核心观点 - 大众汽车集团专为中国市场研发的区域控制电子电气架构已如期交付并投入量产 标志着公司在中国市场迈入“软件定义汽车”的量产新阶段 [1][4] 技术架构与研发 - 新架构为区域控制电子电气架构 由大众汽车（中国）科技有限公司、CARIAD中国与小鹏汽车联合研发 [4] - 架构采用区域控制设计 具备高性能中央计算平台与高度可扩展性 [4] - 该架构能将车辆电子控制单元数量减少约30% 降低系统复杂度 [4] - 架构为智能座舱、高级驾驶辅助及整车OTA提供更强技术支撑 [4] 生产与产品规划 - 首款基于新架构的车型为大众品牌ID与众07 已在安徽工厂正式投产 [1] - 2026年 大众汽车集团计划在中国推出超过20款新能源车型 [4] - 2025年内 大众在华三大合资企业将陆续推出共五款搭载新架构的新车型 [4] - 新车型涵盖纯电、混合动力及燃油等多种动力类型 [4] - 大众由此成为业内首家将区域电子架构规模化应用于多车型、全动力类型的整车制造商 [4] 效率与成本效益 - 采用新架构及相应开发流程后 整车开发效率最高提升约30% [5] - 部分新车型开发成本最多可降低约50% [5] - 效率与成本的优化有助于集团更敏捷地响应中国本地市场需求 [5] 战略意义 - 新架构的量产是“在中国 为中国”战略的关键里程碑 [4] - 此举展示了集团将前沿技术高效推向市场的能力 [4] - 新架构实现了“中国速度”与“大众基因”的融合 为持续推出软件驱动创新的产品奠定了基础 [4]

国内政策与产业规划 - 国务院办公厅发布方案，推动汽车流通消费领域全链条创新发展，计划选择部分城市开展试点，支持在汽车后市场重点领域先行先试，探索汽车改装分级分类管理，并加强房车露营基地建设[4] - 市场监管总局在“十四五”期间推进质量强链，汽车芯片领域已完成25款关键芯片认证审查，累计装车量突破2000万片，帮助整车企业平均缩短选型上车周期3个月、验证费用下降约40%[5] - 交通运输部表示，截至2025年底，全国高速公路服务区已建成电动汽车充电枪7.15万个，其中2025年新增2万个，春运期间将采取增设移动应急充电设备等措施保障充电需求[6] - 重庆市计划到2027年，聚焦交通运输等重点领域，力争培育2万名开源鸿蒙开发者，落地10个开源鸿蒙典型应用场景[7] - 云南省计划到2028年，力争全省有色金属产业产值突破6000亿元，其中稀贵金属产业产值突破1800亿元，并推动新能源电池和磷产业成为新的千亿级产业[8] 国内车企与技术进展 - 大众中国宣布，专为中国市场研发的区域控制电子电气架构CEA架构已于2025年底如期交付，首款基于该架构的车型ID.与众07已投产，今年计划在华推出五款搭载该架构的新车型[9] - 大众CEA架构可将电子控制单元数量减少约30%，整车开发效率最高提升约30%，部分重点新车型的开发成本最多可降低约50%[10] - 长城汽车旗下GWM WEY G9 Hi4 PHEV在马来西亚上市，售价26.98万林吉特，标志着其将马来西亚定位为面向东盟市场的战略生产基地和区域出口枢纽[11] - 黑芝麻智能与百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑签署战略合作协议，黑芝麻智能将成为其算力芯片技术支撑单位，双方将共同推进中国智能驾驶产业链成熟[12][13] 国际动态与合作 - 加拿大与韩国签署谅解备忘录，旨在推动韩国汽车制造业和相关投资进入加拿大市场，合作领域涵盖传统汽车、电动汽车、电池制造及氢能商用车[15] - 特斯拉获准在瑞典全境测试“完全自动驾驶监督模式”，覆盖该国所有道路，此举标志着特斯拉向在更广泛欧洲市场落地FSD系统迈出关键一步，并预计于2026年初向欧洲用户推送该功能[16] - 