英伟达首席执行官黄仁勋宣布，下一代人工智能芯片平台"Vera Rubin"已全面投产。由于Vera Rubin将搭载HBM4（第六代高带宽内存）和SOCAMM2，预计三大内存厂商（三星电子、SK海 力士和美光）之间的市场份额竞争将进一步加剧。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 在1月5日（当地时间）于美国拉斯维加斯枫丹白露酒店Bleau Live剧院举行的"CES 2026"特别发 布 会 上 ， NVIDIA 首 席 执 行 官 黄 仁 勋 表 示 ： "Vera Rubin 目 前 已 进 入 全 面 量 产 阶 段 " ， 并 补 充 道 ： " 我 们 将 在 今 年 年 底 前 向 全 球 客 户 供 货 。 " Vera Rubin 最 初 预 计 将 于 今 年 下 半 年 发 布 ， NVIDIA已在官方舞台上再次确认了量产时间表。 Vera Rubin 是一款将六颗芯片（包括 Vera CPU（中央处理器）和 Rubin GPU（图形处理器）） 集成到单一平台上的产品。该公司采用了一种将多颗芯片连接起来以同时提升性能和效率的策略， 摒弃了通过增加单颗芯片中的晶体管数量来提高性能的传统 ...

"最终，混合式AI将推动实现技术与人携手共进、数字世界与物理世界深度融合。"杨元庆表示。 目前，联想集团正通过为全球顶级体育赛事打造多样性、个性化的AI，推动混合式AI在各类极端复 杂、高压的场景中得到落地验证，进而加速AI的普及与普惠，而2026年FIFA世界杯正是这一战略的关 键实践场。 作为FIFA官方技术合作伙伴，联想集团在本次Tech World期间，正式发布"2026世界杯AI行动纲领"，首 次系统性展现以混合式AI赋能世界杯这一全球顶级赛事的技术路径，旨在为未来大型体育赛事及其他 行业落地应用提供可参考、可沿用的AI路线范本。 其中，联想足球AI超级智能体(Football AI Pro)能够通过协调一系列AI智能体，对海量数据（603138） 进行高效检索，在数秒内精准输出所需信息，助力教练、球员与分析师进行比赛分析、战术推演与个性 化决策。 全球消费电子展CES2026开幕首日，联想集团史上最大规模的Tech World在拉斯维加斯大球Sphere举 办。会上，联想集团发布全球首款个人AI超级智能体Lenovo Qira与推理优化服务器产品组合，并携手 英伟达推出了全新的"联想人工智能云超级 ...

当地时间1月5日晚，身穿标志性黑色皮夹克的黄仁勋站在拉斯维加斯CES 2026的舞台上，这位NVIDIA 掌门人正式发布了由六颗全新芯片组成的Rubin平台，宣布将在2026年下半年向合作伙伴供货。更重磅 的是代号"Alpamayo"的自动驾驶AI软件——黄仁勋称之为"机器人技术的ChatGPT时刻"。 关于自动驾驶的安全哲学，老黄也给出了他的答案："最好永远不要有人车交接。所以即使你不承诺 L4，也应该具有L4的能力。" 两天的CES之行，黄仁勋展现的不仅是NVIDIA的技术路线图，更是他对AI时代的宏大叙事：从芯片到 生态，从数据中心到机器人，从当下的几千亿到未来的百万亿。这场百万亿美元的技术革命，NVIDIA 显然不想缺席任何一个战场。 关于AI泡沫 问题：2025年10月你给出了一个当时令人震惊的数字，说未来四五个季度会卖出去大约5000亿美元的数 据中心。过去几天你一直在说需求非常强劲。我们应该期待更高的数字吗？ 黄仁勋：我希望不要定期更新这个数字。 但我要说的是，自那以后发生了许多新进展，应该会提高我们对这个数字的预期。去年我们有一些非常 激动人心的消息。我们一直是模型构建者、AI构建者的好伙伴。 ...

截至午间收盘，沪指报4095.54点，涨幅0.29%，成交7617亿元；深证成指报14071.35点，涨幅0.35%， 成交10734亿元；创业板指报3332.74点，涨幅0.41%，成交4972亿元；科创50指数报1445.48点，涨幅 1.13%，成交564亿元。 热点板块 盘面上，电子化学品、煤炭开采加工、半导体、存储芯片、可控核聚变、减肥药等板块和概念股涨幅居 前；IT服务、小家电、白酒、互联网保险、跨境支付、无人零售等板块和概念股跌幅居前。 机构观点 新华财经北京1月7日电A股三大指数1月7日早盘集体收涨，沪指震荡拉升，创业板指则冲高回落。沪深 两市半日成交额1.84万亿，较上个交易日放量538亿。盘面上，半导体产业链集体走强，光刻机、光刻 胶方向领涨，南大光电、国风新材等多股涨停；可控核聚变板块表现活跃，中国核建、王子新材、弘讯 科技、国机重装、中国西电涨停；稀土永磁板块拉升，中稀有色、格林美等涨停。下跌方面，脑机接口 概念高开低走，麦澜德、诚益通等跌超8%；数字货币、跨境支付板块有所调整，四方精创、翠微股 份、拉卡拉、京北方纷纷下挫。 市场监管总局、国家网信办联合发布 《直播电商监督管理办法》 ...

