文章核心观点 - 阳光人寿通过推出“阳掌柜”四级机构管理机器人，以科技与业务深度融合的方式发展新质生产力，旨在破解传统基层管理痛点，提升管理效能和服务质量，推动行业数字化转型 [1] 产品创新与推出 - 阳光人寿于2026年初创新推出“阳掌柜”四级机构管理机器人，以数据和算法为支撑 [1] - 该产品聚焦客户经营、目标规划等核心维度，旨在为机构一线注入数字化、智能化新动能 [1] - 阳光人寿潍坊中支作为试点单位，率先应用“阳掌柜” [1] 客户经营模式变革 - 传统“广撒网”式的客户经营模式已难以满足市场需求，行业转向追求精准识别客户需求和提供个性化服务 [2] - “阳掌柜”通过大数据分析，深度整合客户基础信息、过往投保记录、需求偏好标签等多维度数据，利用智能算法精准匹配适配产品 [2] - 该工具能为一线团队生成针对性的客户服务策略，提升了客户满意度和认可度 [2] 管理流程重构与效能提升 - “阳掌柜”的价值在于实现人机协同的优势互补，而不仅是工具替代手工 [3] - 该系统能结合团队历史数据、架构趋势自动生成分析报告，使管理决策从“经验驱动”转向“数据支撑” [3] - 管理方式因此变得精准化、可视化、及时化，管理重心从“事后补救”前移到“过程干预” [3] 数字化转型战略与实践 - 阳光人寿将数字化转型视为必答题，致力于让智能工具成为一线管理与服务的“好帮手” [4] - 公司倡导管理者将自身管理经验与系统数据结合，探索“数据驱动的个性化管理” [4] - 具体实践包括利用《月度诊断报告》开展专项培训、将智能推送案例改编为培训剧本、利用系统进行精准团队检视与“一对一”辅导等 [4] - 未来，公司计划持续深化“阳掌柜”在业务预测、风险防控等更多场景的应用，打造基层数字化转型标杆项目 [4]

项目获奖与背景 - 公司“银龄安康·金融敬老”项目入选人民网“2025建设金融强国创新实践案例库”，该评选以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”为核心维度 [1] 项目模式与核心举措 - 项目采用“五+”模式破解养老难题，旨在实现“老有所养、老有所医、老有所安、老有所乐、老有所为” [3] - **行业+专业**：创新长者食堂结对帮扶模式，结合金融保险行业与康养、通信等机构专业能力，提供九大类敬老服务，包括紧急救助方案（一键呼救、电子栅栏、智能定位等）[3] - **线下+线上**：部署数智健康体检一体机，免费提供11项体检服务，并接入互联网医院平台，提供7×24小时专家视频问诊、AI中医问诊等线上健康服务 [5] - **普惠+公益**：设计银龄安康普惠保险方案，价格最低20元且年龄上不封顶，为长者食堂符合条件的老年人赠送指定场所意外伤害保险，并通过“政府买单、保司让利”公益模式覆盖孤寡、失能老人 [7] - **安享+乐享**：通过“网点金融知识便利店”、“户外金融教育摊车”及金融安全教育游戏增强老年人金融风险防范能力，并搭建“银龄市集”平台和开办“长者陪伴课堂”丰富老年人精神文化生活 [7][8] - **硬件+软件**：在网点进行适老硬件改造（如投放适老终端、设置无障碍通道），并组建银龄服务贴心小管家队伍、推出客家方言人工服务、保留现金收费专窗和存折等传统服务方式，推进软件适老化 [10] 项目成果与数据 - 截至2025年底，项目实现龙岩市辖内每个县区至少结对帮扶一家长者食堂 [3] - 2025年，项目为老年人提供健康服务超3万人次 [5] - 2025年，银龄安康普惠保险方案共为约13万名老年人提供意外保险保障，保障金额超20亿元 [7] - 