2025年越南共进口各类汽车205,630辆，进口额约47亿美元，进口数量同比增长18.6%，进口金额同比增长31.1%，反映高价值车型占比提升[17] - 英伟达与梅赛德斯-奔驰集团正推进在全球主要城市推出自动驾驶出租车服务的计划，该服务将搭载奔驰S级轿车，优步也加入了此合作项目[18][19] 商用车领域 - 远程新能源商用车集团与广汽领程新能源商用车公司签署战略合作协议，双方将围绕客车、VAN类产品推广以及甲醇电动动力应用等开展合作，共同推动商用车产业绿色智能化转型[20] - 东风柳州汽车有限公司联合桂林电子科技大学攻克的中重型商用车线控底盘关键技术，填补了国内相关领域技术空白，标志着我国中重型商用车核心底盘技术迈入国际先进行列[21] - 奇瑞商用车公司将其欧洲总部设在英国利物浦，这是该公司在欧洲设立的首个总部项目，被视为中英在新能源汽车和先进制造领域合作的新实践案例[22] - 中国重汽市值突破1000亿港元，市场分析认为这源于公司在新能源转型、全球化布局与核心技术攻坚等维度的系统性推进，公司正步入业绩与估值同步提升的通道[23][24]

公司技术研发与产品进展 - 大众汽车集团（中国）专为中国市场研发的区域控制电子电气架构（CEA架构）已于2025年底如期交付 [1] - 首款基于CEA架构的大众品牌车型“ID与众07”同期在大众安徽工厂正式投产 [1] - CEA架构由大众汽车（中国）科技有限公司、CARIAD中国与小鹏汽车联合研发，从概念提出到量产落地仅历时18个月，创下大众集团全新电子电气架构的最快研发速度 [1] - 相较于上一代车型，CEA架构可将电子控制单元数量减少约30%，显著降低系统复杂程度 [1] - 该架构为AI智能座舱、高级驾驶辅助功能及整车空中下载技术升级提供更稳固的技术底座支撑 [1] 公司产品规划与市场战略 - 2025年，大众集团在华三大整车合资企业计划陆续推出共5款搭载CEA架构的新车型 [1] - 2026年，大众汽车集团将在中国市场全面提速，旗下各品牌超20款新能源车型将密集走向市场 [1] - 公司表示，其独特方式是将中国速度与大众基因深度融合，以在中国规模化研发智能网联汽车 [1]

合作模式与技术转移 - 大众汽车集团通过支付知识产权费用，从小鹏汽车获得了整体电子电气架构、区域控制器硬件设计、相关底层软件及云端实现等核心知识包的“白盒”转移 [1] - 该“白盒”模式旨在让大众中国团队能迅速吸收技术并自主迭代，加速新架构的落地 [1] - 但“白盒”转移的范围不包括小鹏核心的智能驾驶、座舱应用平台等体现品牌差异化的软件部分 [1] 合作历程与项目进展 - 大众汽车集团与小鹏汽车的合作始于2023年，大众宣布向小鹏投资约7亿美元，获得约4.99%股权，并确定双方将联合开发面向中国市场的大众品牌纯电车型 [1] - 2024年7月，大众汽车集团旗下大众汽车（中国）科技有限公司、软件公司CARIAD中国与小鹏正式启动CEA项目，共同打造面向中国需求的新一代电子电气架构 [1] - 首款车型能够在较短时间内交付，其搭载的CEA1.0架构在18个月内实现从0到1，得益于上述合作模式 [1] 技术平台与架构战略 - 大众汽车集团在中国未来的核心新能源整车平台是CMP（紧凑型整车平台）和CSP（可扩展至B级轴距的整车平台），大众品牌及奥迪品牌的一些车型都会使用 [1] - 赋能这些整车平台的只有一套本地电子电气架构：CEA [1] - CEA架构会根据不同品牌车型在架构与“大脑”之外的维度进行配置差异化，如同房间的装潢各有风格，车的内外饰都可以做差异化 [2]