Nvidia (NVDA)  and AMD (AMD)  have already made a clear argument regarding which stocks may be the best AI investments for 2026 at this week’s Consumer Electronics Show (CES), which is taking place in Las Vegas from January 6-9.As one of the world’s largest and most influential technology events, Nvidia and AMD have taken the spotlight as companies unveil their newest products, platforms, and breakthroughs. Nvidia Launches Vera Rubin  Nvidia officially launched Vera Rubin, its next major AI computing platfo ...

NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) is among the companies showing off new products and sharing company announcements at the 2026 CES. Here's what analysts are saying about Nvidia's new products and the keynote given by CEO Jensen Huang, along with commentary on several other companies at the annual event. • NVIDIA stock is showing upward bias. What’s next for NVDA stock?The Nvidia Analysts: Bank of America Securities analyst Vivek Arya maintained a Buy rating on Nvidia with a price target of $275.Rosenblatt analyst ...

涉及的行业与公司 * 公司：NVIDIA (NVDA) [1] * 行业：半导体、人工智能、加速计算、数据中心、网络、游戏、汽车 [1][5][12][54] 核心观点与论据 1. 三大计算平台转型驱动长期增长 * 公司认为市场正经历三大关键转型：从CPU计算向加速计算的转变、生成式AI的兴起、以及向代理式AI的演进 [5][6] * 这些转型正在同时发生，将共同推动计算需求呈指数级增长，并应能缓解市场对AI支出泡沫的担忧 [6][24] * 这些转型是长达数十年的过程，目前仍处于早期阶段，为未来增长提供了清晰可见的路径 [26][27] 2. 下一代平台Vera Rubin性能与进展 * 下一代AI与加速计算平台Vera Rubin已成功流片，并计划在2026年下半年上市，随后在2027年全面量产爬坡 [7][10] * Vera Rubin是一个由六颗芯片（GPU、CPU、NVLink、SuperNIC、BlueField、CPO交换机）协同设计的完整数据中心基础设施系统，而非单一芯片或机架 [7][8][9] * 与Blackwell相比，Vera Rubin的关键性能提升包括：训练时间缩短至四分之一、吞吐量提升10倍、以及推理阶段的令牌成本降低十分之一 [10] * 分析师补充提及，Vera Rubin的推理性能是Blackwell的5倍，训练性能是3倍，每令牌成本降低10倍 [16][33] 3. 需求与供应前景极其强劲 * 截至2026年，Blackwell和Vera Rubin的累计可见收入积压已达5000亿美元，且自2025年10月公布该数字以来，需求仍在持续增长 [20][30][31] * 公司已收到Vera Rubin的订单，并且5000亿美元的积压数字“肯定变得更大了” [31][32] * 公司对满足2026年需求的供应链准备感到“非常扎实”，供应采购已提前数季度至一年进行规划 [18][19] * 客户已在为2027年的数据中心建设进行规划和土地、电力、外壳准备，预示着支出增长曲线将延续至2027年 [21][22] 4. 物理AI成为重要增长动力 * 物理AI（如机器人、自动驾驶）是继代理式AI之后的另一个重大机遇 [12][13] * 开源模型对物理AI的发展至关重要 [13] * 公司已从相关业务中获得收入，例如与梅赛德斯-奔驰合作了八年的高端自动驾驶项目，该合作已产生收入 [14] * 公司在机器人领域的Jetson平台、Omniverse平台以及开源模型将推动物理AI发展 [15] 5. 网络业务增长迅猛，成为关键组成部分 * 网络业务已成为数据中心系统不可或缺的部分，当客户购买完整系统时，网络设备的附着率已接近90% [35] * 网络收入占计算收入的比例（网络附着率）在上一财年第三季度约为19%，在7月季度升至21%，平均约20%，高于此前九个季度约16-17%的平均水平，这得益于规模化机架解决方案的采用 [33] * Spectrum以太网交换平台年化收入从零迅速增长至约100亿美元，并在10月季度进一步攀升至120-130亿美元的年化运行率 [39] * 随着下一代Spectrum-6平台（102Tbps吞吐量）与Vera Rubin一同推出，网络业务增长预计将与计算业务增长同步甚至更快 [39][40] 6. 中国市场动态与H200进展 * 美国政府对H200销售至中国的批准是积极进展，公司对此感到高兴 [42] * 向中国客户发货H200仍需获得美国政府的许可证，公司正在等待许可证审批流程完成 [42][43] * 中国是一个非常重要的经济体，拥有大量优秀的AI工程师，其AI业务增长潜力与美国相似，并非静态市场 [44][45] * 此前，公司曾预估中国市场的收入机会在2025年约为500亿美元，并以50%的复合年增长率增长，但当前具体销售情况仍有待确定 [41][45] 7. 其他业务与战略动态 * **Groq收购**：公司获得了Groq的IP许可，并吸纳了其工程团队，旨在加强低延迟推理领域的能力，具体产品上市时间待定 [46][47][48] * **AI实验室资金风险**：公司认为主要的模型制造商在融资方面采取了审慎、循序渐进的方式，并且与云服务提供商（CSP）的合作模式有助于他们专注于模型开发，因此对该风险持相对乐观态度 [49][50][52][53] * **游戏业务**：游戏业务表现强劲，但公司需要平衡游戏与数据中心对组件（如DRAM和HBM内存）的需求优先级，以确保满足强劲的市场需求 [54][55][56] * **毛利率**：公司目标维持毛利率在70%中段水平，将通过产品组合、定价、成本优化和供应链效率等多种杠杆来实现，而非一味追求提升 [57][58][59] 其他重要内容 * **产品组合**：2026年将同时向市场推出多个平台，包括Vera Rubin和GB300，产品组合是影响毛利率的因素之一 [58][59] * **主权AI**：全球范围内的“主权AI”发展是推动AI计算需求的另一个重要因素 [28] * **行业渗透**：AI和加速计算需要逐个行业（如医疗保健、汽车、工业制造）进行渗透和转型，市场空间依然巨大 [29]