2025年，累计开展线上线下金融安全宣传活动超过百场，并对20名风险测评得分较高的老年客户开展排查和提醒 [7] - 2025年，累计开展“银龄市集”、“长者陪伴课堂”等活动超百场，服务老年人约8000人次 [8] 项目认可与推广 - 项目先后获评“福建省十大金融创新成果项目”、“龙岩市金融为民办实事十佳案例”、“中国人寿集团四抓落实十佳案例”等奖项 [10] - 项目相关经验做法入选《全国老龄工作简报》、《福建金融发展》 [10] - 公司龙岩分公司因此获评民政部颁发的全国“敬老文明号” [10] 公司战略与未来方向 - 公司将持续深化养老金融供给侧改革，聚焦银发群体急难愁盼，全力做好金融“五篇大文章” [11] - 未来将在普惠保险覆盖、适老化服务升级、银龄潜能激活等领域深耕发力，为银发经济高质量发展贡献更多方案 [11]

文章核心观点 - 信银理财在2025年凭借“五稳”经营理念和风险防控与客户服务双轮驱动，实现了管理规模、服务客户、创造收益的“三赢”发展，并获得行业权威广泛认可，为未来在“五篇大文章”赛道上持续领跑奠定基础 [1][4][8] 年度荣誉与行业地位 - 2025年公司共获得61项行业权威奖项，实现了“权威奖项+榜单排名+责任口碑”的三维荣誉矩阵 [2] - 在金牛奖评选中表现尤为亮眼，2025年一举拿下5项金牛大奖，成为最大赢家之一，且在2020年至2025年间连续6年共斩获12项金牛奖系列荣誉 [2] - 连续15个季度在普益标准、中证金牛两大权威机构的银行理财综合排名中稳居行业前三，是两大榜单中始终位列前三的唯一理财子公司 [3] - 在社会责任领域获得多项认可，“温暖童行”慈善理财模式累计捐赠超1600万元、惠及超7万儿童 [3] 经营业绩与规模 - 截至2025年末，公司管理规模突破2.3万亿元，服务客户超2800万户，累计为客户创造收益超2200亿元 [1] - “固收+”产品规模突破3300亿元，较年初新增1500亿元 [5] - 一年期以上产品规模超7000亿元 [6] “五稳”经营理念与实践 - 公司以“投资稳健、风格稳定、收益稳当、消保稳妥、体系稳固”的“五稳”理念作为运营核心 [4] - 在养老金融领域持续领跑，连续5年蝉联证券时报“天玑奖”等专业奖项，“信颐”系列产品精准对接养老财富管理需求 [2][4] - 创新“金融+慈善”模式，截至2025年12月累计发行43只“温暖童行”慈善理财产品，募集资金超270亿元，累计公益捐赠超1600万元 [4] - 为助力共同富裕，打造“共富共创”产品矩阵，已发行超30只相关产品，累计销售金额超480亿元 [4] 投研体系与产品矩阵 - 建立投委会领导下的主责投资经理负责制，打造“自上而下与自下而上相结合”的投资研究机制 [5] - 完善覆盖二十大类策略、五十六类细分策略的“五大策略组”，通过组合投资经理和策略投资经理两支队伍精准捕捉市场机会 [5] - 构建“6+2+2”全谱系产品矩阵，覆盖货币、货币+、固收、固收+、混合、权益六大赛道，以及项目、股权两大特色产品和私募定制、养老策略两类特定对象 [6] 风险防控与客户服务 - 构建“7+8+X”的全面风险管理体系，强化信用、市场、流动性、操作等风险管控，是行业内唯一实现管理规模与净利润双位数增长的理财公司 [7] - 2025年专门设立投资者服务部，建立贯穿售前、售中、售后的全流程消保及投资者服务体系 [7] - 打造线上线下立体化投教网络，线下“中信理财健康投资者百场万里行”活动累计举办175场，辐射超5000万人次，并建成理财行业首个线下投教阵地及理财知识主题麦当劳餐厅 [8] - 线上通过“暖象充电站”视频专栏、“漫画理财”图文专栏等每周高频更新内容，精准回应投资者关切 [8]