文章核心观点 - 大众汽车集团为应对在中国智能电动汽车市场的落后局面，启动了“在中国，为中国”战略，其核心举措是任命资深专家韩三楚领导CARIAD中国，并基于与小鹏汽车的技术合作，开发本土化的区域控制电子电气架构，以加速软件研发并重塑竞争力 [21][39][41] 大众集团的软件困境与战略转向 - 大众集团总部软件公司CARIAD自2020年成立后，面临交付延迟、持续亏损和高层变动等问题，其软件研发的失败是导致前CEO迪斯下课的原因之一 [9][13][16] - 在欧洲，ID.3车型无法实现OTA升级，需消费者将车开回经销店由工程师手动更新，而在中国市场，基于MEB平台的ID系列车型销量表现不佳 [14][18][19] - 面对中国本土车企在软件和产品力上的竞争压力，新任CEO奥博穆决定实施“在中国，为中国”战略，为中国市场定制产品，利用中国供应链、技术和速度 [21] 关键人物：韩三楚的背景与使命 - 韩三楚拥有机械工程与计算机复合背景，曾在华为从事从0到1的ICT项目开发，并于2021年至2023年担任长安汽车首席软件架构师，带领**2000多**人团队完成了国内首个中央集成式+区域控制的SDA架构 [1][28][31][33][36] - 2024年3月，韩三楚正式加盟大众汽车集团，担任CARIAD中国首席执行官，其使命是第二次带队开发准中央计算+区域控制的电子电气架构，并借助与小鹏的合作基础 [39] - 韩三楚认为，传统车企软件研发失败的主因是缺乏既懂软件又懂硬件的专家，且组织体系不符合软件开发逻辑，CARIAD初期以外包为主的管理模式离自研目标相差甚远 [24][25][26] “在中国，为中国”战略的核心举措：CEA开发 - 2024年4月，大众中国官宣与小鹏汽车在电子电气架构领域合作 [41] - 2024年6月，CEA团队正式成立，目标是为中国市场打造本土化区域控制电子电气架构，开发于2024年7月启动，交付时间为2025年底 [43][44] - CEA开发由大众中国研发中心与CARIAD中国联合进行，组成名为“One Team”的团队，共计约**1000人**，其中VCTC占**55%**，CARIAD中国占**45%** [46] - 合作本质是小鹏开放其电子电气架构源代码，CEA团队派人前往广州学习，进行知识转移，学习表现和绩效由小鹏团队考核，此合作模式被视为一种创新 [49][50][51][52] CEA架构的开发进展与规划 - CEA 1.0版本已于2025年12月如期交付，将搭载于大众安徽的与众07车型上，该车基于MEB+平台，智驾由地平线与CARIAD的合资公司酷睿程提供 [56] - CEA 1.3版本计划于2026年9月交付，将搭载在CMP平台上，应用于一汽-大众的ID.AURA及两款紧凑SUV，智驾包含城区领航服务 [58][59] - CEA 1.3之后计划每两年迭代一次，CEA 2.0和CEA 3.0将分别于2027年6月和2029年6月交付 [61] - CEA架构将跨越燃油、插混、增程及纯电四种驱动形式，未来也将应用于部分奥迪车型 [62] 组织文化与未来目标 - 通过与小鹏的合作，CEA团队不仅吸收了技术知识，也受到了小鹏工程师文化的影响，韩三楚认为当前团队在核心软件能力上已达到中国造车新势力的同等水平 [53][54][57] - 大众集团为中国市场制造SoC芯片宣布投资**2亿美元**起步，结合酷睿程的软件能力，大众中国正走向智驾完全自研的道路，目标是智能驾驶进入行业前三 [65] - 针对内部关于组织合并的传闻，韩三楚强调“One Team”的运营模式将长期存在，核心是通过业务将软件与硬件紧密结合，而非行政合并，以确保战略落实 [66]

