宏观经济与政策环境 - 海外经济维持韧性，美国8月标普PMI显著好于预期，美联储主席释放9月降息信号 [1] - 美国总统罢免美联储理事对央行独立性构成挑战，中美瑞典经贸会谈宣布延长关税缓和期，美国已对贸易伙伴执行更高转口关税 [1] - 国内7月经济放缓，消费、投资、地产同步降温，下半年出口面临压力，政策有望加码以应对内需偏弱 [1] - 市场风险偏好改善，融资资金净流入规模明显扩大，新发偏股基金规模回升，ETF由净赎回转为净申购 [11] - 资金需求端压力减小，重要股东净减持规模小幅下降，IPO及再融资规模均有下降 [11] 市场资金流向与趋势 - 主力资金净流入行业前五为半导体、锂电池、新能源汽车、稀土磁材、有色金属 [1] - 主力资金净流入概念板块前五为国产芯片、国企改革、华为产业链、人工智能、央企改革 [1] - 主力净流入个股前十包括北方稀土、中芯国际、赣锋锂业等 [1] - 市场涨跌分布显示下跌家数4112家，上涨家数1239家，涨停56家，跌停9家 [8] - 短期大盘趋势偏弱，但增量资金入场明显 [7] - 展望2025年10月，增量资金或继续净流入，融资资金、私募基金、产业/主题ETF等有望保持活跃 [11] 科技与半导体行业 - 华为全联接大会披露昇腾AI芯片规划，预计2026年Q1推出昇腾950PR，Q4推出昇腾950DT，2027、2028年Q4分别推出昇腾960、970 [3] - 华为推出灵衢2.0互联协议支撑万卡超节点架构，并开发Atlas 960 SuperCluster等新品，国产算力加速迭代 [3] - A股芯片板块表现强势，中芯国际等龙头股股价创历史新高，外资机构密集调研中国芯片企业 [5] - 外资持续加仓中国资产，看好中国“硬科技”产业，唯捷创芯迎来41家外资机构调研，纳芯微等多股获20家外资调研 [5] - 科技风格表现较好，科创50和创业板指领涨 [11] 资源与周期板块 - 投资社交平台上资源周期品种讨论热度提升，相关细分板块走势向好，多只资源主题基金净值创下新高 [5] - 美联储降息周期来临，流动性宽松对有色金属板块形成利好，国内PPI指数拐点将至，资源品有望成为行情核心上涨品种 [5] - 港股上半年业绩中，原材料行业维持高景气，预计下半年原材料板块将继续保持高景气且预期上修 [3] 港股市场表现 - 港股25H1业绩筑底企稳实现正增长，净利润率及ROE维持阶段高位，经营效率稳健 [3] - 分行业看，科技、医药与原材料高景气支撑业绩，非银行业与部分消费行业业绩向好，但能源、公用事业、地产产业链与多数消费行业仍有压力 [3] - 预计25H2港股业绩增速迎来拐点，医疗保健与科技板块预期上修，能源、必选消费等板块有望迎来业绩反转 [3] 市场指数与技术分析 - 上证指数处于9月横盘震荡区间，若不跌破3750点则仍有上攻机会 [11] - 创业板指数出现A字型下杀走势，已严格“破位”，若继续下行将引发个股抛售 [11]

市场表现与交易情况 - 今日市场探底回升 创业板尾盘快速翻红 此前一度跌逾2% 沪深两市成交额2.49万亿元 较上一交易日放量3729亿元[1] - 截至收盘 沪指跌0.18% 深成指跌0.29% 创业板指涨0.21% 中证A500指数跌0.21%[1] - 半导体芯片涨幅居前 黄金维持强势[1] AI算力与科技成长板块 - 算力硬件板块在AI驱动下维持高景气 初步形成商业闭环 英伟达向OpenAI投资高达1000亿美元 建设装机容量达10GW的数据中心[3] - 英伟达通过投资上下游企业撬动芯片需求 测算比例为1:3.5 形成英伟达-OpenAI-甲骨文的商业闭环[3] - 海外云厂商业务高增长驱动资本开支持续上修 谷歌云25Q2收入136亿美元同比+32% 积压订单1060亿美元同比+38% 亚马逊AWS收入309亿美元同比+17.5% 积压订单约1950亿美元同比+25%[3] - 谷歌和亚马逊的Capex同比分别增加70%和90%[3] - 国产算力渗透率有望快速提升 今年国产算力芯片渗透率在20-30%左右 