公司概况与市场地位 - 公司是中国人寿保险（集团）公司境外唯一的全资子公司，已成为港澳地区领先的中资保险公司和机构投资者 [1] - 公司总资产超过4,528亿港元 [1][5] - 业务涵盖寿险、储蓄保险、年金及强积金等领域 [1] 投资策略与理念 - 凭借长期资金优势，进行全球稳健配置，投资策略注重风险管理和长期价值创造 [1] - 作为“耐心资本”代表，为香港国际金融中心的可持续发展注入强劲动力 [1] - 投资不仅为客户带来可靠回报，还积极融入香港金融生态，支持本地资本市场稳定与繁荣 [1] 债券市场参与 - 积极支持香港政府和中国财政部在港发行政府债券，巩固香港债券市场影响力 [1] - 2025年11月参与香港特区政府发行的多币种数码绿色债券全部四个币种（美元、离岸人民币、港元、欧元）认购，合计约24亿等值港元，成为中资保险最大认购方 [1] - 参与中国财政部发行的40亿美元3年期和5年期美元债，合计认购约6亿美元，亦为中资保险最大认购方 [2] - 在二级市场交易中，所参与债券较美债利率收窄35-40个基点 [2] 股权与IPO投资 - 2025年参与多宗香港H股IPO，支持联交所18A章程（允许未盈利生物科技公司上市） [2] - 积极投资半导体、AI、医疗等热点领域企业，支持优秀中资企业在IPO中获得合理定价 [2] - 通过多只私募股权基金，积极参与到多个明星创新企业的股权投资 [2] 重点投资案例 - **禾赛科技**：全球3D传感器领域领先者，2025年成为全球首家激光雷达产量突破100万台的公司，于2025年9月在香港联交所主板上市 [2] - **MiniMax**：全球通用人工智能（AGI）领域领军企业，其“海螺AI”业务覆盖全球200多个国家，M2模型智能指数排名全球前五，于2026年1月在香港联交所上市，成为“AI大模型第一股” [3] - **维升药业**：专注于内分泌罕见病治疗领域的创新型生物医药公司，于2025年3月在港上市，是联交所18A机制下的典型成功案例 [3] 行业活动与平台建设 - 2025年成功主办“香港另类投资策略会——拓展新局，共赢未来”，近800位专家齐聚 [4] - 定期举办香港保险资管论坛、投资洞见沟通会、保险资金投资分享会等高端投研活动，汇聚香港头部机构共商投资策略 [4] - 通过论坛平台搭建，有力提升了香港作为国际保险与资管枢纽的地位，促进跨境合作与创新 [4] 战略意义与影响 - 投资活动响应国家金融政策，强化国有金融对财政支撑，放大政策效能、降低融资成本 [2] - 参与债券发行传递了对中国经济信心的全球信号，助力中国信用资产吸引外资 [2] - 支持优秀企业上市繁荣了香港金融市场，强化了香港作为国际创科中心连结全球科研成果与本土市场的独特地位 [2][3] - 作为中资机构的桥头堡，公司通过多维度举措坚定支持香港提升国际金融中心地位，助力香港金融市场繁荣与国家战略实施 [4]

公司年货节营销活动 - 京东年货节将于1月25日（腊八前夜）晚8点盛大开启 [1][3] - 活动提供官方直降5折起、国补加补至高3000元等重磅福利 [1] - 围绕新春消费场景推出新年开运、爱家、焕新、送礼四大惊喜日活动 [3] - 活动期间提供京东白条全场6期免息券，享“国补+贴息”双重福利 [3] - 张艺兴、雷佳音、刘宇宁、章若楠等明星将加盟助阵，带来惊喜活动和福利 [3] 公司促销与商品策略 - 新年购物季提供官方直降5折起优惠，并有新年好物1元捡漏福利 [1] - 