核心观点 - 大众汽车集团正加速其“在中国，为中国”的战略转型，将研发决策权从德国转移至中国，并深化与本土科技企业的合作，以快速响应市场需求并提升智能化竞争力 [8][11] - 公司计划通过与中国团队主导开发、并与小鹏汽车等合作的新一代电子电气架构（CEA），缩短研发周期，降低成本，并支持未来高级别自动驾驶功能，以推动电动化与智能化产品矩阵的快速落地 [3][4][5][7] - 尽管面临财务压力，公司预计其财务数据将在2027年回升，核心策略是在燃油车市场保持盈利的同时，在新能源汽车市场扩大规模，并规划了密集的新车型投放时间表 [9][11] 战略与组织转型 - 研发决策权转移：从2024年开始，所有本土新能源整车开发、平台与电子电气架构开发以及软件开发的决策权，已从德国整体转移到中国团队手中，赋予中国前所未有的自主权 [8] - 研发体系重塑：位于合肥的大众汽车（中国）科技有限公司（VCTC）自2024年1月起全面运营，已成为集团在德国以外最大的研发中心，主导的新车型研发周期已缩短至3年 [7][8] - 管理层续约肯定战略：基于转型期的战略定力与初步成果，集团监事会于2024年7月决定提前与大众汽车集团（中国）董事长兼CEO贝瑞德续约至2028年夏，以推动战略进入“交付阶段” [11] 产品与技术路线图 - 首款CEA架构车型投产：基于大众专为中国市场开发的CEA电子电气架构的首款车型“与众07”，将于2024年12月31日在大众安徽正式投产 [1] - 快速开发周期：该车型由中国团队主导，实现从电子电气架构到整车集成的完整开发，从零到整车推出仅用了18个月 [3] - CEA架构迭代计划：CEA 1.0架构计划从2025年开始进行平台化推广，至少4款车型将陆续搭载 [4]；CEA 2.0计划于2027年推出，将支持从A级到D级及以上多个平台，并首次全面支持纯电、增程、混合动力等多种动力类型 [4]；CEA 3.0计划于2029年推出，研发重点将深入到SOC芯片开发领域 [4] - 未来产品规划：从2026年起，首批搭载CEA架构及高级驾驶辅助功能的车型将陆续交付 [11]；2027年前，将推出超过20款电动化智能车型 [11]；至2030年，纯电动智能车型矩阵将扩充至约30款，全面覆盖各细分市场 [11] 本土合作生态 - 与小鹏汽车合作：合作始于2023年7月，大众汽车斥资7亿美元投资小鹏汽车，获得4.99%股权 [4]；2024年4月宣布合作开发电子电气架构CEA，并于7月签署正式协议 [5]；小鹏自主研发的图灵AI芯片已获得大众汽车的正式定点 [7] - 与地平线合作：大众与地平线合资公司“酷睿程（CARIZON）”开发的自研芯片将基于地平线最新的BPU架构打造，算力可达500至700 TOPS，旨在为接入未来的视觉与大语言模型做准备，并与CEA架构“完美适配”，支持L2+至L4级别自动驾驶 [7] - 多线并进策略：在保持与上汽、一汽、江淮等长期伙伴合作的同时，也与小鹏、地平线等本土技术企业牵手 [7] 技术优势与效益 - CEA架构设计优势：采用区域控制及准中央计算设计，使车内控制器数量减少30%，优化了系统成本，并能通过OTA持续升级自动驾驶及智能座舱功能 [5] 财务表现与市场策略 - 近期财务压力：2024年第三季度，大众汽车营收为803.05亿欧元，同比增长2.3% [9]；净亏损10.72亿欧元（去年同期净利润为15.58亿欧元），同比下降约168.8%，为近五年来首次季度亏损 [9]；营业亏损12.99亿欧元，上年同期营业利润为28.33亿欧元 [9]；2024年前三季度，集团净利润同比下降61.5%至34亿欧元 [9] - 核心市场策略：中国区的核心策略是“在燃油车市场重视盈利能力，在新能源汽车市场提升规模”，并预计财务数据将在2027年回升 [9] - 中国市场表现与重要性：2025年6月，大众汽车在中国市场交付量实现了9%的同比增长 [11]；中国被视作大众最重要的市场之一，公司正进一步融入中国本土产业生态 [11]