明后年有望逐步提升至50%以上[5] - 华为计划于26Q1推出昇腾950PR芯片 26Q4推出昇腾950DT芯片 27Q4推出昇腾960芯片 28Q4推出昇腾970芯片[5] - 阿里新一代AI芯片在部分重要参数上已比肩英伟达H20芯片[5] 黄金市场走势 - 黄金今日延续涨势 本周又创新高 上周美联储降息后出现短暂回调[6] - 美联储9月FOMC降息25bp至4.00%-4.25% 鲍威尔发言偏鹰 强调政策将保持逐会决策[8] - 市场利率期货隐含到明年年底的利率比联储点阵图中位数低0.5%左右[8] - 8月世界大型企业联合会领先指数环比-0.5%至98.4 创4月份以来最大降幅 表明经济活动将继续放缓[10] - 央行购金仍在延续 中国央行截至8月已连续第10个月增持黄金[11] - 地缘政治风险溢价支撑金价 俄乌冲突未见进展 加沙地区冲突愈演愈烈 西方阵营立场出现分歧[11] 投资布局建议 - 投资者可通过通信ETF(515880)布局海外算力产业链 通过半导体设备ETF(159516)和集成电路ETF(159546)布局国产替代趋势[5] - 投资者可通过黄金基金ETF(518800)和黄金股票ETF(517400)布局黄金机会[11] - 在快速上涨后 大盘可能持续震荡行情 建议关注高景气方向机会的同时维持一定现金仓位[1]

巨头动向与战略合作 - OpenAI与英伟达签署合作伙伴关系意向书 英伟达计划投资至多1000亿美元支持数据中心建设 双方合作将部署至少10吉瓦英伟达系统 首批系统于2026年下半年落地[2] - OpenAI硬件设备可能采用歌尔声学MEMS硅麦器件 歌尔声学已与AirPods、Meta Ray-ban及小米眼镜等产品开展解决方案合作[4] - 甲骨文任命云基础设施业务总裁克莱·马古伊克和工业业务总裁迈克·西西里亚为联合首席执行官 原CEO萨弗拉·卡兹转任董事会执行副总裁[5] - 文远知行与东南亚平台Grab合作在新加坡推出自动驾驶出行服务Ai.R项目 初期投入11辆自动驾驶车辆 在新加坡榜鹅地区两条指定路线运营[9] 人工智能技术突破 - DeepSeek-V3.1版本升级 优化语言一致性缓解中英文混杂问题 增强Code Agent与Search Agent表现[3] - 百度智能云开源视觉理解模型Qianfan-VL 包含3B/8B/70B三个版本 基于自研昆仑芯P800芯片完成全流程计算[6] - 美团开源推理模型LongCat-Flash-Thinking 训练速度提升200%以上 在自研DORA基础设施上实现3倍效率提升 AIME-25基准测试token消耗减少64.5%[8] - 宇树科技人形机器人G1展示抗冲击能力 在多人攻击下能迅速起身 具备连续空翻能力[7] 芯片与硬件创新 - 华为自研HBM内存公布 HiBL 1.0版本容量128GB带宽1.6TB/s HiZQ 2.0版本容量144GB带宽4TB/s 昇腾950PR芯片2026年Q1推出 昇腾950DT芯片2026年Q4推出[12] - 联发科发布天玑9500旗舰移动SoC 采用台积电N3P制程 首发Arm C1系列CPU集群和G1-Ultra GPU 搭载双NPU和ISP影像处理器[15] - 芯动科技发布国产全功能GPU"风华3号" 集成RISC-V CPU与CUDA兼容GPU 支持PyTorch/CUDA/OpenCL等主流生态[16] - 鼎信通讯获平头哥E801/E802/E803技术授权 仅用于传统电表及安防产品MCU芯片研发 与AI智能推理芯片无关[10] 资本市场动态 - 摩尔线程概念股集体大涨 和而泰持股1.03% 盈趣科技持股0.34% 宏力达与初灵信息通过产业基金间接参股 中天科技子公司通过基金持有股权[13] - 天普股份股价14交易日累计上涨279.73% 收购方中昊芯英无资产注入计划[14] - 佰维存储拟发行H股赴港上市 深化全球化战略布局[17] - 道通科技以1.09亿元转让塞防科技46%股权 不再持有该公司股份[18] - 零重力飞机工业完成近亿元A++轮融资 由云时资本与祥源文旅参股基金联合注资 资金用于新能源航空器整机研制[19] 消费电子新品发布 - OPPO Find X9系列将于10月16日全球首发 搭载天玑9500平台及潮汐引擎[20] - vivo X300系列10月13日发布 搭载蔡司2亿APO超级长焦及定制HPB 1/1.4英寸大底传感器[20]