新年开运惊喜日（1月27-28日）带来海量服饰美妆好物，官方直降不止5折 [4] - 爱家惊喜日汇聚家电家居好物，并提供智能家居送装一体服务 [4] - 焕新惊喜日（2月2-3日）带来数码、服饰等各品类焕新尖货 [4] - 送礼惊喜日（2月4-5日）提供适合馈赠亲友的好礼推荐 [4] - 推出“一键送礼”和“群送礼”玩法，方便用户分享和赠送年礼 [7] - 提供个性化服务，如厨卫家电享5年损坏5折换新、智能手表上线60天碎屏免费换新 [3] 公司物流与供应链保障 - 京东物流推出行业首个“AI年货地图”系统，提供智能全托管模式 [8] - 系统可让商家掌握商品全国仓分布、实时库存、周转天数及平均履约时长等关键指标 [8] - 通过“配货大数据”智能预测销量、提供补货建议并就近入仓，实现“订单未下，货已先行” [8] - 京东物流将坚守服务承诺，保障春节期间仓储配送、快递收寄、家电送装维修、即时配送等服务 [10] - 京东外卖全职骑手首次加入春节保障队伍，保障酒水礼盒、3C数码、特色年夜饭等品类实现“小时达” [12] - 通过超级供应链服务，让消费者获得“又快又省心”的春节购物体验，并助力商家安全平稳运营 [10]

行业转型背景 - 保险行业正经历从传统风险补偿向“事前预防-事中干预-事后理赔”的全周期健康管理服务转型 [1] - 此次战略合作标志着保险与尖端医学影像技术、深度健康筛查服务的深度融合，旨在构建以精准预防为核心的健康保障新范式 [1] 合作概述与目标 - 2026年1月16日，百年人寿与全景医学在上海举行战略签约仪式 [2] - 合作源于双方对健康保障理念的共识升级，将服务节点从“事后理赔”前移至疾病的早期发现、预防与中期风险干预 [4] - 合作是“保险 + 精准健康管理”领域的深度探索，旨在重构以客户全生命周期需求为核心的“预防-保障-服务”通路 [4] - 全景医学将成为百年人寿客户经营项目“百年千客全景行”的核心支撑，双方同步推出为高端客户量身打造的“首保计划” [4] 合作模式与能力整合 - 全景医学深耕高端医疗领域十多年，聚焦肿瘤和心脑血管系统疾病检查诊断，搭建了“佲医荟”、“小景AI智能体”等健康平台 [6] - 通过线下实体和线上远程融合的方式，提供精准影像、深度健检、专属医疗服务等健康管理服务闭环 [6] - 合作是“专业医疗”与“优质保险”的强强联合，通过个性化筛查套餐、功能医学干预方案和专属健康管理师团队，为客户打造全周期健康守护闭环 [6] 战略意义与展望 - 合作是响应“金融五篇大文章”中关于科技金融、普惠金融要求的积极实践 [8] - 通过融合保险保障功能与顶尖医学影像技术的预防诊断能力，致力于让前沿医疗科技惠及更广泛人群，降低重大疾病负担，助力“健康中国”愿景 [8] 百年人寿公司信息 - 百年人寿保险股份有限公司成立于2009年6月3日，总部位于大连，是东北地区首家中资寿险法人机构 [9] - 公司已在全国开设20家省级分公司，拥有各级分支机构370余家，服务网络覆盖全国150多个主要城市 [9] - 截至2024年12月，公司总资产近2800亿元，全国累计纳税超过47亿元，累计赔付112亿元 [9] - 公司提出“保险+服务”的生态体系发展战略，围绕健康、财富、养老三大核心需求构建“百年心无忧增值服务体系” [9] - 公司已于日前推出分红保险系列产品：百年鑫享百年终身寿险（分红型）和百年欣连享终身年金（分红型） [11]

