财务业绩 - 2025年上半年实现营收1.66亿元 同比增长6.57% 归母净利润0.33亿元 同比增长3.45% 扣非归母净利润0.32亿元 同比增长5.31% [1] - 25Q2实现营收0.86亿元 同比增长11.98% 环比增长7.10% 归母净利润0.18亿元 同比增长3.64% 环比增长19.06% 扣非归母净利润0.18亿元 同比增长5.97% 环比增长20.15% [1] - 上半年综合毛利率达32.63% 其中新能源汽车零部件业务毛利率为32.80% 同比提升1.68个百分点 [1] 业务板块表现 - 汽车零部件业务全线增长 新能源汽车/传统燃油汽车/汽车通用零部件销售收入分别同比增长8.06%/28.27%/7.49% 营收占比分别为41.86%/26.10%/22.91% [1] - 其他业务收入同比下降32.01% 主要因销售定制模具和加工业务收入减少 [1] - 传统燃油车和通用汽车零部件毛利率出现小幅下滑 [1] 空悬领域突破 - 以扣压环和支撑环为切入点 产品市占率持续提升 为孔辉汽车独家供货商 大陆汽车项目已批量供货 [2] - 上半年新客户保隆科技迅速上量 拓普集团测试进展顺利 多个客户实现小批供货 [2] - 与孔辉汽车签订战略协议共同开发控制器及减震器金属零件 预期提升单车价值量 [2] 技术研发进展 - 自主研发二代焊接环产线已在多车型量产应用 有效降低成本并提升产量 [2] - 与欧洲共同研发的第三代全自动焊接环产线已于上半年成功验收 预计今年实现量产 具备精准送料、追溯打码、折弯焊接等全工序自动化能力 [2] 并购与产业布局 - 2025年6月拟现金收购通亦和51%股权 标的公司承诺2025-2027年扣非归母净利润分别为2800万/3200万/3600万元 [3] - 通亦和精冲工艺可大幅降低减速器制造成本 优化齿面接触应力 提升精度及抗疲劳寿命 [3] - 正与精密零部件厂家合作研发谐波减速器柔轮、行星减速器齿轮 加速核心零部件国产替代进程 [3] 未来业绩展望 - 预计2025-2027年营业收入分别为4.03亿/4.97亿/6.09亿元 同比增速25.45%/23.29%/22.51% [3] - 预计同期归母净利润分别为0.65亿/0.81亿/1.01亿元 同比增速20.85%/23.35%/25.61% [3] - EPS预计分别为0.56/0.69/0.87元 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和投资者线上交流会 [3] - 活动时间为2025年6月27日，通过线上会议接受部分机构调研 [3] - 参会单位众多，包括开源证券、西部证券等多家机构 [3] - 上市公司接待人员为公司董事长、总经理徐爱明先生和董事会秘书、财务负责人张文进先生 [4] 公司经营情况 - 今年上半年公司整体运行平稳，发展态势良好，下半年募投项目投产、新设备和新产线量产、新客户和新产品增加，产能将扩大，发展速度加快 [4] 公司业务布局 表面处理子公司 - 为满足业务量扩大对表面处理产品量和要求的提升，基于供应链安全和赋能客户考虑，成立马克表面处理科技（南通）有限公司 [5] - 第一条生产线预计8月底投入使用，第二条生产线预计10月底投入使用 [5] 并购通亦和精工 - 通亦和精冲模具、精冲产品开发、制造能力较强，有技术门槛和较好盈利能力 [6] - 其客户与公司现有客户基本无重叠，并购后对客户资源共享和市场协同意义重大 [6] - 通亦和通过精冲工艺可降低减速器零部件制造成本，优化齿面接触应力，提升精度及抗疲劳寿命，正与精密零部件厂家合作研发谐波减速器柔轮、行星减速器齿轮等零部件，有望加速国产替代进程 [7][8] 斯洛文尼亚合资企业 - 成立目的是响应客户需求和进行海外布局 [9] - 目标客户与现有客户有重叠，包括博世、大陆汽车等，产品主要是汽车零部件，兼顾传统燃油车和新能源汽车，技术路线涵盖精密机加工、复杂冲压成型等，可实现对欧洲客户快速响应和本地化供应 [9]