巨头合作与投资 - OpenAI与英伟达签署合作伙伴关系意向书 英伟达计划向OpenAI投资至多1000亿美元支持数据中心建设 双方合作将部署至少10吉瓦英伟达系统 首批系统于2026年下半年部署[2] - 供应链消息称OpenAI硬件设备大概率采用歌尔声学MEMS硅麦器件 歌尔声学已与AirPods、Meta Ray-ban及小米眼镜等产品开展解决方案合作[4] 人工智能技术进展 - DeepSeek-V3.1更新至Terminus版本 优化语言一致性缓解中英文混杂问题 增强Code Agent与Search Agent表现[3] - 百度智能云千帆开源视觉理解模型Qianfan-VL 包含3B/8B/70B三个版本 基于自研昆仑芯P800完成全流程计算[6] - 美团开源推理模型LongCat-Flash-Thinking 训练速度提升200%以上 在DORA强化学习基础设施训练 AIME-25基准测试平均token消耗减少64.5%[8] - 文远知行与Grab合作在新加坡推出自动驾驶出行服务Ai.R项目 初期投入11辆自动驾驶车辆[9] 半导体与芯片技术 - 华为自研HBM内存公布 HiBL 1.0容量128GB带宽1.6TB/s HiZQ 2.0容量144GB带宽4TB/s 昇腾950PR采用HiBL 1.0提升推理性能 昇腾950DT采用HiZQ 2.0提升训练性能[12] - 联发科发布天玑9500芯片 采用台积电N3P制程 首发Arm C1系列CPU集群和G1-Ultra GPU 搭载双NPU和ISP影像处理器[15] - 芯动科技发布国产全功能GPU"风华3号" 实现RISC-V CPU与CUDA兼容GPU融合 支持PyTorch/CUDA等主流AI生态[16] - 鼎信通讯获平头哥E801/E802/E803技术授权 仅用于自主研发MCU芯片 应用于传统电表及安防领域[10] 资本市场动态 - 摩尔线程概念股爆发 和而泰持股1.03% 盈趣科技持股0.34% 宏力达与初灵信息通过产业基金间接参股[13] - 天普股份股价14交易日累计上涨279.73% 收购方中昊芯英无资产注入计划[14] - 佰维存储拟发行H股于香港联交所主板上市[17] - 道通科技以1.09亿元转让塞防科技46%股权 不再持有其股权[18] - 零重力飞机工业完成近亿元A++轮融资 由云时资本与祥源文旅参股基金联合注资 资金用于新能源航空器整机研制[19] 企业治理与产品发布 - 甲骨文任命云基础设施业务总裁Clay Magouyrk与工业业务总裁Mike Sicilia为联合首席执行官 原CEO Safra Catz转任董事会执行副总裁[5] - OPPO宣布Find X9系列于10月16日全球首发 搭载天玑9500平台 vivo X300系列于10月13日发布 搭载蔡司2亿APO超级长焦[20] 机器人技术展示 - 宇树科技人形机器人G1展示抗干扰能力 在多人攻击后能迅速起身 具备连续空翻能力[7] 行业观点与学术合作 - 脑虎科技创始人陶虎认为中国脑科学研究处于从"跟跑"向"并跑""领跑"关键阶段 公司向复旦大学捐赠支持脑科学研究院教育发展[11]