大众-小鹏合作进展与产品规划 - 大众汽车集团与小鹏汽车合作的首款车型将于2025年12月31日落地 从架构设计到整车集成仅用时18个月 [1][5] - 搭载双方联合开发的CEA架构的首款车将在位于中国的大众安徽工厂落地 [3][7] 大众集团在华研发战略转变 - 大众汽车集团在研发决策权上发生重大转变 从2025年开始 所有新能源的整体整车开发、平台开发、电子电气架构和软件开发等关键领域的决策权已移交给中国团队 中国地区获得非常大的自主权 [3][7] - 2024年7月 大众汽车集团与小鹏汽车宣布签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议 双方将为大众在华生产的CMP和MEB平台开发行业领先的电子电气架构 [3][7] - 2024年8月 双方宣布 联合开发的电子电气架构不仅将集成到大众在中国市场的纯电车型平台 也将部署到大众在中国市场的燃油和插电混动车型平台 [3][7] CEA架构发展规划与车型搭载 - CEA架构1.0旨在快速补齐大众汽车集团在电子电气架构领域的不足 首款车将于2025年底提供 从2026年开始将有4辆车搭载CEA架构 [4][8] - CEA架构2.0将进行水平方向拓展 不仅支持A型车 同时将整车CEA架构覆盖至D型车 [4][8] - CEA架构2.0将支持纯电、增程、混电多种动力形式 这是大众历史上第一次电子电气架构如此充分地覆盖所有车平台 [4][8] - CEA架构计划每两年迭代一次 预计2027年推出CEA 2.0 2029年推出CEA 3.0 [4][8]

行业政策动态 - 今年以来汽车行业密集发布新规和强制性国家标准 多项标准首次将关键安全性能从行业共识提升为强制要求 包括“史上最严的电池安全新国标”、辅助驾驶安全、门把手安全等强标政策 [1] - 近日公安部发布强制性国家标准《机动车运行安全技术条件》征求意见稿 新增推动安全行驶新标准 将限制乘用车百公里加速不少于5秒 [1] - 政策法规被认为能推动创新朝正确方向前进 在快速变化的市场中为消费者提供必要保护 并可能利好始终秉持高标准的成熟制造商 [1] 公司对政策的回应与战略 - 公司认为加速性能限制的讨论反映了人们对不必要性能竞赛的关注 这与公司始终将驾驶安全置于首要标准的初衷十分契合 [2] - 公司强调安全是其DNA的核心 是用户最根本的诉求 绝不会为了求快而在安全上作出任何牺牲 [2] - 公司表示合规并非事后补丁 而是产品设计的基石 产品研发过程中需经过超过8000项不同的测试与验证 例如全新驾驶辅助功能需完成超30万公里的真实道路测试 [2] - 公司正面临转型压力 此前已开启战略转型 2026年将迎来新一代智能网联汽车的密集交付 [2] - 从2026年起 公司在华的三家合资企业（南北大众和大众安徽）将共享CEA架构、CMP和CSP平台 [2] - 大众汽车（中国）科技有限公司作为研发中心 将统一调配资源 并通过酷睿程联合开发高级驾驶辅助系统 [2] - 共享平台与技术旨在避免重复投资 最大化实现协同效应 同时让各家合资企业能够针对各自目标用户量身打造产品 [3] 公司市场与产品布局 - 中国新能源汽车市场快速发展 目前渗透率已突破50% 市场竞争格局已发生变化 [2] - 一汽-大众与上汽大众将发挥品牌传承、区域市场根基和完善经销商网络的优势 继续拓展新能源产品阵容 不仅推出纯电车型 还将引入插电式混动和增程式电动车型 [3] - 大众安徽将以纯电与大众品类去赢取更进取、更追求科技的年轻用户 [3]