人工智能巨头英伟达（NVDA）于周一在拉斯维加斯举办的 2026 年国际消费电子展（CES）上，正式 发布其新一代超级芯片 "Vera Rubin"。该芯片是英伟达全新推出的鲁宾平台 所包含的六款芯片之一，在 单一处理器中集成了一颗薇拉中央处理器（CPU）与两颗鲁宾图形处理器（GPU）。 英伟达称，鲁宾平台是智能体人工智能、高级推理模型以及混合专家模型（MoE） 的理想算力支撑。 混合专家模型整合了一系列 "专精型" 人工智能模型，可根据用户提出的问题，将查询指令分配至对应 的专业模型进行处理。 英伟达首席执行官黄仁勋在一份声明中表示："鲁宾平台的推出恰逢其时，当前人工智能模型训练与推 理的算力需求正呈爆发式增长。" "我们始终以每年迭代一代人工智能超级计算机的节奏稳步推进，并通过对六款全新芯片的深度协同设 计，让鲁宾平台朝着人工智能的下一个前沿领域实现跨越式迈进。" 除薇拉 CPU 与鲁宾 GPU 外，鲁宾平台还包含另外四款面向网络与存储的芯片，分别是：英伟达 NVLink 6 交换机、英伟达 ConnectX-9 超级网络接口卡、英伟达 BlueField-4 数据处理器以及英伟达 Spectrum-6 ...