市场表现 - 9月22日A股三大指数走势分化 上证指数盘中上涨0.12%[1] - 电脑硬件 半导体 电子元器件等板块涨幅靠前[1] - 餐饮旅游 海运板块跌幅居前[1] - 芯片科技股大幅走强 芯片ETF（159995）上涨2.06%[1] - 成分股瑞芯微上涨6.72% 兆易创新上涨6.37% 海光信息上涨4.48% 闻泰科技上涨4.06% 澜起科技上涨4.01%[1] 华为技术进展 - 华为正式发布算力超节点和集群[1] - 华为2026年第一季度推出昇腾950PR 2026年第四季度推出昇腾950DT[1] - 2027年第四季度推出昇腾960 2028年第四季度推出昇腾970[1] 行业前景与投资逻辑 - 华为发布报告指出通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力[1] - 预测2035年全社会算力总量将实现10万倍增长[1] - 看好国产算力芯片全产业链 包括设计 制造 封测及上游设备材料[1] 产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 包含30只成分股[2] - 成分股覆盖芯片产业材料 设备 设计 制造 封装和测试龙头企业[2] - 代表企业包括中芯国际 寒武纪 长电科技 北方华创等[2] - 场外联接基金A类008887 C类008888[2]

A股市场趋势与配置策略 - 近期A股处于短线调整期但不改中期趋势 本轮行情具备长期和稳进条件 [1] - 成长风格呈现扩散及轮动特征 从科技成长扩散至创新药、高端制造、军工、新能源等领域 该特征后市有望延续 [1] - 临近三季度末投资者对三季报业绩关注度抬升 政策时点前关注新质生产力建设、绿色发展、扩大开放等改革方向 [1] AI算力产业链发展 - 华为发布昇腾950PR/950DT(2026Q1)、昇腾960(2026Q4)、昇腾970(2027Q4)系列产品 围绕更高算力与带宽持续演进 [2] - 华为推出Atlas950超节点支持8192张昇腾卡 采用全光互联技术 总算力大幅提升 计划2026年第四季度上市 [2] - 英伟达向英特尔投资50亿美元共同开发AI基础设施 北美AI算力需求强劲 预计9-10月国内需求回暖 [2] 人形机器人产业前景 - 人形机器人具备跨场景适配与AI落地能力 未来5-10年将重塑产业生态 在工业制造、医疗康复领域实现规模化渗透 [3] - 汽车零部件公司因批量化生产能力、产品相通性和客户拓展能力 在机器人领域具备强大竞争优势 [3] - 国内汽车主机厂纷纷布局人形机器人 零部件公司可依托车端客户优势快速切入机器人供应链 [3]

美股市场动态 - 美股三大指数道指涨0.27%，纳指涨0.94%，标普500涨0.48%，集体创收盘新高 [2] - 英伟达以50亿美元入股英特尔，推动英特尔股价暴涨22.77%，创1987年以来最大单日涨幅 [2] - 美联储10月降息25个基点概率达91.9%，市场对年内累计降息75个基点的预期升温 [2] 中概股与港股表现 - 中概股指数跌1.79%，阿里巴巴、腾讯等权重股下跌 [3] - 港股恒指收跌1.35%，科技股普遍回调 [3] 加密货币市场 - 比特币短暂突破11.8万美元 [4] - 首只狗狗币ETF获批上市 [4] A股市场板块表现 - 创业板指午盘涨0.94%后回落，收盘跌1.64% [5] - 光刻机、锂矿、光通信等板块逆势走强，西陇科学、凯美特气、赣锋锂业等多股涨停 [5] - 半导体国产替代逻辑受政策驱动，深南电路、长川科技等芯片股活跃 [5] 资源板块反弹 - 锂矿股因反内卷政策及新能源需求改善反弹，赣锋锂业10cm涨停，天齐锂业涨6% [6] - 稀有金属ETF盘中涨超2% [6] - 上海出台反内卷政策优化锂盐供给，行业价格触底反弹 [10] 科技创新与产业政策 - 华为发布昇腾芯片路线图，计划2026年推出昇腾950PR，加速AI算力生态建设 [9] - 科技部推动人形机器人在制造业、物流等场景落地 [9] 监管与公司事件 - 上交所对天普股份异常交易采取暂停账户等措施，因控制权转让期间存在违规操作 [8] - 限售股解禁压力显现，恒鑫生活190.76万股解禁，占总股本1.29% [8] - 微软Windows系统被曝涉嫌数据收集和地域歧视，国家网安部门介入调查 [12] - 锤子科技被列为失信被执行人，罗永浩回应称债务为公司行为，优先偿还其他债权人 [12] 宏观经济与楼市 - 