免香气流失 随后通过低温微波工艺与茶叶融合 实现无人工香精的果茶香气持久留香 [2] - 该技术历经近一年打磨测试 最终实现果香茶香花香三段式融合 提升产品风味的同时保证全国6000多家门店出品效率与口感稳定性 [2] 技术工艺 - 公司采用鲜果锁香工艺 第一时间锁住水果香气再与茶叶融合 去年人气产品花田乌龙已应用此工艺 [4] - 新品「一骑红尘」通过低温微波工艺使荔枝汁稳定附着茶叶表面 实现果茶香气高度融合 [2] - 技术突破使公司能够在全国范围内实现高标准低损耗的出品效率 [2] 产品创新 - 公司持续拓展果茶系列丰富性 今年已推出万象春和(百香果配碧螺春) 夏梦玫珑(蜜瓜配乌龙)等新品 [4] - 新品「一骑红尘」是公司在传承茶文化基础上对现代茶技艺的持续探索 [2] - 公司坚持"用一杯茶连接每人每天"的使命 推动现代茶饮健康化 通过真实果香创新产品 [4] 品牌定位 - 公司致力于打破茶饮"传统"标签 将其打造为贴近现代生活年轻人喜爱的日常饮品 [4] - 作为现代茶引领品牌 公司在传承茶文化同时持续创新 探索高品质高稳定性的现代茶解决方案 [4]

外卖补贴大战对咖啡行业的影响 - 外卖平台价格战导致咖啡行业两极分化 头部连锁品牌销量激增 中小品牌面临市场挤出 [1] - 京东进入外卖赛道后 饿了么和淘宝加入 补贴大战进入白热化 咖啡成为重点补贴品类 [2] - 平台推出满11减10 满8减7等优惠券 快咖啡价格带从9 9元降至5 9元甚至更低 [2] 头部连锁咖啡品牌表现 - 库迪咖啡在京东平台销量达8000万杯(6月2日) 突破1亿杯(6月9日) 瑞幸同期销量超7000万杯 [3] - 瑞幸2024年销售现制饮品30亿杯 平均单月2 5亿杯 京东平台外卖杯量增速显著 [3] - 库迪门店日均杯量从300杯增至600杯 部分门店单日可达800-1200杯 主要来自外卖订单 [2][3] 中小咖啡馆困境 - 独立咖啡馆业绩腰斩 云南区域连锁品牌杯量从1000+杯降至400-500杯 [5] - 中小品牌无法获得平台流量支持 供应链成本高导致无法抗衡头部品牌 [8] - 15元外卖咖啡实际亏损0 682元 拿铁需售价超19元才有0 4352元毛利 [6] 行业格局变化 - 瑞幸和库迪门店数分别增至24588家和10592家(截至6月11日) [9] - 全国连锁品牌在外卖市场份额从80%升至90% 本地品牌线上交易额降12% 订单均价降13% [9] - 咖啡企业注册量同比增长14 78% 2024年新增4 66万家 2025年前5月新增2 08万家 [9] 市场趋势与建议 - 消费者需求转向性价比高的提神饮品 行业需应对快咖啡竞争而非抵制价格战 [10] - 中小品牌需差异化竞争 特色第三空间咖啡馆受外卖冲击较小 [13] - 咖啡零售产品(如挂耳咖啡)在补贴结束后可能重新凸显性价比优势 [13]

蜜雪冰城与巴西合作 - 公司与巴西出口投资促进局签署40亿元人民币采购备忘录，计划未来3-5年进口咖啡豆等农产品 [1] - 巴西机构将为公司在巴西的零售市场拓展和业务主体提供协助 [1] - 公司今年将在巴西开设首家门店并启动供应链工厂建设，预计创造25000个工作岗位 [1] - 公司海外门店已达4895家，覆盖11个国家和地区，为东南亚最大现制茶饮品牌 [2] 瑞幸咖啡中巴合作 - 公司与巴西签署5年24万吨咖啡豆采购协议，价值超100亿元人民币 [3] - 计划在北京开设首家巴西咖啡主题店并举办文化节活动 [3] - 目标通过20000多家门店向3亿客户推广巴西文化 [3] 霸王茶姬美国扩张 - 美国首店开业，选址洛杉矶高端商场，覆盖45000名白领客群 [3] - 菜单含14款饮品和9款烘焙产品，大杯饮品定价4.95-6.45美元 [4] - 开业活动包括"撕杯赢奖"和买一送一促销 [4][5] - 第二店筹备中，或与喜茶同商场竞争 [5] - 公司在美国招聘营销和技术岗位，显示长期布局意图 [5] 茶百道境外表现 - 澳门首店开业首日排队超1小时，经典产品杨枝甘露受追捧 [6] - 韩国弘大店五一期间3天营业额达25万元，售出近7000杯 [6] - 境外已搭建本地供应链和运营团队，实现月月上新 [6] - 门店覆盖中国港澳及韩国、泰国等6个国家地区 [6] Lavazza中国市场策略 - 近期在中国多城市核心区开店，并首次进入高校市场（上海复旦管院店） [7] - 目标触达Z世代消费群体 [7]