行业整体态势 - 2026年开年保险板块波动性走强，复苏回暖态势明显，位居涨幅榜前列[1] - 市场分析认为近期大涨是市场情绪、保险股估值修复以及资产端和负债端双双改善等因素共同作用的结果[1] - 当前保险股估值仍处于历史低位，但上市险企分红总额持续增长，表现出较高的安全边际，对长期资金有较大吸引力[4] 政策环境利好 - 2025年4月，金融监管总局发布通知，上调保险资金权益类资产配置比例上限，提高投资创业投资基金的集中度比例[3] - 2025年7月，财政部印发通知，以长周期考核机制为抓手为“长钱长投”落地提供制度保障[3] - 2025年12月，国家金融监督管理总局发布通知，调整保险公司部分业务的风险因子，明确引导保险资金在股市做长期价值投资者[3] - 政策传导效应显现，多家券商机构上调头部险企目标价，并表示监管层持续优化险资投资环境，为行业估值修复扫清关键障碍[3] 行业基本面改善 - 资产端：基于政策引导及2025年权益市场表现较好，险资权益投资规模与收益显著提升[4] - 负债端：消费者对健康和财富保障需求结构性上升，健康险、分红险等受热捧；同时，行业下调预定利率、实施“报行合一”政策等加速行业转型，降低负债成本、优化业务价值[4] - 2025年三季度A+H股上市险企净利润纷纷大增，得益于投资收益的增厚[4] - 行业正迎来量价齐升新阶段[4] 板块投资价值 - 大金融板块“稳健”是关键词，收益率相对稳定，能够平滑高风险高收益的小市值板块波动，修复大盘上升趋势[5] - 相较A股市场，港股大金融板块由于估值低、股息率高，普遍被认为更具价值投资优势，上涨弹性更大，成为本轮行情中的领涨板块[5] - 中信建投发布研报表示，多种利好因素共振下，建议重视保险板块配置机会[2] 阳光保险个案分析 - 阳光保险成为不少价值投资者的关注标的[5] - 2025年上半年公司总保费收入808.1亿元，同比增长5.7%[5] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润33.9亿元，同比增长7.8%[5] - 2025年上半年末集团内含价值1284.9亿元，较上年末增长11.0%[5] - 公司旗下寿险、财险双轮驱动价值增长，业务格局较为均衡[6] - 公司上市后提出“新阳光战略”，深化业务协同，推动寿险队伍结构优化、财险盈利能力提升[6] - 以2026年1月15日股价水平看，阳光保险市盈率为7.809，处于近三年历史分位数55.51%，表明当前估值低于过去三年平均水平[6] - 阳光保险市现率在行业内排名靠前，但三年分位数仅为20.54%，处于历史低位，表示出现金流估值吸引力较强，但持续被低估[6] 机构观点与预测 - 多家券商机构给予阳光保险“推荐”或“买入”评级[7] - 民生证券研报预计公司2025E-2027E营业总收入分别为959亿元、1007亿元、1054亿元，归母净利润分别为71亿元、80亿元、87亿元[7] - 太平洋证券研报表示，2025上半年公司寿险NBV快速恢复，分红险与利率下调共同推动价值率提升；产险业务费用率改善带来承保端修复；投资端保持稳健、资本充足[7] - 随着渠道改革和产品结构优化持续推进，公司利润有望继续改善[7]

核心合作事件 - 中国老龄协会与中国人寿寿险公司于1月14日在京签署战略合作协议，双方高层出席会谈并签约 [1] 合作背景与战略意义 - 合作旨在保障和改善民生，回应老年人多层次多样化需求，从老年群体急难愁盼问题中找准发力点 [1] - 合作致力于推动一批可落地、可感知、有温度的合作项目落地见效 [1] - 合作旨在为贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略、扎实推进中国式现代化作贡献 [1] - 中国人寿寿险公司将发挥保险主业优势和保险服务老年人优势，汇聚优质资源深化合作 [1] - 合作旨在为广大老年人筑牢风险保障防火墙，助力老龄事业高质量发展 [1] 合作期限与重点领域 - 合作期限覆盖“十五五”时期 [2] - 合作目标为提升现代保险服务老年人、支持老龄事业发展水平 [2] - 重点合作领域包括：开展人口老龄化国情教育、组织涉老专项研究、发展涉老保险、促进老年人社会参与、营造浓厚敬老爱老助老社会氛围 [2]