楼市政策持续发力，多地发放大礼包提振金九银十，但市场信心修复仍需时间 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各期货品种给出趋势观点，如黄金FOMC会议整体符合预期、白银震荡调整等，还分析各品种基本面数据、宏观及行业新闻，为投资决策提供参考[2] 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金FOMC会议整体符合预期，趋势强度为0，沪金2510昨日收盘价824.10，日涨幅 -1.31% [2][7][10] - 白银震荡调整，趋势强度为0，沪银2510昨日收盘价9808，日涨幅 -0.97% [2][7][10] 基本金属 - 铜国内现货升水回升限制价格回落，趋势强度为0，沪铜主力合约昨日收盘价79,580，日涨幅 -1.22% [2][12][14] - 锌偏弱震荡，趋势强度为 -1，沪锌主力收盘价22045，日涨幅 -1.05% [2][15][17] - 铅库存减少支撑价格，趋势强度为0，沪铅主力收盘价17145，日涨幅0.26% [2][18][19] - 锡区间震荡，趋势强度为0，沪锡主力合约昨日收盘价269,100，日涨幅 -1.26% [2][21][25] - 铝区间震荡，氧化铝过剩仍在，铸造铝合金成本支撑，趋势强度均为0，沪铝主力合约收盘价20785 [2][26][28] - 镍冶炼端矛盾不凸显关注矿端消息面风险，不锈钢长短线逻辑博弈钢价或震荡运行，趋势强度均为0，沪镍主力收盘价120,940 [2][29][35] 能源化工 - 碳酸锂周产量创新高叠加库存去化区间震荡，趋势强度为0，2511合约收盘价72,880 [2][36][39] - 工业硅逢高布空思路为主，多晶硅短期情绪或有降温，趋势强度均为 -1，Si2511收盘价8,905 [2][40][42] - 铁矿石预期反复宽幅震荡，趋势强度为 -1，12601合约昨日收盘价804.5 [2][43] - 螺纹钢宽幅震荡，趋势强度为0，RB2601昨日收盘价3,147 [2][45][48] - 热轧卷板宽幅震荡，趋势强度为0，HC2601昨日收盘价3,354 [2][46][48] - 硅铁、锰硅市场情绪反复宽幅震荡，趋势强度均为0，硅铁2511收盘价5756，锰硅2511收盘价5948 [2][50][52] - 焦炭、焦煤预期反复宽幅震荡，趋势强度均为0，JM2601昨日收盘价1203.5，J2601昨日收盘价1709 [2][53][55] - 原木震荡反复，趋势强度为0，2511合约收盘价801.5 [2][56][59] - 对二甲苯中期仍偏弱，PTA检修增加加工费修复中期仍偏弱，MEG1 - 5月差反套，趋势强度均为0，PX主力昨日收盘价6684 [2][60][68] - 橡胶震荡运行，趋势强度为0，橡胶主力日盘收盘价15,570 [2][71][72] - 合成橡胶震荡承压，趋势强度为 -1，顺丁橡胶主力10合约日盘收盘价11,415 [2][76][78] - 沥青随油震荡窄幅运行，趋势强度为0，BU2510昨日收盘价3,436 [2][79][87] - LLDPE中期震荡行情，趋势强度为0，L2601昨日收盘价7188 [2][96][98] - PP后期低位追空需谨慎中期或是震荡市，趋势强度为0，PP2601昨日收盘价6926 [2][100][102] - 烧碱宽幅震荡，趋势强度为0，01合约期货价格2580 [2][104][107] - 纸浆宽幅震荡，趋势强度为0，纸浆主力日盘收盘价5,014 [2][109][110] - 玻璃原片价格平稳，趋势强度为1，FG601昨日收盘价1208 [2][114][115] - 甲醇弱势运行，趋势强度为 -1，甲醇主力01合约收盘价2,346 [2][117][121] - 尿素震荡承压，趋势强度为 -1，尿素主力01合约收盘价1,670 [2][122][126] - 苯乙烯中期偏空，趋势强度为 -1，苯乙烯2511昨日收盘价7,152 [2][127] - 纯碱现货市场变化不大，趋势强度为1，SA2601昨日收盘价1,306 [2][129][132] - LPG短期窄幅偏强震荡，丙烯短期高位偏弱运行，趋势强度均为0，PG2510昨日收盘价4,507 [2][134][138] - PVC宽幅震荡，趋势强度为0，01合约期货价格4923 [2][142][143] - 燃料油夜盘窄幅震荡短期调整走势，低硫燃料油小幅转弱外盘现货高低硫价差转而收窄，趋势强度均为0，FU2510昨日收盘价2,807 [2][145] 农产品 - 短纤短期跟随成本波动中期有压力，瓶片短期跟随成本波动中期有压力，趋势强度均为 -1，短纤2510昨日收盘价6350，瓶片2510昨日收盘价5834 [2][161][163] - 胶版印刷纸低位震荡，趋势强度为 -1，OP2601.SHF收盘价4222 [2][165] - 纯苯四季度偏弱，趋势强度为0，BZ2603昨日收盘价5999 [2][170][171] - 棕榈油上下均无明显驱动区间操作为主，豆油出口重现油脂回调布多，趋势强度均为0，棕榈油主力收盘价9,304，豆油主力收盘价8,284 [2][173][176] - 豆粕低位震荡或超跌反弹，豆一低位震荡，趋势强度均为0，DCE豆一2511收盘价3904，DCE豆粕2601收盘价2993 [2][177][179] - 玉米震荡运行，趋势强度为0，C2511昨日收盘价2,177 [2][180][183] - 白糖震荡下行，趋势强度为 -1，期货主力价格5474 [2][184][187] - 棉花市场关注新棉上市情况，趋势强度为0，CF2601昨日收盘价13,765 [2][189][192] - 鸡蛋现货疲软，趋势强度为0，鸡蛋2510收盘价3,043 [2][193] - 生猪预期转悲观基差及价差趋势确认，趋势强度为 -2，河南现货价格12930 [2][195][197] - 花生关注新花生上市，趋势强度为0，PK510昨日收盘价7,844 [2][200][203]

英特尔与英伟达合作 - 英伟达投资50亿美元于英特尔 每股价格为23.28美元[1] - 英特尔为英伟达定制x86 CPU 集成至人工智能基础设施平台[1] - 英特尔股价暴涨22% 带动费城半导体指数大涨超3%[1] 中国股票市场观点 - 高盛维持A股和H股超配评级 预测未来12个月潜在上行空间分别为8%和3%[2] - 建议投资者逢低吸纳 看好中国民营企业十杰 AI 反内卷及股东回报等主题[2] - 阿里巴巴 腾讯控股 百度等中国股票迎来国际投行集体上调目标价[2] 天普股份交易异常 - 天普股份连续12个交易日涨停 上交所暂停部分投资者账户交易[3] - 部分投资者存在影响市场正常交易秩序 误导投资者交易决策的异常交易行为[3] 人形机器人产业发展 - 科技部推动人形机器人在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用[4] - 整机技术实现突破 多模态感知 大脑-小脑模型等关键技术取得进展[4] - 为未来万亿级产业的发展奠定坚实基础[4] 机构市场观点 - 国投证券称9月大盘指数将继续维持强势 当前水牛行情正在经历牛摆尾阶段[5] - 国金证券称A股估值和风险溢价仍处于合理区间 外部资金流入将提供上涨动能[5] - 东方证券称科技板块依然占优 短期回落调整为投资者提供进场契机[5] 华为昇腾AI芯片发展 - 华为明年推出昇腾950PR 采用自研HBM[6] - 华为通过系统工程及结构弥补单卡性能不如英伟达芯片的劣势[6] - 国产算力有望加速渗透迎来黄金期[6] 生猪养殖行业调控 - 座谈会明确要求头部企业带头控制产能 生猪产能调控超预期[7] - 政策与市场合力推动生猪养殖行业产能去化 助力未来板块业绩长期提升[7] - 优质公司持续盈利和分红率提升是推动长期业绩和估值提升的核心驱动[7] 数据要素产业发展 - 国家数据局支持数据要素综合试验区在更多领域开展先行先试[8] - 中国天然具备数据资源禀赋 