合作范围扩大 - 小鹏汽车与大众汽车集团联合开发的区域控制电子电气架构CEA应用范围将从2027年起从纯电动车型拓展至在华生产的燃油及混合动力车型 [2] - CEA架构将部署到燃油和插电混动车型平台 显著扩大配备该架构车型在中国市场的数量和规模 [2] - 大众品牌全系车型未来都将应用CEA架构 通过标准化实现数字化服务落地和成本结构优化 [2] 技术合作细节 - 双方于2024年7月22日签订CEA架构技术战略合作联合开发协议 为大众在华生产的CMP和MEB平台开发电子电气架构 [3] - 联合开发项目组在广州和合肥建立 首个搭载联合开发CEA架构的车型预计在24个月内量产（即2026年上市）[3] - CEA架构由大众中国科技有限公司、CARIAD中国与小鹏汽车合作开发 CARIAD中国负责ADAS和智能座舱软件功能集成 [3] 技术优势与转型需求 - 区域控制架构通过中央计算平台整合可简化系统复杂度 降低线束成本 支持软件定义汽车的快速迭代 [5] - 大众现有车型电子架构以分布式为主 转型需突破技术壁垒 小鹏凭借X-EEA 3.0架构积累区域控制经验 [5] - 技术迁移可加速大众燃油/混动车型的智能化升级 [5] 市场竞争背景 - 大众在华面临电动化转型压力与燃油车市场萎缩双重挑战 燃油车销量占比仍较高但政策导向向新能源倾斜 [5] - 10万-20万元价格带混动车型成为下沉市场重要选择 但智能配置普遍滞后 [5] - 大众2024年中国市场交付超290万辆汽车 新能源汽车仅约20万辆占比6.9% ID纯电车型销量同比增速17% [6] - 2024年1-7月ID.3销量45680辆同比下滑39.68% ID.4 CROZZ销量23304辆同比下滑37.95% [6] 战略意义 - 扩大CEA覆盖面实质是将电动化能力嫁接到大众在华全部车型 使燃油与混动车型具备与中国新势力抗衡的OTA和软件迭代能力 [7] - 小鹏通过技术输出扩大收入来源 2025年一季度营收158.1亿元 净亏损6.6亿元 需降低对整车销售的依赖 [6] - 合作可借助大众供应链与生产规模分摊研发成本 锁定大众全球供应链订单与话语权 [6][7]

小米YU7市场表现 - 小米YU7上市3分钟大定突破20万辆 创行业纪录 被视为行业"神话" [1] - 成功因素包括像素级模仿法拉利外观设计 多款配色击中消费者喜好 全面对标特斯拉Model Y并以更低售价实现性能数据完胜 [1] - 雷军极具感染力的产品演讲进一步强化情绪价值 促使消费者快速决策 [1] 车企情绪价值战略布局 - 小鹏汽车在新款P7上强调"颜值领先科技半个身位" 通过科幻艺术感外观设计（迭代上千版）和三轴可摆动中控屏增强情绪价值 [2][11][13] - 理想汽车在i8发布会营造家庭氛围 产品搭载"VLA司机大模型"和自动缴费功能 新增车内小圆桌强化社交属性 [17] - 零跑计划在慕尼黑车展发布高端情绪价值车型 长城坦克500加入"冰箱彩电大沙发" 特斯拉Model Y L升级六座和内饰摆脱"毛坯房"标签 [19][20] - 罗兰贝格研究显示消费者购车需求从"出行刚需"转向"个性消费" 情绪价值成为核心决策因素 [20] 跨域融合技术进展 - 小鹏与大众联合开发CEA架构 基于X-EEA 3.5实现智驾/座舱跨域融合 ECU减少30% 支持大众在华燃油/混动/纯电全系车型 [3][24] - 理想自研星环OS整车操作系统开源 通过虚拟化技术实现算力跨域共享 单摄像头复用方案降低20%硬件成本 [8][25] - 零跑"四叶草"架构升级至LEAP 3.5 ECU缩减至22个 高通8295+8650芯片实现四域合一 [25][28] - 黑芝麻智能C1296驾舱一体方案进入准量产 芯擎科技指出驾舱融合可提高15%集成度并降低系统成本 [21][28] 行业技术趋势 - 驾舱融合成为当前主流方向 小鹏XCCP计算中心实现40%成本节约和50%性能提升 理想采用英伟达Thor-U芯片处理多域任务 [23][25] - Nullmax适配高通SA8775和黑芝麻C1296平台 单芯片方案降低25%系统成本 未来将扩展至瑞萨X5芯片全球市场 [28] - 行业共识显示跨域融合是情绪价值的技术基础 需打通智驾/座舱/动力/底盘等域实现系统化工程 [20][29]