全球发售信息 - 全球发售股份1700万股，香港170万股，国际1530万股[4] - 最高公开发售价每股228.00港元，另有相关费用[4] - 每股发售股份面值0.0001美元[4] - 预期定价日为2025年9月12日或之前[5][15][19][147] 业绩总结 - 2022 - 2024年净收入分别为12.03亿元、18.77亿元、20.77亿元，2025年Q1为5.25亿元（7238.9万美元）[96] - 2022 - 2024年毛利分别为4.72亿元、6.61亿元、8.85亿元，2025年Q1为2.19亿元（3021.2万美元）[96] - 2022 - 2024年净亏损分别为3.01亿元、4.76亿元、1.02亿元，2025年Q1为1754.9万元（241.8万美元）[96] 用户数据 - 截至2025年3月31日，服务覆盖约50个国家及地区的ADAS及机器人市场客户[67] 未来展望 - 计划推动收入增长、提高成本效益和经营效率提升盈利能力[97][98][100] - 所得款项净额约50%用于研发投资，35%用于投资生产能力，5%用于业务发展，10%用于营运资金及一般企业用途[122][126] 新产品和新技术研发 - 2017年成立ASIC研发团队，2023年起实现业内最高ASIC整合率[37] - 自2020年10月推出第一代ASIC，已成功发布四代[39] - 2021年7月推出旗舰产品AT128，2022年7月实现SOP[40] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 采用不同投票权架构，股本含B类和A类普通股[52] - 联合创始人自2014年创立公司以来一致行动，2025年4月24日订立一致行动安排契据[57] 风险提示 - 过往录得亏损，未来可能持续亏损[71] - 经营历史有限，评估未来前景和风险挑战困难[71] - 激光雷达产品可能存在缺陷或未达预期[74] - 产品若未获汽车客户或供应商选择，业务将受重大不利影响[74] - 未能维系与大型公司客户合作关系，前景及业绩将受不利影响[74] - 开发、制造及交付产品能力仍在发展[74] - 持续开发及商业化自研ASIC可能不成功[74] - 美国对外投资计划可能造成不利影响[74]

公司业务与产品 - 专注于设计、开发、制造及销售先进的激光雷达产品 广泛应用于配备高级驾驶辅助系统的乘用车和商用车 以及机器人技术及其他非汽车行业如自动驾驶汽车、移动机器人、配送机器人、智慧农业以及港口自动化等领域 [2] - 开发了强大的产品线包括AT、ET系列和JT系列 这些产品迅速获得市场认可 在上市后不久甚至上市前就赢得了国内外的量产定点 [4] - 2021年7月推出旗舰产品AT128 并于2022年7月实现SOP AT128是首款利用基于自研芯片整合VCSEL激光模块的车规级远距激光雷达产品 [4] 技术创新与芯片研发 - 具备卓越的创新能力与行业领先的技术实力 自2017年在激光雷达行业率先成立了专门的芯片研发团队 自2023年起实现了业内最高的自研芯片整合率 [2] - 是业内唯一一家自主研发所有七个关键部件的激光雷达企业 包括激光器、探测器、激光驱动器、TIA芯片、ADC芯片、数字信号处理器和控制器 也是首家成功为发射模块和接收模块实现ASIC芯片化的公司 [3] - 自2020年10月推出第一代自研芯片以来 已成功发布四代自研芯片 每一代都赋能公司开发出性能更优、质量更高的激光雷达产品 并大幅降低了生产成本 [3] 制造模式与平台架构 - 开创自主制造模式 是首家采用自建产线的公司 也是市场上唯一一家从成立至今一直坚持采用这种方法的激光雷达公司 [5] - 创新性的平台化架构是核心竞争力之一 自2017年起引入平台级思维 AT和ET产品系列中70%的零部件可以共享 显著缩短了产品开发周期 降低了供应链成本和研发成本 [5] 财务表现与市场地位 - 2022年、2023年、2024年净收入分别为人民币1202.7百万元、人民币1877.0百万元、人民币2077.2百万元 2025年一季度实现净收入人民币525.3百万元 同比增加46.3% [7] - 2022年、2023年、2024年以及2025年一季度分别确认约80400台、222100台、501900台及195800台已出货激光雷达的收入 [6] - 按收入计 公司于2022年、2023年及2024年均为全球第一大激光雷达供货商 截至2024年12月成为全球首家单月出货量突破10万台的激光雷达公司 [7] 行业发展与市场前景 - 全球激光雷达行业的收入由2020年的3亿美元增加至2024年的16亿美元 年复合增长率为57.8% 并预计2029年将增加至173亿美元 年复合增长率为61.7% [7] - 中国的激光雷达行业的市场规模及增长率已经大幅超越其他地区 [7] - 激光雷达产业在自动驾驶、智能交通以及机器人等前沿科技的强劲驱动下不断突破技术边界 拓展应用场景 迎来了蓬勃发展的黄金时期 [1] 战略规划与上市进展 - 通过港交所聆讯 拟赴港上市 正式向国际资本市场迈出了坚实的一步 [1] - 未来将充分发挥技术和制造专业知识 巩固公司在全球激光雷达市场的领先地位 同时进一步扩大在机器人市场的足迹 以服务更多行业及应用场景 [8]