公共数据价值蓝海待开发[8] - 建议关注数据基础设施 数据标注 数据运营相关标的及拥有独特高质量数据集的公司[8] 公司公告动态 - 圆通速递8月快递产品收入53.9亿元 同比增长9.82%[9] - 富临精工与宁德时代签订15亿元预付款协议 用于锁定磷酸铁锂供应量[11] - 世运电路芯创智载新一代PCB产品预计2026年中投产 未来可能供货特斯拉[11] - 晶华新材部分高级管理人员9月16日合计减持14.1万股[11] - 吉大正元第三大股东上海云鑫拟减持不超过3%公司股份[11] - 药石科技股东周全拟减持不超过232.96万股股份[11]

重要市场表现 - 美股三大指数集体收涨并创收盘新高 道指涨0.27% 纳指涨0.94% 标普500指数涨0.48% [1] - 半导体板块领涨 英特尔涨超22% 应用材料与阿斯麦涨超6% 美光科技涨超5% 英伟达涨超3% [1] - 中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌1.79% 网易跌超4% 哔哩哔哩跌超3% 微博/理想汽车/阿里巴巴跌超2% [1] - 国际贵金属期货普遍收跌 COMEX黄金期货跌1.07%至3678.2美元/盎司 COMEX白银期货跌0.12%至42.1美元/盎司 [1] - 国际油价小幅下跌 美油主力合约跌0.61%至63.31美元/桶 布伦特原油主力合约跌0.71%至66.98美元/桶 [1] - 欧洲三大股指全线上涨 德国DAX指数涨1.35%报23674.53点 法国CAC40指数涨0.87%报7854.61点 英国富时100指数涨0.21%报9228.11点 [1] 华为超节点技术突破 - 华为发布全球最强超节点Atlas 950 SuperPoD 算力规模8192卡 预计2026年四季度上市 [2] - 推出新一代Atlas 960 SuperPoD 算力规模15488卡 预计2027年四季度上市 [2] - 超节点技术通过系统级Scale Up架构与高速互联革新 突破传统集群性能瓶颈 支撑万亿参数模型训练 [3] - 华为将超节点技术引入通用计算领域 发布全球首个通用计算超节点TaiShan 950 SuperPoD 结合GaussDB可取代大型机/小型机及Exadata一体机 [2] - CloudMatrix 384超节点累计部署300+套 服务20+客户 [2] 华为昇腾算力路线图 - 2026年第一季度推出采用自研HBM的昇腾950PR 第四季度推出昇腾950DT [3] - 2027年四季度推出昇腾960 2028年四季度推出昇腾970 [3] - 自研低成本HBM支持FP8精度格式 以一年一次算力翻倍进度推进 [4] - 摆脱对英伟达硬件的依赖 为中国AI发展提供可持续算力支撑 [3] 先进封装产业链机遇 - AI服务器推动HBM+CoWoS成为标配 Chiplet架构成为高端算力主流方案 [4] - 全球先进封装市场规模预计2030年达800亿美元 2024-2030年复合增长率9.4% [4] - 先进封装带动材料需求几何级增长 概念股包括强力新材/飞凯材料/鼎龙股份 [4] 氢负离子电池技术突破 - 中科院大连化物所成功研发首例氢负离子原型电池 拓展固态离子电池材料体系 [5] - 实现室温可充电和叠层演示 完成器件级验证 为氢能储能应用开辟新路径 [5] - 氢能源市场2030年规模有望达4万亿元 形成交通-工业-能源三位一体应用生态 [6] - 概念股包括京城股份/中泰股份/厚普股份 [6] 股东减持动态 - 春风动力控股股东拟减持不超过1.9727%股份 [7] - 鸿富瀚副董事长兼总经理拟减持不超过0.87%股份 [7] - 吉大正元股东上海云鑫拟减持不超过3%股份 [7] - 峰岹科技股东上海华芯拟减持不超过3%股份 [7] - 药石科技股东周全拟减持不超过1%股份 [7] - 西大门一致行动人拟合计减持0.0821%股份 [8] - 富春染织实控人关联方拟通过两家投资公司合计减持1%股份 [8]