新茶饮行业IPO动态 - 霸王茶姬在纳斯达克上市首日涨幅达15.86%，总市值60亿美元 [2] - 沪上阿姨5月8日以113.12港元发行价赴港上市，首日高开68% [2] - 2024年已有四家新茶饮企业在港交所IPO [2] - 霸王茶姬选择美股上市因错过港股窗口期，纳斯达克参与企业较少形成差异化 [7] 品牌定位与市场策略 - 霸王茶姬和沪上阿姨均采用新中式风格作为核心视觉语言 [3] - 行业形成三大阵营：平价(6-8元)、大众(10-20元)、高端(20元以上) [5][6] - 高端茶饮注重消费场景打造，兼顾直营和加盟模式 [6] - 沪上阿姨99.7%为加盟店，近半数门店位于三线及以下城市 [10][11] 市场规模与增长 - 2025年全球现制茶饮市场规模预计达480亿美元 [5] - 中国现制茶饮市场规模从2019年1022亿元增至2024年2727亿元，CAGR 21.7% [5] - 预计2028年中国市场规模将达4260亿元，2024-2028年CAGR 11.8% [5] - 沪上阿姨GMV从2022年60.68亿元增至2024年107.36亿元，涨幅60.4% [9] 国际化布局 - 东南亚是14家中国茶饮品牌出海首选地，包括蜜雪冰城、茶百道、喜茶等 [6] - 霸王茶姬在洛杉矶开设北美首店，试运营期间推出4款产品，计划扩展至14款 [7] - 中国公司面临从美国股市退市风险，为霸王茶姬增添不确定性 [8] 企业经营表现 - 沪上阿姨门店数量从2022年5307家增至2024年9176家，增长72.9% [9][11] - 沪上阿姨2024年加盟相关收入占比96.5%，其中77.5%来自食材销售 [13][14] - 已上市企业股价分化：古茗累计涨163%，蜜雪冰城市值超1800亿港元 [16] - 沪上阿姨推出"茶瀑布"子品牌，2024年末已开设304家门店 [15]

新式茶饮品牌出海动态 - 霸王茶姬北美首店于4月26日在洛杉矶Westfield Century City试运营 主打伯牙绝弦 花田乌龙等融合茶文化的现代茶饮产品 门店旁有海底捞和泡泡玛特等中国品牌 [1] - 茉莉奶白洛杉矶首店于4月25日在valley大道试营业 与霸王茶姬北美拓展几乎同步 [1] - 奈雪的茶泰国Central World旗舰店开业三日营业额近100万泰铢 2023年在泰开设5家店 2024年计划新增20+家 去年12月实现单月盈利 [16] 行业出海趋势与驱动因素 - 2023年是新茶饮出海爆发年 茶百道 蜜雪冰城 喜茶 霸王茶姬等头部品牌集体拓展海外市场 [3] - 品牌出海五大动因：全球化战略布局 国内竞争红海倒逼 海外华人需求增长 品牌价值提升 IPO长期规划 [4][5][6] - 茶饮成为出海最活跃品类之一 餐饮中火锅 粉面等标准化品类因厨师依赖度低更易拓展 [14][16] 重点目标市场分析 - 香港因地理文化优势成为首选 餐饮品牌如杨国福麻辣烫 新荣记 时尚品牌如UR 老铺黄金均布局 [7] - 东南亚以新加坡 曼谷 吉隆坡为核心 新加坡店铺资源紧张 曼谷餐饮接受度高但竞争激烈 [7][8] - 欧美市场中伦敦 巴黎 纽约具战略意义 但文化差异大 美国因关税政策暂处观察期 [8][9] - 中东新兴市场如迪拜 阿布扎比受关注 餐饮品类先行 [9] 不同品类出海表现 - 潮玩类泡泡玛特在欧美亚多国门店排队 曼彻斯特店开业大排长龙 巴黎设首家直营店 [9][11] - 电子数码类大疆 小米采用当地合作模式 新能源车比亚迪 蔚来进入东南亚及欧洲 [11] - 快时尚UR在纽约开设2800㎡旗舰店 计划伦敦开2家店 江南布衣布局欧洲澳洲 [11] 本地化挑战与策略 - 文化差异导致菜单调整率超50% 服装版型需适配欧洲市场 [17] - 欧洲选址偏好High Street如摄政街 牛津街 曝光度高于商场 餐饮倾向华人聚集区 [19][20] - 供应链 物流 合作伙伴选择 装修成本(欧美达内地2-3倍)为关键痛点 [18] 政策支持与服务体系 - 上海静安区设立境外投资项目许可咨询服务点 通过"丝路e启行"小程序提供预约咨询 5月16日开放 [22][24] - 2024年中国全行业对外直接投资11592.7亿元 同比增长11.3% 上海企业为出海主力 [22]