美国对华EDA软件出口限制 - 美国政府要求部分头部EDA公司暂停向中国客户发货，涉及新思科技、楷登电子和西门子EDA等企业[1] - 新思科技16%收入来自中国，楷登电子中国业务占比约12%[1] - 消息公布后楷登电子股价单日下跌10.7%，新思科技下跌9.6%[1] 企业回应与影响 - 新思科技CEO表示尚未收到官方通知，无法评估潜在影响[2] - 美国商务部确认正在审查对中国具有战略意义的出口，部分情况下暂停出口许可或增加许可要求[4] - 行业专家认为管制措施将促使中国加速实现供应链自给自足[6] EDA行业重要性 - EDA软件被称为"芯片之母"，是芯片设计和制造的关键工具[5] - 该软件允许设计人员开发和测试下一代芯片，在半导体供应链中具有核心地位[5] - 缺乏EDA工具将使先进芯片设计变得极其困难[5] 中国应对措施 - 中国商务部谴责美方滥用出口管制，表示将采取坚决措施维护企业权益[8][9] - 国产EDA厂商正加速布局AI技术，进展超预期[7][8] - AI技术可优化芯片设计流程，提升EDA工具效率和精度[7] 历史背景与行业观点 - 美国曾禁止华为使用EDA软件，并持续扩大对华芯片出口管制范围[6] - 英伟达CEO认为管制措施导致公司损失150亿美元，对美国企业伤害更大[6] - AI大模型发展正推动EDA行业变革，中国相关技术突破带来新机遇[7]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为领先大市，评级变动维持 [4] 报告的核心观点 - 美国调整芯片出口政策，一方面美国AI芯片需求有望增长，另一方面中国人工智能产业链自主可控需求有望增强，建议关注英伟达链相关的沪电股份、胜宏科技，国产科技链相关的深南电路 [8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 5月13日美国商务部工业与安全局宣布撤销《人工智能扩散规则》并出台新措施加强半导体出口管制，包括限制华为Ascend芯片使用、限制美国AI芯片用于中国AI模型训练与推理、加强供应链管理 [8] 需求变化 - 《人工智能扩散规则》被批评有弊端，美国商务部指示停止执行，特朗普政府将推行新战略，随着政策调整英伟达芯片需求有望增长，5月13日英伟达宣布向沙特出口1.8万块顶级人工智能芯片 [8] 产业限制 - 美国出口管理条例GP10条款禁止违规交易受控物品，BIS列出“推定受GP10限制的中国3A090芯片”，美国人工智能产业限制收紧，我国自主可控需求迫切 [8] 行业表现 - 电子行业1个月涨跌幅3.51%，3个月涨跌幅-5.59%，12个月涨跌幅35.65%；沪深300指数1个月涨跌幅5.14%，3个月涨跌幅0.97%，12个月涨跌幅7.60% [6]

国内经济政策与战略 - 国务院总理李强强调把做强国内大循环作为推动经济行稳致远的战略之举，以国内大循环对冲国际循环的不确定性 [1] - 中办、国办印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，提出八项主要任务包括老旧小区改造、城中村更新等，并完善多元化投融资方式 [1] - 人民银行等四部门强调全方位支持科技创新，扩大科技企业首贷融资和设备更新贷款投放 [1] 金融与资本市场 - 中国人民银行、香港证监会拟延长"互换通"利率互换合约期限至30年，并推出以LPR为参考利率的互换合约 [1] - 最高法、证监会联合发布指导意见，打击编传虚假信息扰乱市场秩序行为 [1] - 证监会修订《上市公司募集资金监管规则》，强调募集资金应专款专用支持实体经济发展 [1] 公司业绩与动态 - 阿里巴巴2025财年Q4收入同比增长7%至2364.54亿元，非公认会计准则净利润同比增长22%至298.47亿元 [1] - 网易2025年Q1净收入同比增加7.4%至288亿元，非公认会计准则净利润为112亿元 [1] - 中国东航4月旅客周转量同比上升15.56% [6] 国际合作与贸易 - 中法高级别经济财金对话在巴黎举行，双方同意充实双边经济财金合作内涵 [1] - 商务部表示将依法审查长和集团出售港口交易，保护市场公平竞争 [1] - 中方回应美国对华为芯片限制，称将采取坚决措施维护中国企业权益 [1] 全球宏观经济 - 美国4月PPI年率2.4%低于预期，零售销售月率0.1%符合预期 [2] - 国际能源署预计2025年全球石油需求增速放缓至74万桶/日 [2] - 联合国报告指出全球经济前景显著恶化，关税上调导致投资放缓 [2] 行业与技术发展 - 工信部将出台孵化器管理办法，聚焦人工智能、生物医药等新兴领域布局孵化器 [1] - 鼎阳科技发布SDG8000A系列高端任意波形发生器 [6] - 京源环保子公司签署算力集群建设项目承包合同 [6] 市场数据 - 上证指数下跌0.68%至3380.82点，创业板指下跌1.91%至2043.25点 [4] - WTI原油价格下跌1.92%至61.23美元/桶 [4] - COMEX黄金上涨1.99%至3243.9美元/盎司 [4]

中国IC独角兽申请 - 半导体高质量发展创新成果征集正在进行中 [1] - 企业可申请加入"中国IC独角兽联盟" [5] 稀土出口管制动态 - 中国政府暂停或取消针对美国的非关税反制措施 [2] - 部分中国稀土磁材生产商已获得出口许可证 [2] - 商务部表示将根据中美经贸会谈共识调整相关措施 [2] 华为芯片出口管制事件 - 美国商务部禁止全球范围内使用华为Ascend芯片 [3] - 中方认为美方做法属于单边霸凌行为 [3] - 美方措施威胁全球半导体供应链稳定 [3] - 中方将采取坚决措施维护企业权益 [4] 半导体行业合作 - 美方限制措施不利于双方企业长期合作 [4] - 中方敦促美方纠正错误做法 [4]

美国AI及半导体政策调整 - 美国商务部废除拜登政府AI扩散规则 该规则原定2025年5月15日生效 新政府认为其扼杀创新并增加监管负担 [2] - 特朗普政府将推行包容性AI技术战略 同时防止技术流入对手国家 取代原有政策 [3] - BIS发布联邦公报通知正式撤销AI扩散规则 并计划推出替代方案 [3] 半导体出口管制强化措施 - 美国加强对海外AI芯片出口管制 特别针对华为Ascend芯片 认定其使用违反出口管制 [3] - 发布警告称美国AI芯片用于训练中国AI模型将产生潜在后果 [4] - 向美国公司提供指南 帮助保护供应链免受技术转移策略影响 [5] 政策影响与目标 - 政策调整旨在确保美国保持AI创新前沿地位 巩固全球AI主导权 [6] - 原AI扩散规则被指破坏美国与数十国外交关系 将其降级为二级国家 [2] 中国半导体发展动态 - 中国开展"IC独角兽"半导体高质量发展创新成果征集活动 推动行业进步 [1]