英伟达在CES 2026发布的核心产品与市场展望 - 英伟达推出专为自动驾驶打造的开放模型家族Alpamayo [1] - 英伟达下一代计算平台Vera Rubin（Grace Blackwell的继任者）已进入全面量产阶段 [1] - 韦德布什证券分析师团队认为，机器人与自动驾驶技术市场为英伟达创造的增量机遇，将推动其市值在短期内突破5万亿美元，并有望触及6万亿美元 [1] AMD在CES 2026发布的核心产品与市场定位 - AMD发布面向小型企业数据中心的全新MI440X芯片 [1] - AMD推出AMD Ryzen AI嵌入式处理器 [1] - 摩根士丹利分析师指出，AMD的MI455是领先产品，并拥有核心客户OpenAI的支持，预计在2026年第三、四季度将迎来强劲放量增长 [3] 华尔街对AI算力需求与行业趋势的分析 - 摩根大通分析师确信2026年AI算力需求仍将强劲增长，传统PC与服务器需求亦将保持稳健 [2] - 英伟达与AMD均强调，推理token的爆炸式增长是算力需求的核心驱动力，众多客户目前算力吃紧 [2] - 韦德布什证券分析师认为，未来三年全球企业将从3至4万亿美元的AI资本支出浪潮中受益 [2] - 摩根大通分析师指出，物理AI是一个巨大且尚待开发的机遇，英伟达相较AMD处于更有利地位 [2] 边缘AI与竞争对手动态 - 英特尔发布算力高达180 TOPS的Core Ultra3系列（Panther Lake），可运行700亿参数模型，推动AI处理能力在PC及边缘设备中落地 [2] - 摩根士丹利分析师指出，CES展会凸显了AMD在CPU领域相对英特尔的领先地位，但该市场正承受内存涨价带来的巨大压力 [3] - 摩根士丹利分析师表示，在谷歌TPU竞争背景下，英伟达对Vera Rubin的信心是积极信号，市场热情有望随着实际数据兑现而重新点燃 [3] 对特斯拉及其他公司的潜在影响 - 韦德布什证券分析师认为，英伟达专为自动驾驶汽车设计的新基础模型对特斯拉构成边际利好，因特斯拉正寻求加速自动驾驶技术落地并从中获利 [1] - 摩根士丹利分析师指出，AMD当前的成功更多受益于整体算力需求的持续旺盛，而非在总体拥有成本层面确立长期优势 [3]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[4] 报告的核心观点 - 英伟达在CES 2026上正式宣布Vera Rubin平台已投入量产，展示了其在AI芯片、计算架构及Agentic与Physical AI平台方面的全面升级，标志着AI技术从生成式向自主行动时代的重大转型[1][3] - 报告认为Rubin平台在芯片性能、计算板设计、存储架构及AI应用生态上实现显著突破，建议关注英伟达及其产业链在服务器硬件、先进制造/封装等领域的投资机会[2][8][9] 根据相关目录分别进行总结 产品与技术升级 - **Vera Rubin平台量产与芯片升级**：Vera Rubin已投入量产，由6种芯片构成，包括：1) Vera CPU：2270亿个晶体管，支持1.8 TB/s的NVLink-C2C连接；2) Rubin GPU：3360亿个晶体管，HBM4带宽达22 TB/s（是Blackwell的2.8倍）；3) CX9：800Gb/s以太网连接，230亿个晶体管；4) Bluefield-4 DPU：1260亿个晶体管，网卡速率800Gb/s（是BF3的2倍网络、6倍计算、3倍存储带宽）；5) NVLink 6交换机芯片：1080亿个晶体管，Scale-Up Fabric为3.6TB/s；6) Spectrum-X以太网CPO：102.4Tb/s Scale-Out交换架构，3520亿个晶体管[1] - **计算板与存储架构革新**：Rubin计算板采用无缆化设计，包含1.7万个组件，提供100PF AI算力（是Blackwell的5倍），组装时间从上一代的2小时缩短至5分钟；存储系统新增Context Memory存储平台，每8个计算机柜配1个存储机柜，新增16TB内存，架构为HBM→Memory→Rack SSD→Network SSD[2] - **性能大幅提升**：Rubin机柜晶体管数量是之前的1.7倍，峰值推理性能提高5倍，训练性能提高3.5倍[2] AI平台与生态布局 - **发布Alpamayo加速自动驾驶**：推出首个100亿参数的推理VLA模型Alpamayo 1，旨在通过解释性逻辑加速L4级自动驾驶部署，计划于2026年Q1起在美、欧、亚市场落地，已获得捷豹路虎、Lucid及Uber等生态支持[3] - **构建Physical AI与Agentic AI全栈平台**：通过Omniverse连接器整合训练、模拟和推理流程；同步发布AlpaSim仿真框架、1700小时驾驶数据集、面向企业代理的Nemotron家族以及针对通用机器人的Cosmos平台与Isaac GR00T模型，以打通从云端训练到物理世界执行的全栈技术流[3][8] 行业数据与市场表现 - **行业规模**：报告覆盖的行业股票家数为518只，占总数的10.0%；总市值为14374.0十亿元，占比13.1%；流通市值为12340.1十亿元，占比12.4%[4] - **行业指数表现**：过去1个月绝对表现9.3%，相对表现6.4%；过去6个月绝对表现38.5%，相对表现20.1%；过去12个月绝对表现58.0%，相对表现33.0%[6] 投资建议与关注方向 - **投资建议**：建议关注国际GPU龙头英伟达及其产业链标的，关注服务器硬件层面的系统组装、GPU、CPU、存储、高速连接器和电光连接、PCB/IC载板、散热、电源、各类辅助芯片等零部件的投资机会，并关注国产算力厂商和华为昇腾等自主算力产业链相关公司，以及先进制造/封装和HBM等产业链机会[9] - **具体产业链标的列举**：包括但不限于PCB/CCL（如胜宏科技、生益科技等）、PCB设备（如大族数控等）、高速互联（如立讯精密等）、液冷/电源（如立讯精密、比亚迪电子等）、组装（如工业富联）等公司[9]