核心观点 - 全国首个电梯安全风险减量综合保险服务团体标准正式发布，该标准基于宁波的成功实践制定，旨在为全国电梯安全综合治理提供可复制、可推广的标准化参考 [1] 标准制定与内容 - 标准由人保财险宁波分公司牵头立项，联合宁波市特种设备行业协会等单位共同起草，于2025年6月立项 [2] - 标准明确了保险机构在风险减量服务中的基本要求、服务内容、服务流程及问题跟踪处理机制 [1] - 标准内容涵盖保险产品范围、维保过程监督、科技监测应用、服务质量评估等关键环节 [1] “宁波方案”实践与成效 - 人保财险宁波分公司自2016年8月起率先在全国推出电梯安全综合保险模式，通过保险机制全面介入电梯安全管理 [1] - 该模式融合财产损失险、责任险等保障，并借助科技手段对维保全过程进行监督 [1] - 该模式实现了电梯安全治理从单一行政监管向“事前预防、事中监控、事后补偿”全流程社会综合治理的转变 [1] - 历经近十年发展，宁波电梯安全综合保险已覆盖全市各县市区，参保电梯超过1.5万台 [2] - 参与保险机构3家以上，合作维保单位达117家，惠及民众超百万 [2] - 数据显示，参保电梯综合故障率下降37%，维保合规率达到100% [2] 行业影响与意义 - 标准的出台将有效遏制市场低价恶性竞争，引导建立“优质优价”的健康市场环境 [2] - 标准强化了保险机构作为第三方监督者的作用，持续推动维保质量提升，降低电梯故障与事故风险 [2] - 标准有助于最终构建起政府监管、保险参与、企业负责、社会监督的多元共治新格局 [2] 未来展望 - 公司将持续深化电梯安全风险减量服务创新，进一步整合物联网、大数据、人工智能等技术 [3]

公司跨界合作策略 - 元气森林在合肥开设全国首家“元气森林亚特兰蒂斯”青年音乐夜生活空间，该店实质上是其重点打造的IP“元气森林livehouse”的另一种表现形式[1] - 公司2025年跨界合作数量大幅收敛至个位数，合作领域聚焦于音乐、游戏、文化等年轻用户粘性高的领域，具体包括与千帆音乐的音乐节、与得力文具的环保公益联动、与和平精英的游戏IP合作、与老庙黄金的促销活动以及与迪士尼《星际宝贝史迪奇》在印尼市场的联名[7] - 公司的跨界合作策略从追求短期流量转向注重深度运营和长期情感连接，强调产品为本、价值共创和长期主义，合肥项目的落地周期长达一年半，体现了对市场的深入调研和精细化考量[10] 行业跨界合作趋势 - 2025年全年，品牌联名事件活跃，约有3000个品牌发起近1.3万次联名，日均达35次，茶饮和快消领域竞争尤为激烈[3] - 消费者对高频联名出现审美疲劳，一项调查显示23.85%的受访者对IP联名完全无感，20.18%的消费者表示联名与否无所谓，仅17.43%会为了周边去消费[7] - 新茶饮行业联名事件数量在2025年上半年从2024年同期的149起降至72起，降幅超过50%，表明行业整体正转向减量化、精准化和长期化的合作模式[9] - 行业出现从单次合作转向深度长期合作的趋势，案例如瑞幸咖啡与《红楼梦》舞剧的长期合作、星巴克与STAYREAL的深度共创，以及品牌对文旅、非遗等长青IP的稳定看好[10]